AUD/USD con soporte alrededor de 0.7650

AUD / USD niveles para ver

El Aussie permanece atrapado cerca de 0.7050 mientras el lado corto lucha para forzar al par a través de la manija principal de 0.70, pero la desventaja sería la apuesta más segura, según Valeria Bednarik de **Street: "el par ha pasado la mayor parte de las últimas dos sesiones rondando el nivel de 0.7060, y pese a cerrar el día más alto, corre el riesgo de extender su descenso, dado que en el gráfico de 4 horas ahora está luchando con una SMA bajista 20, mientras que los indicadores técnicos se han recuperado en territorio negativo, ambos han perdido su fuerza hacia arriba, el indicador Momentum justo por debajo del nivel de 100 y el RSI en 39. Por debajo del mínimo diario mencionado, el par podría acercarse al umbral psicológico clave de 0.7000, mientras que una ruptura por debajo debería indicar una mayor caída, a pesar de las condiciones de sobreventa. par tiene en marcos de tiempo más grandes.El interés de venta se sitúa en 0.7100, el nivel que se debe superar para ver cómo se reduce la presión a la baja ".

Niveles de soporte: 0.7040 0.7010 0.6980

Niveles de resistencia: 0.7100 0.7140 0.7175

En septiembre ya ha surgido algún comportamiento tentativo de precios alcistas, aunque no es una buena señal de que, después de un retroceso profundo, los toros no se ven por ninguna parte. En septiembre, las tasas se negaron a mantenerse por debajo del nivel mínimo de 2017 de 0.7165 / 70, lo que nos puso en alerta ante la posibilidad de que el precio encuentre un fondo potencial. Esta área es aproximadamente donde el australiano está operando en este momento, así que veamos si se mantendrá en un cierre diario y dará lugar a un rebote en los próximos días.

AUD/USD: la tendencia más limpia del mercado de divisas mantiene la tendencia

Para los osos, AUD/USD es el regalo que sigue dando!

"La tendencia más limpia en el mercado de divisas", como hemos estado llamando al par en nuestras recomendaciones comerciales durante meses, ha alcanzado un mínimo de 20 meses a principios de esta semana. Imagínese: un operador que se quedó corto en el par en su punto máximo por encima de 0.8100 a fines de enero y luego se fue a dormir durante los últimos ocho meses y medio, subió más de 1.000 pips.

Por supuesto, es imposible predecir tales movimientos por adelantado, pero la consistencia de la tendencia proporciona un caso convincente para utilizar una estrategia de seguimiento de tendencias. Ya sea que haya capturado cada tramo de la caída o simplemente haya capturado algunos de los cambios, la pregunta clave es si esta tendencia puede extenderse más allá de aquí.

Desde una perspectiva fundamental, la tendencia persistente ha sido impulsada por varios catalizadores poderosos:

Los metales industriales, la categoría de exportación más importante de Australia, han estado bajo una fuerte presión de venta. El Índice de Metales Industriales GSCI de S&P ha caído un 15% desde el pico de abril por encima de los $ 1500.
Los últimos titulares sugieren que una guerra comercial entre Estados Unidos y China solo podría escalar desde aquí. De hecho, los analistas de JP Morgan señalaron recientemente que una "guerra comercial en toda regla" entre China y los Estados Unidos es el escenario base del banco para 2019.

Mientras tanto, las tensiones entre Australia y China (su principal socio comercial) siguen aumentando, y China niega visas a periodistas australianos y Australia prohíbe a Huawei de China el mercado de su red móvil.
Westpac, uno de los bancos "Big Four", elevó las tasas hipotecarias, ejerciendo una mayor presión sobre los consumidores australianos.
El país está pasando por una agitación política, con la renuncia del ex primer ministro Malcolm Turnbull (¡más como Turn-Bear en el Aussie!) Y reemplazado por Scott Morrison.
¡El diferencial de rendimiento entre los bonos a 2 años de Estados Unidos y Australia ha aumentado en 11 de los últimos 13 meses para alcanzar su nivel más alto en 1997!

La mayoría de estos conductores no muestran signos de disminuir, el AUD/USD puede bajar más dentro de su canal bajista bien establecido. El gráfico a más largo plazo (no se muestra) muestra poca asistencia previa hasta menos de 0.6900, y el indicador RSI permanece bloqueado en un rango bajista (<60) , lo que sugiere que la tendencia bajista se mantiene saludable.

Los osos estarán esperando que el RSI se rompa por encima de 60 o que las tasas se cierren por encima del canal bajista para cambiar su tono en el par, pero hasta que veamos uno de esos desarrollos, el camino de menor resistencia de AUD/USD sigue siendo negativo.

Las señales de ayer no se activaron, ya que nunca se alcanzó ninguno de los niveles clave.

Hoy en día AUD / USD Señales

Riesgo 0.75%.

Las transacciones se deben realizar desde las 8 am hora de Nueva York hasta las 5 pm hora de Tokio, solo durante el próximo período de 24 horas.

Largo comercio

Entrada larga después de una acción de precio alcista en el marco de tiempo H1 inmediatamente después del próximo toque de 0.6992.

Coloque el stop loss 1 pip por debajo del swing local bajo.

Ajuste el límite de pérdidas para compensar una vez que el comercio es de 20 pips en ganancias.

Elimine el 50% de la posición como ganancia cuando la operación sea de 20 pips en ganancia y deje el resto de la posición en marcha.

Comercio corto

Entrada corta después de una acción de precio bajista en el marco de tiempo H1 inmediatamente después del próximo toque de 0.7129.

Coloque el stop loss 1 pip por encima del columpio local alto.

Ajuste el límite de pérdidas para compensar una vez que el comercio es de 20 pips en ganancias.

Elimine el 50% de la posición como ganancia cuando la operación sea de 20 pips en ganancia y deje el resto de la posición en marcha.

El mejor método para identificar una “inversión de la acción del precio” clásica es que una vela por hora se cierre, como una barra de alfiler, un doji, una vela exterior o simplemente una vela envolvente con un cierre más alto. Puede explotar estos niveles o zonas observando la acción del precio que se produce en los niveles dados.

Análisis AUD / USD

Ayer escribí que la acción aún parecía ligeramente bajista, o al menos el dólar australiano parecía muy débil, pero un movimiento hacia arriba parecía solo un poco menos posible en el corto plazo que un movimiento hacia abajo. El precio acaba de ir de costado en las últimas 24 horas, y el único cambio a la situación técnica es el nuevo nivel de resistencia más obvio en 0.7093. Si hoy obtuviéramos una fuerte reversión bajista, estaría preparado para tomar un sesgo bajista, ya que el precio tiene una manera considerable de caer antes de que logre algún apoyo obvio, y claramente hay una tendencia bajista a largo plazo en vigor .

Panorama:
La mayor amenaza para el dólar no es el retroceso del mercado de valores. Es la respuesta de Trump a eso. Vio el repunte del mercado de valores como una validación personal y, por lo tanto, la reducción actual como un insulto personal. Como escribimos anteriormente, nuestro mayor temor hoy no es que el "ciclo" de la bolsa de valores se esté acabando, no es así, sino que Trump despedirá al jefe de la Fed, Powell, e instalará a alguien que le jura lealtad a Trump personalmente. Solo el cielo sabe dónde encontraría Trump a alguien de esa clase que el Senado aprobaría y el Establecimiento aceptaría, pero tal persona debe existir en algún lugar. Trump quiere que su partido gane los exámenes parciales. Deshacerse de ese entrometido jefe de la Fed sería tremendamente popular entre los ignorantes, er, la base.

Pero antes de llegar a la auto-imagen narcisista de Trump y de despedir a Powell, deberíamos revisar algunos de los comentarios. Como mínimo, ilustra la gran ignorancia de la historia entre los periodistas y los reporteros. Tal vez son demasiado jóvenes, no habiendo vivido las rutas y los accidentes antes.

Para comenzar, tanto el mercado de acciones como el de bonos registraron pérdidas ayer, en lugar de que los vendedores de acciones se lanzaran directamente a los bonos . Dios santo, ¿qué puede significar? CNBC trató de alentar cierta histeria al señalar que es extremadamente raro que ambos caigan simultáneamente. En los últimos 20 años, "cuando el S&P 500 perdió más del 2 por ciento en un mes, Treasurys superó el rendimiento". En realidad, una de las fuentes dijo que ambas habían caído al mismo tiempo, pero solo cuatro veces desde 2016. en las garras de la manía del mercado de valores y, probablemente, no cuenta. Ayer, el Dow cayó un 3,2% y el S&P, el 3,3%, el peor día para el S&P desde febrero. El Nasdaq 100 tuvo su peor día en siete años.

Y al cierre de ayer, el rendimiento a 10 años bajó a 3.167% a las 5 pm desde el máximo solo dos días antes a 3.258%.

El WSJ se une al coro con un titular que dice "La divergencia aterradora es preocupante" y "el mercado de bonos está fallando en su papel de refugio". ¿Un día marca un fracaso? De Verdad? Sin embargo, "en los días de fuerte caída del mercado de valores, es casi inaudito que los rendimientos de los bonos a 10 años no se recuperen". Por ejemplo, durante la mayor caída de la bolsa en un día de la historia, en 1987, el rendimiento a 10 años cayó a 9,4% desde 10,15%. "Una de las únicas excepciones fue un día particularmente temible en 2008, cuando las acciones se desplomaron por temores de que el sistema financiero global se desmoronaría".

No debe ser tonto, pero si la venta de acciones fuera realmente un gran problema y no una corrección normal, si fuera tremendamente grande, entonces tendría un vuelo hacia la seguridad y tendría gente comprando bonos y conduciendo los rendimientos mucho más. La ausencia de una mayor caída en los rendimientos significa que la venta de acciones no es un pánico. De hecho, nos gustaría saber el nivel de rendimiento que los expertos creen que es proporcional a una caída auténtica.

Sin embargo, el WSJ insinúa que el movimiento tiene las piernas para continuar, dice que "los inversores están empezando a darse cuenta de cuán dependiente ha sido el mercado alcista más largo de la historia del dinero barato". Eso es particularmente cierto para los segmentos más riesgosos del mercado. Si bien el Dow ni siquiera sufrió su mayor pérdida en 2018, el Nasdaq Composite, que cuenta con una gran cantidad de tecnología, tuvo su mayor caída desde el Brexit en 2016. Esas acciones, tradicionalmente más dependientes del apetito por el riesgo de los inversores y la falta de alternativas satisfactorias para generar ingresos, han Han sido los impulsores de la última etapa del mercado alcista ".

Además, “desde hace una década, la Reserva Federal ha estado dispuesta y es capaz de mantener la correa en los desgloses de rendimiento, salvando el día para las acciones una y otra vez. La acción del mercado del miércoles es una señal de que ninguno de los dos puede seguir siendo el caso ".

El WSJ está sacando a relucir el viejo argumento: que el dinero barato alimenta las burbujas, pero estamos bastante seguros de que tienen a la Fed equivocada. Si la Fed estaba "salvando el día" para las acciones, no fue por el bien de los inversionistas de capital. Eso es solo un efecto secundario no deseado de elegir la economía. Ahora que estamos viendo un crecimiento de alrededor del 4%, misión cumplida.

Este enfoque en la Reserva Federal es incorrecto y peligroso. Los mercados de valores, todos los mercados, tienen su propia dinámica interna. El posicionamiento es impulsado por la codicia y el miedo, y para estar seguro, la política monetaria es un factor, pero no es el único o incluso factor determinante. Todas las crisis financieras llevan a la recesión, pero honestamente, ¿cuál es la crisis financiera detrás de la derrota del mercado de valores hoy en día? Las únicas economías en condiciones verdaderamente terribles son los estados fallidos como Venezuela y los desastres perpetuos como Argentina. Recientemente Turquía se agregó a la lista de mala gestión. Pero nadie diría que Europa está mal administrada, o Japón. Gran Bretaña, tal vez, pero eso es sobre todo política. En el frente económico, la devaluación es una bendición jugosa.

La economía estadounidense tiene muy poco que sea negativo (vivienda). PENSAMOS que Mnuchin es un creep, pero no se equivoca cuando dice que "los fundamentos de la economía de los Estados Unidos siguen siendo extremadamente fuertes".

Recibimos los datos importantes del IPC hoy, pero como escribimos ayer, tenemos una comprensión locamente imperfecta de la inflación y las expectativas de inflación. Con lo que podemos contar es el precio del mercado, y el mercado de bonos está enviando el mensaje de que, ya sea que se atribuya a la inflación, algún día o algún otro factor (por ejemplo, el déficit), los vendedores saldrán de la madera y los rendimientos se dirigirán a 4 % el próximo año.

Probablemente no sean los datos de inflación o las expectativas de inflación medidas que impulsan el sentimiento, es la tasa de crecimiento. Y la tasa de crecimiento ha incorporado en ella una forma de expectativas de inflación. Un analista escribió ayer: "Era solo una cuestión de tiempo antes de que una tasa de crecimiento del PIB del 4.2% aplastara el mercado de renta fija". Realmente no podemos nombrar un punto de inflexión: existe Nafta 2.0, el PMI de servicios en un máximo de décadas, Incluso el nuevo salario mínimo de Amazon de $ 15.

Y de hecho, el PIB de la Fed de Atlanta llegó al 4,2% ayer desde el 4,1% del 5 de octubre. Vea la tabla y observe que el Blue Chip también está aumentando. Obtenemos otra estimación el próximo lunes. La FED de Atlanta menciona, entre otras cosas, la inversión en inventarios desde 2.09% hasta 2.20%. ¿Acaparando por delante la escasez arancelaria o el optimismo de los espíritus animales? No importa. Postulamos que podemos olvidar encuestas como las expectativas de inflación de los negocios de la Fed de Atlanta y el diferencial de TIPS; en cambio, mire las previsiones del PIB.

Si es así, ¿qué deberíamos hacer con la Reserva Federal de Nueva York y su pronóstico es de solo 2.27% (a partir del 5 de octubre)? Bueno, es un valor atípico. La Oficina de Presupuestos del Congreso tiene 3.1%. La OCDE tiene el 2,78%. El punto es que será mayor en una cantidad significativa del 2,3% en 2017.

Un enigma es si el oro debe seguir los rendimientos (inflación y déficits preocupantes) o debe caer porque el oro no tiene rendimiento y en un entorno de rendimiento creciente, un rendimiento creciente es mejor que ningún rendimiento. La lógica falla, así que mira los precios. Encontramos esta pequeña mesa en goldprice.org. También encontramos el gráfico de los últimos dos años. No podemos culpar ni darle crédito a Trump: durante su administración, el oro ha subido y bajado. A partir del mediodía de ayer, los comerciantes de oro estaban ignorando el PPI (más alto) y pueden haber sido un estacionamiento alternativo para las reservas de dinero que salen, aunque de alguna manera lo dudamos. Kitco opina que el fondo podría estar adentro y que todos los vendedores ambulantes de hedgie serán apretados hasta que lloren, tío. “Ahora que los fondos de cobertura han vertido toneladas de recursos en oro en corto, es solo cuestión de tiempo antes de que comience la gran ruptura hacia arriba.

El rango en oro sigue siendo de $ 1,180 - $ 1,220, pero la dinámica detrás incluye el enorme interés corto en el oro que solo puede llevar a una cosa: un pequeño apretón. "No podemos predecir cuándo o qué causará la contracción, pero estamos dispuestos a apostar y seguiremos haciéndolo mientras el oro se mantenga por encima de los $ 1,180".

Bueno, eso es algo divertido, pero ¿qué tiene que ver con nosotros en el mercado **? Tal vez no mucho, a menos y hasta que se reconozca que el fondo está adentro y el oro comienza a subir de manera seria. Un gran rally de oro no pasará desapercibido y luego empezamos a preocuparnos por el aumento, más allá de la cobertura de corto plazo y la demanda estacional asiática. Esto siempre incluye la antigua sierra "oro arriba, dólar abajo". Hemos demostrado muchas veces a lo largo de los años que esto no es realmente una buena correlación , pero no importa. Viejos adagios mueren duramente.

Para terminar, a menos que Trump despida a Powell, la derrota del mercado de valores se calmará y comenzará a revertirse la próxima semana. La pesca de fondo puede comenzar tan pronto como hoy. Es posible que algunos de los nombres de rally más grandes, especialmente tech y FANGS, no se recuperen completamente. Los que no ganan en el Russell también pueden ser tostados. El mercado de valores se debía a un chequeo de salud y ahora lo tenemos. Pero el chequeo de sanidad incluye solo unas perspectivas de ganancias algo reducidas, no las que están rotas. Obtendremos la famosa "rotación sectorial" que favorece los nombres de dividendos altos.

Consulte la tabla del S&P 500 con el promedio móvil verde de 200 días. Debido a que no hay una razón real para suponer que el mercado es demasiado caro, altamente costoso, pero no excesivo, la medida clásica de "largo plazo" que abarca los 200 días es tan buena como cualquier otra. Durante largos periodos de tiempo, no tiene valor predictivo. Pero a corto plazo, todos y su hermano lo miran. Es posible que obtengamos una caída por debajo de los 200 días (vea a los predecesores), pero la recuperación es más probable que un mercado bajista.

Hoy en día AUD / USD SeñalesRiesgo 0.75%.Las transacciones se deben realizar desde las 8 am hora de Nueva York hasta las 5 pm hora de Tokio, solo durante el próximo período de 24 horas.Largo comercioEntrada larga después de una acción de precio alcista en el marco de tiempo H1 inmediatamente después del próximo toque de 0.6992.Coloque el stop loss 1 pip por debajo del swing local bajo.Ajuste el límite de pérdidas para compensar una vez que el comercio es de 20 pips en ganancias.Elimine el 50% de la posición como ganancia cuando la operación sea de 20 pips en ganancia y deje el resto de la posición en marcha.Comercio cortoEntrada corta después de una acción de precio bajista en el marco de tiempo H1 inmediatamente después del próximo toque de 0.7129.Coloque el stop loss 1 pip por encima del columpio local alto.Ajuste el límite de pérdidas para compensar una vez que el comercio es de 20 pips en ganancias.Elimine el 50% de la posición como ganancia cuando la operación sea de 20 pips en ganancia y deje el resto de la posición en marcha.

El mejor método para identificar una “inversión de la acción del precio” clásica es que una vela por hora se cierre, como una barra de alfiler, un doji, una vela exterior o simplemente una vela envolvente con un cierre más alto. Puede explotar estos niveles o zonas observando la acción del precio que se produce en los niveles dados.Análisis AUD / USDAyer escribí que si el precio continuaba bajando de 0.7090, podría llegar a por lo menos 0.7050, por lo que vale la pena observar lo que sucede en el área de precios actual con cuidado. La tendencia bajista a largo plazo podría ser de gran ayuda aquí. Esta fue una buena decisión, al menos parcialmente, ya que el área de 0.7090 se mantuvo, y el precio cayó casi otros 50 pips desde allí durante la sesión de ayer en Nueva York. Sin embargo, hemos visto una fuerte recuperación desde esa baja, y el precio actualmente está probando el área de 0.7090 nuevamente desde abajo. Puede que actúe como resistencia nuevamente, pero creo que en general este par es mejor evitarlo a menos que obtengamos una buena inversión bajista en el nivel de resistencia de 0.7129.

Ayudando al alza, hubo algunas técnicas positivas:La baja de hoy se estancó en los mínimos del viernes y lunes.El precio se movió por encima de su MA de 100 horas. El MA de 200 horas también se ha roto, pero en las últimas 4 horas el precio se ha negociado por encima y por debajo de esa línea de MA (línea verde actualmente en 0.71116). El par está actualmente buscando pruebas de alta para el día en 0.7128. Ese mínimo estuvo justo por debajo del máximo de ayer en 0.7130. Un movimiento por encima de cada uno será una señal para niveles más altos con el 38.2% en 0.7145 (desde el máximo del 26 de septiembre). Un movimiento de regreso por debajo de la MA de 200 horas puede ser la última gota para los toros de hoy. En cuyo caso, volveríamos a mirar hacia el MA de 100 horas en 0.7079 (línea azul en la tabla de arriba).

El par es aún más bajo si contabiliza el comercio en los últimos dos días, pero está buscando borrar la caída observada en el comercio nocturno en este momento. En este momento, un movimiento para probar el mango de 0.7100 está bien en las tarjetas después de superar el MA de 100 horas (línea roja) @ 0.7077.Los compradores no se movieron por encima de eso en el comercio asiático, pero lograrlo ahora elimina el sesgo bajista a corto plazo en el par por el momento.Todavía no estoy convencido de la recuperación en las monedas de los productos básicos, pero hay algunos indicios en el momento en que la marea está empezando a retroceder un poco. Los e-minis han recuperado la mayor parte de sus pérdidas matutinas, mientras que los bonos europeos también están disminuyendo un poco a medida que avanza la sesión. Sin duda, esos son signos tranquilizadores, pero el tema del riesgo dominante no se ha ido todavía.

cuando todavía existe el riesgo de que los datos del IPC de EE. UU. Más tarde puedan enviar a los mercados a otra espiral una vez más. Para AUD / USD, la divergencia en el diferencial de los rendimientos se ha reducido en la última semana y esa es una de las razones que ayudan a amortiguar la caída del dólar australiano frente al dólar.Pero mientras la Fed todavía esté buscando aumentar las tasas para el próximo año, todavía no hay razón para ir en contra del comercio corto que ha estado funcionando todo el año, aparte del posicionamiento.El nivel bajo de 0.7043 proporciona un buen nivel de soporte y un nivel de obtención de ganancias por el momento, pero los vendedores todavía estarán buscando el nivel de 0.7000 en el mediano plazo. En cuanto al potencial alcista, es probable que cualquier incremento se cumpla con ofertas y, en este momento, el MA (línea azul) de 200 horas es la línea en la arena para eso. Manténgase por debajo de eso y dados los fundamentos, el comercio aún es por un movimiento más bajo en el par.