USD/JPY con potencial alcista por encima de 102.50

El indicador RSI en el marco de tiempo mencionado avanza por encima de su línea media, actualmente en 58, aunque el indicador Momentum todavía está luchando con su línea media, incapaz de confirmar una extensión alcista. Más allá del nivel de Fibonacci mencionado, la SMA de 100 y el máximo semanal en alrededor de 107.00 proporcionan la próxima resistencia y un posible objetivo alcista, en caso de que la recuperación continúe.

Niveles de soporte: 106.05 105.60 105.25

Niveles de resistencia: 106.65 107.00 107.40

El escenario alternativo, por supuesto, es que salgamos al alza. No creo que eso vaya a suceder, pero si vemos algún tipo de impulso positivo en las relaciones comerciales entre Estados Unidos y China, este par podría recuperarse de una manera bastante significativa. Tendríamos que probar el nivel de ¥107 decididamente para aprovechar eso. Hasta entonces, supondría que los repuntes serán vendidos, pero si logramos estallar, podría enviar a este mercado mucho más alto, ya que habría sido una combinación de una vela alcista masiva en una ruptura por encima de este. Espere volatilidad con una inclinación ligeramente negativa.

El USD / JPY podría extender la contracción al alza y alcanzar el nivel de 107.00, donde se espera que surja una fuerte resistencia, señalaron los estrategas de ** en el Grupo UOB.

Cotizaciones clave
Vista de 24 horas: “Como se esperaba, el USD continuó siendo volátil durante la noche, dentro de un amplio rango de 105.69-106.77. Los vendedores determinados en 106.80 resistieron los avances del USD por segundo día, mientras que cada vez hay más pruebas de que los rangos de negociación a corto plazo del USD están aumentando más. Hoy, esperamos soporte en un nivel más alto de 105.50 (desde 105.10 ayer) mientras que las fuertes resistencias en 106.80-107.00 deberían continuar limitándose ”.

El rendimiento de los bonos del Tesoro de Estados Unidos a 10 años gana más del 2% el viernes.
El índice del dólar estadounidense sigue en camino de terminar la semana por encima de 98.
Los participantes ignoran los datos mixtos de viviendas de los EE.UU., observan el informe del sentimiento al consumidor de UOM.
El par USD/JPY tocó un máximo diario de 106.50 en los inicios de la sesión, pero luchó para extender su subida. Sin embargo, el par continúa operando en el territorio positivo en el gráfico diario, ya que los crecientes rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. dificultan que el JPY encuentre demanda. Al momento de redactar este informe, el par subió un 0.22% en el día a 106.35.

Durante la jornada del viernes, el dólar americano intentó avanzar contra el yen japonés, sin embargo, el dólar continúa avanzando en el mercado. Es muy probable que el nivel de ¥107 continúe siendo de resistencia, ya que hemos estado consolidando entre ese nivel de ¥107 y el de ¥105. En este punto, creo que el mercado continúa manteniéndose en este rango, pero a medida que nos acercamos a la cima y comenzamos a formar un poco de mecha larga hacia arriba, tiene sentido que nos volvamos hacia el nivel de ¥105 de nuevo. Creo que, en este momento, la picardía es algo que debe seguir siendo la principal atracción, ya que las preocupaciones comerciales en todo el mundo deben seguir siendo un motor de este mercado.

Por supuesto, el dólar estadounidense es una moneda segura, pero cuando se trata del yen japonés es un escenario completamente diferente. Esto se debe a que el yen japonés es considerado la moneda más "segura", por lo que una gran cantidad de dinero volverá a Japón cuando haya mucho miedo, como ha habido y probablemente seguirá habiendo para mí. Con esto, creo que el yen japonés seguirá siendo favorecido, ya que tenemos tantos problemas con las negociaciones comerciales entre los Estados Unidos y el Sinaído y, por supuesto, tememos que el crecimiento mundial se ralentice al ver tantas cifras económicas negativas y preocupantes publicaciones de datos.

El par está impulsado principalmente por el sentimiento de riesgo, mientras la incertidumbre comercial entre EE.UU. y China domina los mercados. Por otro lado, la acción del precio del dólar estadounidense, en medio del aumento de las expectativas de un recorte de la tasa de la Fed, también continúa influyendo sobre el par.

Niveles técnicos del USD/JPY

USD/JPY
PANORAMA
Último Precio de Hoy 106.45
Cambio Diario de Hoy -0.18
Cambio Diario de Hoy % -0.17
Apertura Diaria de Hoy 106.63

TENDENCIAS
SMA de 20 Diaria 107.07
SMA de 50 Diaria 107.66
SMA de 100 Diaria 109.08
SMA de 200 Diaria 110.05
NIVELES
Máximo Previo Diario 106.7
Mínimo Previo Diario 106.25
Máximo Previo Semanal 106.98
Mínimo Previo Semanal 105.05
Máximo Previo Mensual 109.01
Mínimo Previo Mensual 107.21
Fibonacci Diario 38.2% 106.53
Fibonacci Diario 61.8% 106.42
Punto Pivote Diario S1 106.35
Punto Pivote Diario S2 106.07
Punto Pivote Diario S3 105.9
Punto Pivote Diario R1 106.8
Punto Pivote Diario R2 106.98
Punto Pivote Diario R3 107.25

El yen japonés se está apreciando este martes dadas las crecientes preocupaciones entre los inversores que provocan la demanda de activos seguros. Se dijo que Alemania esta preparando un paquete de estímulo, como respuesta al bajo crecimiento de los salarios y la disminución de la actividad manufacturera. La especulación de que el país se encamina hacia una recesión aumentó después del último informe del Bundesbank que dice que es probable que la recesión continúe en el tercer trimestre del año. Al otro lado del charco, el primer ministro británico B. Johnson insiste en modificar el Acuerdo de Retiro, mientras que sus homólogos europeos niegan esa posibilidad. Como de costumbre, la desaceleración económica mundial y el Brexit son los principales motores del mercado. El par USD/JPY cotiza cerca de su mínimo diario alrededor de 106.30.

Perspectiva técnica a corto plazo del USD/JPY
El par USD/JPY cotiza justo por debajo del 38.2% de retroceso de su última caída diaria, ofreciendo una posición de neutral a positiva en el corto plazo, y de acuerdo con el gráfico de 4 horas. La 20 SMA ha perdido fuerza hacia arriba pero permanece por debajo del nivel actual, mientras que la 100 SMA continúa cediendo por encima del nivel actual. Los indicadores técnicos carecen de fuerza direccional pero se mantienen dentro de niveles positivos. La resistencia de Fibonacci mencionada se encuentra en 106.65, el nivel que el par necesita despejar para poder extender sis ganancias hacia la zona de precios de 107.20.

Niveles de soporte: 106.05 105.60 105.25

Niveles de resistencia: 106.65 106.95 107.20

USD / JPY ha recogido una oferta, posiblemente rastreando el aumento de los rendimientos de EE. UU. Y el futuro del S&P 500.
Se necesita una ruptura por encima de 106.86 para confirmar una ruptura inversa de cabeza y hombros.
USD / JPY es una mejor oferta al cierre de esta edición, posiblemente debido a un repunte en los futuros del índice S&P 500 y los rendimientos del Tesoro.

El par se cotiza actualmente a 106.47, más de 20 pips desde el mínimo de 106.22 visto en las primeras horas de negociación de Asia.

Los futuros del S&P 500 actualmente reportan ganancias de 0.24%. El índice cayó un 0,79 por ciento el martes, rompiendo una racha ganadora de tres días.

Mientras tanto, el rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años se cotiza a 1.574%, lo que representa una ganancia de dos puntos básicos en el día.

Mirando hacia el futuro, el par puede extender las ganancias si los futuros del S&P 500 permanecen en verde, debilitando la demanda del JPY anti-riesgo.




Sin embargo, el panorama técnico se volverá alcista si el par supera los 106.86, lo que confirma una ruptura inversa de cabeza y hombros en el gráfico de 4 horas.

La ruptura, si se confirma, abriría las puertas a 108.67. El gráfico diario informa una divergencia alcista del índice de fuerza relativa, por lo que el par podría confirmar la ruptura con un movimiento por encima de 106.86.

Perspectiva técnica a corto plazo

El par USD/JPY ha estado atrapado entre los niveles de Fibonacci desde el jueves pasado, por debajo de 106.65, el retroceso del 38.2% de la caída 109.31 / 105.4 y por encima de 106.05, el retroceso del 23.6% de la misma caída. En el gráfico de 4 horas, los indicadores técnicos continúan oscilando alrededor de sus líneas medias, sin fuerza direccional, ya que el precio se mantiene alrededor de sus SMA de 20 y 100. El riesgo está sesgado a la baja, aunque el par aún necesita romper por debajo de 106.05 para poder extender la caída.

Niveles de soporte: 106.05 105.60 105.25

Niveles de resistencia: 106.65 106.95 107.20

Según informa Reuters, el presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, ha señalado hoy que China llamó a los negociadores de Estados Unidos anoche y dijo que quieren volver a la mesa de negociaciones.

Trump está hablando en el tercer día de la Cumbre del G-7 en Francia.

Comentarios adicionales:

Este es un desarrollo muy positivo para el mundo.
Tendremos una nueva declaración sobre China.
Está seguro de llegar a un acuerdo con China.
Hemos tenido dos llamadas con China, quieren hacer un acuerdo comercial.
Comenzaremos las negociaciones en breve.
Creo que haremos un acuerdo.
China no quiere perder sus cadenas de suministro.
Vamos a comenzar a hablar muy en serio con China.
El presidente Xi es un gran líder, agradece su deseo de un acuerdo y de calma.
Tras estos comentarios que probablemente disminuyan las tensiones comerciales entre Estados Unidos y China se ve un cambio importante en la percepción en el sentimiento de riesgo. Reaparece el apetito por el riesgo en los mercados, con el USD/JPY rebotando hacia el nivel de 106.00, el par AUD/USD recuperando el nivel de 0.6750 mientras que los futuros del S&P 500 borraron las pérdidas y se volvieron positivos, ahora cotizando alrededor de la región de 2.860 puntos.

El par ha empezado la semana con un hueco bajista y posteriormente cayó por debajo del nivel psicológico clave de 105.00, como reacción al anuncio del presidente de los Estados Unidos, Donald Trump del viernes por la noche de aumentar los aranceles existentes sobre productos chinos por valor de 250.000 millones de dólares al 30% desde el 25% a partir de octubre.

La medida se produjo después del anuncio de aranceles de represalia de China a las importaciones estadounidenses por valor de 75.000 millones de dólares, que continuaron impulsando el estado de refugio seguro del yen japonés y contribuyeron a la caída del par al nivel más bajo desde noviembre de 2016, aunque los comentarios positivos del viceprimer ministro de China, Liu He, ayudaron a aliviar el presión bajista.

Mientras tanto, el último movimiento de recuperación al inicio de la sesión europea se ha producido después de que Trump confirmara que China llamó a los negociadores de Estados Unidos anoche y dijo que querían volver a la mesa de negociaciones. Los desarrollos positivos provocaron un cambio repentino en el sentimiento de riesgo y han movido al USD/JPY a nuevos máximos diarios.

Las condiciones para una recesión, el hecho de que los mercados piensen que va puede darse una trae un pesimismo generalizado que puede ser lo que cause la recesión. Ahora bien, ¿por qué interpretan los mercados que puede darse una desaceleración o una recesión? Me parece que primordialmente por la incertidumbre que ha causado la guerra comercial de Trump con China. Más que el efecto que puedan tener los aranceles, lo que causa daño es la incertidumbre alrededor de ellos. Dado que los inversionistas no saben si habrá aranceles o no, o qué magnitud tendrán, prefieren esperar hasta que exista más claridad en el asunto antes de invertir en nuevas plantas o en demandar más insumos. Creo que esta incertidumbre es peor que poner aranceles de un cierto monto, pero con la certeza de que esas serían las nuevas reglas del juego. Esta dinámica ha resultado en un equilibrio perverso.

Trump impone los aranceles porque, al parecer, es adverso a que Estados Unidos tenga una balanza comercial deficitaria con China. Pero los aranceles traen incertidumbre la cual resulta en que los inversionistas prefieren refugiarse en activos seguros como son bonos de mercados avanzados, en particular los bonos del tesoro estadounidense. Mayor demanda de bonos del tesoro aprecia al dólar. Y el dólar más fuerte, al hacer que las exportaciones de Estados Unidos sean más caras respecto a las de otros países, China entre ellos, resulta en que la balanza comercial de Estados Unidos no se altere o, incluso, se vuelve más deficitaria. Mientras más avance Trump en la guerra comercial, más se aprecia el dólar, y menos efectivas serán sus medidas. Dado que es muy complicado anticipar hasta dónde llegará esta escalada de agresiones comerciales, creo que el supuesto seguro es asumir que este periodo de volatilidad continuará hasta por lo menos la elección presidencial de Estados Unidos del próximo año. ¿Qué puede hacer México para enfrentar mejor este entorno? Refrendar el compromiso de mantener los fundamentales macroeconómicos sólidos, negociar para una pronta ratificación del nuevo acuerdo comercial con Estados Unidos y Canadá y lanzar mejores señales de certidumbre hacia los inversionistas. En el futuro episodios como el de haber iniciado una controversia en torno a los contratos de ductos de gas deben de evitarse.

La tasa de desempleo en julio mejoró a 2,2%, mientras que la estimación preliminar para Producción Industrial en el mismo mes superó las expectativas de aumento en 1,3%. El comercio minorista, por otro lado, decepcionó, cayendo un 2,0% mientras que las ventas de minoristas grandes cayeron un 4,8%. Los inicios de viviendas cayeron menos de lo previsto, de todos modos perdiendo un 4,1%.

Estados Unidos publicará hoy los datos de PCE de julio, incluida la lectura de inflación favorita de la Fed, que se ve estable en 1,6%. El país también publicará el PMI de Chicago visto en 47.5 en agosto, y se espera que la versión final del Índice de Sentimiento del Consumidor de Michigan se mantenga en 92.1.

El dólar estadounidense ha subido significativamente después de caer frente al yen japonés el jueves debido a los titulares que sugieren que los chinos no iban a tomar represalias contra los estadounidenses y el arancel o. En este punto, es probable que el mercado finalmente vea que esto es más humo y espejos, porque francamente nada ha cambiado. Con eso, no veo que la estructura se rompa y creo que el dólar estadounidense seguirá viendo un poco de resistencia por encima del nivel de ¥107, y por supuesto el EMA de 50 días está sentado justo a ese nivel. En este punto, creo que es sólo cuestión de tiempo antes de que los vendedores se involucren a medida que nos acercamos a eso, asumiendo que incluso lleguemos tan lejos.

El dólar estadounidense ha estado marchitándose frente al yen japonés durante algún tiempo, comenzando la última bajada a finales del mes de julio. En este punto, usted puede ver que hemos estado probando un rango de 200 puntos, marcado por las líneas rosas en la tabla. En este punto, creo que sólo es cuestión de tiempo antes de que tengamos que dar un paso importante. En la actualidad, es muy probable que los titulares negativos continúen siendo un problema importante para el mercado, y eso, por supuesto, envía a este mercado en una dirección en particular.

Los Estados Unidos y China siguen comerciando con púas en las negociaciones de la guerra comercial y en Twitter y, por supuesto, en los medios de comunicación. Mientras esto siga siendo así, y seamos honestos, es muy probable que así sea, ya que se trata de un mercado que será muy sensible. El yen japonés se considera una moneda segura, por lo que cobra valor a medida que la gente comienza a preocuparse. Sí, el dólar estadounidense también es una moneda segura, pero en este momento es probable que esto se vea contrarrestado por el hecho de que el yen japonés continuará fortaleciéndose en general. El dólar americano probablemente ganará terreno contra la mayoría de las divisas, mientras que este mercado sigue cayendo.

Perspectiva técnica a corto plazo del USD/JPY
El par USD/JPY cotiza con un tono moderadamente positivo, apenas por encima del 38.2% de retroceso de su caída de agosto. En el gráfico de 4 horas, el precio se mantiene por encima de sus SMA de 20 y 100, mientras que los indicadores técnicos rebotan desde sus líneas medias, aunque avanzan por debajo del máximo del viernes.

Gráfico de 4 horas

Archivo adjunto 11755

El USD/JPY está desafiando la zona de soporte 106.14 y las SMA 50/100. Los bajistas necesitarían un cierre diario por debajo del nivel para impulsar el mercado hacia niveles de soporte 105.86, 105.64 y 105.31, según el Indicador de Confluencias Técnicas.

La disminución de la demanda de refugio seguro ha ayudado al par a recuperar algo de tracción positiva.
Las incertidumbres comerciales entre EE.UU. y China podrían continuar limitando cualquier fuerte continuación.
El par USD/JPY ha subido hacia la región de 106.20 durante la sesión europea del miércoles, recuperando las pérdidas del día anterior a nuevos mínimos de casi una semana.

USD / JPY
El modo predominante de riesgo para aliviar las tensiones comerciales entre Estados Unidos y China mantiene el dólar respaldado antes de las reuniones de política de los principales bancos centrales, lo que aumenta el sentimiento de riesgo sobre las expectativas de una postura moderada.
El USDJPY extiende el avance por quinto día consecutivo y emerge por encima de la nube diaria descendente (la capa superior de la nube se ubica en 107.71) a principios del miércoles, luego de que se generó una señal alcista en el descanso del martes y se cerró por encima de la importante barrera Fibo en 107.45 (61.8% de 109.31 / 104.44 )
Aumento del impulso alcista en el gráfico diarioy múltiples cruces alcistas de 10/20/30 / 55DMA, apoyan la acción para la extensión hacia la próxima barrera significativa en 108.17 (Fibo 76.4% / caída de 100DMA), con una ruptura firme aquí para exponer la barrera clave a corto plazo en 109.31 (1 de agosto alto).
El estocástico diario, fuertemente sobrecomprado, advierte sobre ajustes, pero el indicador todavía se dirige hacia el norte y, por ahora, carece de una señal más firme. La barrera Fibo rota (107.45) y la 55DMA (107.21) ofrecen soportes sólidos, que se espera que mantengan la desventaja protegida.