Análisis USD / JPY

El dólar estadounidense cayó durante la mayor parte de la sesión de negociación del lunes, probando el nivel crucial y psicológicamente importante de ¥105. En última instancia, este es un mercado que continuará mostrando signos de interés en esa área debido al hecho de que es una figura grande, redonda, psicológicamente significativa, y un área donde hemos visto compradores anteriormente. Debido a esto, estoy buscando algún tipo de repunte que pueda vender con signos de agotamiento. Dicho esto, es posible que ni siquiera tengamos esa oportunidad, ya que las cosas se han vuelto tan feas.

Recuerde, este es un mercado que generalmente caerá con la disminución del apetito de riesgo. El yen japonés es una moneda de seguridad, y eso no se puede olvidar. Parece muy probable que sigamos viendo una presión a la baja, pero lo que es más importante, creo que es más probable que veamos vendedores entrando en el repunte. Creo que el nivel de ¥107 en la parte de arriba es una gran resistencia y, por lo tanto, no será hasta que superemos este que me impresionaría cualquier repunte. De hecho, mi movimiento favorito respecto a este par es simplemente dejarlo rebotar desde aquí y venderlo tan pronto como se agote un poco.

Si caemos por debajo del nivel de ¥105, podríamos bajar al nivel de ¥102.50. Eso abre la puerta al nivel de ¥100, que atraerá al Banco de Japón. Creo que en este punto vamos a ver mucha agitación, por lo que podemos aprovechar esos repuntes a corto plazo que nos dan oportunidades de vender. El yen japonés es probablemente una de las monedas favoritas en este momento, y luego, a menos que, por supuesto, tengamos algún tipo de "riesgo de repunte" en todo el mundo, es muy probable que este mercado finalmente caiga.

Probablemente continuará habiendo muchos rebotes, y luego eventualmente continuaremos viendo presión, ya que la tendencia es muy fuerte. Si cerramos por encima de la EMA de 50 días que se muestra en rojo en el gráfico, entonces podría estar convencido de intentar comprar este par. Eso también debería ir acompañado de un aumento de las tasas de interés en los Estados Unidos, al menos en los mercados de bonos. También podríamos ser beneficiados por un S&P 500 que también está listo para recuperarse. Hasta entonces, este es un mercado negativo.

Archivo adjunto 11219

La continuación del rebote en curso podría ver al EUR / JPY probando el área clave de resistencia a corto plazo en la banda 121.16 / 24, señaló Karen Jones, Jefa de Equipo de Análisis Técnico del FICC en Commerzbank.

Cotizaciones clave
“ EUR / JPY se vendió a su canal descendente de 4 meses en 117.38 y aquí también encontramos el soporte de TD de 117.42, esto ha provocado un rebote y permitiríamos una mayor recuperación. La resistencia inicial es la ma de 20 días en 119.82 y el mínimo del 25 de julio de 120.06. La resistencia clave a corto plazo es la ma de 55 días y la tendencia bajista de 3 meses a 121.16 / 24. El mercado necesitará recuperar esto para reafirmar el interés al alza ”.


“El soporte en 117.40 protege el mínimo de 114.86 de 2017. La ruptura más baja la semana pasada vio al mercado erosionar una línea de soporte 2012-2019 y esto deja un sesgo negativo arraigado mientras está por debajo de la tendencia bajista ”.

El yen capitalizó los flujos de aversión al riesgo y reunió fuerzas contra sus rivales. De hecho, el par EUR/JPY ahora ha perdido un 1.05% en el día a 118.

Por otro lado, el índice del dólar estadounidense ganó fuerza a pesar de la fuerte caída observada en los rendimientos de los bonos del Tesoro, ya que el dólar estadounidense registró fuertes ganancias frente al euro y otras monedas sensibles al riesgo. Por el momento, el índice del dólar estadounidense está en su nivel más alto desde el 5 de agosto en 98, lo que limita las pérdidas del par por el momento.

Durante las horas de negociación asiáticas del jueves, se buscará un nuevo impulso en la producción industrial de Japón, pero es probable que la percepción de riesgo del mercado continúe impulsando la acción del par.

USDJPY ya ha alcanzado la zona de presión de venta ligera de HFT hoy, que se observa en 106.57 y superiores. El precio reaccionó fuertemente aquí y el intento alcista fue rechazado rápida y poderosamente tan pronto como el precio entró en la zona de presión de venta ligera de HFT.



La zona de precios de 106.75 donde se rechazó el intento alcista, también es un área de resistencia intradía fuerte debido a los máximos fundamentales anteriores aquí. Entonces, el rechazo del intento alcista confirma tanto la zona de presión ligera de venta de HFT como esta fuerte resistencia aquí.

Perspectiva técnica a corto plazo del USD/JPY
El par USD/JPY todavía está limitado por el 38.2% de retroceso de su último descenso diario en 106.65, la resistencia inmediata. En el gráfico de 4 horas, se mantiene por encima de una SMA de 20 alcista, que ahora converge con el 23.6% de retroceso del mismo descenso.

El dólar estadounidense está comenzando a recuperarse por encima del nivel de 106.00 frente a la moneda del yen japonés a medida que el dólar vuelve a la demanda. El par USDJPY está actualmente atrapado dentro de un patrón de triángulo amplio entre los niveles de 105.80 a 106.68. Los operadores ahora deben esperar que el par USDJPY pruebe ambos lados del triángulo antes de realizar una ruptura técnica definitiva.

El par USDJPY es bajista mientras se negocia por debajo del nivel de 105.80, el soporte clave se encuentra en los niveles de 105.40 y 105.00.

El par USDJPY solo es alcista mientras se negocia por debajo del nivel de 106.68, la resistencia técnica clave se encuentra en los niveles de 107.00 y 107.30

Si superamos el nivel de ¥ 107, sería una señal de impulso positivo en el apetito por el riesgo y, por lo tanto, es probable que podamos ver un cambio en el mercado de valores. A corto plazo, creo que es muy probable que el mercado vuelva a bajar al nivel de ¥ 105, ya que, francamente, hay muchas cosas que podrían salir mal. En este momento, estamos esencialmente dentro de un rango, por lo que creo que es probable que el comercio vaya a ir y venir y entrecortado, por decir lo menos. Sin embargo, todavía estoy a favor de la desventaja, porque francamente hay demasiadas cosas negativas esperando a que suceda. El yen japonés se ha estado recuperando frente a la mayoría de las otras monedas, por lo que si está buscando un poco más de Alpha y su comercio, tal vez acortará el par AUD / JPY, o tal vez incluso el par NZD / JPY.

No hay signos de progreso en la disputa comercial entre Estados Unidos y China

Después de caer a su nivel más bajo desde septiembre de 2016 en 1.475%, el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años se recupera hoy y subió un 2.1% el día a1.559%. Sin embargo, la falta de titulares que sugieran un avance en las conversaciones comerciales entre Estados Unidos y China muestra que el repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro es técnico y es poco probable que obtenga un mayor impulso a menos que esté respaldado por desarrollos fundamentales.

Durante la jornada del viernes, el dólar americano intentó avanzar contra el yen japonés, sin embargo, el dólar continúa avanzando en el mercado. Es muy probable que el nivel de ¥107 continúe siendo de resistencia, ya que hemos estado consolidando entre ese nivel de ¥107 y el de ¥105. En este punto, creo que el mercado continúa manteniéndose en este rango, pero a medida que nos acercamos a la cima y comenzamos a formar un poco de mecha larga hacia arriba, tiene sentido que nos volvamos hacia el nivel de ¥105 de nuevo. Creo que, en este momento, la picardía es algo que debe seguir siendo la principal atracción, ya que las preocupaciones comerciales en todo el mundo deben seguir siendo un motor de este mercado.

Por supuesto, el dólar estadounidense es una moneda segura, pero cuando se trata del yen japonés es un escenario completamente diferente. Esto se debe a que el yen japonés es considerado la moneda más "segura", por lo que una gran cantidad de dinero volverá a Japón cuando haya mucho miedo, como ha habido y probablemente seguirá habiendo para mí. Con esto, creo que el yen japonés seguirá siendo favorecido, ya que tenemos tantos problemas con las negociaciones comerciales entre los Estados Unidos y el Sinaído y, por supuesto, tememos que el crecimiento mundial se ralentice al ver tantas cifras económicas negativas y preocupantes publicaciones de datos.

Si nos desplomamos por debajo del nivel de ¥105, y creo que eventualmente lo haremos, probablemente nos desplomaremos hacia el nivel de ¥102.50, y luego posiblemente aún más lejos. Creo que una vez que nos acerquemos al nivel de 100 yenes, probablemente habrá un cierto interés por parte del Banco de Japón en este mercado y podría hacer que el Banco Central intente intervenir o, al menos, intervenir y mover verbalmente el mercado. Mientras tanto, sin embargo, no hay nada que sugiera que deberíamos ver una tonelada de "riesgo en el comportamiento", así que creo que el nivel de ¥107 continuará siendo una barrera significativa. Si rompimos allí arriba entonces tenemos que enredarnos con el EMA de 50 días que está justo arriba, así que todavía sigo buscando oportunidades de venta después de estos rebotes. El candelabro de la sesión del jueves ciertamente hace mucho para confirmar esta actitud general también.

Archivo adjunto 11309

Durante la jornada del viernes, el dólar americano intentó avanzar contra el yen japonés, sin embargo, el dólar continúa avanzando en el mercado. Es muy probable que el nivel de ¥107 continúe siendo de resistencia, ya que hemos estado consolidando entre ese nivel de ¥107 y el de ¥105. En este punto, creo que el mercado continúa manteniéndose en este rango, pero a medida que nos acercamos a la cima y comenzamos a formar un poco de mecha larga hacia arriba, tiene sentido que nos volvamos hacia el nivel de ¥105 de nuevo. Creo que, en este momento, la picardía es algo que debe seguir siendo la principal atracción, ya que las preocupaciones comerciales en todo el mundo deben seguir siendo un motor de este mercado.

Por supuesto, el dólar estadounidense es una moneda segura, pero cuando se trata del yen japonés es un escenario completamente diferente. Esto se debe a que el yen japonés es considerado la moneda más "segura", por lo que una gran cantidad de dinero volverá a Japón cuando haya mucho miedo, como ha habido y probablemente seguirá habiendo para mí. Con esto, creo que el yen japonés seguirá siendo favorecido, ya que tenemos tantos problemas con las negociaciones comerciales entre los Estados Unidos y el Sinaído y, por supuesto, tememos que el crecimiento mundial se ralentice al ver tantas cifras económicas negativas y datos.