Forex - USD/JPY

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USDJPY: los datos de los comerciantes minoristas muestran que el 34,4% de los operadores tienen una duración neta, con una relación corta / larga de 1.9 a 1. De hecho, los operadores han permanecido cortos desde el 02 de noviembre cuando el USDJPY cotizó cerca de 113.183; El precio se ha movido un 0,6% más alto desde entonces. El número de traders de largo neto es 8.2% más bajo que ayer y 25.2% más bajo que la semana pasada, mientras que el número de traders net-short es 10.6% más alto que ayer y 23.4% más alto que la semana pasada.

OTRAS POSICIONES NETAS CORTAS SUGIEREN UN SESGO ALCISTA
Por lo general, adoptamos una opinión contraria al sentimiento de la multitud, y el hecho de que los operadores estén muy cortos, sugiere que los precios del USDJPY pueden seguir aumentando. Los operadores están más cortos que ayer y la semana pasada, y la combinación del sentimiento actual y los cambios recientes nos da un sesgo de negociación contraria alcista USDJPY más fuerte.

El dólar estadounidense (a través del índice DXY) está tomando un respiro el martes después de alcanzar nuevos máximos en 2018 al comienzo de la semana. Sin embargo, el motivo de la pausa no se debe a ninguna maquinación en la economía de los Estados Unidos, a la política de la Reserva Federal ni a la guerra comercial entre Estados Unidos y China; pero, más bien, la atención se ha dirigido a desarrollos potencialmente positivos en Europa que están impulsando la demanda tanto de la libra británica como del euro .

Para la libra británica, no hay nada más importante en la actualidad que las negociaciones del Brexit; Lo hemos descrito en nuestro pronóstico para el informe del IPC de octubre en el Reino Unido, así como en el pronóstico técnico semanal de la libra británica. Mientras que las mareas salieron durante unos días, ahora parece que están regresando:

USDJPY: los datos de los comerciantes minoristas muestran que el 34,4% de los operadores tienen una duración neta, con una relación corta / larga de 1.9 a 1. De hecho, los operadores han permanecido cortos desde el 02 de noviembre cuando el USDJPY cotizó cerca de 113.183; El precio se ha movido un 0,6% más alto desde entonces. El número de traders de largo neto es 8.2% más bajo que ayer y 25.2% más bajo que la semana pasada, mientras que el número de traders net-short es 10.6% más alto que ayer y 23.4% más alto que la semana pasada.

OTRAS POSICIONES NETAS CORTAS SUGIEREN UN SESGO ALCISTA
Por lo general, adoptamos una opinión contraria al sentimiento de la multitud, y el hecho de que los operadores estén muy cortos, sugiere que los precios del USDJPY pueden seguir aumentando. Los operadores están más cortos que ayer y la semana pasada, y la combinación del sentimiento actual y los cambios recientes nos da un sesgo de negociación contraria alcista USDJPY más fuerte.

El dólar estadounidense (a través del índice DXY) está tomando un respiro el martes después de alcanzar nuevos máximos en 2018 al comienzo de la semana. Sin embargo, el motivo de la pausa no se debe a ninguna maquinación en la economía de los Estados Unidos, a la política de la Reserva Federal ni a la guerra comercial entre Estados Unidos y China; pero, más bien, la atención se ha dirigido a desarrollos potencialmente positivos en Europa que están impulsando la demanda tanto de la libra británica como del euro .

Para la libra británica, no hay nada más importante en la actualidad que las negociaciones del Brexit; Lo hemos descrito en nuestro pronóstico para el informe del IPC de octubre en el Reino Unido, así como en el pronóstico técnico semanal de la libra británica. Mientras que las mareas salieron durante unos días, ahora parece que están regresando: la Primera Ministra del Reino Unido, Theresa May, ha indicado que su gabinete se reunirá el miércoles 14 de noviembre.

Es importante atenuar cualquier entusiasmo sobre una posible resolución de Brexit esta semana, incluso cuando la Libra Británica se recupere. Después de que el gabinete del primer ministro del Reino Unido esté de acuerdo en principio, el acuerdo aún debe ser aprobado por la Comisión Europea, el Parlamento del Reino Unido y otros parlamentos de los miembros de la UE. Todavía es un largo camino hasta que el Brexit se resuelva oficialmente.

Las ventas minoristas en Estados Unidos aumentaron más de lo esperado en octubre.
Índice del dólar de los Estados Unidos se mantiene en rango por encima del 97 mango .
El estado de ánimo libre de riesgo ayuda al JPY a encontrar demanda el jueves.
El dólar no aprovechó las optimistas cifras de ventas minoristas y el par USD / JPY extendió su caída a un nuevo mínimo semanal en 113.09. Al momento de escribir, el par se negociaba a 113.15, perdiendo un 0,4% sobre una base diaria.

El yen japonés es ligeramente superior en la sesión del jueves. En el comercio de América del Norte, el USD / JPY se negocia a 113.42, un 0.18% en el día. En el frente de lanzamiento, es un día ocupado en los Estados Unidos. Las ventas minoristas se recuperaron con una fuerte ganancia de 0.7% en octubre, luego de una caída de -0.1% un mes antes. Las ventas minoristas básicas aumentaron un 0,8%, después de una ganancia del 0,1% en septiembre. En otros lugares, el índice de manufactura de la Fed de Filadelfia cayó fuertemente a 12.9, por debajo de la estimación de 20.1 puntos. Las solicitudes de desempleo superaron los 216 mil, por encima de la estimación de 213 mil. Esta fue la lectura más alta desde agosto. No hay eventos japoneses en el calendario.

La economía de Japón se contrajo en el tercer trimestre, ya que el PIB cayó 0.3%, lo que estuvo en línea con las expectativas. Esto marcó el segundo descenso en los últimos tres trimestres, provocando alarmas sobre la salud de la economía japonesa. La contracción puede atribuirse a los desastres naturales que afectaron a Japón, incluido un terremoto, así como al número de víctimas de la escalada de la guerra comercial mundial. Esto ha afectado a las exportaciones japonesas, ya que la batalla arancelaria entre Estados Unidos y China ha afectado a la economía japonesa dependiente de las exportaciones. El yen logró mantenerse por sí mismo esta semana, encogiéndose de hombros ante la pobre publicación del PIB.

El miércoles, las cifras de inflación de los consumidores de Estados Unidos superaron sus estimaciones para octubre. El índice de precios al consumidor registró una ganancia de 0.3%, su ganancia más fuerte desde enero. El IPC subyacente, que excluye los precios de los alimentos y la energía subió a 0.2%, marcando un máximo de 3 meses. Ambos lanzamientos estuvieron en línea con los pronósticos. El IPC básico fue 2.1% más alto que hace un año, y esta sólida publicación significa que la Reserva Federal sigue en camino de continuar elevando las tasas de interés. La Reserva Federal celebra su próxima reunión de políticas en diciembre, con las probabilidades de un alza en las tasas de diciembre del 72%, según el Grupo CME.

Vista de 24 horas: "La debilidad anticipada en el USD superó nuestras expectativas, ya que cayó por debajo del fuerte soporte de 113.40 indicado ayer (mínimo de 113.28 durante las últimas horas de Nueva York). La mejora robusta en el impulso a la baja sugiere que es probable una mayor debilidad del USD. A partir de aquí, a menos que se mueva por encima de 114.05 ( resistencia menor en 113.85), el USD podría debilitarse aún más hacia el próximo soporte en 113.10 ".

Próximas 1-3 semanas: "Indicamos ayer (14 de noviembre, punto en 113.80)" el ​​impulso alcista se ha deteriorado y una consolidación prolongada en torno al nivel actual rápidamente aumentaría el riesgo de un máximo a corto plazo ". En lugar de consolidarse, el USD cayó a un mínimo de 113.28, no muy lejos del 113.20 'soporte clave'. Las probabilidades de que el USD pruebe el pico de 114.54 del mes pasado han disminuido claramente y, a menos que haya un cierre de NY por encima de 114.05, una ruptura de 113.20 no sería sorprendente. De cara al futuro, una infracción de 113.20 no cambiaría la perspectiva neutral actual, pero sugiere que el USD ha regresado a una fase de negociación lateral ”.

USD / JPY - 113.25

La venta del dólar ayer a 113.10 debido a una caída en los rendimientos del Tesoro de EE. UU. Y la renta variable sugiere que la tendencia alcista desde el mes de octubre a 111.38 ha alcanzado un tope temporal de 114.21 el lunes y la consolidación con sesgo a la baja se mantiene para un retroceso más fuerte 112.95.

Sin embargo, la pérdida de impulso a corto plazo mantendría el precio por encima de 112.56 y produciría un repunte más tarde hoy o mañana.

En el lado positivo, solo por encima de 114.01 reviviría la tendencia alcista para 114.21, la ruptura arrojaría una nueva prueba del pico de casi 11 meses de octubre en 114.55.

Datos a ser publicados el viernes:
índice de precios al por mayor en Alemania, pedidos industriales en Italia, ventas industriales, balanza comercial, IPCA de la UE, precios al consumidor en Italia.
Ventas de manufactura de Canadá, y producción industrial de EE. UU., Utilización de la capacidad, producción de producción, manufactura de KC Fed .

El yen japonés en contra del riesgo se recuperó unos minutos antes de la fecha de cierre, posiblemente debido a informes que indican que es poco probable que se produzca un acuerdo comercial entre Estados Unidos y China este mes.El par podría caer a 113.14 - 38.2% Fib R de 111.38 / 114.23, ya que los indicadores en el gráfico diario se están volcando a favor de los osos.Se podría ver una caída más profunda por debajo de 113.14 si las acciones se vuelven adversas al riesgo.El yen japonés está presionando al alza contra el dólar estadounidense debido a la desvanecimiento de las perspectivas de un avance comercial importante entre Estados Unidos y China.En el momento de la publicación, el par USD / JPY se negocia en un mínimo de sesión de 113.34, habiendo alcanzado un máximo de 113.64 el día de hoy.La pareja creó una vela doji de piernas largas ayer, ya que se recuperó bruscamente del mínimo intradiario de 113.10 a 113.62 después de que los rumores llegaran a la conclusión de que EE. UU. Planea suspender las próximas tarifas.

El optimismo resultante ha sido aplastado por los comentarios de un alto funcionario de la administración de Trump de que es poco probable que la respuesta escrita de China a las demandas de reformas comerciales permita un acuerdo comercial entre las dos economías más grandes del mundo.Hasta el momento, no hay signos de estrés en las acciones asiáticas. Por ejemplo, el Compuesto de Shanghái se está negociando en gran medida sin cambios en el día y otros índices asiáticos, excepto el Nikkei, están cambiando a positivo.Sin embargo, los futuros del S&P 500 han caído un 0,35 por ciento, lo que significa que los mercados podrían volverse adversos al riesgo en el futuro, lo que lleva al USD / JPY por debajo del soporte clave de Fib de 113.14.Los técnicos están alineados a favor de los osos. Los EMA de 5 y 10 días se están volcando a favor de los osos y el MACD diario está mirando a un cruce bajista.

El USD / JPY se está consolidando en la apertura de Tokio y actualmente cotiza a 113.57, lo que representa un alza desde un mínimo en la noche de 113.10. El par se recuperó en América del Norte cuando las acciones estadounidenses corrigieron la caída inicial del riesgo de las noticias de que China ha hecho una oferta inicial para apaciguar a Washington con respecto a su actual disputa comercial antes de la cumbre del G20 el 26 de noviembre, lo que aumenta el sentimiento de riesgo y las perspectivas para el máximo de octubre de 2018 en 114.55 si se realiza un intercambio.En lo que respecta a los datos, los analistas de Westpac señalaron que las "ventas minoristas de EE. UU. Aumentaron un decente 0,8% en octubre, aunque los esfuerzos de reconstrucción tras el huracán Florence a través de grandes saltos en las ventas de materiales de construcción y automóviles probablemente aumentaron de manera inflada". , el informe global rastreado en el lado más débil: el "grupo de control", un subconjunto de ventas que excluye los servicios de alimentos, gasolina, automóviles y materiales de construcción y alimentos directamente en el PIB subió un modesto 0,3% (0,4% esperado) y se revisó septiembre a 0.3% de 0.5% ".

Brexit llamó la atención del mercado.Sin embargo, la mayoría de los mercados estaban prestando atención a los titulares del Brexit, con mucha angustia aún por el apetito de riesgo de los inversores y las perspectivas de un crecimiento mundial más lento que se estaban filtrando para dañar la economía de los EE. UU. USD / JPY estaba terminando en NY en 113.66. Con respecto a los rendimientos de los EE. UU., Los rendimientos de los bonos del Tesoro de los EE. UU. Cayeron del 3,13% al 3,08%, un mínimo de dos semanas, pero luego se recuperaron en las operaciones finales, mientras que los rendimientos de los 2 años cayeron del 2,88% al 2,83%. Los rendimientos de los futuros de los fondos de la Fed continuaron valorando la posibilidad de otra subida de tipos en diciembre en 70%.Niveles USD / JPYNiveles de soporte: 113.00 112.60 112.25Niveles de resistencia: 113.70 114.00 114.45

"Los indicadores técnicos también se recuperaron luego de acercarse a las lecturas de sobreventa, manteniéndose por debajo de sus líneas medias pero con una mayor fortaleza hacia arriba, lo que indica que el par podría continuar recuperando terreno. La clave será el comportamiento de las acciones como un espejo del sentimiento del mercado. Si las acciones continúan recuperándose, "el par podría recuperar el nivel de 114.00, aunque un giro al peor sentimiento probablemente lo verá de nuevo desafiando la zona de soporte de 113.00 / 10".

Recomendaciones diarias en Major - USD/JPY

PERSPECTIVAS DIARIAS DEL MERCADO sobre la
actualización importante : 16 de noviembre de 2018 09:30 GMT

USD/JPY - 113.25
La venta del dólar ayer a 113.10 debido a una caída en los rendimientos del Tesoro de EE. UU. Y la renta variable sugiere que la tendencia alcista desde el mes de octubre a 111.38 ha alcanzado un tope temporal de 114.21 el lunes y la consolidación con sesgo a la baja se mantiene para un retroceso más fuerte 112.95.

Sin embargo, la pérdida de impulso a corto plazo mantendría el precio por encima de 112.56 y produciría un repunte más tarde hoy o mañana.

En el lado positivo, solo por encima de 114.01 reviviría la tendencia alcista para 114.21, la ruptura arrojaría una nueva prueba del pico de casi 11 meses de octubre en 114.55.

Datos a ser publicados el viernes:
índice de precios al por mayor en Alemania, pedidos industriales en Italia, ventas industriales, balanza comercial, IPCA de la UE, precios al consumidor en Italia.
Ventas de manufactura de Canadá, y producción industrial de EE. UU., Utilización de la capacidad, producción de producción, manufactura de KC Fed .

En lo que respecta a los datos, los analistas de Westpac señalaron que las "ventas minoristas de EE. UU. Aumentaron un decente 0,8% en octubre, aunque los esfuerzos de reconstrucción tras el huracán Florence a través de grandes saltos en las ventas de materiales de construcción y automóviles probablemente aumentaron de manera inflada". , el informe global rastreado en el lado más débil: el "grupo de control", un subconjunto de ventas que excluye los servicios de alimentos, gasolina, automóviles y materiales de construcción y alimentos directamente en el PIB subió un modesto 0,3% (0,4% esperado) y se revisó septiembre a 0.3% de 0.5% ".

Nos encontramos que el Cambio Dolar Yen ha podido hacer un doble techo en 114.2 después de un retroceso Fibonacci hasta el nivel de 0.886 del primer impulso bajista. Si el escenario es correcto, nos llevaría el precio a testear la directriz alcista sobre el nivel 111- 111.5.

Otros argumentos técnicos es que se mantenga bajo las medias móviles simples de 50 y 200 sesiones en marco temporal de 4 horas.

En relación con el resto de pares, pienso que el Dólar tiene un recorrido limitado al alza en las próximas semanas, puesto que cada punto de subida en estos momentos afectará negativamente a la renta variable. Está por confirmar si vamos a ver otra subida adicional como se prevé en Diciembre.

El USD/JPY se negociaba a 112,81, bajó un 0,74% mientras esto estaba siendo escrito.

El par probablemente encuentre apoyo en 112,65, en la baja de el día de hoy, y resistencia en 114,20, en la alta del lunes.

Mientras tanto, el Dólar bajó frente al Euro y frente al Pound Esterlino, con el EUR/USD ganando un 0,77% para golpear a 1,1415 y el GBP/USD subiendo un 0,41% para golpear a 1,2827.

Efectivamente, los traders se han mantenido netamente en corto desde el segundo de noviembre cuando el USDJPY cotizaba cerca de 113.183. Desde entonces, la cotización se ha movido al alza 0.4%.En específico, el número de traders netamente en largo se encuentra 6.7% más alto que ayer y 1.5% más bajo que la semana pasada. Por el otro lado, el número de traders netamente en corto se encuentra 17.7% más bajo que ayer y 12.1% más bajo que la semana pasada.

Normalmente tomamos una perspectiva contraria al sentimiento de la multitud y con el hecho de que los traders se encuentran posicionados netamente en corto,nos sugiere que los precios en el USDJPY podrían continuar al alza.

Sin embargo, los traders netamente en corto se encuentran en menor proporción que ayer y que con la última semana.

Los cambios recientes en el sentimiento nos alertan que la tendencia actual de precios en el USDJPY podría revertirse pronto a la baja, todavía con los operadores financieros netamente en corto.

EL YEN JAPONÉS
El USD/JPY está nuevamente bajo presión cuando los funcionarios de la Fed reducen su tono hawkish antes de la reunión de diciembre, y la reciente acción de los precios aumenta el riesgo de un retroceso mayor a medida que el tipo de cambio extiende la serie de máximos y mínimos más bajos de principios de esta semana.

Los comentarios sugieren que el FOMC finalmente concluirá su ciclo de caminatas en 2019 ya que 'el crecimiento de las ganancias y las estimaciones del crecimiento de las ganancias se está desacelerando ', y el USD/JPY puede continuar consolidándose antes de la Cumbre del Grupo de los 20 (G20) en el futuro. este mes, mientras China y Estados Unidos luchan por alcanzar un acuerdo. Sin embargo, el cambio continuo en la política comercial puede requerir que la Reserva Federal aplique temporalmente tasas de interés por encima de las neutrales, ya que las tarifas más altas alimentan los precios de los insumos, y un número creciente de funcionarios del banco central puede ver un riesgo de extender el ciclo de subida, ya que la inflación se mantiene por encima del 2% objetivo.

Dicho esto, la perspectiva de la política monetaria infunde una perspectiva constructiva para el USD/JPY, especialmente porque el Banco de Japón (BoJ) no tiene prisa por alejarse de su Programa de flexibilización cuantitativa / cualitativa (QQE) con control de curva de rendimiento, pero el tipo de cambio puede continuar consolidándose en los próximos días, ya que el reciente retroceso en el tipo de cambio parece estar cambiando el interés minorista.

El Informe de Sentimiento del Cliente de IG muestra que el 40.2% de los operadores ahora tienen un USD/JPY de largo neto comparado con el 34.0% a principios de esta semana, con la proporción de operadores de corto a largo en 1.49 a 1. Tenga en cuenta que los operadores han permanecido cortos desde entonces. noviembre brasa 2 cuando USD/JPY operó cerca de 113. 20 a pesar de que el precio se ha movido 0. 4 % más baja desde entonces. A pesar de que la mayoría (net-shorts) se beneficia de una mayor caída en el intercambio, tEl número de operadores netos a largo es 6.7% más alto que ayer y 1.5% más bajo que la semana pasada, mientras que el número de operadores netos cortos es 17.7% más bajo que ayer y 12.1% más bajo que la semana pasada.

El sesgo en la posición minorista ofrece una visión contraria al sentimiento de la multitud, especialmente porque la perspectiva más amplia para el dólar-yen sigue siendo favorable, pero parece que el índice IG Client Sentiment continuará recuperándose de los extremos a medida que la participación en el mercado se desvanezca luego del intento fallido de probar El 2018-alto (114.55). A su vez, el entorno actual puede mantener la presión del USD/JPY, con el tipo de cambio en riesgo de un mayor retroceso, ya que extiende la secuencia bajista de principios de esta semana.

El USD/JPY puede continuar consolidándose luego de una serie de intentos fallidos para hacer retroceder la superposición de Fibonacci alrededor de 113.80 (23.6% de expansión) a 114.30 (23.6% de tasa), con el tipo de cambio en riesgo de nuevas pérdidas a medida que continúa una serie de máximos y mínimos más bajos.
A su vez, el USD/JPY puede continuar amenazando la tendencia al alza desde principios de este año, ya que Fibonacci se superpone alrededor de 112.40 (61.8% de retroceso) a 113.00 (38.2% de expansión) se encuentra en el radar, con la próxima región de interés a la baja que viene alrededor 111.10 (61.8% de expansión) a 111.80 (23.6% de expansión).

- El dólar estadounidense se recuperó de sus mínimos de sesión en torno al informe de inflación de octubre; el índice DXY se mantuvo más bajo en general, ya que la atención se mantuvo en la libra esterlina y en las últimas actualizaciones de Brexit.

La primera publicación significativa de datos económicos de la semana en los EE. UU. Ha ayudado a que el dólar estadounidense salga de sus mínimos de sesión. El titular del IPC de octubre de EE. UU. Cumplió con las expectativas de principio a fin, llegando a un + 2,5% desde un + 2,3% anteriormente (y / y). Con ganancias promedio por hora de + 3.1% a / a, el crecimiento del salario real continúa mostrando una tendencia positiva en los Estados Unidos por tercer mes consecutivo. Vale la pena señalar, sin embargo, que la inflación subyacente se ubicó en + 2.1% a / a en comparación con + 2.2% a / a esperado.

Las cifras de inflación llegan en un momento en que la atención se ha alejado de la política de la Reserva Federal, en lugar de haber recibido capacitación sobre las elecciones de medio término en Estados Unidos, el Brexit y la saga del presupuesto italiano. El dólar estadounidense y los datos económicos de EE. UU., Especialmente en un día como el de hoy, cuando se debe despejar un obstáculo clave del Brexit, ciertamente están jugando un papel secundario, y es probable que la información se olvide pronto bajo una avalancha de información fuera de Europa.

Vale la pena recordar que el Presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, ha dicho que la "tasa neutral" de la economía (la tasa de equilibrio a corto plazo que teóricamente evita que una economía se sobrecaliente o tenga un rendimiento inferior: el nivel de Ricitos de Oro, si lo desea) puede ser más alta de lo que se anticipó anteriormente. En consecuencia, con la tasa de desempleo en su tasa más baja en casi medio siglo y la inflación por encima del objetivo de mediano plazo de la Fed de + 2%, se avecinan más alzas en las tasas. Una subida de tasas en diciembre todavía parece un bloqueo (75%), las tasas de los mercados están jugando con la idea de la primera subida de 2019 que llega en marzo (51%).