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• El alza de los precios del petróleo apuntala a Loonie y ejerce cierta presión a la baja.
• Un modesto retroceso del USD contribuye aún más a la caída continua.
• Los operadores ahora buscan datos económicos de segundo nivel para un nuevo impulso.
El par USD / CAD se mantuvo bajo cierta presión de venta por tercera sesión consecutiva el jueves y cayó a un nuevo mínimo semanal, alrededor de la región de 1.3415-10 en la última hora.
Después de que una vez más no lograron superar la marca psicológica clave de 1.3500, la pareja fue testigo de una presión prolongada el miércoles en medio de un sólido rebote en los precios del petróleo , en medio de la intensificación de las tensiones en el Medio Oriente.
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El par USD / CAD se negoció con un leve sesgo positivo por segunda sesión consecutiva el viernes y se basó en el rebote de cortesía de la noche de la manilla de 1.3400 o mínimos semanales.
Un repunte bueno en la demanda del dólar estadounidense , respaldado además por los sólidos lanzamientos económicos de Estados Unidos - los datos del mercado de la vivienda, el índice Philly Fed Manufacturing y las solicitudes semanales de desempleo, ayudaron a que el par se detuviera de la marca psicológica de 1.3500.
Mientras tanto, los datos optimistas de Canadá - el informe de empleo de ADP y las ventas de manufactura, y el alza de los precios del petróleo no prestaron ningún apoyo significativo a la moneda vinculada a las materias primas - Loonie, u obstaculizar el fuerte movimiento intradía del par de casi 70 pips.
El impulso positivo se extendió a través de la sesión asiática del viernes, aunque una combinación de fuerzas negativas: el sentimiento alcista prevaleciente en torno a los mercados del petróleo y una moderada acción del precio del USD, impidió cualquier seguimiento sólido, al menos por el momento.
El par se mantuvo muy por debajo del nivel de 1.3500, el extremo superior de un rango de negociación de casi cuatro semanas de antigüedad , y por lo tanto, sería prudente esperar una ruptura sostenida en el rango de cotización reciente antes de que los operadores comiencen a posicionarse para cualquier movimiento de apreciación adicional .
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• El par USD / CAD se basó en el rebote de cortesía de la noche de la manilla de 1.3400, o mínimos semanales, y actualmente se ubica en el extremo superior de un rango de cotización de cuatro semanas.
• Un repunte modesto en la demanda del USD fue visto como uno de los factores clave que impulsaron al par más alto, aunque alcista Los precios del petróleo mantuvieron un freno a cualquier fuerte movimiento ascendente de seguimiento.
El hecho de que el par haya fallado repetidamente en extender su impulso más allá de la marca psicológica clave de 1.3500 hace que sea prudente esperar un movimiento convincente más allá de la barrera mencionada antes de posicionarse para cualquier otro movimiento de apreciación a corto plazo.
Mientras tanto, los indicadores técnicos en gráficos por hora / diarios han logrado mantenerse en el territorio positivo y respaldar las perspectivas para un eventual avance alcista, a través de los operadores que todavía parecían esperar un fuerte interés de compra de seguimiento.
Un movimiento sostenido, que conduce a una resistencia posterior a la de los máximos de oscilación de finales de abril cerca del 1.3520 confirmará una ruptura a corto plazo y sentará las bases para un rally de cobertura corta hacia el nivel de 1.3560 en ruta hasta la marca de la figura redonda de 1.3600.
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USD/CAD Análisis
El jueves pasado escribí que el gráfico mostraba que parecía haber ventas realmente determinadas cada vez que el precio alcanzaba o se acercaba al número redondo grande de 1,3500; podría haber una institución que tuviese una gran opción que necesitase defender ese nivel de los toros.
Esta fue una previsión acertada, ya que el precio nuevamente intentó superar los 1,3500 y fracasó nuevamente.
He reducido el gráfico de abajo para mostrar que el precio ha consolidado dentro de este rango de aproximadamente 1,3376 - 1,3520 durante casi un mes. Esto hace que sea más probable que una ruptura alcista sea explosiva cuando finalmente tenga lugar.
Estoy listo para volverme alcista una vez que el precio comience a cerrar por encima de 1,3529 o incluso de 1,3500, pero hasta entonces creo que es bueno quedarse al margen, a menos que quiera intentar desvanecer los extremos del rango.
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La cadena global de distribución, bajo ataque
En este contexto, estamos asistiendo a una reconfiguración del comercio mundial tal y como venía funcionando desde la II Guerra Mundial. La Organización Mundial de Comercio (WTO) se ha visto sometida a presiones por la amenaza de Trump de retirar a Estados Unidos de esta organización a menos que se cambien los términos; Washington también ha bloqueado nombramientos judiciales en el organismo de apelación de la WTO.
La próxima reunión del G20 en Osaka incluía una agenda específica en relación con la WTO y el comercio mundial, pero con la escalada del conflicto comercial entre EEUU y China la atención estará totalmente centrada en el rumoreado encuentro entre Trump y el presidente chino Xi Jinping. La estimación de la CPB sobre el volumen del comercio mundial ha caído un 3,5% desde octubre de 2018, lo que supone el mayor descenso desde 2008: el comercio mundial se frena por un empeoramiento de la actividad económica y por la fricción derivada de los aranceles aduaneros.
Las empresas estadounidenses con una exposición significativa de sus ingresos a China continental y Hong Kong son las que se enfrentan a un mayor riesgo bajista por cualquier escalada adicional en la guerra comercial. En el muy corto plazo, Apple es un candidato muy probable para una represalia directa desde Beijing a causa del veto del gobierno de EE.UU. a Huawei. Apple obtiene en torno al 20% de sus ingresos (52 mil millones de USD en el 2018) de esa región, y por tanto tiene mayor exposición nominal que cualquier empresa de EE.UU.
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El objetivo de los Fondos de la Fed se mantuvo sin cambios en el 2.25% -2.50% por unanimidad
El crecimiento económico se fortaleció en la declaración de mayo, con un menor gasto en inversiones de los hogares y las empresas y una menor inflación
El mercado mira hacia el futuro a las proyecciones económicas de la reunión del 18 al 19 de junio
La Reserva Federal publicará las minutas editadas de la reunión del 30 de abril al 1 de mayo del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC por sus siglas en inglés), el miércoles 22 de mayo a las 18:00 GMT
Análisis de la política de tasas del FOMC
El PBI del primer trimestre de Estados Unidos del 3.2%, mejor de lo esperado, fue mencionado en la declaración del FOMC de mayo, donde "la actividad económica aumentó a una tasa sólida", en contraste con el comentario de marzo donde "la actividad se desaceleró de su tasa sólida del cuarto trimestre".
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El precio de la energía, como indica el WTI, tuvo su peor día en seis meses el jueves, ya que las dudas sobre el crecimiento económico mundial se unieron a la disputa de comercio en curso entre los Estados Unidos y China.
Las cifras del índice de gestores de compras (PMI) de las economías globales de primer nivel, incluidos los EE. UU. Y la zona euro , obligaron a los inversores a repensar sus expectativas macroeconómicas y la demanda futura de petróleo crudo, la principal exportación de Canadá.
Además, el hecho de que el estancamiento entre EE. UU. Y China probablemente influya en el consumo de energía de la nación dragón también afectó negativamente al dólar canadiense (CAD).
Al hacerlo, las ventas mayoristas de Canadá, mejores de lo previsto, podrían hacer poco para restablecer la confianza del mercado en Loonie.
De cara al futuro, Canadá no tiene datos importantes programados para su publicación hoy, mientras que EE. UU. Tiene pedidos de bienes duraderos en las tarjetas para entretener a los comerciantes.
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Según los analistas de TDS, el par USD / CAD sigue siendo una "compra en caída" y esperan que se mantenga por encima de 1.30 en el futuro previsible.
Cotizaciones clave:
“El CAD ha entrado en el fuego cruzado en medio de un cambio en el tono del Gobernador Poloz y la reciente ruptura en las negociaciones comerciales entre Estados Unidos y China. Si bien el Gobernador ha adoptado una postura positiva con respecto al empleo en Canadá, nos resistimos a confiar en esta métrica como una razón para el optimismo en la moneda. Creemos que los mercados han sido demasiado complacientes con las fricciones comerciales entre Estados Unidos y China. Las restricciones relajantes de los socios comerciales estadounidenses fuera de China sugieren que las fricciones entre las dos principales economías se prolongarán. Creemos que la transmisión primaria será a través de los mercados de renta variable. Como resultado, los pantalones cortos de USDCAD serán difíciles de mantener ".
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USD / CAD
El dólar estadounidense ha apreciado cerca de 90 puntos base frente al dólar canadiense desde la sesión de negociación de ayer. El par de divisas rompió los tres promedios móviles el miércoles.
La tasa de cambio probó el nivel de retroceso de Fibonacci 61.80% en 1.3454. El nivel de retroceso de Fibonacci se puede medir conectando el máximo en 1.3514 y el bajo en 1.3358.
Dado que el tipo de cambio de la moneda ha superado el 61,80% del Fibo, el par apuntará a un nivel de resistencia psicológica en 1.3500 en la actualidad.
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A pesar de un buen aumento en los rendimientos de los bonos estadounidenses, el dólar estuvo a la defensiva durante la primera sesión europea de este viernes. Junto con un moderado repunte en los precios del petróleo crudo , las monedas relacionadas con las materias primas respaldaron aún más a las materias primas : el Loonie y colaboraron con la ligera oferta de ventas del par el último día de negociación de la semana.
En la actualidad, en torno a los 1.34, en los mínimos de las sesiones de prueba, los participantes del mercado ahora esperan con ansias el calendario económico de los Estados Unidos, que destaca los pedidos de bienes duraderos, para aprovechar algunas oportunidades comerciales a corto plazo más adelante durante el inicio de la sesión en América del Norte.
Niveles técnicos que deben ser considerados.
USD / CAD
REVISIÓN
El último precio hoy 1.3454
Cambios diarios hoy -0.0018
% Cambio diario hoy -0.13
Apertura diaria hoy 1.3472
TENDENCIA
Daily 20 High School 1.3449
Daily 50 SMA 1.34
Daily 100 High School 1.3332
Daily 200 High School 1.3253
NIVEL
Alta semana anterior 1.3503
Anterior Bajo Diario 1.3432
Altura semanal anterior 1.3514
Anterior semanal bajo 1.34
Altura mensual anterior 1.3522
Mensual bajo anteriormente 1.3274
Fibonacci 38.2% Diario 1.3476
Fibonacci 61.8% Diario 1.3459
Punto de pivote diario S1 1.3435
Puntos de pivote diarios S2 1.3398
Punto de pivote diario S3 1.3364
Punto de pivote diario R1 1.3506
Punto de pivote diario R2 1,354
Punto de pivote diario R3 1.3578
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Después de una pérdida de empleos en marzo, se esperan cambios mínimos en abril.
El crecimiento salarial puede tener el protagonismo, pero también aquí, Canadá puede haber alcanzado sus límites.
El dólar canadiense ya está bajo presión, y podría intensificarse ahora.
¿El rápido crecimiento del empleo ha llegado a su fin en Canadá? Los inversores del CAD obtendrán una respuesta y el par USD/CAD reaccionará únicamente a estos datos, ya que las nóminas no agrícolas NFP de EE.UU. ya se han publicado.
Canadá perdió 7.200 empleos en abril, después de una racha ganadora de seis meses que respaldó al dólar canadiense una y otra vez. Se espera que el próximo anuncio para abril muestre un triste aumento de solo 1.000 empleos. Se espera que la tasa de desempleo se mantendrá sin cambios en el 5.8%.
Las recientes perspectivas de negocios del Banco de Canadá no son un buen augurio. Mostró un empeoramiento de las condiciones de la economía. Y la desaceleración no solo se limita a Canadá, ya que otros países también están luchando contra una desaceleración en el crecimiento. El empleo tiende a ir retrasado respecto el crecimiento económico, pero los cambios en los empleos de Canadá significan que podría ser el primer testigo de un enfriamiento también en la contratación.
Mirando más de cerca la racha ganadora mencionada anteriormente, los datos optimistas apuntalan la idea de que el crecimiento del empleo fue rápido y ahora vemos un retroceso sustancial. Canadá agregó 94.100 empleos en noviembre, un equivalente de alrededor de 800.000 empleos en EE.UU. Disfrutó de incrementos de 66.800 en enero y 55.900 en febrero, mientras que perdió solo 7.200 empleos en marzo. Estos saltos casi consecutivos son insostenibles.
En general, hay buenas razones para creer que las modestas expectativas de un incremento de 1.000 empleos son, en el mejor de los casos, acertadas, si no optimistas. Las bajas expectativas pueden generar sorpresas al alza, pero en este caso, pueden no ser lo suficientemente bajas.
¿Por qué el USD/CAD puede subir?
Un aumento modesto en los empleos, según el pronóstico, o un segundo mes consecutivo de pérdidas, puede afectar a un dólar canadiense que ya se encuentra en una posición vulnerable.
Las conversaciones comerciales entre Estados Unidos y China han llegado a un obstáculo importante, suponiendo el rechazo de los compromisos anteriores por parte de China. Trump ha continuado con la preparación de nuevos aranceles a la segunda economía más grande del mundo. El sentimiento ya es sombrío, y el estado de ánimo de aversión al riesgo no solo pesa sobre los mercados bursátiles, sino también sobre el petróleo, la principal exportación de Canadá.
El CAD también continúa sufriendo por el reciente cambio a moderado en la postura del BoC y por la incertidumbre política que se aproxima por las elecciones generales de Canadá que se celebrarán más adelante este año.
En general, la tendencia es adversa al riesgo, favoreciendo al dólar estadounidense frente al dólar canadiense. Otro dato macroeconómico bajista puede extender la tendencia, empujando al par USD/CAD al alza.
¿Qué podría impulsar al CAD?
Para que las cartas vayan a favor del CAD, es probable que Canadá deba sorprender con un aumento de 15.000 empleos o más. Otro salvador podría ser otra aceleración en el crecimiento salarial. Similar a los empleos, los cambios en los salarios son erráticos, pero los últimos meses han visto una mejora significativa.
Los salarios aumentaron un 2.32% en marzo de 2019 en comparación con marzo de 2018. El ritmo se está acelerando gradualmente después de alcanzar un mínimo del 1.7% a finales del año pasado. Sin embargo, es difícil prever otro aumento en los salarios sin un aumento acompañante de los salarios. Ese tipo de situación es probable cuando una economía se acerca al pleno empleo. Según el BoC, todavía no se ha llegado.
En resumen, las probabilidades se amontonan contra el dólar canadiense antes de este informe de empleos. Se necesitaría una sorpresa significativa en el empleo y en los salarios para llevar al USD/CAD a favor del CAD, pero las posibilidades de una sorpresa a la baja son mayores.
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Los datos de hoy de EE. UU. Mostraron que los pedidos de bienes duraderos en abril disminuyeron un 2,1% tras el crecimiento de 2,8% de marzo y pesaron aún más en el dólar. En este momento, el índice del dólar estadounidense está perdiendo un 0,15% a 97,70. No habrá lanzamientos de datos macroeconómicos en el resto del día y es probable que el par continúe fluctuando en su rango diario.
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El par USD/CAD ha detenido su caída de rechazo desde el nivel psicológico clave 1.3500 y ha logrado recuperar la tracción desde el 50% de retroceso de Fibonacci del reciente movimiento al alza desde 1.3357 hasta 1.3503.
La subida intradiaria ha elevado al par por encima una importante zona de confluencia, donde se encuentran la media móvil simple de 200 horas, el 38.2% de retroceso de Fibonacci y una línea de tendencia bajista que se extiende desde el máximo reciente.
Mientras tanto, los indicadores técnicos en el gráfico de 1 hora y diario han tenido dificultades para obtener una tracción significativa y parecen ser el único factor que impide que los inversores se posicionen alcistas, en medio de condiciones de liquidez relativamente bajas.
Por lo tanto, sería prudente esperar un movimiento sostenido por encima del 23.6% de retroceso de Fibonacci cerca de la región de 1.3465-70 antes de posicionarse para un movimiento hacia la conquista del nivel redondo de 1.3500.
Por otro lado, una ruptura decisiva por debajo de la región de 1.3430 (50% de retroceso de Fibonacci) podría anular cualquier sesgo positivo e impulsar algunas ventas técnicas y acelerar la caída para desafiar el nivel de 1.3400.
USD/CAD gráfico de 1 hora
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USD/CAD Análisis técnico: Desafía el nivel 1.3500 antes del Banco de Canadá
Gráfico diario
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El dólar canadiense se mantuvo a la defensiva después de que el Banco de Canadá (BoC) decidió dejar las tasas de interés de referencia sin cambios en 1.75% cuando concluyó su reunión de política de mayo el miércoles. La decisión estuvo en línea con las expectativas del mercado, pero la caída constante en los precios del petróleo crudo siguió ejerciendo cierta presión a la baja sobre la moneda vinculada a las materias primas: Loonie.
Por otro lado, el dólar estadounidense continuó beneficiándose de la huida mundial a la seguridad en medio de temores persistentes sobre una guerra comercial en toda regla entre las dos economías más grandes del mundo, especialmente después de que los medios de comunicación sugirieron que China se está preparando para usar tierras raras para contraatacar. los Estados Unidos.
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El petróleo sube luego de que Rusia y Arabia Saudita insinúan una extensión del acuerdo de la OPEP +
Los precios del petróleo subieron a un dólar suave y las noticias de que Arabia Saudita y Rusia se comprometen a extender el acuerdo de reducción de la producción de la OPEP +. El intento del grupo de absorber el exceso de oferta en el mercado en un esfuerzo por agregar estabilidad ha funcionado en su mayor parte. Los factores externos, como el aumento de la producción estadounidense y las preocupaciones de la guerra comercial que ejercen presión sobre el crecimiento global, han sido los principales obstáculos.
Brent y WTI subieron cerca de un 3 por ciento el viernes y terminarán la semana comercial con ganancias a pesar de la ansiedad de la guerra comercial. El Banco Mundial anunció una rebaja en el crecimiento mundial a medida que se disparan las disputas comerciales. La desaceleración en las principales economías es evidente y, si prevalece el proteccionismo, habrá un ritmo de crecimiento más lento en todo el mundo.
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La pareja Loonie permaneció bastante silenciosa en la sesión del último día en medio de la falta de eventos económicos. El par se había quedado atascado dentro del rango de 1.3279 y 1.3252 niveles. En la sesión asiática, el par USD / CAD continuó viajando en la misma carretera recta cerca de 1.3264 niveles.
Hoy en día, se puede esperar el mismo tipo de acción de precio que el día anterior del par USD / CAD. Antes del día, hay algunos eventos bajistas específicos del USD alineados. El par podría experimentar una caída en picado en relación con la reacción de Greenback sobre el resultado del evento. En tal caso, el par Loonie encontraría un excelente soporte cerca de los niveles de 1.3235 y 1.3225.
Índice del dólar estadounidense
El USD parece moverse hacia el sur luego de una tendencia bajista a mediano plazo desde principios de junio. Las principales líneas de resistencia cercanas a los niveles de 97.80, 97.38, 97.19 y 96.93 mantuvieron el Índice presionando hacia abajo. El Índice del Dólar de EE. UU. Estaba tomando rondas cerca de 96.74 marcas de soporte de sonido hoy.
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Índice del dólar estadounidense 60 min 11 de junio de 2019
La tendencia bajista aún no se ha roto y continuará prevaleciendo en las próximas sesiones. Desde el estado actual, cualquier movimiento por encima de 96.93 marcas de resistencia sería un punto de inversión fundamental para el dólar.
Mientras tanto, los precios del crudo que actúan como otro catalizador para los movimientos de la pareja Loonie se mantuvieron estables. Después de abrir cerca de $ 53.33 bbl el martes, los precios del crudo hicieron múltiples intentos de romper la marca de $ 53.64 bbl. Sin embargo, los precios de las materias primas permanecieron limitados por la misma resistencia general.
La desaceleración económica provocada por el aumento de las tensiones comerciales ha dejado a los inversores enojados. Tal lentitud global reduciría la demanda de productos básicos en el mercado, presionando su precio. Mientras tanto, los miembros de la OPEP continúan manteniendo recortes en el suministro para mantener los precios del petróleo bajo control. Recientemente, los informes también sugirieron que Rusia también apoyaría la extensión del corte de suministro vigente desde enero.
Análisis técnico
La tendencia principal en los movimientos del par aparece como una clara tendencia bajista. La resistencia desde arriba se ubica cerca de 1.3294 niveles, tratando de obstruir los movimientos hacia arriba del par. El repunte de la rotación parece continuar a medida que el par detiene la resistencia a liberarse de la tendencia. El par había mostrado un movimiento un tanto lateral que se mantuvo cerca de los niveles de 1.3261 / 80 en las últimas sesiones.
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Además, el significativo SMA de 200 días se negociaba muy por encima del par aludiendo a una tendencia bajista a largo plazo. Sin embargo, el SMA de 50 días a corto plazo pareció moverse hacia el sur, apuntando al par. Los 50 días podrían viajar en cualquier momento por debajo del par, desarrollando una postura alcista en el período cercano. De todos modos, para mantener intacta la tendencia bajista, el par podría revertirse después de probar las marcas de resistencia de 1.3294. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) indicó alrededor de 40 niveles mostrando un interés ligeramente menor entre la comunidad de comerciantes.
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El par USD/CAD ofreció un movimiento sorpresa al alza, después de haber operado en un rango ajustado durante horas. El rally tuvo lugar en medio de una caída en los precios del petróleo crudo y una reversión en los precios de las acciones de Wall Street.
El par opera entre 1.3250 y 1.3265, en un rango pequeño como el AUD/USD y NZD/USD, pero rompió al alza, mientras que los otros pares continuaron moviéndose lateralmente. Saltó a 1.3307, alcanzando el nivel más alto desde el viernes.
Al momento de escribir opera en 1.3290, ganando 25 pips, ya que el dowjones ahora pierde un 0.24% después de pasar la mayor parte del día en territorio positivo. El petróleo opera plano, con el WTI en $53.25, por debajo de los niveles cercanos a $54.00.
¿Corrección, consolidación o más pérdidas?
El par continúa corrigiendo más alto y podría extender la recuperación si se mantiene por encima de 1.3300. La tendencia principal a corto plazo apunta a la baja, pero después del dramático declive de la semana pasada, se pudo observar cierta consolidación antes de que cayera otro tramo. Una recuperación de regreso por encima de 1.3400 podría indicar que hay un suelo en su lugar. Por otro lado, el nivel 1.3280 es el soporte inmediato, mientras que por debajo de 1.3250, la presión bajista probablemente se intensificará.
En una perspectiva más amplia, los analistas de Citibank pronosticaron el USD/CAD en 1.33 en un período de 0-3 meses y 1.30 en 6-12 meses. “El BoC sigue dependiendo de los datos. Tomamos nota de que ya hemos visto algunas pruebas de un rebote con CESI y CEDI canadienses, la más alta en G10, que puede soportar al CAD. Sin embargo, un riesgo importante para el pronóstico es la escalada de las tensiones comerciales, a las que el BoC se ha referido continuamente como una preocupación ", explicaron.
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El dólar estadounidense ha estado operando en un canal horizontal contra el dólar canadiense desde el 20 de junio. El par de divisas probó el límite superior del patrón del canal en 1.3229 el viernes.
Si todo es igual, es probable que el tipo de cambio USD / CAD pueda mantener el patrón de canal horizontal dentro de esta sesión. El par se está moviendo gradualmente hacia el borde inferior del patrón.
Mientras tanto, los indicadores técnicos demuestran que podría producirse una ruptura a través del límite inferior del canal horizontal durante la siguiente sesión de negociación.
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En el gráfico H4 , la disminución se detuvo en 1/8, lo que no es un nivel de resistencia fuerte. Significa que la presión bajista sobre el USDJPY está disminuyendo y los toros pueden intentar aprovecharse de ella. En este caso, se espera que el precio crezca hacia la resistencia en 3/8 . Para confirmar este escenario, el par debe romper 2/8. Sin embargo, este escenario puede dejar de ser válido si el precio se rompe 1/8. Después de eso, el instrumento puede reanudar el comercio a la baja para alcanzar el soporte en 0/8 .
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Como podemos ver en el gráfico M15, el par ha roto la línea al alza del indicador VoltyChannel y, como resultado, puede continuar operando hacia arriba.
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