¿Qué esta pasando en el mercado financiero? Análisis

Libertex: Brent probará el nivel de 70 dólares por el barril

Mercado de bienes y materias primas
Los precios de las principales marcas estándares de petróleo se han acercado a los máximos de tres años en el contexto de la reducción de reservas comerciales en EE.UU. y de las tensiones políticas continuas en Irán.
Según Libertex, el 9 de enero a las 6:00 GMT los futuros de Brent que se expiran en febrero se cotizaban 68,14 dólares por el barril en la bolsa ICE de Londres. La marca estándar americana WTI costaba 62,15 dólares por el barril.
La Agencia de Información Energética de EE.UU. publicará el miércoles los datos de la dinámica de la semana pasada de las reservas comerciales. Según el sondeo de Bloomberg, éstas deberán perder 3,5 millones de barriles.
La situación en Irán sigue siendo tensa, pero ya se está calmando. El presidente del país Hassan Rouhani destacó que la semana de protestas contra el gobierno hizo evidente la necesidad de ampliación de las libertades civiles y del crecimiento económico más intensivo, que el presidente está tratando de fomentar desde hace tiempo.
Las noticias relevantes para el mercado del oro negro ahora favorecen la apreciación del crudo. La OPEP+ sigue realizando su plan de reducción. Las reservas estadounidenses se reducen, así como la cantidad de taladros petroleros en función. Irán puede afrontar nuevas sanciones, que ya eliminarán 2,4 millones de barriles del mercado. Por lo tanto, los precios que alcanzan los máximos de tres años no parecen tan altos. Es de suponer que Brent puede tratar de consolidarse por encima de 70 dólares por el barril.

Libertex: Euro regresa a niveles del año pasado
Mercado de divisas
El par EUR/USD va retrocediendo durante tres días consecutivos y ya tocó los niveles del año pasado. Tal dinámica es causada por varios factores.
Primero, el par ahora está sobrecomprado. Antes de que empezara la bajada, el par había crecido durante 9 días de 12 sesiones comerciales. Los datos de la bolsa de Chicago indican que el número de las posiciones largas abiertas del euro supera 100 mil. La última vez la moneda comunitaria empezó a descender después de que se registró el número parecido de las posiciones largas abiertas.
Segundo, la zona del euro tiene que resolver tres problemas políticos muy serios. En Alemania todavía no hay gobierno, porque las conversaciones de la cancillera Merkel con sus oponentes no aportaron resultados. Además, el 4 de marzo se celebrarán las elecciones en Italia, que pueden bloquear el parlamento. Por último, las negociaciones de Brexit siguen siendo el factor de riesgo.
Tercero, el dólar ya bajó demasiado y poco a poco empezó a recuperar sus posiciones. Si la estadística estadounidense está por encima de las proyecciones esta semana, el movimiento bajista del par sólo se acelerará. El objetivo inmediato en este caso será la marca de 1,1850.
Mercado de bienes y materias primas
Según Libertex, Brent se mantiene a nivel de 68 dólares por el barril. Al mismo tiempo es posible que el hidrocarburo siga creciendo. La OPEP+ cumple de manera satisfactoria el plan de reducción. Además, las reservas comerciales en EE.UU. van disminuyéndose en el contexto de la reducción del número de taladros petroleros. La situación en Irán sigue siendo tensa. No se puede descartar las nuevas sanciones contra la república islámica, que produce 2,4 millones de barriles diarios. Si las reservas del petróleo se reducen esta semana en EE.UU., el oro negro podrá crecer, teniendo como el objetivo la marca de 69,60.
Preparado por Alonda Alvarez, experta analítica de Libertex

La autocrítica ha sido una actitud casi desconocida en la Comisión de investigación de la crisis financiera que se desarrolla en el Congreso. Este miércoles por la mañana Pedro Solbes, exvicepresidente del Gobierno con José Luis Rodríguez Zapatero, entre abril de 2004 y abril de 2009, admitió al menos seis errores en su gestión. En algunos casos, matizó que aunque se hubiera actuado de otro modo tampoco hubiera evitado la crisis. Al dejar el cargo en 2009, Solbes fue criticado por marcharse en plena crisis para ocupar puestos en los consejos de la italiana Enel y el banco británico Barclays. Ya no ocupa ningún consejo.


"Nos equivocamos totalmente en las previsiones macroeconómicas. No fuimos capaces de detectar la fuerte recesión española en 2009 y se pensaba volver a una situación de crecimiento en 2010. Esperábamos un aterrizaje suave de la burbuja, pero no fue así". En su opinión, nunca creyeron en una doble recesión económica y eso agudizó la crisis porque limitó la capacidad del Gobierno para actuar, se justificó. "Creo que debimos ser más valientes para elevar el superávit y en entrar en la reforma de la gobernanza de las cajas", confesó.

El responsable económico de España en el arranque de la crisis también admitió que "hubiera sido deseable una política fiscal más restrictiva", pero no se hizo por creer que no había riesgos graves al estar bajo el paraguas de la Unión Monetaria. "Las finanzas públicas hubieran podido estar aún más saneadas; hubiera mejorado nuestros márgenes para actuar en la crisis, aunque no la hubiera evitado", añadió, al tiempo que apuntó que "se minusvaloró el riesgo de déficit por cuenta corriente por la existencia de un mercado único para el euro. Nuestra contribución fue no echar más leña al fuego con una política fiscal enfocada a los superávits".

La idea que más repitió Solbes en sus cuatro horas de comparecencia fue que no se debía haber gastado tanto. "Era una época de abundancia y se gastó en AVE, puertos, aeropuertos... no sé si fue la forma más eficiente de emplear el gasto público. Por definición, no se puede tener un AVE en la puerta de cada persona".

Sin citar a Miguel Sebastián, director de la Oficina Económica del Gobierno socialista, con el que mantuvo diferencias públicas, Solbes dijo que a él un 36% de deuda sobre PIB no le parecía escasa, "pero para la otra coalición que formaba el Gobierno, la otra parte, sí se veían escaso. Póngase en la situación política del momento, un Gobierno en minoría y todo el mundo con ganas de más gasto".

Sobre los costes laborales y el grave problema de competitividad con la que España entró en la crisis, Solbes apuntó que "no fuimos capaces de mejorar la situación corrigiendo su evolución; ni mi Gobierno ni el anterior. Criticó que el expresidente Zapatero se apoyara "excesivamente" en los sindicatos a la hora de emprender reformas sociales y laborales: "Habríamos evitado problemas posteriores", ha dicho.

Sobre la reducción del endeudamiento privado, apuntó hacia "los banqueros y empresarios", que no tuvieron "un comportamiento racional a medio y largo plazo. ¿Pudo hace algo más el Banco de España en este tema? Con la perspectiva actual, lo que se hizo fue insuficiente". Recordó sus críticas a los préstamos hipotecarios a 40 años de los bancos, "pero cayeron en saco roto. Era más importante mejorar la competitividad de los sectores. En definitiva, que la fiesta no terminara"

Libertex: El dólar pierde frente al yen

Mercado de divisas
Según Libertex, el par USD/JPY perdió 150 puntos básicos. La principal causa fue la disposición de China para reducir el volumen de la compra de las obligaciones de EE.UU. Es el resultado principal de las relaciones tensas entre China y EE.UU. Los intentos de China de indicar a Trump que las dos economías son interdependientes sólo pueden generar nuevos problemas y otra ronda de liquidaciones de la moneda norteamericana. La situación es difícil, ya que la FED decidió evitar de ser el principal comprador de “treasuries.” Antes la FED compraba casi 40% de todas las obligaciones. Si los bancos centrales de China y Japón reducen la demanda, el dólar estará bajo la presión adicional. El par tiene como el objetivo de 110,60, pero la dinámica puede cambiar si la información es refutada.
Mercado de bienes y materias primas
Brent empezó a bajar después de alcanzar 69,35 dólares por el barril, a pesar de que las reservas comerciales en EE.UU. van reduciendo más rápido de lo esperado. Esta semana las reservas bajaron en 4,95 millones de barriles frente a las proyecciones de -3,98 millones. Por lo tanto, hay más optimismo en el mercado. Sin embargo, las proyecciones de EIA indican que los EE.UU. pueden marcar nuevos récords de la producción en febrero de 2018. Es negativo para el precio del oro negro, porque antes los analistas esperaban tal aumento sólo para el fin de 2018. No obstante, por ahora el Brent puede mantenerse en el intervalo de 64,70 – 70 dólares por el barril.

Libertex: CAD crecerá debido al optimismo sobre el TLCAN y al precio alto del Brent
Mercado de divisas
Según Libertex, el par USD/CAD empezó a crecer rápidamente y alcanzó la marca de 1,26, porque Trump anunció su intención de salir del Tratado de Libre Comercio de América del Norte en un futuro cercano. Unos minutos después la Casa Blanca desmintió la información, pero fue más que suficiente para debilitar el dólar canadiense.
El jueves CAD comenzó a recuperar lo perdido, y es muy probable que en un futuro cercano observaremos su consolidación. Durante la primera ronda de conversaciones las partes indicaron que lograron avanzar en sus discursos, por eso es poco probable que se tome alguna decisión radical.
Además, la próxima ronda de negociaciones tendrá lugar sólo el 23 de enero. Por eso parece que no habrá noticias adicionales sobre el proceso de negociaciones. Por lo tanto, en el contexto de precios altos del petróleo, el CAD puede crecer.
El objetivo inmediato para USD/CAD puede ser la marca de 1,2450.
Mercado de bienes y materias primas
Brent se desaceleró, pero parece que el activo está determinado a probar la marca de 70 dólares por el barril. En los gráficos de Libertex, el máximo local del jueves se situó en 69,59. La reducción de las reservas comerciales en EE.UU. por encima de las expectativas, así como la caída de 290 mil barriles diarios de producción apoyan el oro negro. En este contexto se disminuyeron las preocupaciones por la información de la Agencia Internacional de Energía sobre los nuevos récords en la producción del oro negro en EE.UU. en febrero del año en curso. No obstante, a nivel de 70 dólares por el barril Brent se encontrará con la resistencia técnica y puede empezar a corregirse hasta 68,00. En general, el intervalo comercial actual se limita a 64,70 – 70,00 dólares por el barril de Brent.

Libertex: Ethereum bajará
Mercado de divisas
Mientras Bitcoin está cayendo, el mercado apuesta por el nuevo favorito. Según Libertex, desde el comienzo del año Ethereum batió los récords históricos 7 veces. No obstante, la situación se está haciendo más tensa y ya se puede esperar la caída.
Después de que Corea del Sur informó que se estaba preparando el proyecto de la ley que prohibiría el comercio de criptodivisas en las bolsas virtuales del país, las criptomonedas entraron en el ciclo bajista, pero después el gobierno desmintió esta información y las criptodivisas crecieron. Al mismo tiempo cualquiera restricción puede disminuir la actividad comercial en las bolsas del país, lo que afectará el mercado gravemente, porque Corea del Sur es una de las zonas más activas de compraventa de criptoactivos.
La señal negativa es la apreciación drástica del gas en la red de Ethereum. Además, varias transacciones esperan la confirmación durante mucho tiempo. Teniendo en cuenta que hay muchos competidores que no tienen estos problemas, Ethereum puede encontrarse bajo la presión.
Más aún, Ethereum puede perder el apoyo de su principal desarrollador e inspirador Vital** Buterin. En su entrevista para Business Insider él dijo que se siente decepcionado por la distracción y la falta de control de los adultos que forman parte de la criptocomunidad y expresó su intención de abandonar el mercado digital, si sus colegas siguen buscando enormes beneficios en vez de resolver problemas del mercado. Este factor es también negativo.
Por lo tanto, es lógico vender Ethereum a nivel de 1200 con el objetivo en 700.

Libertex: Euro no tiene barreras

Mercado de divisas
Se han desparecido todos los problemas de la semana pasada, y el par EUR/USD hizo un salto.
Primero, los comentarios del BCE fueron más agresivos de lo esperado. El acta de la reunión de diciembre revela la disposición del banco central de terminar la estimulación económica. Esto significa que el aumento de las tasas se hace más probable este año. Por eso se consolida la moneda comunitaria.
Segundo, la canciller Merkel logró hacer más seguras sus posiciones en el parlamento. Parece que la coalición se formará y se quitará un factor negativo para el euro.
Ahora los indicadores económicos en la zona del euro y los comentarios del BCE son el centro de atención. Esta semana hay que prestar atención especial a los datos de inflación. Si el CPI supera las proyecciones, el euro crecerá con el objetivo en 1,2350.
Mercado de bienes y materias primas
Según Libertex, Brent de nuevo trata de romper la marca de 70,00. Por ahora el hidrocarburo no puede consolidarse por encima de la marca indicada. No es una sorpresa, porque los datos de viernes indicaron que 10 taladros petroleros más volvieron a operar en EE.UU. Sin embargo, el dólar que está bajando y los esfuerzos continuos de la OPEP+ siguen manteniendo las cotizaciones a niveles bastante altos. Al mismo tiempo cabe recordar que las condiciones meteorológicas pueden hacerse más favorables en un futuro cercano. Además, hay riesgos del aumento de la producción en EE.UU. Por lo tanto, la corrección puede empezarse muy pronto. El mercado ahora sólo está esperando el motivo. Si el volumen de las reservas de oro negro se aumenta, el Brent estará bajo la presión y podrá retroceder hasta 68,00 dólares por el barril.

Los últimos meses de 2017 parecían demasiado buenos para ser verdad para muchas monedas digitales. Bitcoin se disparó durante todo el año, llegando a casi $ 20,000 por moneda en su punto más alto. Del mismo modo, la onda expansiva creció casi 40 veces en valor en el transcurso de 2017, terminando en más de $ 3 por token. Más inversores saltaron a bordo del tren de divisas digital en un esfuerzo por ganar dinero rápido.

Pero ahora, en las primeras semanas de 2018, hemos visto a muchas de las principales monedas digitales afectadas por una severa depresión. ¿Qué hay detrás de las recientes caídas de precios y seguirán empeorando?

Bitcoin cae a aproximadamente $ 10,000
El precio de Bitcoin ha caído en porcentajes de dos dígitos en los últimos días, cayendo por debajo de los $ 12,000 por primera vez desde principios de diciembre, según Tech Crunch . Ethereum, la segunda moneda digital más grande por capitalización bursátil, cayó más de un 20% el 16 de enero, mientras que la onda expansiva se mantiene en los bajos $ 1.20.

Las criptomonedas experimentaron una fuerte liquidación en los últimos días tras los informes de que China y Corea del Sur estaban tomando medidas enérgicas contra la actividad comercial. Según Bloomberg, los reguladores chinos están apuntando a plataformas en línea y aplicaciones móviles que ofrecen servicios tipo Exchange. Los reguladores de Corea del Sur también intentaron aumentar el control sobre la criptomoneda, según The Wall Street Journal, pero ha habido una reacción generalizada entre sus ciudadanos.


que se negocia alrededor de un 20% más bajo en los últimos dos días. Si bien algunas acciones relacionadas con cifrado están más enfocadas en la tecnología blockchain , la venta masiva ha afectado a todas las áreas del mercado. La noticia positiva es que parece haber habido un rebote modesto y una reducción en la caída de los precios en las últimas horas.

las acciones han caído más del 7% en los últimos dos días en medio de planes para dividir la empresa e informa que tuvo más de $ 11 mil millones en cargos derivados de su cartera de seguros y nuevas leyes fiscales. La confianza del mercado en la compañía se ha visto sacudida hasta el núcleo, y los analistas temen que el precio actual de la acción sea mayor que la suma de las partes en un escenario de ruptura.

JPMorgan indicó que su objetivo de precio de $ 16.00 es cada vez más difícil de justificar, mientras que Cowen & Co. cree que el valor de desintegración de la acción sería de $ 11.00 a $ 15.00 por acción. Otros inversores y analistas confían más en el valor de una ruptura, incluida Trian Fund Management, de Nelson Peltz, que en general se considera que impulsa la ruptura. Los analistas de Davis también creen que las empresas separadas funcionarían bien debido a su liderazgo en el sector.