Forex - USD/JPY

Por cuarto día consecutivo, el par USD/JPY continúa su corrección bajista hacia el nivel de soporte de los 107,30, luego de no haber logrado superar el nivel de resistencia de los 108,47 la semana pasada. El apetito de los inversores por refugios seguros, incluyendo el yen japonés, que tiene una tasa de interés negativa y una política monetaria más suave, ha aumentado recientemente con las expectativas de que la ronda de conversaciones comerciales entre EE.UU. y China podría fracasar como en rondas anteriores, amenazando con aumentar la guerra comercial entre las dos mayores economías del mundo. Que apoya la recesión de la economía mundial. El par USD/JPY se mantiene estable en torno a los 107,55 en el momento de redactar este informe, antes del anuncio de la Confianza del Consumidor de los Estados Unidos.

El Banco de Japón publicará las Minutas de su última reunión.
La aversión al riesgo regresó en la sesión de Estados Unidos, Wall Street se desplomó.
El USD/JPY a punto de romper, el soporte crítico se encuentra en 106.90.
El par USD/JPY aumentó a 107.79 para luego caer a 107.04, terminando el día no muy por encima de este último. El par se movió junto con el sentimiento del mercado, esto último impulsado por los titulares de la guerra comercial.

USD/JPY Precio actual: 107.68
La producción manufacturera de Japón se contrajo aún más en septiembre.
El índice de confianza del consumidor CB estadounidense previsto en 134.1 desde 135.1.
El USD/JPY se recuperó, pero el potencial alcista es limitado en los niveles actuales.


El sentimiento del mercado mejoró durate noche, luego de los comentarios del secretario del Tesoro de los Estados Unidos, Steven Mnuchin, quien dijo el lunes por la noche que las conversaciones comerciales con representantes chinos se reanudarán en dos semanas. Además, Mnuchin dijo que el viaje cancelado de los oficiales chinos a los estados agrícolas fue a petición suya debido a un problema de tiempo y que esas compras agrícolas se realizarían más adelante.

El yen gana terreno en todos los ámbitos en medio de la aversión al riesgo.
USD / JPY encuentra soporte en 107.00 y recorta las pérdidas, aún bajo presión.
El par USD / JPY aceleró la caída desde los máximos diarios y tocó fondo en 106.98, el nivel más bajo desde el 9 de septiembre. Desde los mínimos, rebotó y actualmente cotiza a 107.35. El cambio se produjo después de que el presidente de los Estados Unidos, Trump, anunció que autorizaba la liberación mañana de la "transcripción completa, completamente desclasificada y sin redactar" de la conversación telefónica con el presidente ucraniano Zelensky.

Anteriormente, los datos de los EE. UU. ( Una disminución de la confianza del consumidor ) y el discurso de Trump en la Asamblea General de las Naciones Unidas ponderan el sentimiento del mercado . "La OMC necesita un cambio drástico dadas las acciones de China en el comercio", dijo. Los precios de las acciones cayeron, y el rendimiento estadounidense a 10 años cayó a 1.649%, el más bajo desde el 10 de septiembre. En Wall Street, el DOW JONES está en mínimos, perdiendo 0.35 mientras que el NASDAQ cae 1.05%.


Las reuniones en torno a la Asamblea General de la ONU y los titulares sobre la posibilidad de la destitución de Trump continúan impulsando la volatilidad en los mercados.

Niveles para mirar
El par USD / JPY está en mínimos, pero el impulso bajista aún prevalece. Una recuperación por encima de 107.70 (20-SMA en el gráfico de cuatro horas) cambiaría el tono a corto plazo favoreciendo una recuperación hacia 108.00. El siguiente nivel de resistencia se ve en 108.10.

Por otro lado, si el USD / JPY no se mantiene por encima de 107.35, prevalecerá el tono negativo. El área de 107.00 se ha convertido en un soporte esencial a corto plazo; una ruptura más baja dejaría al par vulnerable a una caída hacia 106.60 / 65.



USD / JPY
VISIÓN DE CONJUNTO
Hoy último precio 107,1

Cierta estabilidad en los mercados ayudó al par a encontrar algo de soporte cerca del retroceso de Fibonacci del 38.2%.
Más subas siguen limitadas por lo que fue el punto de quiebre de ayer.
El par USD/JPY mostró cierta resistencia por debajo del nivel de 107.00 y logró encontrar un soporte decente cerca del retroceso de Fibonacci del 38.2% de la reciente suba 104.45-108.48.

La presión bajista sobre los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. se debilita el miércoles.
El índice del dólar estadounidense sube por encima de 98.70 antes de los datos de nivel medio.
Wall Street parece abrir el día moderadamente a la baja.
El par USD/JPY se desplomó a su nivel más bajo en dos semanas a 106.96 el martes cuando el JPY se fortaleció en medio de flujos de aversión al riesgo, pero invirtió su dirección hoy después de la fortaleza del USD de base amplia. Al momento de escribir, el par cotiza en 107.40, agregando un 0.32% diariamente.

DXY se recupera el miércoles

La fuerte presión de venta en torno a las principales monedas europeas, como el GBP y el EUR, parece estar aumentando la demanda del dólar y ayudando al par a flotar en el territorio positivo. El índice del dólar estadounidense (DXY), que perdió un 0.3% el martes, ahora sube un 0.43% en el día a 98.76. Los únicos datos de los EE.UU. serán las ventas de casas nuevas. Los miembros de FOMC Brainard y George también darán discursos más tarde en el día.

Además, la presión bajista sobre el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años parece haber disminuido hoy para permitiendo que la valoración del USD impulse al par. Después de perder casi un 5% desde el comienzo de la semana, el rendimiento de los bonos del Tesoro a10 años ha bajado solo un 0.6% en el día.

Mientras tanto, los principales índices de renta variable en los EE.UU. parecen abrir el día moderadamente a la baja, lo que podría provocar que los mercados se vuelvan adversos al riesgo en la segunda mitad del día y hacer que el par pierda su tracción. Por el momento, el S&P 500 Futures ha bajado un 0.2%.

USD/JPY se cotiza alrededor de 107 la cifra dentro de un rango de 20 pips entre 106.99 y 107.18 luego de una sesión de riesgo durante la noche y el par cayó de 107.70 a 107.00.

El USD/JPY estaba siguiendo el desempeño de las acciones estadounidenses en Wall Street por el cual los inversores corrieron hacia las salidas, entrando en los bonos del Tesoro por las preocupaciones de conversaciones comerciales después del discurso de Trump en la ONU, así como los datos económicos deficientes y el nuevo ruido de destitución como noticias calientes en los circuitos que el liderazgo de la Cámara de Representantes de EE. UU. planeando procedimientos de juicio político contra Trump, que se confirmó públicamente en el momento del cierre de Wall Street: DJIA perdió un total de 141.81 puntos, o 0.5%, para finalizar en 26,806.18, mientras que el índice de referencia S&P 500 cayó 25.16 puntos, o 0.8%, en 2,966.62 . El índice Nasdaq Composite retrocedió 118.84 puntos, o 1.5%, a 7,993.63.

Durante la sesión del martes, el Dólar Estadounidense intentó repuntar, pero luego se desplomó hasta alcanzar el nivel de 170 yenes. Hemos pasado los 50 días de la EMA, lo que, por supuesto es un giro negativo de los acontecimientos, pero en este momento es muy probable que todavía tengamos un poco de impulso a la baja también. Será interesante ver cómo se desarrolla esto, ya que se trata de un par de divisas basado en el apetito de riesgo. Al retroceder de la forma en que lo hemos hecho, y especialmente desde el nivel de retroceso de Fibonacci del 50%, tiene bastante sentido que sigamos bajando.

La aversión al riesgo le dio al yen japonés un impulso modesto al comienzo del día, ya que el par USD/JPY hizo suelo en 106.95 durante la sesión asiática, recuperándose constantemente de este último para terminar la sesión estadounidense justo por debajo de un máximo diario de 107.87. El sentimiento mejoró después de la apertura de EE.UU., ayudado por los comentarios positivos del presidente de EE.UU. Trump sobre su relación comercial con China, y la disminución de las probabilidades de que el intento de juicio político llegue a un buen puerto. Además, la subasta del repo de EE.UU. se suscribió en exceso, lo que prestó soporte adicional al dólar.

Japón publicó al comienzo del día el índice de precios de servicios corporativos de agosto, que alcanzó un 0.6% interanual, en línea con las expectativas del mercado. El Banco de Japón publicó el Acta de su última reunión, que mostró que los encargados de formular políticas discutieron la posibilidad de dar una respuesta preventiva a los riesgos a la baja de la economía. La noticia no es sorprendente, ya que el BOJ ha discutido durante mucho tiempo las posibilidades de aumentar su programa de estímulo masivo. Este jueves, la atención girará en torno a la inflación de Tokio en septiembre.

El par de divisas USD/JPY se encuentra actualmente cerca de la zona clave S/R alrededor del nivel psicológico de 109.00 en el gráfico de 4 horas. Al mismo tiempo, hubo una divergencia de oso estándar entre el precio de este par de divisas y el indicador estocástico. Abrir una posición corta en torno a los niveles actuales puede ser un buen plan de negocios, especialmente si está buscando apoyo en un nivel psicológico de 107.00.

Las esperanzas de la guerra comercial y la disminución de las probabilidades de un juicio político impulsaron al dólar.
La inflación japonesa de Tokio es prevista en el 0.8% interanual en septiembre.
El USD/JPY podría volver a probar el máximo de septiembre en 108.47 una vez por encima de 108.00.
La aversión al riesgo le dio al yen japonés un impulso modesto al comienzo del día, ya que el par USD/JPY hizo suelo en 106.95 durante la sesión asiática, recuperándose constantemente de este último para terminar la sesión estadounidense justo por debajo de un máximo diario de 107.87.

Japón publicó al comienzo del día el índice de precios de servicios corporativos de agosto, que alcanzó un 0.6% interanual, en línea con las expectativas del mercado. El Banco de Japón publicó el Acta de su última reunión, que mostró que los encargados de formular políticas discutieron la posibilidad de dar una respuesta preventiva a los riesgos a la baja de la economía. La noticia no es sorprendente, ya que el BOJ ha discutido durante mucho tiempo las posibilidades de aumentar su programa de estímulo masivo. Este jueves, la atención girará en torno a la inflación de Tokio en septiembre.

El par comienza a toparse con resistencia aérea
El USDJPY tuvo un momento volátil ayer por la tarde después de Pres. Trump dijo que proporcionaría la transcripción de las conversaciones de Ucrania. Minutos después, el Washington Post publicó una historia diciendo que el presidente de la Cámara, Pelosi, lanzaría una investigación formal de juicio político. Esos dos encabezados hicieron que el USDJPY subiera drásticamente y luego volviera a bajar drásticamente.

Dos miembros de la Fed están dando discursos, y los comentarios de al menos uno de ellos están impulsando el USDJPY.

El presidente del Banco de la Reserva Federal de Chicago y miembro de la Fed, Charles Evans, ha sido citado en los noticieros diciendo que tendría una mente abierta a otro recorte de tasas de la Fed en 2019 si los datos "llegaran de esa manera".

Sin embargo, Evans se apresuró a aplicar cierta cautela en su declaración inicial al decir que "... en este momento, la configuración actual está bien". También esperaba que la tasa de inflación se mantuviera por encima del 2% con la posición actual de la tasa.

Evans había señalado en un comentario anterior el día que los salarios estaban en un buen camino de crecimiento, y que esperaba que la economía estadounidense "bastante sólida" se expandiera en un 2% a 2.5% en el futuro.

El miembro de la Fed, Lael Brainard, no hizo ninguna referencia a la política monetaria en sus propios comentarios entregados en otro lugar.

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USDJPY Outlook

La sugerencia del miembro de la Fed, Evans, de que estaba abierto a recortes de tasas de interés basados ​​en datos a finales de este año es la primera sugerencia de cualquier miembro del FOMC de que era posible otro recorte de tasas.

Sin embargo, reiteró las opiniones del presidente de la Fed, Jerome Powell, en las que dijo en la conferencia de prensa posterior a la tasa que la Fed solo tomaría medidas si fuera necesario.

Después de formar un mínimo el 3 de septiembre de 2019 en 115.8, EURJPY se recuperó en 3 oleadas. El rally terminó en 120.62 y etiquetamos este rebote como la ola 4. Como la estructura del rally desde el 3 de septiembre de 2019 bajo está en 3 oleadas, esto nos dice que el rally es solo una corrección. Desde entonces, el par volvió a bajar y es probable que haya comenzado la ola 5 como se muestra en la tabla a continuación. Sin embargo, el par aún necesita romper por debajo de 115.8 para confirmar esta vista y evitar una doble corrección.

La parte interna de la onda 5 se desarrolla como una estructura de onda de impulso de 5 ondas de Elliott . Por debajo de 120.62, la onda (i) terminó en 118.66 y la onda (ii) terminó en 119.82. El par luego se reanudó a la baja en la onda (iii) hacia 117.72 y el rebote de la onda ((iv)) terminó en 118.56. Espere que el par haga 1 pierna más más abajo en la onda (v) antes de finalizar el ciclo desde el 14 de septiembre (120.62). Las 5 ondas que se mueven más abajo también terminarán la onda ((i)) en mayor grado. Luego, se espera que el rebote de la onda ((ii)) corrija el ciclo desde el 14 de septiembre en 3, 7 u 11 oscilaciones antes de que el par se reanude a la baja nuevamente. Mientras el pivote a 120.62 de altura permanezca intacto, el rebote debería fallar y el par debería reanudar a la baja.

USD/JPY lucha por encontrar dirección, cotiza alrededor de 107.70

Los rendimientos de los bonos del Tesoro de los Estados Unidos giran hacia el sur el jueves.
El índice del dólar estadounidense se aferra a ganancias modestas por encima de 0.99.
Se espera que la economía estadounidense se expanda un 2% en el segundo trimestre.
El sentimiento positivo del mercado y la fortaleza generalizada del USD permitieron al par USD/JPY recortar la mayoría de sus pérdidas semanales el miércoles. Sin embargo, después de cerrar el día en 107.70, el par luchó para extenderse aún más el jueves, ya que los inversores se mantienen cautelosos antes de los datos del producto interno bruto (PIB) de los Estados Unidos (USD). Al momento de redactar este informe, el par bajó un 0.09% en el día a 107.67.

En vista de Karen Jones, analista de Commerzbank, el USD / JPY está viendo algunos signos de recuperación de su retroceso del 38.2% en 106.94 y debería volver a probar el retroceso del 50% en 108.43 (del movimiento hacia abajo desde abril).

Cotizaciones clave
“Si bien este movimiento más bajo se considera solo correctivo, es posible que se extienda ligeramente hacia el retroceso del 50% en 106.47 antes de la estabilización. Buscamos que el mercado se recupere para alcanzar los máximos de julio y agosto, así como el promedio móvil de 200 días en 108.99 / 109.20 ".

"El fracaso a muy corto plazo para mantener el soporte de Fibo en 106.47 apuntaría al 105.74 mínimo actual de septiembre".

"La falla en 104.10 apuntaría al mínimo de 2016 en 99.00".

"Tendencia a corto plazo (1-3 meses): se mantiene por encima del promedio móvil de 200 meses en 104.38, permite la recuperación a la región de 110.00".

El par USD/JPY cotiza cerca de los máximos semanales al final de la sesión estadounidense, recuperándose de un mínimo diario de 107.41. La caída anterior fue el resultado del tono amargo de Wall Street después de la apertura, aunque las acciones rebotaron desde los mínimos intradía, lo que ayudó al par a recuperarse, junto con la demanda renovada del dólar al final del día.

Sin embargo, persistió cierta cautela en medio de la agitación política en Washington, que se reflejó mejor en la demanda de deuda del gobierno a medida que los rendimientos del Tesoro cerraron el día con pérdidas modestas. Japón publicará la inflación de Tokio en septiembre durante las próximas horas, prevista con un aumento del 0.8% en comparación con el año anterior, mejor que el 0.6% anterior. La lectura central, que incluye alimentos frescos, aumenta en un 0.6% luego de un avance del 0.7% en agosto.

El renovado optimismo comercial entre Estados Unidos y China proporcionó un impulso positivo el miércoles.
El impulso se detuvo cerca de la media móvil de 100 días en medio de una baja demanda del USD.
Los comentarios de Kuroda no lograron influir ni proporcionar ningún impulso significativo.
El par USD/JPY ha retrocedido durante la sesión asiática y el inicio de la sesión europea del jueves y ha devuelto una parte del fuerte movimiento alcista del día anterior a los máximos semanales.

Una ligera aversión al riesgo ejerce cierta presión sobre el par

Mientras tanto, el último tramo de la caída del inicio de la sesión americana podría atribuirse a un ligero deterioro en el sentimiento de riesgo, que tiende a apuntalar la demanda de las monedas tradicionales de refugio seguro, como el yen japonés. El Comité de la Cámara de Representantes emitió la carta de queja completa con respecto a las conversaciones de Trump con Ucrania y pesó sobre el sentimiento de los inversores.