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Si, por otro lado, prevalecen los comerciantes minoristas y el USD / CAD retrocede a la baja una vez más, las áreas iniciales de soporte son abundantes. Sin duda, el promedio móvil cercano de 200 días debería influir en el precio hasta cierto punto, pero dada su proximidad al precio de negociación actual, podría ver un impacto reducido. Sin embargo, el soporte secundario alrededor de 1.32 también podría proporcionar flotabilidad y permitiría que el par se consolidara aún más antes de atacar nuevamente a 1.3350.
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USD / CAD lleva las ofertas a 1.3295 durante una sesión preeuropea el lunes. El par parece ignorar la última recuperación en los precios del petróleo y los datos de China, mientras se concentra en la incertidumbre que rodea el acuerdo comercial entre Estados Unidos y China.
Si bien los números recientes del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de China han favorecido ampliamente las monedas vinculadas a los productos básicos, el dólar canadiense (CAD) probablemente se haya quedado atrás en ese sentido. Si observamos los precios del producto de exportación más grande de Canadá, el petróleo crudo, también están mejorando y no aprueban la reciente recuperación.
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El sentimiento a corto plazo se ha vuelto fuertemente optimista desde la semana pasada con un salto de 70 puntos en el pronóstico a 1.3308 desde 1.3237. El sentimiento a mediano plazo se ha fortalecido a 27% desde 16% con la proyección de tasa moviéndose a 1.3241 desde 1.3209. La perspectiva trimestral no cambia al 30% alcista y una ganancia de 1 punto en el nivel a 1.3241.
El cuadro general indica un optimismo algo mayor para el único y futuro acuerdo comercial entre China y EE. UU., Reflejando el sentimiento casi universal de que a corto y mediano plazo el acuerdo beneficiaría al dólar estadounidense.
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El gráfico diario muestra que el precio encontró su soporte en el nivel de 1.3050 y se dirigió hacia el norte. La vela diaria de ayer se formó justo en un soporte volteado. Este es el nivel donde el precio reaccionó varias veces antes. Es una zona de compra para los compradores en lo que respecta a la reciente acción del precio. Además, el gráfico muestra que es un patrón ABC. Un patrón ABC en una zona de compra fuerte puede atraer a los compradores a seguir el par. El último columpio fue en el nivel de 1.3350. Esto permite a los compradores tener una recompensa de riesgo 1: 1. La recompensa de riesgo se ve aún mejor en los gráficos intradía.
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gráfico diario durante bastantes días. La pareja tuvo un día bajista ayer también. La última baja en el gráfico diario es lo suficientemente grande, lo que permite a los vendedores impulsar el precio hacia el sur con una lucrativa recompensa de riesgo. Los principales gráficos intradía de hoy sugieren que el precio se ha consolidado. Por lo tanto, cualquier ruptura en el mínimo más bajo de ayer puede impulsar el precio hacia el soporte con un buen impulso bajista.
Gráfico 1 Gráfico diario de USD / CAD
USDCAD
El gráfico muestra que el precio se ha dirigido hacia el Sur después de encontrar su resistencia en el nivel de 1.3225. Había rebotado en el nivel de 1.3160 y tuvo una corrección. El gráfico produjo una vela bajista Inside Bar e hizo una ruptura a ese nivel también. El último swing bajo está en el nivel de 1.3050. Por lo tanto, los vendedores diarios pueden llegar a ese nivel. Al momento de escribir, la acción del precio de hoy en los gráficos intradía menores ha sido alcista. Sin embargo, como se mencionó anteriormente, los principales gráficos intradía como el H4 y el H1 se han consolidado. Echemos un vistazo al gráfico H4- USDCAD.
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Además de la impresión decepcionante del titular, las ventas minoristas centrales (excluyendo automóviles) también estuvieron por debajo de las expectativas del mercado y mostraron una disminución del 0.5%. En el contexto de un tono negativo en torno a los precios del petróleo, los datos internos más débiles ejercieron cierta presión sobre la moneda vinculada a los productos básicos: el loonie .
Por otro lado, el dólar estadounidense mantuvo su tono positivo gracias a una buena recuperación intradía en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Y la impresión final del PIB , lo que confirmó que el crecimiento económico durante el tercer trimestre de 2019 coincidió con las estimaciones preliminares y se situó a un ritmo anualizado del 2,1%.
El impulso positivo también a lo largo de algunas operaciones comerciales a corto plazo deja de colocarse cerca de la resistencia horizontal de 1.3150 . Por lo tanto, una cierta fuerza de seguimiento, posiblemente para reclamar la marca de figura redonda de 1.3200, ahora parece una posibilidad clara.
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Estas reducciones dejaron el BOC con la tasa base más alta del mundo desarrollado en 1.75% . La tasa de fondos oficiales de la Reserva Federal es en realidad un rango objetivo (1.5% -1.75%) y la tasa efectiva normalmente está por debajo del objetivo superior. El último ajuste de tarifas del BOC fue un aumento del 0.25% en octubre de 2018 al 1.75% actual.
Después de la decisión de política el 4 de diciembre , el extracto bancario dijo que "hay evidencia incipiente de que la economía global se está estabilizando, y se espera que el crecimiento siga creciendo en los próximos años". Los mercados financieros han sido respaldados por las acciones del banco central y por las preocupaciones de recesión menguante, mientras que han sido golpeados por las noticias en el frente comercial. De hecho, los conflictos comerciales en curso y la incertidumbre relacionada aún pesan sobre la actividad económica mundial y siguen siendo la mayor fuente de riesgo para las perspectivas ".
Con la Reserva Federal en espera y sin proyectar ningún cambio hasta fines de 2020 y la economía canadiense funcionando bien, los gobernadores de BOC necesitarían una razón económica extraordinaria para reabrir la discusión sobre la tasa de interés .
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Conclusión: ¿A dónde va la economía canadiense?
Y eso nos lleva a la pregunta más importante para 2020, la economía canadiense y, de hecho, el crecimiento global. ¿El acuerdo comercial entre Estados Unidos y China, y en menor medida el Brexit, desatará el gasto comercial e impulsará una nueva ronda de expansión económica?
Los fundamentos económicos en Canadá como en los Estados Unidos son saludables . La economía de consumo respaldada por un mercado laboral robusto ha mantenido la economía en crecimiento. Pero un conflicto comercial incesante entre Estados Unidos y China que había roto todas las líneas de comunicación dañaría inevitablemente las perspectivas de los consumidores y comenzaría una espiral descendente. Esa amenaza, por improbable que sea, ha mantenido la inversión empresarial encerrada en cuentas bancarias .
La anticipación de los efectos benéficos del acuerdo ha llevado al WTI a un máximo de seis meses y eso es una buena señal para la economía canadiense con muchos recursos.
China es el mayor consumidor mundial de muchas materias primas. El sector manufacturero recesivo de China continental y el 6.2% del PIB oficial en los primeros tres trimestres de 2019 han reducido la demanda y los precios mundiales .
El índice de productos básicos de Bloomberg ((BCOM: IND) ha estado disminuyendo durante la mayor parte de los dos años . El máximo de este año de 82.71 fue en abril y el mínimo de 76.07 a fines de agosto. En las últimas tres semanas, el índice ha ganado 4% a 80.15 (18/12/19).
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Christian Lawrence, estratega senior de mercado en Rabobank, explica que el par USD / CAD ha estado operando en el rango durante los últimos seis meses, lo que ayuda a explicar por qué la volatilidad implícita cayó a mínimos históricos a fines de noviembre.
Cotizaciones clave
“A menudo destacamos los diferenciales de petróleo y tasas de interés como el principal impulsor del USD / CAD. Dicho esto, en línea con nuestras expectativas, esto se ha desmoronado a medida que el USD continuó fortaleciéndose a pesar de la caída de las tasas estadounidenses ”.
“Esperamos que USD / CAD salga al alza, pero es justo decir que nos hemos sorprendido por la resistencia de CAD. Sin embargo, en nuestra opinión, es solo cuestión de tiempo antes de que los datos se deterioren y el representante del mercado ".
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1 Archivos adjunto(s)
El PMI de Ivey será anunciado el 7 de Enero, a las 17:00 hora MT.
175 gerentes de compras seleccionados geográficamente en Canadá reportan su actividad comercial cada mes a la Ivey Business School. El PMI de Ivey se calcula en base a estos números. En vista de que las empresas reaccionan rápidamente a los cambios en el entorno del mercado y a las perspectivas financieras, este indicador es una herramienta central para evaluar la salud económica de Canadá. Un valor resultante por debajo de 50 generalmente significa contracción económica, como fue el caso en Septiembre y Octubre. El valor de Noviembre, publicado el 5 de Diciembre, fue de 60. Eso fue mayor que las expectativas del mercado y señaló un repunte económico. En caso de darse un escenario similar el 7 de Enero, el CAD podría aumentar.
Si el indicador excede las expectativas del mercado, el CAD ganará fuerza.
Si el indicador tiene un rendimiento inferior, el CAD caerá.
Consulta el calendario económico
Archivo adjunto 14299
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El conflicto entre Estados Unidos e Irán continúa empujando los precios del petróleo al alza.
El índice del dólar estadounidense borra las ganancias posteriores al año nuevo el lunes.
Próximamente: Índice de precios de materias primas de Canadá, Markit Services PMI de EE. UU.
El par USD / CAD no logró superar el nivel de 1.3000 la semana pasada, ya que el aumento de los precios del petróleo crudo ayudó a que el dólar canadiense sensible a los productos básicos se mantuviera resistente frente al USD. Con la corriente de reunión de la concentración petrolera al comienzo de la nueva semana en medio del conflicto en curso entre Estados Unidos e Irán, la pareja se vio sometida a una nueva presión bajista. Al momento de escribir, el par bajó un 0.25% en el día a 1.2968.
El petróleo extiende ganancias por preocupaciones de suministro
Durante el fin de semana, el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, amenazó con alcanzar 52 objetivos después de que el líder supremo de Irán, el ayatolá Ali Khamenei, dijera que "represalias severas" aguardaban a los asesinos de Qassim Suleimani.
Al comentar sobre los últimos desarrollos, "vemos un riesgo de que los eventos del fin de semana sean vistos como una escalada de la crisis y con un mercado esperando una posible represalia iraní, se espera que la incertidumbre se mantenga alta", dijeron analistas del Deutsche Bank. "Cuando combinamos eso con el debilitamiento del ciclo de fabricación en los Estados Unidos, no augura nada bueno para el apetito por el riesgo en los próximos días".
En reacción a las intensas tensiones en el Medio Oriente, que podrían causar interrupciones en el suministro, el barril de West Texas Intermediate (WTI) subió a su nivel más alto en casi ocho meses a $ 64.70 el lunes y antes de retirarse modestamente. Al momento de escribir, el WTI subió 1.15% en el día a $ 63.75.
Por otro lado, el índice del dólar estadounidense ha bajado un 0,33% en el día a 96,58 para reflejar una venta masiva de USD de base amplia. En la segunda mitad del día, el IHS Markit publicará las cifras finales del PMI de servicios y el PMI compuesto. Desde Canadá, el Índice de Precios de Materias Primas y el Índice de Precios de Productos Industriales también se verán en busca de nuevos catalizadores.
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USD capitaliza datos inspiradores
Por otro lado, los optimistas lanzamientos de datos macroeconómicos de Estados Unidos permitieron que el dólar superase a sus rivales y desencadenó una recuperación decisiva en el índice del dólar estadounidense.
El PMI no manufacturero del ISM en diciembre mejoró a 55 en diciembre desde 53,9 en noviembre y superó las expectativas del mercado de 54,5. Otros datos mostraron que el déficit comercial de los Estados Unidos se redujo a $ 43.1 mil millones en noviembre desde $ 46.9 mil millones en octubre. Por el momento, el índice del dólar estadounidense ha subido un 0,42% en el día en 97.04.
Niveles técnicos a tener en cuenta
USD / CAD
VISIÓN GENERAL
Hoy último precio 1.3017
Hoy cambio diario 0.0054
Hoy cambio diario% 0,42
Hoy abierto todos los días 1.2963
TENDENCIAS
Daily SMA20 1.3107
SMA50 diario 1.318
Daily SMA100 1.3208
Daily SMA200 1.3253
NIVELES
Alta diaria anterior 1.2998
Mínimo diario anterior 1.296
Alta semanal anterior 1.3085
Mínimo semanal anterior 1.2943
Máximo mensual anterior 1.3322
Mínimo mensual anterior 1.2951
Fibonacci diario 38.2% 1.2974
Fibonacci diario 61.8% 1.2984
Punto de pivote diario S1 1.2949
Punto de pivote diario S2 1.2935
Punto de pivote diario S3 1.291
Punto de pivote diario R1 1.2988
Punto de pivote diario R2 1.3013
Punto de pivote diario R3 1.3027
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WTI borra más del 4% el miércoles a medida que disminuyen las tensiones en Medio Oriente.
El índice del dólar estadounidense sube a nuevos máximos de 12 días por encima de 97.22.
El cambio de empleo de ADP en EE. UU. Llega a 202K en diciembre para superar las expectativas.
El par USD / CAD rompió por encima de la marca de 1.3000 durante las primeras horas de negociación de la sesión estadounidense y continuó presionando al alza para tocar su mejor nivel desde el 31 de diciembre a 1.3044. Al momento de escribir, el par subió un 0.22% en el día a 1.3032.
La caída de los precios del crudo parece estar pesando sobre el dólar canadiense sensible a las materias primas el miércoles. Después de alcanzar su punto más alto en más de ocho meses a $ 65.60 por informes de Irán atacando bases militares de EE. UU. En Irak, el barril de West Texas Intermediate (WTI) hizo un giro en U en la segunda mitad del día después de la prensa del presidente de Estados Unidos, Trump. conferencia.
Trump confirmó que ningún estadounidense sufrió daños en los ataques con misiles de Irán y agregó: "Irán parece estar retirándose, lo cual es algo bueno para todas las partes involucradas y algo muy bueno para el mundo". En este momento, el WTI se cotiza cerca de $ 60, borrando 4.15% en el día.
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Toros reacios en medio de crecientes tensiones geopolíticas
La noticia de que Irán disparó más de una docena de misiles balísticos contra las fuerzas lideradas por Estados Unidos en Irak desencadenó un fuerte aumento intradía en los precios del petróleo, lo que sostuvo la demanda de la moneda vinculada a los productos básicos, loonie y ejerció cierta presión sobre el mayor.
Sin embargo, el presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, se abstuvo de cualquier respuesta agresiva a los ataques, mientras que el ministro de Relaciones Exteriores iraní, Javad Zarif, dijo que Irán no busca una escalada de la guerra y ayudó a calmar las preocupaciones.
A medida que los mercados se calmaron, los precios del petróleo comenzaron a perder impulso positivo. Esto, junto con un repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU., Extendió algo de soporte al dólar estadounidense y ayudó al par a recuperarse alrededor de 20 pips desde los mínimos diarios.
Ahora será interesante ver si la pareja es capaz de capitalizar el movimiento de recuperación o continúa con su lucha para mantener / aprovechar el impulso más allá del control de 1,30 antes de la declaración de Trump más tarde durante el día.
Además de las tensiones geopolíticas en el Medio Oriente, los operadores también esperan el informe ADP de los EE. UU. Sobre el empleo en el sector privado, que podría influir en la dinámica de los precios del dólar estadounidense y producir algunas oportunidades a corto plazo.
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El EUR/USD comenzó la jornada del jueves recuperando algo de terreno tras caer el miércoles noche a mínimos de 2 semanas en 1.1101. El ascenso culminó en la apertura europea al alcanzar la zona 1.1120, pero los datos mixtos publicados por Alemania volvieron a empujar al par a la baja, cayendo a un suelo diario en 1.1105.
Alemania publicó varias cifras relevantes, algunas con resultados decepcionantes. Las exportaciones germanas cayeron un 2.3% en noviembre, empeorando el descenso del 0.5% estimado. Las importaciones del mismo mes bajaron un 0.5%, cuando se esperaba una subida del 0.2%. Además, la balanza comercial redujo su superávit a 18.3B desde los 20.4B previos, sin alcanzar los 20B previstos.
No todo fueron malas noticias, ya que la cuenta corriente n.s.a. creció a 24.9B de superávit, mejorando los 22.9B anteriores y los 16.9B estimados, y la producción industrial creció un 1.1% mensual, superando el aumento del 0.7% previsto. Anualmente, la producción industrial cayó un 2.6%, moderando la previsión de descenso del 3.8%.
Con las tensiones en Oriente Medio algo moderadas, el dólar mantiene su recuperación. El índice DXY que mide al billete verde acaba de alcanzar la zona 97.37, su nivel más alto desde el pasado 27 de diciembre.
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El par USD / CAD mantuvo su tono levemente positivo durante la primera sesión de América del Norte el jueves y subió a más de una semana, niveles justo por encima de mediados de 1.3000 en la última hora.
La fuerza sostenida durante la noche por encima de SMA de 200 horas, por primera vez desde el 26 de diciembre, fue vista como un disparador clave para los toros y algo de tracción de seguimiento por tercera sesión consecutiva.
El par ahora se ha acercado a una resistencia marcada por el 38.2% del nivel de Fibonacci del último tramo de 1.3273-1.2944, que ahora debería actuar como un punto clave para la trayectoria a corto plazo del par.
Mientras tanto, los indicadores técnicos en el gráfico de 4 horas han estado ganando tracción positiva, pero están a punto de mudarse al territorio de sobrecompra en el gráfico de 1 hora, lo que garantiza cierta precaución.
Esto, junto con el hecho de que los osciladores en el gráfico diario, aunque se han estado recuperando, todavía tienen que ponerse al día con el movimiento positivo reciente y aumentar el escepticismo sobre cualquier recuperación a corto plazo.
Por lo tanto, cualquier movimiento posterior hacia la marca de la figura redonda de 1.3100 aún podría verse como una oportunidad de venta y parece más probable que permanezca limitado cerca de la resistencia horizontal 1.3115-20.
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“El USDCAD hasta ahora ha ignorado esto, pero nuestro seguimiento implica que el crecimiento anualizado del cuarto trimestre está cerca de la contracción, muy lejos del pronóstico del BOC del 1.3% en el MPR (Informe de Política Monetaria) de octubre. Creemos que los mercados han subestimado esto y una respuesta de BOC en el segundo trimestre, pero creemos que esto podría llegar a un punto crítico en el informe del PIB a nivel industrial de este mes. La compensación son los spreads de tasas de 2 años, lo que sugiere que el par debería cotizar a la baja a partir de aquí, aunque la beta se ha deteriorado considerablemente durante algún tiempo (como el petróleo). CAD también ha caído en desgracia en nuestra canasta MRSI y nuestro panel de posicionamiento sugiere que quedan largos después de una construcción falsa en diciembre debido a la melodía dura de BOC en la reunión ".
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USD/CAD nuevamente frena en la zona de resistencia de 1.3075 y cae a 1.3050
Debilidad del CAD tras datos tiene limitada duración.
USD/CAD se mantiene dentro de un amplio rango.
El USD/CAD se movió con un sesgo alcista durante la sesión asiática y la europea, hasta llegar a probar la fuerte resistencia de 1.3075. Tras no poder quebrar la misma cambio de dirección y emprendió un retroceso. Esta caído tuvo un modesto rebote tras datos de Canadá, pero luego reinició el retroceso. Al momento de escribir opera en 1.3055, en terreno positivo aún para el día, pero lejos de los máximos.
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El USD / CAD recupera cierta tracción positiva, pero la ventaja sigue siendo limitada.
Es probable que los operadores se mantengan al margen antes de BoC el miércoles.
El par USD / CAD mantuvo su tono levemente positivo durante la primera sesión norteamericana del martes, aunque luchó para superar la fuerte resistencia horizontal de 1.3075-80.
La barrera mencionada marca el extremo superior del rango de negociación reciente celebrado durante la última semana más o menos, que parecía constituir hacia la formación de un rectángulo en el gráfico diario.
El extremo inferior del rango de negociación mencionado coincide con el nivel de Fibonacci del 23,6% de la caída de 1.3323-1.2943 y ahora debería actuar como un punto clave para los operadores a corto plazo.
Por el lado positivo, cualquier intento de movimiento positivo podría continuar enfrentando un nuevo suministro en torno a la marca de la cifra redonda de 1.3100, que también se acerca al 38.2% de Fibo. nivel - y ganancias de capitalización.
Una ruptura sostenida a través del mencionado mango podría provocar un movimiento agresivo de cobertura corta y elevar el par más hacia 61.8% Fibo. resistencia de nivel cerca de la región 1.3175-80.
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USD / CAD respaldado por la caída de los precios del petróleo
El billete verde logró preservar las modestas ganancias de la semana pasada, desencadenadas por lanzamientos económicos estadounidenses mejores de lo esperado, que respaldaron las expectativas de que la economía estadounidense continuará expandiéndose y atenuaron las perspectivas de nuevos recortes de tasas de interés por parte de la Fed .
Mientras tanto, un retroceso intradiario en los precios del petróleo crudo minó la demanda de la moneda vinculada a los productos básicos, el dólar canadiense , y colaboró aún más en el movimiento positivo intradiario del par. Los precios del petróleo cayeron casi un 1% el martes en medio de la disminución de las preocupaciones por el suministro de Libia.
Ahora será interesante ver si el par puede capitalizar el impulso positivo o si los alcistas se abstienen de realizar nuevas apuestas, ya que el enfoque ahora cambia a la última actualización de política monetaria del Banco de Canadá, programada para ser anunciada el miércoles.