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USD/CAD Análisis
El jueves pasado escribí que el gráfico mostraba que parecía haber ventas realmente determinadas cada vez que el precio alcanzaba o se acercaba al número redondo grande de 1,3500; podría haber una institución que tuviese una gran opción que necesitase defender ese nivel de los toros.
Esta fue una previsión acertada, ya que el precio nuevamente intentó superar los 1,3500 y fracasó nuevamente.
He reducido el gráfico de abajo para mostrar que el precio ha consolidado dentro de este rango de aproximadamente 1,3376 - 1,3520 durante casi un mes. Esto hace que sea más probable que una ruptura alcista sea explosiva cuando finalmente tenga lugar.
Estoy listo para volverme alcista una vez que el precio comience a cerrar por encima de 1,3529 o incluso de 1,3500, pero hasta entonces creo que es bueno quedarse al margen, a menos que quiera intentar desvanecer los extremos del rango.
Gráfica USD/CAD
No tenemos datos clave para el CAD o el USD. Hoy es un día festivo en Canadá.
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La escalada de la disputa comercial entre Estados Unidos y China tendrá un impacto desproporcionadamente severo en la economía china, aunque plantea riesgos para la economía mundial. El enfrentamiento se está produciendo en un momento de desaceleración de la economía china y de tensión financiera.
Las medidas de protección comercial introducidas por los gobiernos en Washington y Beijing están frenando la actividad económica mundial. Los nuevos aranceles se aplican a los bienes que constituyen una parte creciente del comercio mundial. Estados Unidos (AA/Estable) y China (A+/Negativo) representaron el 24% y el 16% de la economía mundial en 2018, además del 19% y el 27% del crecimiento mundial el año pasado, por lo que una mayor escalada en la guerra comercial chino-estadounidense tiene implicaciones sistémicas para la economía mundial y los mercados financieros. De hecho, esperamos una ralentización del crecimiento mundial este año hasta el 3,0-3,5%, desde el 3,6% de 2018.
Las empresas y los consumidores estadounidenses pagan, en última instancia, una parte del precio por el aumento de los aranceles sobre los productos chinos, razón por la cual las implicaciones del endurecimiento de las disputas comerciales, por lo que las consecuencias para la economía estadounidense no pueden considerarse insignificantes. Esperamos que el crecimiento de EE.UU. se desacelere al entorno del 2% en 2019.
Sin embargo, desde un punto de vista económico, China es la parte débil en las negociaciones comerciales. EE.UU. puede imponer aranceles adicionales a más exportaciones chinas, que China a las importaciones estadounidenses, en vista de un superávit récord de 419 millones de dólares chinos con EE.UU. en 2018, además de las vulnerabilidades económicas comparativas de China, dada la actual desaceleración económica y la transición económica estructural.
Por el contrario, desde un punto de vista político, los costes y beneficios no están claros y dependen del calendario en cuestión. La administración estadounidense tiene más en juego a corto plazo, con vistas a las elecciones presidenciales de 2020. No obstante, también con vistas a estas elecciones, el presidente Donald Trump está dispuesto a tensionar los conflictos comerciales, dado que juegan bien con su base política.
La administración estadounidense anunció un aumento de los aranceles del 10% a un 25% sobre un volumen considerable de importaciones chinas por valor de 200.000 millones de dólares, después de que se establecieran aranceles del 10% sobre las mismas mercancías el pasado mes de septiembre. El martes, la administración de EE.UU. detalló planes para aranceles de hasta un 25% sobre los aproximadamente 300.000 millones de dólares restantes de las exportaciones de bienes chinos a los Estados Unidos. Por su parte, China ha tomado represalias, con unos aranceles del 5%-25% sobre unos 60.000 millones de dólares de las importaciones procedentes de los EE.UU., que entrarán en vigor el 1 de junio.
Se espera que el presidente estadounidense Donald Trump y el presidente chino Xi Jinping se reúnan en la cumbre del G-20 en Japón los días 28 y 29 de junio para intentar alcanzar un compromiso.
De hecho, vemos a China como el número uno en el ranking de países más expuestos a los conflictos comerciales centrados en Estados Unidos, seguido de Irlanda y México.
Mientras que China tiene palancas alternativas en el desacuerdo comercial, como la devaluación del renminbi en la llamada "guerra de divisas", se ve restringida en el uso de tales instrumentos debido a las presiones de depreciación existentes sobre el yuan (-2,6% desde mediados de abril; actualmente 6,9 por dólar), y los riesgos asociados a la estabilidad del sector externo y financiero. Las herramientas para amortiguar el golpe para los exportadores -como las rebajas de impuestos- se enfrentan a limitaciones eventuales debido a un amplio déficit fiscal – previsto en el 6,1% del PIB en 2019 por el FMI, desde el 4,8% en 2018 y sólo el 0,9% a partir de 2014-. Además, el efecto multiplicador que China tiene como mayor acreedor extranjero de EE.UU. (los Estados Unidos le deben a China 1,1 billones de dólares desde febrero de 2019) es menos una herramienta de negociación de lo que se podría presuponer. Mientras que la venta de los bonos del Tesoro de EE.UU. podría hacer que los tipos de interés de los préstamos estadounidenses subieran, la caída de los precios de la deuda estadounidense reduciría el valor de los restantes bonos americanos que China posee.
Como tal, a ambas partes les interesa llegar a un acuerdo, aunque sea temporal. Sin embargo, la forma y el momento en que se alcance pueden depender de la magnitud de la debilidad de los mercados y la economía estadounidenses en respuesta a las incertidumbres comerciales, así como de la opinión pública, dada la atención que Trump presta a los mercados y a la economía antes de las elecciones presidenciales del próximo año.
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El miércoles, los participantes del mercado estudiarán cuidadosamente las actas de la reunión de la Fed de mayo para comprender las intenciones de la administración del banco central con respecto a la política monetaria. La publicación de las actas de la Fed está programada para las 18:00 (GMT). La volatilidad en este momento puede aumentar considerablemente en los mercados financieros si los protocolos contienen declaraciones inesperadas de los líderes de la Fed. La dura retórica de sus declaraciones con respecto a la política monetaria causará un fortalecimiento del USD. Por el contrario, una inclinación por la política suave causará un debilitamiento del dólar estadounidense.
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Análisis técnico
El aumento de la volatilidad en el USD / CAD se espera a las 12:30 (GMT) en relación con la publicación de datos sobre ventas minoristas en Canadá. En marzo, se espera que el nivel de ventas minoristas aumente en un 1,0% en el país (después de haber aumentado un + 0,8% en el mes anterior). Este es un factor positivo que admitirá CAD cuando confirme el pronóstico.
Después de que el USD / CAD actualizó su máximo de 3 meses cerca de la marca de 1.3520 al final del mes pasado, este par de divisas se está ajustando, cayendo el miércoles por cuarto día consecutivo.
Al comienzo de la sesión europea, el USD / CAD se negocia cerca de 1.3390, por debajo del nivel de soporte importante de 1.3400 (ЕМА50 en el gráfico diario).
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La recuperación de WTI provocó la recuperación de SMA durante 50 días.
Las ventas minoristas canadienses y las actas del FOMC están en el centro de atención.
Los ruidos que rodearon las relaciones entre Estados Unidos e Irán y el optimismo sobre la eliminación de las tarifas de los metales alegraron a los vendedores del USD / CAD recientemente, el par tomó un giro de U de la SMA de 50 días el miércoles temprano cuando los precios del crudo bajan mientras los operadores esperan los datos mensuales de ventas minoristas canadienses.
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Después de pasar una gran parte del día en un rango relativamente ajustado cerca de 1.34, el par USD/CAD giró hacia el sur después de que los datos de hoy de Canadá proporcionaron un impulso al CAD. Sin embargo, luego de la caída a 1.3350, el par ganó fuerza y alcanzó un máximo diario de 1.3420, ya que el loonie sensible a los productos no logró preservar su fuerza en medio de la fuerte caída registrada en los precios del petróleo crudo. Al momento de escribir, el par subió un 0.1% en el día en 1.3418.
Anteriormente, Statistics Canada informó que las ventas minoristas (excluyendo autos) aumentaron un 1.7% mensual en marzo superando la expectativa del mercado de 0.9%, lo que permitió que el CAD superara a sus rivales.
En su informe semanal, la Administración de Información de Energía de EE.UU. dijo que los inventarios comerciales de petróleo crudo aumentaron en 4.7 millones de barriles en comparación con el pronóstico de los expertos para un retiro de 0.6 millones de barriles y pesaron sobre los precios del petróleo crudo. El barril de West Texas Intermediate fue visto por última vez en $61.30, perdiendo un 2.6% a diario.
Mientras tanto, el índice del dólar estadounidense está publicando modestas ganancias diarias por encima de 98 mientras espera que el FOMC publique las actas de su reunión de mayo. "Como la Fed ha comunicado claramente que espera estar en suspenso por algún tiempo, es probable que la atención se centre principalmente en el razonamiento detrás del recorte sorpresa en el Interés por Reservas Excesivas (IOER)", dijeron los analistas de Danske Bank previendo este evento.
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USD/CAD Análisis
Ayer escribí que la imagen se había vuelto más bajista a medida que nos acercábamos a los dos niveles de soporte que formaban el límite inferior de este rango. Las operaciones largas en reversiones alcistas desde cualquiera de estos niveles podrían ofrecer una gran operación si este rango se mantenía.
No adoptaría ningún sesgo direccional en este par hasta que saliésemos de este rango de precios de un mes.
Tuve el enfoque correcto, ya que hubo una ruptura bajista fallida del rango a largo plazo que revirtió rápidamente, pero tuvo lugar entre los niveles de soporte que había identificado allí.
El rango sobrevive y estamos de nuevo donde estábamos hace un par de días, con el precio atascado en un rango a largo plazo y negándose a salir, por lo que, nuevamente, buscar reversiones en los extremos del gráfico que se muestra a continuación probablemente será la mejor estrategia para negociar este par de divisas.
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Las acciones caen mientras los tambores de la guerra comercial siguen latiendo
Las acciones mundiales estaban en rojo el jueves. La continua saga de la batalla comercial entre Estados Unidos y China está afectando la confianza de los inversores. El FMI publicó hoy lo que muchos temían, pero el gobierno de Trump no estaba dispuesto a admitirlo, los importadores estadounidenses están pagando los aranceles.
El sector tecnológico se derrumbó debido a que las cadenas de suministro dependen de la manufactura china. Las acciones de energía también se vieron afectadas porque la demanda de petróleo se vio afectada por lo que parece ser una disputa comercial prolongada.
Los PMI más bajos de lo esperado en Japón, Europa y EE. UU. Ponen de nuevo en evidencia las preocupaciones sobre el crecimiento mundial. La Fed se ha reincorporado a bancos centrales moderados, sin aumentos de tasas este año, pero ahora hay más conversaciones sobre un posible recorte de tasas de interés.
China está cavando sobre sus talones a medida que Estados Unidos aumenta los aranceles, por lo que, a menos que la reunión esperada del G20 no dé frutos significativos, las acciones seguirán bajo presión.
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Por otro lado, la fuerte presión de venta de las monedas europeas en medio de las incertidumbres políticas incrementó la demanda del mercado para el dólar y permitió que el índice del dólar estadounidense avanzara a su nivel más alto desde mayo de 2017 a 98.37 para proporcionar un impulso adicional al par.
Los datos de PMI de Fabricación y Servicios de IHS Markit se verán a continuación. Más adelante en la sesión, varios miembros del FOMC están programados para dar discursos, los cuales probablemente no recibirán una reacción significativa del mercado.
Niveles clave
USD / CAD
VISIÓN GENERAL
Hoy ultimo precio 1.3484
Cambio diario de hoy 0.0049
Hoy cambio diario% 0.36
Hoy abierto todos los días. 1.3435
TENDENCIAS
Daily SMA20 1.3449
Daily SMA50 1.3398
Diario SMA100 1.3332
Diario SMA200 1.3251
NIVELES
Anterior Diariamente alta 1.344
Anterior Diariamente Baja 1.3357
Máxima semanal anterior 1.3514
Anterior semanal bajo 1.34
Máxima mensual anterior 1.3522
Anterior mensual baja 1.3274
Fibonacci diario 38.2% 1.3409
Fibonacci diario 61.8% 1.3389
Punto de pivote diario S1 1.3381
Punto de pivote diario S2 1.3328
Punto de pivote diario S3 1.3298
Punto de pivote diario R1 1.3465
Punto de pivote diario R2 1.3494
Punto de pivote diario R3 1.3548
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• El USD logró mantenerse estable a pesar de una caída en los rendimientos de los bonos estadounidenses.
• La caída constante en los precios del petróleo socava a Loonie y siguió brindando apoyo.
• El enfoque del mercado permanece pegado a la última actualización de la política monetaria de BoC .
El dólar se mantuvo firme frente a su contraparte canadiense y empujó al par USD / CAD más allá de la marca psicológica clave de 1.3500, o nuevos tops de varios meses en la última hora.
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USDCAD muestra un doble zig-zag en juego, que actualmente se encuentra en la fase final de esta corrección. El motivo de este conteo es un retroceso profundo reciente hacia el soporte de la línea de tendencia inferior que, de hecho, causó un buen rebote, por lo que parece que el nuevo máximo está en juego. Lo ideal es que sea una onda impulsiva c que pueda apuntar a un área de 1.3550 / 1.3600 para una posible cima.
La parte más interesante de este conteo también es que, si todo sale como se espera, puede seguir una buena y aguda ruptura bajista, que podría tener un precio muy por debajo del nivel de 1.327. Las primeras evidencias de que una cima y una continuación bajista están aquí serían una caída brusca, de manera impulsiva (sin superposiciones).
Archivo adjunto 8827
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Usda/cad vs petróleo
No es una mentira que el petróleo ha sufrido volatilidad fuerte des inicios de año, debido a los acuerdos y restricciones de la OPEP, cambios que a su vez impactan a las divisas en este caso tambien a la USD/CAD, como bien saben cada rumor del mercado genera un efecto en la economía en algunos casos para bien y en otros no tanto, ahora, sumemos los rebotes de la guerra comercial que tambien nos afecta no sólo a esta divisa sino tambien a otros activos.
Como lo dice este artículo:https://global.itrader.com/es/articl...ios-de-divisas hay muchos factores que impactan en el precio de las divisas.
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El dólar canadiense finalmente logra tomar un respiro. Esta acción de precios se desarrolla luego de que los toros del mercado dominaran la operativa durante las dos previas sesiones en el USD/CAD. Contablemente, dicha acción de precios toma forma de ganancias de 0.1% y una cotización en los 1.35.
No obstante, esta mejora relativa muy probablemente es tan solo paulatina y predispone al CAD a pérdidas adicionales.El dólar canadiense finalmente logra tomar un respiro. Esta acción de precios se desarrolla luego de que los toros del mercado dominaran la operativa durante las dos previas sesiones en el USD/CAD. Contablemente, dicha acción de precios toma forma de ganancias de 0.1% y una cotización en los 1.35.
No obstante, esta mejora relativa muy probablemente es tan solo paulatina y predispone al CAD a pérdidas adicionales.
Archivo adjunto 8875
Como podemos observar en el gráfico diario, la acción de precios de los días anteriores terminó liberando al USD/CAD del rango de precios bajo el cual había estado operando desde finales del mes de abril (áreas amarillas).
De manera adicional, la acción de precios del día de hoy, bajo un efecto de polaridad, se encuentra respetando esta configuración técnica ahora como soporte. En teoría, esto ayuda a validar el quebrante del rango de precios. Por consiguiente, nuestra postura se encamina al alza y buscando una continuación de los avances.
Bajo este perfil, por ende, utilizaremos la manera de como operar un rango de precios como nuestra guía. Hay que recordar que la volatilidad de los rangos tiende a ser utilizada como la medida de posible distancia a los movimientos futuros (línea vertical negra). En este caso, esta se aproxima a la línea de tendencia bajista proveniente de los máximos del 2017 (línea vertical negra). Factor que lo hace un evento más plausible.
Como nivel de invalidación, utilizaremos el mínimo del miércoles como nuestro punto clave. Esto resulta ser, ya que dicha vela, además de haber proporcionado una perspectiva importante en el operar del mercado, de caer por debajo de este nivel, estaría retornando la acción de precios al rango de precio y, por ende, invalidando su activación como estrategia de trading.
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El dólar canadiense finalmente logra tomar un respiro. Esta acción de precios se desarrolla luego de que los toros del mercado dominaran la operativa durante las dos previas sesiones en el USD/CAD. Contablemente, dicha acción de precios toma forma de ganancias de 0.1% y una cotización en los 1.35.
No obstante, esta mejora relativa muy probablemente es tan solo paulatina y predispone al CAD a pérdidas adicionales
Como podemos observar en el gráfico diario, la acción de precios de los días anteriores terminó liberando al USD/CAD del rango de precios bajo el cual había estado operando desde finales del mes de abril (áreas amarillas).
De manera adicional, la acción de precios del día de hoy, bajo un efecto de polaridad, se encuentra respetando esta configuración técnica ahora como soporte. En teoría, esto ayuda a validar el quebrante del rango de precios. Por consiguiente, nuestra postura se encamina al alza y buscando una continuación de los avances.
Bajo este perfil, por ende, utilizaremos la manera de como operar un rango de precios como nuestra guía. Hay que recordar que la volatilidad de los rangos tiende a ser utilizada como la medida de posible distancia a los movimientos futuros (línea vertical negra). En este caso, esta se aproxima a la línea de tendencia bajista proveniente de los máximos del 2017 (línea vertical negra). Factor que lo hace un evento más plausible.
Como nivel de invalidación, utilizaremos el mínimo del miércoles como nuestro punto clave. Esto resulta ser, ya que dicha vela, además de haber proporcionado una perspectiva importante en el operar del mercado, de caer por debajo de este nivel, estaría retornando la acción de precios al rango de precio y, por ende, invalidando su activación como estrategia de trading.
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El USDMXN y el USDCAD tras el fuerte movimiento al alza que tuvieron con el anuncio de posibles aranceles a México, están teniendo una corrección del movimiento y analizaremos los puntos críticos que estamos considerando para re iniciar posiciones.
El EURUSD está teniendo un fuerte movimiento alcista tras una señal de fuerte compra institucional y mostraremos como estamos manejando este trade, así como las señales que nos llevaron a tomarlo.
Los índices americanos continúan a la baja mientras que el Yen japonés, así como el oro continúan al alza y en el siguiente video mostramos las señales que estaremos esperando para iniciar posiciones.
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El dólar canadiense subió un 0,31 por ciento frente al dólar estadounidense el martes. El aumento de los productos básicos y un dólar más suave se combinaron para apreciar al loco. Las probabilidades de recorte de tasas en EE. UU. Aumentaron luego de que el jefe de la Fed, Powell, aunque no mencionó directamente un recorte de tasas, sugirió que el banco central está listo para actuar si es necesario. Una prolongada guerra comercial con China y nuevos frentes listos para abrirse son grandes obstáculos para la navegación de la economía estadounidense, por lo que la Fed podría agregar algún estímulo a través de tasas de interés más bajas.
El petróleo y el oro subieron aprovechando la suavidad del dólar estadounidense. El apetito por el riesgo también fue mayor, ya que los inversionistas compraron acciones, lo que contrarrestó algunos temores de medidas antimonopolio en el sector tecnológico.
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Los datos semanales publicados ayer por la EIA mostraron que las reservas de petróleo crudo en EE.UU. aumentaron en 6.8 millones de barriles en la semana que terminó el 31 de mayo y provocaron que el barril de WTI cayera a su nivel más bajo desde principios de enero, en 50.60$, lo que pesó fuertemente sobre el CAD, divisa vinculada a los precios de las materias primas. El hecho de que el WTI logre pequeñas ganancias de recuperación el jueves, un poco por debajo del nivel de 52.00$, ayuda al CAD a mantenerse resistente frente al USD.
En la segunda mitad del día, los datos de la balanza comercial y los informes de Ivey PMI de Canadá podrían generar un nuevo impulso. Por otro lado, el calendario económico de EE.UU. incluirá los datos semanales de las solicitudes de desempleo junto con las cifras de la balanza comercial y los discursos de los miembros del FOMC, Kaplan y Williams. Antes de estos eventos, el índice del dólar estadounidense DXY registra pequeñas pérdidas diarias en 97.25.
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El movimiento bajista se dio principalmente a la reciente debilidad que vive el dólar americano; y al aumento en el apetito al riesgo que se vive en los mercados, lo que termino favoreciendo a la moneda canadiense. Cabe recordar que, el greenback ha estado bajo presión debido a los comentarios dovish por parte de la Reserva Federal que incrementaron las posibilidades de recorte de tasas. Durante esta jornada de viernes, se esperan importantes movimientos en el par debido a que ambos países presentaran sus datos oficiales de empleo.
En el gráfico diario del par se puede observar que, la tendencia principal ha sido alcista desde septiembre del año pasado. Sin embargo, con el tiempo la tendencia se ha ralentizado por lo que se ha dibujado un abanico, y el precio se ubica entre la segunda y tercera línea de tendencia. Con la reciente caída el precio se ha ubicado justo encima de la tercera línea de tendencia, por lo que las probabilidades de un cambio de dirección en el futuro cercano han aumentado.
Archivo adjunto 9103
En cuanto a los indicadores técnicos, se puede ver que las medias móviles de 50 y 100 periodos se han entrecruzado bastante durante los últimos días por lo que se puede decir que si es posible que la tendencia alcista esté llegando a su final. Así mismo, el oscilador MACD muestra que si bien siguen siendo los compradores quienes tienen el control del movimiento, la vitalidad de este momento alcista parece estar llegando a su fin, pues tanto el histograma como la línea señal han comenzado a buscar niveles cercanos a ceros.
Así entonces, se debe esperar la publicación de los datos de empleo durante esta jornada de viernes para así mirar qué dirección toma finalmente el par. En caso de superarse el soporte actual, se podría estar ante el inicio de una tendencia bajista que podría incluso llegar a mínimos del año.
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El sentimiento alcista prevaleciente en torno a los precios del petróleo crudo sustentó la demanda de la divisa vinculada a las materias primas: Loonie, que recibió un impulso adicional de los detalles de empleo mensuales canadienses, mejores a los esperados .
Según Statistics Canada, la tasa de desempleo en Canadá cayó inesperadamente a 5.4% en mayo desde 5.7% en abril, mientras que la cantidad de personas empleadas aumentó en 27.7K en comparación con las estimaciones de consenso que apuntan a un aumento de solo 8K.
Aparte de los factores fundamentales, las posibilidades de algunas paradas comerciales a corto plazo que se activan en una debilidad sostenida por debajo de la SMA de 100 días podrían haber colaborado más para agravar la presión de venta.
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Un fuerte repunte en los precios del petróleo apuntala al CAD y ejerce cierta presión a la baja sobre el par.
La venta del USD parece haber disminuido pero ha hecho poco para impresionar a los alcistas del par.
El foco de atención se dirige a la publicación del informe de empleos de Canadá y EE.UU.
El par USD/CAD se mantiene bajo cierta presión de venta durante la sesión europea del viernes y ha caído a nuevos a mínimos de seis semanas, justo por debajo del nivel de 1.3350.
A pesar del hecho de que la reciente presión bajista sobre el dólar estadounidense ahora parece haber disminuido, al menos por el momento, el par USD/CAD ha extendido su reciente retroceso desde los máximos de varios meses y se mueve con un sesgo negativo por cuarto día de los cinco anteriores.
Un fuerte repunte en los precios del petróleo crudo, que ahora sube alrededor del 2.0% en el día, ha resultado ser uno de los factores clave que sustentan la demanda del CAD, divisa vinculada a los precios de las materias primas, ejerciendo cierta presión a la baja sobre el USD/CAD.
