Hilo: EUR/USD aún alcista por encima de 1.1300

Sobre la base de la acción del precio temprana, la dirección del EUR/USD durante el resto de la sesión probablemente estará determinada por la reacción de los traders al ángulo de Gann alcista en 1,1276.

Un movimiento sostenido por encima de 1,1276 indicará la presencia de compradores. Si este movimiento puede generar suficiente impulso alcista, espere un posible rally al nivel de Fibonacci en 1,1315. Superar este nivel indicará que la compra se está haciendo más fuerte, pero es probable que el movimiento sea trabajado debido a la resistencia potencial en 1,1336, 1,1345 y 1,1354. Dado que la tendencia principal es a la baja, es probable que los vendedores entren en una prueba de cualquiera de estos niveles.

Un movimiento sostenido por debajo de 1,1276 señalará la presencia de vendedores. El próximo ángulo en el objetivo está en 1,1246. Este es el último ángulo de soporte potencial antes del mínimo principal de 1,1216. Espere una aceleración potencial a 1,1185 si 1,1216 falla como soporte.

El dólar estadounidense está teniendo un mes atípico de octubre, generalmente uno de sus mejores meses del año. El reciente movimiento a la baja por el Índice DXY podría ser el nuevo acoplamiento con las expectativas de tasa de la Fed.

- Una subida de 25 puntos básicos todavía tiene un precio para diciembre de 2018, pero luego no se anticipa un movimiento en la tasa hasta al menos junio de 2019.

Después de las elecciones de mitad de período de EE. UU. A principios de noviembre, publicamos una nota que detalla algunos de los principales gráficos y temas para ver hasta fin de año . Es de destacar que mi contribución individual se tituló: "¿Qué tan rápido los comerciantes notan el cambio en la narrativa de la Fed?" Parece que menos de un mes después, tenemos nuestra respuesta.

Tras los discursos del vicepresidente de la Fed, Richard Clarida, el martes, el presidente de la Fed, Jerome Powell, y la publicación de las actas de las reuniones de noviembre del FOMC el jueves, ahora es evidente que los operadores han comenzado a tomar nota del abismo entre el planeo proyectado de la Reserva Federal. la ruta para las tasas de interés (según se detalla en el gráfico de puntos en el Resumen de Proyecciones Económicas de septiembre) y los precios de mercado para aumentos de tasas en los próximos años.

En la superficie, algunos pueden decir que el presidente de la Fed, Powell et al., Están retrocediendo debido a la aparente presión pública del presidente de los EE.UU., Donald Trump. Pero eso sería una evaluación superficial de la situación, ignorando el avance del Índice DXY en 2018 y el dramático colapso de los precios de la energía en las últimas semanas, lo que augura una inflación más débil en el futuro; Ya hay signos de desinflación en los datos. En todo caso, esto simplemente significa que la Fed se ha vuelto más dependiente de los datos, alejándose de su curso de política preestablecido: un cambio moderado, sin importar cómo lo pinte (pero no uno estimulado por el Presidente Trump).

El par EUR/USD ha encontrado resistencia en el asa de 1.1400, mientras que el par GBP / USD continúa mostrando tendencias de una trampa para osos. El atractivo impulso del lado corto en Cable se ha seguido frenando con un soporte de mayor a menor desde que se inició una línea de tendencia a largo plazo hace dos semanas, y esto complica los enfoques de continuación bajista en el par, lo que podría convertirse en un fin de semana pensativo de titulares economicos

el movimiento alcista a corto plazo en el par que siguió a los comentarios de Powell el miércoles no pudo continuar más allá del nivel de 1.1400. Esta fue una evidencia bastante clara de que los vendedores usaron esa protuberancia para agregar o establecer una exposición bajista. La gran pregunta ahora es cuán motivados podrían estar los vendedores después de que apareciera una resistencia menor-alta; y dado el alto-bajo que entró en juego antes de ese discurso de Powell, este puede ser un momento difícil para tratar de trabajar con estrategias de tendencia de lado corto en el par.

A medida que se acerca el inicio de diciembre, la zona de resistencia que ha estado en juego durante el último mes sigue siendo de interés . Esta área en la tabla abarca desde 1.1448 hasta 1.1500, y esta zona ha tenido una influencia en la acción del precio durante casi la totalidad del Q4 hasta el momento, primero como soporte y durante las últimas seis semanas ayudando a establecer la resistencia.

GRÁFICO DE PRECIOS DE DOS HORAS EN EUR/USD

USD : el dólar estadounidense es más firme frente a sus principales contrapartes, con un aumento del 0,25% al final del mes y el respaldo de la QT de la Fed . Teniendo en cuenta el calendario económico ligero para la sesión de hoy, los ojos estarán en la cumbre del G20 durante el fin de semana, centrándose en gran medida en el resultado de la reunión del Presidente Trump y Xi. Los activos de riesgo recibieron un ligero impulso después de que el Representante de Comercio Lighthizer no vio ninguna razón por la que la reunión no fuera un éxito.

EUR : Dada la caída de ayer en la inflación alemana, los riesgos se habían inclinado a la baja para las cifras de inflación de la zona euro de hoy, lo que confirmó. La cifra del titular cayó 0.2ppts a 2%, mientras que la lectura básica cayó por debajo de las expectativas a 1.0%. Las expectativas de un repunte "vigoroso" en la inflación subyacente expresada por el presidente del BCE, Draghi, en septiembre aún no se han visto y, dada la considerable caída de los precios del petróleo en los últimos 2 meses, la perspectiva de la inflación se ha deteriorado . En consecuencia, el Euro ha fallado una vez más en el obstáculo de 1.14, el soporte en 1.1355-60 se mantiene por ahora.

El dólar estadounidense (a través del índice DXY ) ha progresado muy poco esta semana, serpenteando al alza el lunes y el martes solo para ser derribado el miércoles y el jueves. Pero el viernes ha llegado, y con él, una nueva atención en la guerra comercial entre Estados Unidos y China, ya que el presidente de los Estados Unidos, Donald Trump y el presidente chino, Xi Jingping, están listos para reunirse al margen de la cumbre del G20 en Buenos Aires, Argentina.

Si no era mucho lo que estaba en juego en la reunión, el presidente de la Fed, Jerome Powell, los levantó con su discurso el miércoles. Al indicar a los participantes en el mercado que la Reserva Federal se estaba alejando de un curso de política preestablecido y regresó a uno que depende más de los datos, el presidente de la Fed esencialmente eliminó al banco central como un posible culpable de cualquier volatilidad en los mercados financieros. ¿Preocupado por el aumento de las tasas de interés? El presidente de la Fed dice a los participantes del mercado que no se preocupen; ya no estarán aumentando al mismo ritmo.

En consecuencia, la responsabilidad, en mayor medida, está ahora en manos del presidente Trump de Estados Unidos para poner fin a la guerra comercial entre Estados Unidos y China. De lo contrario, toda la plusvalía integrada en las monedas de mayor rendimiento y los activos correlacionados con el riesgo de esta semana se evaporarán con bastante rapidez (pero no podrá culpar a la Reserva Federal).

Desafortunadamente para los operadores, la mayor parte del material, la información que se mueve en el mercado probablemente saldrá a lo largo del fin de semana, mientras que los mercados de divisas están cerrados. Por lo tanto, hay dos formas de acercarse al entorno actual.

Por un lado, si está dispuesto a mantener las posiciones abiertas durante el fin de semana, debe tener en cuenta el importante riesgo de brecha que existe; Sería una buena idea reducir el apalancamiento en las posiciones. Por otro lado, si eres apático hacia la acción del precio actual, solo sé paciente; Nuevos gráficos y oportunidades se presentarán en el otro lado del fin de semana.

La demanda de fin de mes por dólares ha colocado al euro en la zaga, junto con las decepcionantes lecturas de inflación. Junto a esto, hoy marca otro desenvolvimiento del balance de la Reserva Federal , que generalmente brinda soporte al USD .

Balance de la Reserva Federal
Dólar estadounidense y fin de mes
TABLA DE PRECIOS DE EURUSD : Marco de tiempo de 1 minuto (intradía)

EUR/USD ha publicado ganancias en la sesión del lunes. Actualmente, el par se cotiza a 1.1347, un 0.25% en el día. En el frente de la publicación, los PMI de manufactura de Alemania y de la eurozona no cumplieron con sus estimaciones, y ambos indicadores registraron lecturas de 51.8 puntos. En los EE. UU., El evento clave de hoy es el PMI de manufactura de ISM, que se espera que alcance los 57.7 puntos. El martes, la eurozona libera PPI, que se espera que se mantenga en el 0,5%.

Los indicadores alemanes apuntan hacia abajo, y esta tendencia preocupante continuó el lunes. El PMI de manufactura cayó a 51.8 en noviembre, desde 52.2 puntos en octubre. Esto marcó una cuarta desaceleración consecutiva y fue la lectura más baja desde abril de 2016. La guerra comercial mundial ha eliminado las exportaciones alemanas y la desaceleración de la economía de la eurozona ha frenado el crecimiento de las manufacturas en Alemania. El viernes, las ventas minoristas alemanas cayeron un 0,3%, su primer descenso desde julio. Los consumidores se aferran más a las cuerdas del bolso, lo que está afectando el crecimiento económico. Como era de esperar, la confianza del consumidor se suavizó en noviembre, la lectura de 10,4 puntos fue su nivel más bajo desde mayo de 2017.

La cumbre del G-20 terminó el fin de semana, y hubo un audible suspiro de alivio de los mercados después de una reunión entre el presidente Trump y el presidente chino Xi Jinping. Trump suspendió su amenaza de aumentar los aranceles para los productos chinos el 1 de enero del 10 al 25 por ciento. Las partes acordaron continuar las conversaciones por otros 90 días, y las tarifas de los EE. UU. Entrarán en vigencia si no se llega a un acuerdo. El 'alto el fuego' fue una buena noticia para los inversionistas, y el aumento en el apetito por el riesgo el lunes ha provocado grandes pérdidas para el dólar estadounidense. Sin embargo, EE. UU. Y China permanecen muy alejados en un acuerdo, y el dólar probablemente revertirá las direcciones a menos que las partes realicen avances sustanciales en la disputa comercial, que ha sacudido los mercados y amenaza con descarrilar el crecimiento mundial.

Xi-Trump "fecha de la cena de la década" terminó con un "handshakeplus"

Aussie en el máximo de 3 meses en tregua de guerra comercial


Fundamentos de EUR/USD
3:15 PMI de fabricación española. Estimar 51.5. 52.6 actual

3:45 PMI de fabricación italiana. Estimación 48.9. Actual 48.6

3:50 PMI de fabricación final francesa. Estimación 50.7 Actual 50.8

3:55 PMI de fabricación final alemana. Estimar 51.6. 51.8 actual

4:00 Eurozone Final Manufacturing PMI. Estimar 51.5. 51.8 actual

6:30 Clarida, miembro de la FOMC de EE. UU., Habla

8:00 Miembro de la FOMC de EE. UU. Quarles habla

9:15 Habla el miembro del FOMC de los Estados Unidos Williams

9:45 PMI de fabricación final de los Estados Unidos. Estimación 55.4

10:00 US ISM Manufacturing PMI. Estimado 57.5

10:00 Gastos de construcción en Estados Unidos. Estimación 0.4%

10:00 US ISM Manufacturing PMI. Estimado 70.1

Todo el día - Ventas totales de vehículos en los Estados Unidos. Estimar 17.3M

10:30 miembro de la FOMC de EE. UU. Brainard habla

5:00 Eurozone PPI. Estimar 0.5%

Descripción general de PMI de fabricación de ISM de EE.

El Instituto de Administración de Suministros (ISM, por sus siglas en inglés) lanzará su último resultado de la encuesta de negocios de manufactura a las 1500 GMT de este lunes. La estimación del consenso apunta a una lectura de 57.5 para noviembre, retrocediendo más allá de un nivel máximo de 14 años de 61.3, establecido en agosto, y el nivel mínimo de 57.7 del mes anterior.

Impacto de desviación en EUR / USD

Los lectores pueden encontrar el mapa de impacto de desviación de propiedad de ** Street del evento a continuación. Como se observó, es probable que la reacción en caso de una desviación relativa de +0.81 o superior sea de alrededor de 29 pips en los primeros 15 minutos y podría extenderse a 56 pips en las siguientes 4 horas.