EURUSD: corrección del euro sigue a la libra

El EUR/USD está desafiando un nivel de resistencia crítico cercano a 1.1107.
El Grupo de Control de Ventas Minoristas estuvo en línea con las expectativas con suba de 0.3%, el dólar resultando en una leve suba del dólar.
EUR/USD gráfico de día
En el gráfico de día, el euro cotiza en una tendencia bajista por debajo de los principales promedios móviles simples diarios. El jueves, el Banco Central Europeo (BCE) redujo las tasas de interés y anunció la reanudación del programa de compras, sin fin. Sin embargo, el mercado consideró que el BCE no fue lo suficientemente “dovish” y el euro rebotó. Este viernes, el el reporte de ventas minoristas mostró algunas cifras optimistas.

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EUR/USD pierde el control y cae a 1.1000.
El tono mejorado del USD se mantiene detrás del movimiento a la baja.
El índice DXY sube a máximos de dos días en 98.64.
La presión de venta en torno a la moneda única y la aversión al riesgo están llevando al EUR/USD a nuevos mínimos de dos días en la vecindad de 1.1000. El par pierde así cerca de 85 pips en lo que llevamos de día después de abrir la semana marcando un máximo diario de 1.1087.

EUR/USD se debilita aún más por la compra del USD

Después de probar brevemente la línea de resistencia clave justo por encima de 1.1100 el viernes, el par vio un resurgimiento de la presión de venta en conjunto con cierta aversión al riesgo después de los sucesos en Arabia Saudita durante el fin de semana.

Según se esperaba tras las fuertes subidas del par EUR/USD después de que cayese primeramente con motivo de las declaraciones de Mario Draghi sobre política monetaria, el par EUR/USD ha rebotado en la tendencia bajista que observamos en la imagen. De esta manera, por lo pronto se sigue confirmando que las mejores operaciones son en venta ya que el mercado sigue confirmando máximos cada vez más bajos, y en concreto esa señal bajista nos debería seguir llevando hacia el objetivo fundamental de 1,098, y si lograse confirmar su ruptura podríamos llegar incluso al suelo de 1,085, aunque esto podría llevarle más tiempo. En concreto, dicha señal bajista la tendremos mucho más clara en EUR/USD cuando el precio más a corto plazo cierre por debajo del suelo de 1,1067. Las señales alcistas en favor de tendencia no deberían darse a no ser que el gráfico logre romper por encima del techo de 1,115, algo por lo pronto bastante improbable.

La cotización había comenzado el fin de semana sin grandes variaciones, y tras operar durante la sesión asiática entre 1.1065 y 1.1085, quebró a la baja. Más recientemente extendió la caída debajo del soporte importante de corto plazo de 1.1050. El tono de debilidad se mantiene alrededor del euro, que de esta forma extiende la caída luego de haber alcanzado el viernes en 1.1108, el nivel más alto en dos semanas y media.

El EURO frente al dólar americano es uno de mis pares favoritos esta semana. Una compra será el trade que estoy buscando, pero antes de comenzar a buscarlo es obligatorio que el precio baje un poco más. Ya logró impactar el retroceso Fibonacci 61.8% (1.0996), ahora debe visitar el 78.6%(1.0947), incluso puede llegar al 88.6% (1.0947). Cuando esto suceda comenzaré a buscar la entrada validando el final de la onda. Todos mis trades los comparto con mis clientes le recomiendo apuntarse a nuestras membresías.

Dollar Index Elliott Wave

La semana pasada sorprendí a mis clientes con un nuestro instrumento en los reportes diarios se trata del Dollar Index, un instrumento financiero que mide la fortaleza del Dólar Americano y sirve para confirmar otros trades incluso se puede operar directamente.

Gráfico 4 – Horas Dollar Index



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Podemos apreciar que la onda “iv” (negro) está activa su objetivo es el 97.36. Su estructura interna corresponde a un doble ZigZag WXY (rojo), estamos viendo el desarrollo de la onda “Y” (rojo), debido a la naturaleza fractal del mercado en su interior tenemos tres ondas “ABC” (naranja). La onda “B” se encuentra activa y cuando finalice se espera una caída inferior al soporte 97.56.

La validación del final de la onda “B” (naranja) será bastante útil para confirmar el trade en largo en el EUR/USD.

Les deseo una semana llena de trades positivos y la mejor energía para que todo les salga muy bien.

Perspectiva técnica a corto plazo del EUR/USD
El par EUR/USD cotiza en torno al 38,2% de retroceso de su último descenso diario, con el riesgo aún sesgado a la baja según las lecturas técnicas en el gráfico de 4 horas, ya que se mantiene por debajo de todas sus medias móviles, y con las SMA de 20 y 100 convergiendo con un nivel de Fibonacci alrededor de 1.1045, reforzando el área como resistencia. Los indicadores técnicos en el marco de tiempo mencionado permanecen dentro de niveles negativos sin una fuerza direccional clara. El caso bajista podría fortalecerse si el par pierde 1.0980, aunque se espera que los movimientos sean limitados antes del resultado de la decisión de la Fed.

Niveles de soporte: 1.0980 1.0955 1.0920

Niveles de resistencia: 1.1045 1.1080 1.1120

El par EUR/USD se mantendrá en un rango limitado hasta que se anuncien las decisiones de política monetaria del BCE. El par subió durante la semana pasada y probó resistencia en 1,1085 antes de cerrar la semana en torno al nivel de 1,1024, siguiendo los comentarios del gobernador de la Reserva Federal, Jerome Powell. Powell dijo en un foro en Zurich, Suiza, que el banco central ha ayudado a mantener la economía de EE.UU. en terreno firme en medio de la incertidumbre causada por la guerra comercial de Trump con China.

Hace dos semanas el mercado estaba incorporando en el precio una respuesta agresiva del banco central, lo que hacía que la moneda única se hundiese el Índice del Dólar de EEUU repuntara al alza. Sin embargo la semana pasada la futura presidenta del BCE, Christine Lagarde, hizo unos comentarios en la dirección contraria, además un informe publicado por Reuters esta mañana iba en la misma dirección por lo que los traders ahora se están planteando que el BCE podría no ser tan agresivo.

Basándonos en la dinámica de precios inicial y en el precio actual en 1.1037 la dirección del EUR/USD probablemente vendrá determinada por la reacción de los traders al ángulo de Gann bajista en 1.1054 y al ángulo de Gann alcista en 1.1026. Estos ángulos están junto al nivel principal del 50% en 1.1045.

Un movimiento prolongado por debajo de 1.1054 y 1.1045 sería un signo de debilidad. Cruzar al lado débil del ángulo de Gann alcista en 1.1026 indicaría que la presión bajista está aumentando. Esto podría activar una rotura en el día de hoy hacia la zona de retroceso menor entre 1.1005 y 1.0987.

Mantenerse por encima del ángulo en 1.1026 indicaría la presencia de compradores contra la tendencia. Superar el nivel del 50% en 1.1045 indicaría que las compras están aumentando. Superar el ángulo de Gann bajista en 1.1054 podría activar una aceleración alcista siendo el próximo objetivo el nivel principal de Fibonacci en 1.1073, seguido del máximo menor en 1.1085.

La Libra Esterlina se desplomó durante la sesión del lunes, ya que el nivel de 1,25 ha ofrecido demasiada resistencia. Es una escena en la que ha habido bastante presión a la hora de vender en el pasado, así que el hecho de que nos hayamos retirado del nivel de 1,25 no debería ser una gran sorpresa. Además, el mercado está muy extendido, ya que hemos ganado 500 puntos en sólo siete u ocho días. En este momento, el Brexit sigue siendo un gran lío y es probable que la Libra Esterlina siga mostrando mucha debilidad en este entorno general. Más allá de eso, hay mucha confusión cuando se trata de la situación de Brexit y, por supuesto, es un objetivo móvil.

Gráfico de 30 minutos

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El EUR/USD casi revirtió las pérdidas del lunes, ya que el mercado se cotiza por encima de las principales SMA. El mercado está operando dentro de un rango más amplio con poca claridad para cualquier sesgo direccional. El FOMC el miércoles podría dar pistas a los comerciantes sobre ese frente.

Qué buscar alrededor del EUR

El EUR/USD opera sin una dirección clara en lo que va de la semana. De hecho, el euro perdió algo de brillo después de los últimos máximos más allá de 1.1100, registrados después de que el BCE anunció €20 mil millones por mes en compras de bonos bajo el programa QE relanzado. Sin embargo, la recuperación ocasional del par se considera correctiva solo en el contexto de una desaceleración incesante en la región, las condiciones monetarias flexibilizadas más prolongadas por parte del BCE y la probabilidad de que la economía alemana pueda caer en una recesión técnica en el tercer trimestre. Además de este sombrío escenario, los posibles aranceles de EE.UU. sobre las importaciones de automóviles de la UE permanecen bien sobre la mesa, mientras que la persistente incertidumbre en torno al Brexit se suma a la perspectiva negativa.

¿QUÉ ES EL MAPA DE PUNTOS DE LA FED?
El mapa de puntos es un panel que muestra dónde cada miembro de la Reserva Federal cree que se ubicará la tasa de interés de corto plazo al final de cada año si la economía evoluciona de acuerdo con las previsiones. Los inversores evalúan este diagrama y confieren mucha importancia a la “mediana de las expectativas” y a la distribución en torno a la mediana (el valor central en un conjunto de datos ordenados).

A continuación, presentamos el mapa de puntos de junio del FOMC y explicamos como calcular la mediana de las expectativas, escogiendo arbitrariamente el año 2020 a modo de ejemplo.

En el cuadro de abajo, se puede ver que para el 2020, 17 miembros ofrecieron sus proyecciones de tipos de interés (tenemos 17 puntos). En este conjunto de datos, la variable central sería el punto número 9, si empezamos a contar de arriba o abajo. Como se observa en la figura, el punto número 9, se ubica en el rango de 2.00 a 2.25% (esta fue la mediana de las expectativas en aquel entonces).

Si el banco recorta las tasas de interés hoy, los mercados aumentarán las expectativas de que lo hará de nuevo antes de finales de este año.
Desde que terminó la última reunión de la Reserva Federal el 31 de julio, los mercados financieros han estado en crisis. Ese día, anunciaron el primer recorte de los tipos de interés en Estados Unidos en más de una década, desde que estalló la crisis financiera en 2008. En una explicación de lo que hicieron, el banco central de EE.UU. citó la debilidad de la economía mundial debido a las guerras comerciales dirigidas por Trump y la baja inflación crónica. Hicieron el recorte como un paso proactivo para mantener el crecimiento económico del país.
El Banco Central Europeo (BCE) tomó la iniciativa de anunciar planes de estímulo masivo, aunque por debajo de las expectativas del mercado, para salvar a la economía de la Eurozona de la deflación. Recortaron las tasas de interés y restablecieron los planes de compra de bonos que terminaron a finales del año pasado.

EUR/USD enfrenta como hasta ahora la resistencia inicial en la zona de 1.1100, donde coinciden máximos recientes y la línea de resistencia de corto plazo. Más allá aguarda la media móvil de 55-días en la zona de 1.1130 previa a la banda de 1.1160/63, donde se anotan los máximos de fines de agosto. Por el lado bajista, de perforar el mínimo reciente en la zona de 1.0990, se despejaría el camino hacia una nueva visita al mínimo del año en 1.0925.

EUR/USD: Fed recorta, el dólar gana

Precio actual: 1.1019

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La Reserva Federal de EE.UU. recorta las tasas en 25 pb como se esperaba, Powell agresivo como de costumbre.
La inflación europea de agosto aumentó un modesto un 0.1% en comparación con el mes anterior.
El EUR/USD cayó dentro de niveles familiares, el potencial a la baja aumentó por debajo de 1.0980.

El euro se ha alejado del nivel de 1.1000 frente al dólar de EE. UU. A medida que prevalece la compra por inmersión después de la formación de un potencial máximo alcista semanal más bajo. El par EURUSD puede comenzar a apuntar al nivel técnico de 1.1090 antes de la decisión de tasa del FOMC más tarde hoy. En general, los toros EURUSD a corto plazo tienen el control del par de divisas, mientras que el precio continúa cotizando por encima del nivel de 1.1050.

El EUR/USD opera con un leve tono positivo en la sesión de negociación del jueves y sube moderadamente 0.1% hasta el filo de los 1.1043, borrando así parte de la caída registrada después del anuncio de política monetaria de la Reserva Federal el día anterior.

El comportamiento del par ha sido incierto en las últimas semanas, en un contexto de menor volatilidad. Por ejemplo, en el mes de septiembre, la cotización ha oscilado sin rumbo fijo dentro del rango de 1.0926-1.1110, a pesar de numerosos eventos de riesgo.

El Euro cayó un poco durante la sesión comercial del miércoles, alcanzando la parte inferior de la consolidación general en la que hemos estado durante algún tiempo. El EMA de 50 días está arriba y pintado en rojo, que por supuesto muestra dónde está la resistencia más dinámica. En este punto, es muy probable que lleguemos a la parte inferior de la consolidación general. Este es un mercado que será muy interesante de seguir debido a la dinámica entre los dos bancos centrales.

La Reserva Federal duda sobre nuevos recortes, el Banco Central Europeo recortó recientemente, reinició su programa de compra de bonos y se comprometió a continuar este programa el tiempo que sea necesario.

Después de una semana de acción del banco central, la Fed ha demostrado ser más optimista que el BCE, lo que indica caídas para el par EUR/USD.

El calendario económico de hoy presenta varios indicadores económicos de los Estados Unidos: el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia, las solicitudes semanales de desempleo y las ventas de viviendas existentes. Se necesitarían que los tres datos no cumplieran con las expectativas para que el dólar caiga como respuesta.

El EUR/USD sigue ofrecido, aunque se aleja de máximos de sesión.
La recuperación diaria alcanzó la zona de 1.1070/80.
El índice de la Fed de Filadelfia de Estados Unidos sorprendió al alza.
El impulso optimista en torno al euro sigue siendo bueno y sólido en la segunda mitad de la sesión europea, con el EUR/USD ahora perdiendo algo de tracción alcista en la zona de 1.1070/80.

EUR/USD enfocado en datos, rendimientos

El par está extendiendo la oscilación hasta hoy, aunque siempre dentro del rango familiar y por debajo de la barrera clave de 1.1100.

El euro alcanzó un interés de compra creciente luego del moderado repunte en los rendimientos de la referencia alemana a 10 años, reduciendo al mismo tiempo el diferencial frente a sus pares estadounidenses.


En la agenda económica, el dólar no mostró ninguna reacción después de que el índice de manufactura de la Fed de Filadelfia, siempre relevante, apareciera por encima de las estimaciones en 12.0 para el mes en curso. Datos adicionales vieron que las Reclamaciones iniciales aumentaron a 208.000 semanales y llevaron el promedio de 4 semanas a 212.250 desde 213.000 y el déficit de la cuenta corriente del segundo trimestre se redujo a $128.2 billones.

Qué buscar alrededor de EUR

El euro está extendiendo el comercio entrecortado en lo que va de esta semana a raíz de la reunión clave del FOMC el miércoles. El EUR perdió algo de brillo después de los recientes máximos por encima de 1.11, registrados después de que el BCE anunció € 20 billones/mes en compras de bonos bajo el programa QE relanzado. Sin embargo, la recuperación ocasional en el par se considera correctiva solo en el contexto de una desaceleración incesante en la región, condiciones monetarias más flexibilizadas prolongadas por parte del BCE y la probabilidad de que la economía alemana pueda caer en una recesión técnica en el tercer trimestre. Además de este sombrío escenario, los posibles aranceles de EE.UU. sobre las importaciones de automóviles de la UE permanecen bien sobre la mesa, mientras que la persistente incertidumbre en torno al Brexit se suma a la perspectiva negativa.

Niveles técnicos

Por el momento, el par está ganando un 0.35% en 1.1067 y se enfrenta al obstáculo inicial en 1.1109 (máximo del 13 de septiembre) secundado por 1.1163 (máximo del 26 de agosto) y finalmente 1.1176 (SMA de 100 días). Por otro lado, un quiebre por debajo de 1.0990 (mínimo del 16 de septiembre) apuntaría a 1.0925 (mínimo del 3 de septiembre) en ruta a 1.0839 (mínimo del 11 de mayo de 2017).