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El par está bajo presión adicional de venta cerca de 1.1370.
El IPC flash de la UEM llegó por debajo de lo esperado en noviembre.
La atención permanece en el G20, reunión Trump-Xi.
Una mayor presión de venta ahora está llegando a la divisa compartida y obligando a que el EUR / USD caiga y pruebe los mínimos diarios en la banda 1.1370 /.
Sobre la base de la acción del precio temprana, la dirección del EUR/USD durante el resto de la sesión probablemente estará determinada por la reacción de los traders al ángulo de Gann alcista en 1,1276.
Un movimiento sostenido por encima de 1,1276 indicará la presencia de compradores. Si este movimiento puede generar suficiente impulso alcista, espere un posible rally al nivel de Fibonacci en 1,1315. Superar este nivel indicará que la compra se está haciendo más fuerte, pero es probable que el movimiento sea trabajado debido a la resistencia potencial en 1,1336, 1,1345 y 1,1354. Dado que la tendencia principal es a la baja, es probable que los vendedores entren en una prueba de cualquiera de estos niveles.
Un movimiento sostenido por debajo de 1,1276 señalará la presencia de vendedores. El próximo ángulo en el objetivo está en 1,1246. Este es el último ángulo de soporte potencial antes del mínimo principal de 1,1216. Espere una aceleración potencial a 1,1185 si 1,1216 falla como soporte.
El dólar estadounidense está teniendo un mes atípico de octubre, generalmente uno de sus mejores meses del año. El reciente movimiento a la baja por el Índice DXY podría ser el nuevo acoplamiento con las expectativas de tasa de la Fed.
- Una subida de 25 puntos básicos todavía tiene un precio para diciembre de 2018, pero luego no se anticipa un movimiento en la tasa hasta al menos junio de 2019.
Después de las elecciones de mitad de período de EE. UU. A principios de noviembre, publicamos una nota que detalla algunos de los principales gráficos y temas para ver hasta fin de año . Es de destacar que mi contribución individual se tituló: "¿Qué tan rápido los comerciantes notan el cambio en la narrativa de la Fed?" Parece que menos de un mes después, tenemos nuestra respuesta.
Tras los discursos del vicepresidente de la Fed, Richard Clarida, el martes, el presidente de la Fed, Jerome Powell, y la publicación de las actas de las reuniones de noviembre del FOMC el jueves, ahora es evidente que los operadores han comenzado a tomar nota del abismo entre el planeo proyectado de la Reserva Federal. la ruta para las tasas de interés (según se detalla en el gráfico de puntos en el Resumen de Proyecciones Económicas de septiembre) y los precios de mercado para aumentos de tasas en los próximos años.
En la superficie, algunos pueden decir que el presidente de la Fed, Powell et al., Están retrocediendo debido a la aparente presión pública del presidente de los EE.UU., Donald Trump. Pero eso sería una evaluación superficial de la situación, ignorando el avance del Índice DXY en 2018 y el dramático colapso de los precios de la energía en las últimas semanas, lo que augura una inflación más débil en el futuro; Ya hay signos de desinflación en los datos. En todo caso, esto simplemente significa que la Fed se ha vuelto más dependiente de los datos, alejándose de su curso de política preestablecido: un cambio moderado, sin importar cómo lo pinte (pero no uno estimulado por el Presidente Trump).
El par EUR/USD ha encontrado resistencia en el asa de 1.1400, mientras que el par GBP / USD continúa mostrando tendencias de una trampa para osos. El atractivo impulso del lado corto en Cable se ha seguido frenando con un soporte de mayor a menor desde que se inició una línea de tendencia a largo plazo hace dos semanas, y esto complica los enfoques de continuación bajista en el par, lo que podría convertirse en un fin de semana pensativo de titulares economicos
el movimiento alcista a corto plazo en el par que siguió a los comentarios de Powell el miércoles no pudo continuar más allá del nivel de 1.1400. Esta fue una evidencia bastante clara de que los vendedores usaron esa protuberancia para agregar o establecer una exposición bajista. La gran pregunta ahora es cuán motivados podrían estar los vendedores después de que apareciera una resistencia menor-alta; y dado el alto-bajo que entró en juego antes de ese discurso de Powell, este puede ser un momento difícil para tratar de trabajar con estrategias de tendencia de lado corto en el par.
A medida que se acerca el inicio de diciembre, la zona de resistencia que ha estado en juego durante el último mes sigue siendo de interés . Esta área en la tabla abarca desde 1.1448 hasta 1.1500, y esta zona ha tenido una influencia en la acción del precio durante casi la totalidad del Q4 hasta el momento, primero como soporte y durante las últimas seis semanas ayudando a establecer la resistencia.
GRÁFICO DE PRECIOS DE DOS HORAS EN EUR/USD
Archivo adjunto 3938
USD : el dólar estadounidense es más firme frente a sus principales contrapartes, con un aumento del 0,25% al final del mes y el respaldo de la QT de la Fed . Teniendo en cuenta el calendario económico ligero para la sesión de hoy, los ojos estarán en la cumbre del G20 durante el fin de semana, centrándose en gran medida en el resultado de la reunión del Presidente Trump y Xi. Los activos de riesgo recibieron un ligero impulso después de que el Representante de Comercio Lighthizer no vio ninguna razón por la que la reunión no fuera un éxito.
EUR : Dada la caída de ayer en la inflación alemana, los riesgos se habían inclinado a la baja para las cifras de inflación de la zona euro de hoy, lo que confirmó. La cifra del titular cayó 0.2ppts a 2%, mientras que la lectura básica cayó por debajo de las expectativas a 1.0%. Las expectativas de un repunte "vigoroso" en la inflación subyacente expresada por el presidente del BCE, Draghi, en septiembre aún no se han visto y, dada la considerable caída de los precios del petróleo en los últimos 2 meses, la perspectiva de la inflación se ha deteriorado . En consecuencia, el Euro ha fallado una vez más en el obstáculo de 1.14, el soporte en 1.1355-60 se mantiene por ahora.
El dólar estadounidense (a través del índice DXY ) ha progresado muy poco esta semana, serpenteando al alza el lunes y el martes solo para ser derribado el miércoles y el jueves. Pero el viernes ha llegado, y con él, una nueva atención en la guerra comercial entre Estados Unidos y China, ya que el presidente de los Estados Unidos, Donald Trump y el presidente chino, Xi Jingping, están listos para reunirse al margen de la cumbre del G20 en Buenos Aires, Argentina.
Si no era mucho lo que estaba en juego en la reunión, el presidente de la Fed, Jerome Powell, los levantó con su discurso el miércoles. Al indicar a los participantes en el mercado que la Reserva Federal se estaba alejando de un curso de política preestablecido y regresó a uno que depende más de los datos, el presidente de la Fed esencialmente eliminó al banco central como un posible culpable de cualquier volatilidad en los mercados financieros. ¿Preocupado por el aumento de las tasas de interés? El presidente de la Fed dice a los participantes del mercado que no se preocupen; ya no estarán aumentando al mismo ritmo.
En consecuencia, la responsabilidad, en mayor medida, está ahora en manos del presidente Trump de Estados Unidos para poner fin a la guerra comercial entre Estados Unidos y China. De lo contrario, toda la plusvalía integrada en las monedas de mayor rendimiento y los activos correlacionados con el riesgo de esta semana se evaporarán con bastante rapidez (pero no podrá culpar a la Reserva Federal).
Desafortunadamente para los operadores, la mayor parte del material, la información que se mueve en el mercado probablemente saldrá a lo largo del fin de semana, mientras que los mercados de divisas están cerrados. Por lo tanto, hay dos formas de acercarse al entorno actual.
Por un lado, si está dispuesto a mantener las posiciones abiertas durante el fin de semana, debe tener en cuenta el importante riesgo de brecha que existe; Sería una buena idea reducir el apalancamiento en las posiciones. Por otro lado, si eres apático hacia la acción del precio actual, solo sé paciente; Nuevos gráficos y oportunidades se presentarán en el otro lado del fin de semana.
La demanda de fin de mes por dólares ha colocado al euro en la zaga, junto con las decepcionantes lecturas de inflación. Junto a esto, hoy marca otro desenvolvimiento del balance de la Reserva Federal , que generalmente brinda soporte al USD .
Balance de la Reserva Federal
Dólar estadounidense y fin de mes
TABLA DE PRECIOS DE EURUSD : Marco de tiempo de 1 minuto (intradía)
Archivo adjunto 3939
EUR/USD ha publicado ganancias en la sesión del lunes. Actualmente, el par se cotiza a 1.1347, un 0.25% en el día. En el frente de la publicación, los PMI de manufactura de Alemania y de la eurozona no cumplieron con sus estimaciones, y ambos indicadores registraron lecturas de 51.8 puntos. En los EE. UU., El evento clave de hoy es el PMI de manufactura de ISM, que se espera que alcance los 57.7 puntos. El martes, la eurozona libera PPI, que se espera que se mantenga en el 0,5%.
Los indicadores alemanes apuntan hacia abajo, y esta tendencia preocupante continuó el lunes. El PMI de manufactura cayó a 51.8 en noviembre, desde 52.2 puntos en octubre. Esto marcó una cuarta desaceleración consecutiva y fue la lectura más baja desde abril de 2016. La guerra comercial mundial ha eliminado las exportaciones alemanas y la desaceleración de la economía de la eurozona ha frenado el crecimiento de las manufacturas en Alemania. El viernes, las ventas minoristas alemanas cayeron un 0,3%, su primer descenso desde julio. Los consumidores se aferran más a las cuerdas del bolso, lo que está afectando el crecimiento económico. Como era de esperar, la confianza del consumidor se suavizó en noviembre, la lectura de 10,4 puntos fue su nivel más bajo desde mayo de 2017.
La cumbre del G-20 terminó el fin de semana, y hubo un audible suspiro de alivio de los mercados después de una reunión entre el presidente Trump y el presidente chino Xi Jinping. Trump suspendió su amenaza de aumentar los aranceles para los productos chinos el 1 de enero del 10 al 25 por ciento. Las partes acordaron continuar las conversaciones por otros 90 días, y las tarifas de los EE. UU. Entrarán en vigencia si no se llega a un acuerdo. El 'alto el fuego' fue una buena noticia para los inversionistas, y el aumento en el apetito por el riesgo el lunes ha provocado grandes pérdidas para el dólar estadounidense. Sin embargo, EE. UU. Y China permanecen muy alejados en un acuerdo, y el dólar probablemente revertirá las direcciones a menos que las partes realicen avances sustanciales en la disputa comercial, que ha sacudido los mercados y amenaza con descarrilar el crecimiento mundial.
Xi-Trump "fecha de la cena de la década" terminó con un "handshakeplus"
Aussie en el máximo de 3 meses en tregua de guerra comercial
Fundamentos de EUR/USD
3:15 PMI de fabricación española. Estimar 51.5. 52.6 actual
3:45 PMI de fabricación italiana. Estimación 48.9. Actual 48.6
3:50 PMI de fabricación final francesa. Estimación 50.7 Actual 50.8
3:55 PMI de fabricación final alemana. Estimar 51.6. 51.8 actual
4:00 Eurozone Final Manufacturing PMI. Estimar 51.5. 51.8 actual
6:30 Clarida, miembro de la FOMC de EE. UU., Habla
8:00 Miembro de la FOMC de EE. UU. Quarles habla
9:15 Habla el miembro del FOMC de los Estados Unidos Williams
9:45 PMI de fabricación final de los Estados Unidos. Estimación 55.4
10:00 US ISM Manufacturing PMI. Estimado 57.5
10:00 Gastos de construcción en Estados Unidos. Estimación 0.4%
10:00 US ISM Manufacturing PMI. Estimado 70.1
Todo el día - Ventas totales de vehículos en los Estados Unidos. Estimar 17.3M
10:30 miembro de la FOMC de EE. UU. Brainard habla
5:00 Eurozone PPI. Estimar 0.5%
Descripción general de PMI de fabricación de ISM de EE.
El Instituto de Administración de Suministros (ISM, por sus siglas en inglés) lanzará su último resultado de la encuesta de negocios de manufactura a las 1500 GMT de este lunes. La estimación del consenso apunta a una lectura de 57.5 para noviembre, retrocediendo más allá de un nivel máximo de 14 años de 61.3, establecido en agosto, y el nivel mínimo de 57.7 del mes anterior.
Impacto de desviación en EUR / USD
Los lectores pueden encontrar el mapa de impacto de desviación de propiedad de ** Street del evento a continuación. Como se observó, es probable que la reacción en caso de una desviación relativa de +0.81 o superior sea de alrededor de 29 pips en los primeros 15 minutos y podría extenderse a 56 pips en las siguientes 4 horas.
El par declinó a 1.1318, cerrando la brecha de apertura semanal antes de rebotar, sugiriendo de alguna manera que el interés de compra del dólar sigue siendo limitado. EE. UU. Se lanzará con la apertura, el PMI de manufactura de Markit final, que se verá sin cambios en 55.4, y la versión oficial del índice, que se espera en 57.5 frente a la versión anterior de 57.7. Además, varios funcionarios de la Fed ofrecerán discursos diferentes, con el foco en los comentarios relacionados con el futuro de la política monetaria.
La tendencia principal es bajista en el gráfico diario. Sin embargo, el impulso cambió al alza con la formación del fondo de un giro de mínimo el 28 de noviembre y la confirmación posterior.
Un movimiento por encima de 1,1474 cambiará la tendencia principal a alcista. Un movimiento por debajo de 1,1267 anulará el giro de mínimo y señalará una reanudación de la tendencia bajista.
La tendencia menor es bajista. Un movimiento por encima de 1,1403 cambiará la tendencia menor a alcista. Esto también confirmará el cambio en el impulso.
El par EUR/USD también está atrapado entre un par de zonas de retroceso. Estas están ayudando a mantener al par de Forex en un rango.
El rango principal es 1,1216 – 1,1474. Su zona de retroceso es 1,1345 – 1,1315. El rango menor es 1,1474 – 1,1267. Su zona de retroceso de 1,1370 – 1,1395. La combinación de estos rangos crea un amplio rango de 1,1315 – 1,1395. El EUR/USD ha estado atrapado dentro de esta zona durante 3 sesiones.
El índice del dólar no es el dólar. Ni siquiera es una medida del dólar ponderada por el comercio. Dos de los socios comerciales más grandes de Estados Unidos, China y México, no están representados. Está fuertemente ponderado en función del euro y de las monedas que se mueven en su órbita, como la corona sueca del franco suizo, y posiblemente la libra esterlina.
Es ante todo un vehículo especulativo. Muy pocos inversores o empresas tienen una exposición que refleje la canasta. Debido a que es un índice, a menudo parece que tiene una tendencia mejor que los componentes individuales y, por lo tanto, puede prestarse a las siguientes tendencias. Como muestra el Gran Gráfico aquí, el Índice del Dólar ha tenido una tendencia al alza desde fines de septiembre.
Por definición, la línea de tendencia se forja a partir de contratiempos en el avance del Índice del Dólar. La línea de tendencia puede haberse desgastado de forma intradía, pero sigue intacta. Una caída dramática en las acciones , una venta masiva de petróleo , mayores tensiones comerciales, una pausa en la escalada, no rompió el avance del dólar. También ha sobrevivido tanto a una lectura agresiva de la Reserva Federal a principios de octubre como a una moderada a fines de noviembre.
La línea de tendencia llega cerca de 96.65 el 4 de diciembre y 96.80 al final de la semana. El informe ISM de diciembre más fuerte de lo esperado de hoy, impulsado principalmente por el aumento de los nuevos pedidos nacionales (los nuevos pedidos aumentaron a 62.1 desde 57.4 y los pedidos de exportación se mantuvieron estables) sugieren que el crecimiento de EE. UU. Podría haberse recuperado después de un mes de octubre. Además, entre el aumento en la producción industrial de Japón que se informó la semana pasada, la revisión al alza en el PMI manufacturero de Alemania y Francia, y el PMI manufacturero de Caixin chino un poco mejor de lo esperado, tal vez la pesimismo que se había deslizado en los mercados en acciones) puede haber sido exagerada.
El componente de los precios pagados del ISM cayó a 60.7 desde 71.6. No esperes que esto firme la mano de la Fed. Mientras el crecimiento se mantenga por encima de la tendencia, y la tasa objetivo de los fondos de la Fed sea inferior al 3.0%, donde seis de los quince funcionarios de la Fed pensaron que era neutral en septiembre, deberían esperarse incrementos graduales.
El EUR / USD actualmente se está negociando dentro de una importante zona de retroceso en 1.1447 a 1.1185. La reacción del comerciante a esta zona determinará la dirección a largo plazo del par de Forex. El euro cerró a la baja la semana pasada con el movimiento impulsado por un dólar estadounidense más fuerte. La compra de un refugio seguro ayudó a impulsar al dólar más alto. Los operadores estaban comprando el dólar como protección contra un resultado desfavorable de las conversaciones comerciales cruciales de este fin de semana entre el Presidente Trump de los Estados Unidos y el Presidente de China, Xi Jinping. Es probable que un resultado favorable haga que el euro suba drásticamente esta semana.
La tendencia principal es a la baja según el gráfico de swing semanal. El EUR / USD no está cerca de hacer que la tendencia principal suba según el gráfico semanal. Sin embargo, la reversión del precio de cierre al final de la semana del 16 de noviembre sugiere que los compradores podrían ingresar para apoyar el euro. Un comercio a través de 1.1215 anulará el fondo de reversión del precio de cierre y señalará una reanudación de la tendencia bajista.
La tendencia menor también está abajo. Un comercio a través de 1.1474 cambiará la tendencia menor a subir. Esto cambiará el impulso al alza. Eliminar el próximo tope menor en 1.1501 reafirmará el cambio en el impulso.
EUR / USD
Durante la sesión de negociación del lunes, el par de cambio de moneda rompió las resistencias de los SMA para finalizar la sesión de negociación en 1.1350. El martes por la mañana, la moneda única europea recibió el apoyo de los promedios móviles simples para negociarse en la marca de 1.1374.
En lo que respecta al futuro a corto plazo, lo más probable es que la moneda única europea rompa el límite superior del patrón de medio descendente en el nivel 1.1380.
Sin embargo, el R1 semanal en la marca de 1.1394 podría resistir a la moneda única europea para presionar a la tasa para que se negocie lateralmente y se mantenga en el nivel de 1.1360 durante la sesión de negociación del martes.
El diferencial de rendimiento de los bonos alemán-estadounidense a 10 años se reduce
La divergencia anterior en realidad se representa gráficamente en nuestro cuadro presentado a continuación. Aquí tenemos un gráfico diario del EUR / USD frente al margen de rendimiento de los bonos a 10 años entre Alemania y Estados Unidos. Como puede verse, hay un poco de divergencia que se está formando: el EUR / USD todavía está haciendo máximos más bajos, mientras que el diferencial de rendimiento ha hecho un máximo más alto en favor de los rendimientos de los bonos alemanes. Por lo tanto, si el ingreso fijo es el "dinero inteligente", entonces este gráfico sugiere que el tipo de cambio EUR / USD "debería" subir. Tenga en cuenta que las divergencias anteriores predijeron correctamente las direcciones de EUR / USD.
Los indicadores de 1/4 horas de EUR/USD apuntan en su mayoría hacia arriba. El rango diario trae 5 señales neutrales, que se combinan con el único sentimiento interbancario del 1%. Libra / Dólar tiene 6 valores neutrales en los gráficos de corto y mediano plazo. 5 estudios son rojos en la escala diaria, en línea con el 31% corto interbancario. Los gráficos a corto y medio plazo de Dollar / Yen tienen 5 modelos que apuntan hacia abajo. Técnicas diarias muestran resultados mixtos. Sentimiento interbancarioEs alcista con casi un 27% de longitud. Las señales de Libra / Yen son en su mayoría rojas tanto en los gráficos a corto como a medio plazo. Hay 4 señales de venta y 4 señales neutrales a largo plazo. El cerca de 17% corto interbancario confirma los técnicos a corto y mediano plazo. Los modelos a corto plazo de Euro / Yen son mixtos. Los gráficos a medio y largo plazo tienen 5 valores neutrales, que están en línea con el interbancario de menos del 6%.
"El telón de fondo del descontento político y la creciente amenaza del populismo hostil en el mercado en Europa probablemente nublarán las perspectivas para el EUR en 2019. Los riesgos para la moneda única se acentuarían si continúa el reciente episodio de datos económicos más débiles de lo esperado. Si bien esperamos que la perspectiva para el USD en 2006 sea peor, permitiría que el EUR/USD finalizara en 2019 moderadamente por encima de los niveles actuales, la zona euro podría generar riesgos a la baja para este punto de vista ".
El par está bajo una mayor presión de venta y cae a 1.1320.
El greenback logra volver a tomar 97.00 y más.
Atención a la política italiana, charlas Brexit.
El sesgo ofrecido en torno a la moneda europea se mantiene sin cambios durante otra sesión el miércoles y ha obligado a EUR/USD a retroceder a nuevos mínimos en la región de 1.1320.
EUR/USD mira a Italia, PMIs
El terreno ha bajado por segunda sesión consecutiva, desvaneciendo el optimismo observado al comienzo de la semana tras un resultado bastante positivo de la reunión del G20 en Argentina.
El euro cotiza ligeramente al alza el miércoles, pero el volumen negociado está por debajo de la media. El hecho de que el mercado del Tesoro de Estados Unidos esté cerrado tiene mucho que ver con la acción del precio limitada. El gráfico también indica que la acción del precio está siendo controlada por un par de zonas de retroceso.
EUR/USD es casi sin cambios en la sesión del jueves. Actualmente, el par se cotiza a 1.1337, una baja de 0.07% en el día. En el frente de lanzamiento, las órdenes de fábrica alemanas registraron una ganancia del 0,3%, superando la previsión del -0,4%. En los EE.UU., el centro de atención estará en los comunicados de empleo. Se espera que las nóminas no agrícolas de ADP se reduzcan a 195 mil, en comparación con los 227 mil del mes anterior. La solidez de la publicación de ADP podría proporcionar una pista sobre el informe oficial de PFN del viernes, que también se espera que disminuya drásticamente. Las solicitudes de desempleo aumentaron la semana pasada en 234 mil, pero se prevé que caigan a 224 mil. Más adelante, se espera que el PMI no manufacturero de ISM caiga a 59.1 puntos. En otros lugares, los miembros de la OPEP se reúnen en Viena por segundo día consecutivo.
El viernes también promete estar ocupado. Alemania publica Producción industrial, y la eurozona publicará solicitudes de desempleo y PIB. Los Estados Unidos publicarán tres indicadores clave de empleo : las nóminas no agrícolas , el crecimiento salarial y la tasa de desempleo. La semana concluye con el sentimiento del consumidor de UoM.
Después de una serie de lanzamientos decepcionantes de Alemania, hubo algunas buenas noticias en el frente de la fabricación. Los pedidos de fábrica registraron una ganancia de 0.3% por segundo mes consecutivo. Esto sigue a un lanzamiento de PMI de fabricación tibia a principios de semana. Aunque la lectura de 51.8 estuvo dentro de lo esperado, marcó un cuarto descenso mensual y fue la lectura más baja desde abril de 2016. La guerra comercial global ha eliminado las exportaciones alemanas y la desaceleración de la economía de la eurozona ha frenado el crecimiento de las manufacturas en Alemania. El viernes, Alemania lanzará la producción industrial, que se espera que alcance un 0,3%.
Ahora que hay un respiro en la guerra arancelaria, ¿pueden Estados Unidos y China reducir sus diferencias en unas pocas semanas? Hay una serie de cuestiones que deben abordarse, incluidos los repetidos cargos de los Estados Unidos de que China está involucrada en el robo de la propiedad intelectual de los Estados Unidos. Los mercados han sido muy sensibles a la disputa comercial, y las próximas negociaciones entre Estados Unidos y China, con los altibajos probables, prometen tener un efecto significativo en los mercados de divisas.
La 'tregua arancelaria' entre los Estados Unidos y China es una buena noticia después de meses de una escalada en la guerra comercial, pero las dos supereconomías siguen estando muy alejadas en una serie de cuestiones, incluidas las acusaciones de que China ha estado robando la propiedad intelectual de los Estados Unidos. Todo indica que llegar a un acuerdo será difícil. Los mercados han sido sensibles al desarrollo en la lucha arancelaria entre los países, y los probables altibajos en las próximas negociaciones probablemente afectarán el movimiento de los precios del oro en las próximas semanas.