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Sin embargo, los mercados de valores se han recuperado, al igual que el dólar canadiense, que registró ganancias el miércoles. La fuerte caída en los mercados de acciones apunta a nerviosismo por parte de los inversionistas, ya que la persistente disputa comercial entre Estados Unidos y China ha afectado a ambas economías, y los inversionistas están preocupados de que el conflicto frene la actual expansión económica en los Estados Unidos. y otras correcciones en los mercados de renta variable mundiales podrían significar más vientos en contra para el tambaleante dólar canadiense.
La agitación de esta semana en los mercados de valores ha generado dudas sobre la política monetaria de la Reserva Federal. Los mercados esperaban que la Reserva Federal aumentara las tasas hasta cuatro veces en 2019, pero con más indicios de que la economía de EE.UU.
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El dólar canadiense también recibió un impulso de informes económicos mixtos a suaves el miércoles.
Las reclamaciones iniciales por desempleo, los pedidos de bienes duraderos y los datos del sentimiento del consumidor de Michigan fueron más suaves de lo esperado. Los débiles informes respaldaron algunas opiniones de que el ritmo de las alzas de tasas en EE. UU. Se desacelerará en 2019.
Es posible que las grandes fluctuaciones de los precios en el dólar canadiense de esta semana hayan sido exageradas debido a condiciones de liquidez menos que estelares. El feriado de Acción de Gracias de los Estados Unidos es el día festivo estadounidense más importante del año. Los empleados programan vacaciones en torno a los datos, y muchos se toman toda la semana libre.
Los comerciantes de dólares canadienses también están observando cuidadosamente los desarrollos del Reino Unido y la zona euro. La primera ministra del Reino Unido, Theresa May, se reunió ayer con funcionarios de la Unión Europea para finalizar el acuerdo Brexit. El GBP / USD se disparó esta mañana cuando el presidente de la UE, Donald Tusk, acordó los términos en principio. Un acuerdo con Brexit reduciría en gran medida el sentimiento negativo de riesgo, no solo para la libra esterlina sino también para los mercados mundiales de divisas.
Los funcionarios de Italia y de la Unión Europea están trabajando a través de sus diferencias presupuestarias italianas, pero las preocupaciones sobre posibles multas de la UE que se imponen a Italia han sofocado el comercio EUR/USD. La falta de acción de los precios en ese mercado dio a los operadores del dólar canadiense una razón para quedarse al margen.
Se espera que el dólar canadiense consolide las ganancias de ayer en una sesión comercial sin incidentes hoy debido a las vacaciones de Acción de Gracias en los EE.UU. Y la falta de datos económicos.
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Podría desacelerarse en 2019, los formuladores de políticas podrían aliviar el ritmo de las alzas de tasas. La Reserva Federal sigue encaminada para aumentar gradualmente las tasas en 2019, pero el ritmo podría ser más lento de lo que se esperaba hace unas semanas. No se puede negar que la economía de los Estados Unidos está actualmente en gran forma, con un desempleo en niveles históricamente bajos y el paquete de recortes de impuestos de $ 1.5 billones que impulsa el crecimiento económico. Sin embargo, la imagen rosada podría cambiar el próximo año. Se espera que la guerra comercial entre EE.UU. Y China reduzca el crecimiento de EE.UU., Y el estímulo del recorte de impuestos se desvanecerá con el tiempo. El crecimiento económico se ha desacelerado, Se espera un crecimiento en el tercer trimestre del 2,7%, frente al 3,5% del segundo trimestre. Un aumento de la tasa en diciembre sigue siendo una gran posibilidad, con las probabilidades de un alza de tasas del 76%.
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El par USD/CAD aprovechó su impulso positivo intradiario y se disparó a la cima de la sesión, recuperando todas sus pérdidas registradas en la sesión anterior.
Una combinación de factores de apoyo ayudó al par a detener la fuerte caída de retroceso de esta semana de los tops de 4-1 / 2 meses, presenciado en las últimas dos sesiones de negociación, y recuperar la tracción positiva en el último día de negociación de la semana.
El tramo inicial de un repunte del par desde un nivel intradiario bajo de 1.3184 fue respaldado por una nueva ronda de liquidaciones en los precios del petróleo crudo , que fue visto como uno de los factores clave que pesan mucho en la moneda vinculada a las materias primas: Loonie.
Incluso cuando los principales productores de petróleo, incluida Arabia Saudita, están presionando a la OPEP para que reduzca el suministro de petróleo en hasta 1,4 millones de bpd para evitar un exceso de oferta, los precios del petróleo cayeron al nivel más bajo en un año el viernes y siguieron en curso para su mayor producción. Disminución de un mes desde finales de 2014.
Esto, junto con una nueva ola de interés de compra en dólares estadounidenses desde la primera sesión comercial europea, y un poco de cobertura por encima del nivel de 1.3200, proporcionó un impulso adicional y llevó al par a la zona de suministro de 1.3240-50.
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El índice del dólar estadounidense borró todas las ganancias que registró desde el inicio de la semana en estos comentarios y fue visto por última vez una baja de 0.65% en el día a 96.75.
Por otro lado, el barril de West Texas Intermediate se alejó del mínimo diario que se estableció en $ 59.60 después de que el informe de la EIA mostró una acumulación más alta de lo esperado en los inventarios de crudo y permitió que el loonie relacionado con los productos básicos conservara su fortaleza. En este momento, el WTI se cotiza a $ 51.30, perdiendo 1.5% diariamente.
Niveles técnicos a tener en cuenta.
El par podría enfrentar el próximo soporte en 1.3235 (mínimo del 27 de noviembre) por delante de 1.3185 (mínimo del 26 de noviembre) y 1.3125 (mínimo del 16 de noviembre). En el lado positivo, las resistencias se ubican en 1.3330 (máximo del 28 de noviembre), 1.3385 (máximo del 27 de junio / máximo del 2018) y 1.3465 (máximo del 12 de junio de 2017).
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Análisis USD/CAD
El par de divisas USD / CAD ha estado operando en un patrón de canal ascendente desde el comienzo de esta semana.
Como se muestra en la tabla , el tipo de cambio se varió entre las SMA durante las horas de la mañana de la sesión del viernes. Sin embargo, el par está actualmente probando el nivel de resistencia formado por el promedio móvil simple de 50 horas y el PP mensual en 1.3289.
Además, los indicadores técnicos sugieren que el impulso alcista podría continuar dominando el tipo de cambio actual. El objetivo potencial estará en un columpio alto de 1.3360.
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Se espera que el Banco de Canadá mantenga la tasa objetivo sin cambios después de subir la tasa en 25 puntos básicos a 1.75% en octubre.
Se espera que el Banco de Canadá aplauda el acuerdo comercial Nafta 2 ya que elimina la incertidumbre clave y resalta la gradualidad como un enfoque común para futuras alzas de tasas.
La combinación de crecimiento salarial y mejor perspectiva de inversión debería mantener al Banco de Canadá en un camino de ajuste de la política monetaria en 2019.
Se espera que el Banco de Canadá mantenga la tasa objetivo de la noche a la mañana sin cambios en 1.75% en la reunión de política monetaria el miércoles 5 de diciembre.
El 24 de octubre, el Banco de Canadá elevó la tasa objetivo de la noche a la mañana en 25 puntos básicos, citando las perspectivas de inflación y el sólido crecimiento económico como las principales razones para esta medida. “La economía canadiense continúa operando cerca de su capacidad y el crecimiento es relativamente amplio en todos los sectores y regiones. Mientras tanto, la inflación está cerca de nuestro objetivo. Lo que destaca es que, incluso con el aumento actual de la tasa de política al 1,75%, la política monetaria sigue siendo estimulante ", dijo la vicegobernadora Carolyn Wilkins a los periodistas en la conferencia de prensa posterior a la reunión de política monetaria de octubre.
Los fundamentos económicos no cambiaron mucho desde la reunión de la política de octubre con la inflación general canadiense, que se aceleró a 2,4% a / a en octubre, frente al 2,2% a / a de septiembre y la tasa de desempleo en casi un mínimo de 40 años. Los salarios están subiendo un sólido 2,3% a lo largo del año y las perspectivas para el PIB de Canadá se ven impulsadas por un acuerdo exitoso de USMCA que ilumina las perspectivas de inversión y comercio.
El Banco de Canadá reconoció varias veces que la economía está operando cerca de su capacidad total, el empleo está aumentando y la inflación general está muy por encima de la meta. Además, el aumento de tasas de octubre por parte del Banco de Canadá coincidió con el aumento de tasas de septiembre de la Reserva Federal de los EE. UU. Y otro aumento de tipos de la Fed este mes de diciembre hará que el Banco de Canadá siga el próximo año.
Las perspectivas de un nuevo aumento de tasas por parte del Banco de Canadá están garantizadas, ya que la vicegobernadora Carolyn Wilkins recordó al público después de la subida de tipos de octubre que la tasa de política neutral es en algún lugar más alta que la tasa actual y que habrá más aumentos.
“Permítame recordarle que nuestra estimación de neutral está en un rango, actualmente de 2.5% a 3.5%. "Es un rango en lugar de una estimación puntual porque la tasa neutral es inobservable y puede cambiar con el tiempo", dijo el periodista Wilkins el 24 de octubre.
Con esto en mente, hay por lo menos tres aumentos de tasas en Canadá en 2019 y eso debería mantener el dólar cadanés respaldado.
La inflación general de Canadá 2013-2018
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El dólar canadiense está consolidando las ganancias de ayer. El optimismo que sigue a la noticia de la tregua comercial entre Estados Unidos y China se está desvaneciendo rápidamente debido a la confusión acerca de lo que realmente acordaron los dos líderes. El presidente Trump dijo que China eliminaría los aranceles a los automóviles estadounidenses y aumentaría sustancialmente las importaciones de productos agrícolas, energéticos e industriales de Estados Unidos. La declaración oficial de China es mucho más vaga y no menciona ningún detalle. Hay un retraso de noventa días en la imposición de nuevas tarifas. El representante comercial de los EE.UU., Robert Lighthizer, liderará las negociaciones comerciales de los EE.UU., Lo que sugiere un riesgo de muchos movimientos de divisas impulsados por el titular.
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El Banco de Canadá (BoC) implementó una subida de tasas de 25 pb en octubre para impulsar la tasa de interés de referencia a 1.75% desde el 1.50% del mes anterior, y parece que el banco central continuará normalizando la política monetaria como el Banco. todas las medidas básicas de inflación permanecen en torno al 2 por ciento, en consonancia con una economía que funciona a plena capacidad ". El BoC alcanzó un tono más optimista ya que el nuevo Acuerdo entre EE.UU. Y México-Canadá (USMCA) reducirá la incertidumbre de la política comercial en América del Norte, lo que ha sido un freno importante para la inversión y la confianza en el uso de autobuses , y el Gobernador Stephen Poloz & Co . pueden continuar preparando a los hogares y empresas canadienses para mayores costos de endeudamiento comoEl Consejo de Gobierno está de acuerdo en que la tasa de interés de la política deberá elevarse a una posición neutral para alcanzar la meta de inflación. '
El dólar canadiense ganó terreno tras el alza de tasas hawkish, con el USD/CAD rápidamente retrocediendo por delante de la región de 1.3100 para terminar el día en 1.3056.
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El par se continúa recuperándose en el corto plazo tras romper el nivel 61,8% de Fibonacci denominado “Golden ratio”. después de haber tocado un mínimo en 1.27920 bajo la media móvil de 200 días (línea azul) y la línea de tendencia bajista de mediano plazo.
Desde de ahí genera una importante recuperación que lo lleva nuevamente a superar el 61,8% de fibonacci y romper la línea bajista formada en junio, buscando nuevos máximos del año operando actualmente en 1.34428 en la parte alta del canal alcista.
Los indicadores técnicos se encuentran operando de manera neutral al alcista, con el RSI buscando la parte alta del indicador, operando actualmente en el nivel 67. El MACD se encuentra alcista y positivo sobre la zona cero, con el histograma plano generando menores barras alcistas, con las líneas de señal estrechando el cruce alcista.
En este escenario como el par está rebotando en la parte alta del canal alcista, esperamos una corrección en el corto plazo, el objetivo lo ubicamos en 1.33990 (máximo anual anterior), si rompe ese nivel caería hasta 1.32900.-
En caso contrario, si el par continua el camino alcista buscaría 1.34730 como primer objetivo, si tiene éxito y lo rompe el siguiente nivel se encuentra en 135150.-
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"Además de beneficiarse de un USD más suave en 2019, el joven también podría encontrar soporte de mejores diferenciales WCS-WTI y mayores precios del petróleo (esperamos que WTI alcance los 65 dólares por barril al final del Q1). Si bien hemos aumentado ligeramente nuestras previsiones de USDCAD a corto plazo para reflejar la aversión al riesgo actual, seguimos esperando una apreciación a mediados de 1919, lo que acercaría la cruz a 1.27. Nuestro rango de cotización previsto para USDCAD en los próximos 12 meses sigue siendo de 1.25-1.35 ".
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Largo comercio
Entrada larga después del siguiente rechazo de la acción del precio alcista después del próximo toque de 1.3329.
Coloque el stop loss 1 pip por debajo del swing local bajo.
Ajustar el límite de pérdidas para equilibrar una vez que el comercio es de 20 pips en beneficio.
Retire el 50% de la posición como ganancia cuando la operación sea de 20 pips en ganancia y deje correr el resto de la posición.
El mejor método para identificar una “inversión de la acción del precio” clásica es que una vela por hora se cierre, como una barra de alfileres, un doji, una vela exterior o incluso una vela envolvente con un cierre más alto. Puede explotar estos niveles o zonas observando la acción del precio que se produce en los niveles dados.
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AUDUSD , AUDJPY y AUDCHF
Irónicamente, son las monedas antípodas las que están enfocadas durante la sesión europea, especialmente el dólar australiano. La corriente descendente inicial vino con las noticias de Huawei , la presión continuó con la falta en la balanza comercial. Esta mañana hemos tenido tonos moderados del Vicegobernador del RBA y, finalmente, los comentarios de la reunión de la OPEP han reducido el precio del petróleo un 3%, ya que los recortes de producción de 1,3 millones de barriles parecen estar fuera de la mesa.
Archivo adjunto 4103
El sentimiento negativo continúa y los mercados de acciones están abajo en todos los ámbitos. AUDUSD cerró ayer en su promedio móvil de 20 días, esta mañana ha superado y quebrado este nivel y el promedio móvil de 50 días y actualmente cotiza a un nivel significativo de 0.7200. Las monedas adicionales de refugio seguro recibieron una oferta ayer con AUDJPY y AUDCHF cerrándose por debajo del promedio móvil clave de 20 días. El seguimiento de esta mañana ha tomado ambos cruces por debajo de los promedios móviles de 50 y 200 días, lo que sugiere que la tendencia alcista del dólar australiano se está desvaneciendo y es posible que haya cambiado. El RSI ha disminuido significativamente y el MACD parece estar desacelerándose también.
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El sesgo intradiario en el USD/CAD se mantiene al alza con un enfoque en la resistencia de 1.3385. La ruptura decisiva confirmará la reanudación de la tendencia alcista a medio plazo. Siguiente objetivo es 1.3685 nivel de fibonacci. Sin embargo, en el lado negativo, la ruptura del soporte de 1.3160 indicará rechazo por parte de la resistencia de 1.3385 y cambiará la perspectiva a corto plazo.
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El par se continúa recuperándose en el corto plazo tras romper el nivel 61,8% de Fibonacci denominado “Golden ratio”. después de haber tocado un mínimo en 1.27920 bajo la media móvil de 200 días (línea azul) y la línea de tendencia bajista de mediano plazo.
Desde de ahí genera una importante recuperación que lo lleva nuevamente a superar el 61,8% de fibonacci y romper la línea bajista formada en junio, buscando nuevos máximos del año operando actualmente en 1.34428 en la parte alta del canal alcista.
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Una extensión al alza probablemente volvería a probar el pico de ayer de 1.3443. Más alto que eso, el impulso positivo podría acelerarse hacia el área de 1.3546-1.3600, donde la acción alcista se detuvo en años anteriores, mientras que una ruptura de esa región podría enviar el precio hasta 1.3792, el máximo en abril de 2017.
Una inversión a la baja podría descansar alrededor de 1.3330, mientras más baja, el par podría hacer una pausa entre los niveles de teclas familiares de 1.3260 y 1.3225. Debajo de eso, la barrera de 1.3170 también podría ofrecer soporte, aunque si eso no se mantiene, la próxima parada podría estar cerca de 1.3065.
Mirando el panorama general, el rally reciente indica que el par se está preparando para salir de la neutralidad y comenzar una fase alcista, con el promedio móvil simple de 50 días apoyando esta visión; la línea está ganando fuerza nuevamente por encima del SMA de 200 días.
En resumen, el USDCAD es alcista en el corto plazo, mientras que en el mediano plazo la perspectiva es neutral a positiva.
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En mi anterior Perspectiva técnica semanal de USD/CAD, notamos que el avance inmediato era vulnerable a medida que se acercaba el precio, " una zona de resistencia clave en 1.3375-1.3435 - una región definida por el retroceso del 50% de la caída de 2016, el cambio de junio Alzas y el año 2017 abierto ".
El USD/CAD registró un máximo en 1.3445 antes de revertirse bruscamente con los sólidos datos de empleo canadienses que aceleraron aún más la caída. Tenga en cuenta que hemos estado marcando la divergencia de impulso en curso y destaca el riesgo de pérdidas más profundas aquí a corto plazo. El soporte inicial descansa en el canal de octubre con una ruptura por debajo del mínimo de rango de apertura mensual en 1.3160 que cambia el enfoque hacia la confluencia del soporte de pendiente / promedio móvil de 100 días a 1.3083 / 90 .
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El sentimiento en torno al dólar canadiense se vio afectado aún más por la declaración bajista de la política monetaria del BOC del miércoles y los comentarios moderados del gobernador del BOC Stephen Poloz, diciendo que el nivel actual de tasas es apropiado para el momento actual. Ahora sería interesante ver si los toros son capaces de mantener su posición dominante u optar por eliminar algunas ganancias de la tabla, ya que los comerciantes comienzan a posicionarse para el informe mensual de empleos de Estados Unidos (PFN) y Canadá, que se publicará más adelante. Sesión norteamericana. En el primer lanzamiento, el calendario canadiense está programado para ver los cambios en el empleo y la tasa de desempleo, mientras que el calendario de los EE.UU. Está programado para ver los ingresos promedio por hora, los datos de PFN, la tasa de desempleo y los datos de Michigan Consumer Sentiment y Michigan Consumer Expectations.
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El dólar estadounidense se depreció cerca de 145 puntos base frente al dólar canadiense el viernes. Esta fuerte disminución se debió a la baja de lo esperado de los datos macroeconómicos de nóminas no agrícolas de EE.UU. Publicados.
El tipo de cambio quedó varado entre los SMA durante la primera mitad de la sesión de negociación del lunes. El SMA de 100 horas proporcionaba resistencia para el par en 1.3324, mientras que el promedio móvil simple de 200 horas proporcionaba soporte para la tasa en 1.3294.
En general, es probable que la tasa de cambio de moneda recupere sus posiciones perdidas dentro de esta sesión. El objetivo potencial al alza estará cerca del SMA de 50 horas en 1.3363.
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El par USD/CAD es alcista según su gráfico diario, moviéndose dentro de un canal alcista que viene desde el 1 de octubre, alcanzando un máximo la semana pasada en 1.3441, flirteando con el extremo superior del canal antes de retirarse modestamente. Una postura más suave del Banco de Canadá seguramente se suma al caso alcista, a pesar de que la Fed también está preparada para disminuir su camino de ajuste de la política monetaria. El máximo diario en 1.3420 es la resistencia inmediata, seguida por el techo del canal, hoy en 1.3455. Por otro lado, los soportes están en 1.3360 y en la zona de precios de 1.3320, donde el par tiene múltiples máximos y mínimos intradía desde este último mes.
