Backwardation, término utilizado en el mercado de materias primas
Hola foreros:
Nosotros, los traders, siempre estamos en constante aprendizaje en el mercado Forex. ¿Saben lo que es backwardation? Es un término de una situación en la que el precio de los futuros financieros tiene un precio menor que el precio actual (precio spot). La situación contraria al backwardation es el contango.
El backwardation se produce por la necesidad que tienen los productores de realizar coberturas de los precios y se protegen de la caída del precio de la materia prima que producen. Si el mercado de una cierta materia prima está dominado por productores que quieren protegerse ante una baja de los precios porque esto les impide vender al precio que quieren y saben que pueden tener pérdidas, acuden al mercado de futuros vendiendo el futuro y así se aseguran que podrán vender a ese precio en la fecha de vencimiento del futuro. Y el contango es lo contrario.
Aunque estos conceptos se utilizan casi exclusivamente en las operaciones del mercado de materias primas, también se pueden aplicar en otros mercados de futuros, aunque no es común.
Los productores de trigo, por ejemplo, cuando están sembrando la cosecha no saben a qué precio podrán vender las toneladas de trigo que recolecten a los 6 meses de la siembra. Por ello, si temen que los precios puedan bajar, una manera de protegerse es acudir al mercado de futuros financieros y vender la plantación que esperan producir, asegurándose así que cuando recojan el trigo que han sembrado podrán venderlo al precio establecido en el futuro. Contribuyendo a aumentar la oferta de futuros financieros sobre el trigo.
