Hilo: Analisis USD / JPY

USD/JPY Precio actual: 109.37
Los pobres datos chinos y las tensiones entre Estados Unidos y China impulsaron la demanda de activos refugio.
Las ventas minoristas y la producción industrial de los Estados Unidos publicados en breve.


El estado de ánimo del mercado ha empeorado durante la sesión asiática, luego de los pobres datos de China y de las crecientes tensiones en torno a la relación comercial entre Estados Unidos y el país. Las acciones en la región subieron a pesar de los datos, pero los índices europeos están sintiendo el miedo, cotizando en rojo. Los rendimientos de los bonos del gobierno reanudan sus declives, con los rendimientos del Tesoro de los Estados Unidos en mínimos de varias semanas. El par USD/JPY ha caído a la zona de precios actual de 109.30, dada la renovada demanda de seguridad.

Los datos japoneses publicados durante la noche fueron generalmente alentadores, aunque se vieron eclipsados ​​por las cifras chinas. La oferta monetaria de Japón en abril aumentó un 2,6% en comparación con el 2,4% anterior, mientras que las órdenes de construcción en marzo subieron a un enorme 66,1%, en tanto que los inicios de vivienda aumentaron un 10.0% en marzo. En una nota negativa, los pedidos de máquinas herramienta disminuyeron un 33,4% en abril, según estimaciones preliminares.

El calendario macroeconómico de los EE.UU. incluye las ventas minoristas de abril, que se ven subiendo mensualmente por un 0,2% en comparación con el 1,6% anterior. La cifra central del Grupo de Control se pronostica en 0,4%, luego de un 1,0% anterior. El país también publicará la producción industrial para abril, que se prevé que se mantendrá sin cambios, luego de una caída del 0,1% en marzo.

El par USD/JPY está bajista según las lecturas técnicas intradía, ya que, en el gráfico de 4 horas, reanudó su declive después de no superar una SMA de 20 bajista, mientras que las SMA de 100 y 200 continúan hacia el sur muy por encima del nivel actual. Los indicadores técnicos en el gráfico mencionado caen después de un intento fallido de volver a entrar en terreno positivo, manteniendo fuertes pendientes bajistas, también favoreciendo otro tramo bajista.

Niveles de soporte: 109.10 108.80 108.50

Niveles de resistencia: 109.45 109.90 110.10

USD/JPY
El dólar estadounidense cayó inicialmente durante las operaciones del jueves, pero encontró suficiente soporte por debajo para dar la vuelta y formar un martillo. De hecho, incluso probamos el nivel de 110 yenes en un punto durante el día. El hecho de que continuemos formando mínimos más altos me dice que hay mucho interés en este mercado y, por lo tanto, podríamos ver un salto. Esto tiene mucho sentido, teniendo en cuenta que aún no hemos llenado el gap por encima, que está cerca del nivel de 111. Mi escenario básico es que, de hecho, subamos desde aquí, especialmente si los mercados de valores continúan comportándose con fuerza. Recuerde que este es un mercado que es muy sensible al apetito de riesgo, por lo que el S&P 500 es un excelente indicador de dónde podríamos ir. Si vemos un escenario de aversión al riesgo, podríamos ver este mercado rompiendo por debajo del nivel de 109, lo que podría abrir la puerta a los 108 yenes.

Precio actual: 109.82



El par USD/JPY avanzó más y flirteo con 110.00 este jueves, aunque terminó el día en la zona de 109.80. La recuperación se debió a un mejor desempeño de las acciones estadounidenses, respaldada por los informes de ganancias pendientes y la recuperación de los rendimientos de los bonos del gobierno, ya que los datos positivos de los EE.UU. alejaron a los inversores de la seguridad y apuntaron a activos más riesgosos. El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años rebotó a 2.40% luego de caer a 2.35%, flirteando con mínimos anuales. Japón publicó al inicio del día el Índice de precios de productos corporativos nacionales de abril, que aumentó un 0.3% intermensual y en este último año, superando las expectativas. Este viernes comenzará con la publicación del índice de la industria terciaria de abril en un 0.4%, luego de una caída del -0.6% en marzo.

El par USD/JPY cotiza por encima de los máximos de los últimos tres días en la zona de 109.70, habiendo paralizado su recuperación en el retroceso del 50% de la caída diaria medida entre 110.95 y 109.01. El par parece estar preparado para extender su movimiento correctivo alcista, ya que avanza por encima de su SMA de 20 por primera vez en casi un mes, aún muy por debajo de las más largas, que mantienen sus pendientes bajistas. El indicador Momentum rebotó después de acercarse a su línea media, mientras que el RSI perdió fuerza alcista, pero se mantuvo en alrededor de 55. El par tendría que despejar el nivel de 110.10 para poder seguir avanzando, mientras que por debajo de 109.45, el riesgo cambiará a la baja.

Niveles de soporte: 109.45 109.10 108.80

Niveles de resistencia: 110.10 110.50 110.85.

El par USD/JPY ha extendido su retroceso intradiario, desde cerca de los máximos de las últimas dos semanas, y ahora ha retrocedido por debajo del nivel psicológico clave de 110.00.

El par inicialmente continuó el buen movimiento al alza de la semana pasada, desde los mínimos de varios meses, y construyó sobre el movimiento positivo del viernes, que no se vio afectado por el optimista informe del PIB del primer trimestre de Japón.

Los inversores alcistas centraron la atención en los resultados sorprendentemente positivos de las elecciones australianas y las encuestas de salida de las elecciones indias, aunque no lograron capitalizar el movimiento positivo inicial en medio de la reactivación de la demanda de refugio seguro.

El USD/JPY ha recuperado más de 20 pips desde el inicio de la jornada, elevándose en las últimas horas a máximos del día en 110.26 y aproximándose al techo del lunes, marcado een 110.32.

El par ha subido impulsado por la fuerza del dólar, cuyo índice DXY se dispara a estas horas a 98.11, su nivel más alto en tres semanas y media. Por su parte, los rendimientos de los bonos estadounidenses a 10 años se situán en el 2.42%, su nivel más alto en una semana.

Con la batalla en torno a Huawei y Google en el punto de mira de los que siguen la guerra comercial entre EE.UU. y China, anoche Donald Trump suavizó algunas de las restricciones sobre la empresa china, al otorgar 90 días para que empresas y consumidores estadounidenses se preparen para trabajar sin la firma. La medida sirvió de respiro a las bolsas, con los mercados chinos marcando alzas de entre el 1,5% y el 2%. La tregua limitó las caídas de las Bolsas en Japón y Hong Kong, que cedieron un 0.14% y un 0.16% respectivamente.

El calendario de este martes destaca por la publicación de las ventas de viviendas existentes de EE.UU. para el mes de abril y por la batería de datos japoneses del final de la jornada, entre los que destacan las exportaciones, importaciones y balanza comercial de abril.

Niveles USD/JPY

Con el par operándose a estas horas sobre 110.20, un 0.14% por encima de su precio de apertura, si el precio supera el máximo de ayer en 110.30/35, la próxima resistencia importante esperará en 110.85, techo del 7 de mayo, seguida de la zona 111.00.

A la baja, el primer soporte aparece en 110.00. Por debajo espera 109.15, mínimo del 15 de mayo. Más abajo hay un fuerte soporte en la zona psicológica 109.00.

El dólar y el yen japonés han sido los más destacados como refugios seguros recientemente en medio de las tensiones del comercio mundial. Por lo tanto, hay un equilibrio en el rendimiento del USD/JPY que establece alrededor de 110.00 de resistencia en el momento de escribir, a la espera de catalizadores más fuertes. El crecimiento económico de Japón, contrariamente a lo esperado, se mantuvo sólido en el primer trimestre de 2019 y las expectativas de una fuerte desaceleración. Las últimas pérdidas en el par alcanzaron el nivel de soporte de 109.01 en las primeras operaciones de la semana pasada, las más bajas en más de tres meses, con las crecientes tensiones comerciales entre los Estados Unidos y China para imponer más tarifas. Esa guerra comercial global amenaza el futuro de la economía mundial en su conjunto, y fue un escape natural de los inversores al refugio seguro liderado por el yen japonés. Las ventas minoristas en Estados Unidos cayeron más de lo esperado, impactaron negativamente el dólar estadounidense.

China responde a los Estados Unidos imponiendo nuevos aranceles a los productos de Estados Unidos por un valor de $ 60 mil millones, luego de que Trump llevó a cabo la amenaza e impusiera más aranceles a los $ 200 mil millones de productos chinos a pesar del optimismo continuo de un acuerdo cercano entre las dos partes para terminar. La guerra comercial que amenaza la economía mundial.

La economía de los Estados Unidos logró agregar nuevos empleos más de lo esperado, la tasa de desempleo cayó a su nivel más bajo en 49 años y el salario promedio por hora aumentó.

La Junta de la Reserva Federal mantuvo la tasa de interés sin cambios como se esperaba, señalando que es poco probable que aumente o disminuya las tasas de interés en los próximos meses en medio de signos de renovada salud económica, mientras que al mismo tiempo la inflación sigue siendo inusualmente baja.

Notamos en el análisis técnico anterior que el gráfico diario muestra claramente una nueva zona de consolidación alcista para el par y que este desempeño anticipa el próximo movimiento del par hacia nuevas ganancias o corrección bajista debido a las operaciones de obtención de ganancias.

Técnicamente: como se esperaba, la estabilidad del USD/JPY por debajo del nivel de 110.00 aumentará el impulso bajista para el par, y puede ser que los siguientes niveles de soporte sean 109.30 y 108.70 y 107.80, respectivamente, lo que confirma la fuerza de la baja. tendencia. Por el lado positivo, los niveles de resistencia más cercanos son 110.25, 111.30 y 112.75, respectivamente. Todavía preferimos comprar el par de cada rebote bajista.

En los datos económicos de hoy, el calendario económico se centrará en las ventas de viviendas existentes en los Estados Unidos. La pareja será observada con cautela e interés en renovar las preocupaciones geopolíticas globales, y todo sobre la política interna y externa de Trump.

Las ventas de viviendas existentes en Estados Unidos decepcionaron en abril. El indicador cayó un 0.4%, cuando se esperaba que creciera un 2.7% después de haber descendido un 4.9% en marzo.

En total, las ventas se situaron en 5.190.000 desde 5.210.000, sin alcanzar los 5.350.000 previstos.

Dos de las cuatro principales regiones de los EE.UU. registraron un ligero descenso en las ventas, mientras que el Oeste experimentó un crecimiento y el Medio Oeste prácticamente no experimentó cambios el mes pasado.

Lawrence Yun, economista jefe de NAR, dijo que no le preocupa demasiado la caída del 0,4% en las ventas y que espera un crecimiento moderado muy pronto. "Primero, estamos viendo tasas hipotecarias históricamente bajas combinadas con una demanda acumulada para comprar, por lo que los compradores buscarán aprovechar estas condiciones", dijo. "Además, la creación de empleos está mejorando, lo que hace que el crecimiento de los salarios se alinee con el crecimiento de los precios de las viviendas, lo que contribuye a la asequibilidad y ayudará a impulsar más ventas de viviendas".

Las ventas de viviendas existentes en Estados Unidos decepcionaron en abril. El indicador cayó un 0.4%, cuando se esperaba que creciera un 2.7% después de haber descendido un 4.9% en marzo.

En total, las ventas se situaron en 5.190.000 desde 5.210.000, sin alcanzar los 5.350.000 previstos.

Dos de las cuatro principales regiones de los EE.UU. registraron un ligero descenso en las ventas, mientras que el Oeste experimentó un crecimiento y el Medio Oeste prácticamente no experimentó cambios el mes pasado.

Lawrence Yun, economista jefe de NAR, dijo que no le preocupa demasiado la caída del 0,4% en las ventas y que espera un crecimiento moderado muy pronto. "Primero, estamos viendo tasas hipotecarias históricamente bajas combinadas con una demanda acumulada para comprar, por lo que los compradores buscarán aprovechar estas condiciones", dijo. "Además, la creación de empleos está mejorando, lo que hace que el crecimiento de los salarios se alinee con el crecimiento de los precios de las viviendas, lo que contribuye a la asequibilidad y ayudará a impulsar más ventas de viviendas".