Forex - USD/JPY

Los temores comerciales arrastran las acciones a la baja el viernes.
El rendimiento de los bonos T a 10 años cae por cuarto día consecutivo.
El índice del dólar estadounidense se mantiene en el rango diario cerca de mediados de los años 96.
El par USD / JPY está fluctuando en un rango muy estrecho por cuarto día consecutivo el viernes y se esfuerza por hacer un movimiento decisivo en cualquier dirección. Al momento de escribir, el par se mantuvo prácticamente sin cambios en el día en 109.80.

Desde el comienzo de la semana, el JPY ha estado encontrando demanda y permaneciendo resistente frente al dólar, que pudo publicar ganancias contra casi todos sus principales rivales esta semana. Con los principales índices de acciones en los EE. UU. Cayendo en el comercio inicial en medio de los temores del conflicto comercial entre EE. UU. Y China que se prolongó más allá de la fecha límite del 1 de marzo, el JPY mantuvo su compostura y no permitió que el par ganara fuerza. Además, el sentimiento negativo del mercado continúa impactando los rendimientos de los bonos T y verificando la débil demanda de activos de riesgo.

Por otro lado, a pesar de haberse retirado de sus máximos de dos semanas el viernes, el Índice del Dólar de EE. UU. Sigue en camino de registrar su mayor cierre semanal de 2019 cerca de 96.50. Si no quedan lanzamientos de datos macroeconómicos en el resto del día, es probable que el par se mantenga en su rango reciente.

Perspectiva técnica

El indicador RSI en el gráfico diario continúa moviéndose hacia los lados cerca de la marca de 50 confirmando la perspectiva neutral a corto plazo para el par. Por el lado positivo, 110 (nivel psicológico) permanece como la primera resistencia crítica por delante de 110.50 (31 de diciembre de 2018, baja) y 111.45 / 50 (100-DMA / 200-DMA). Los soportes, por otro lado, están ubicados en 109.50 (20-DMA), 109.15 (mínimo del 28 de enero) y 108.50 (mínimo del 31 de enero).

Los temores comerciales arrastran las acciones a la baja el viernes.
El rendimiento de los bonos T a 10 años cae por cuarto día consecutivo.
El índice del dólar estadounidense se mantiene en el rango diario cerca de mediados de los años 96.
El par USD / JPY está fluctuando en un rango muy estrecho por cuarto día consecutivo el viernes y se esfuerza por hacer un movimiento decisivo en cualquier dirección. Al momento de escribir, el par se mantuvo prácticamente sin cambios en el día en 109.80.

Los temores comerciales arrastran las acciones a la baja el viernes.
El rendimiento de los bonos T a 10 años cae por cuarto día consecutivo.
El índice del dólar estadounidense se mantiene en el rango diario cerca de mediados de los años 96.
El par USD / JPY está fluctuando en un rango muy estrecho por cuarto día consecutivo el viernes y se esfuerza por hacer un movimiento decisivo en cualquier dirección. Al momento de escribir, el par se mantuvo prácticamente sin cambios en el día en 109.80.

El Índice de Precios al Productor proporcionará información adicional sobre el desarrollo de los precios en la publicación del jueves. Las reclamaciones semanales de desempleo también serán vigiladas debido al reciente repunte.

Por último, pero no menos importante, el índice preliminar de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan para febrero arrojará algo de luz sobre el estado actual del consumidor. Después de muchos meses estables, cayó a 91.2 puntos en enero.

2018 vio fuerzas contradictorias que eventualmente se equilibran y devuelven el Dólar / Yen cerca de su línea de salida para el año. La robusta economía de los EE. UU., La agresividad de la Fed, la distensión en torno a Corea del Norte y el aumento de los rendimientos de los bonos respaldaron al par. Los temores sobre el comercio internacional, una desaceleración global, Brexit e hipo en los mercados bursátiles mantuvieron al par deprimido

. Es probable que 2019 vea una resincronización de los Estados Unidos con el resto del mundo . El USD/JPY probablemente resumirá las perspectivas para todo el mundo, con todos los demás factores centrales, como la política de la Fed, las acciones y los bonos, todos alineados. Con todo, este par de divisas está configurado para servir como un barómetro global.


2018 - 1000 pips ida y vuelta

Al momento de escribir, en el último mes del año, el USD / JPY está a unos 100 pips de su precio al final del año. Sin embargo, la historia es más complicada.

A raíz de 2018, no estaba claro cómo reaccionaría la economía de los Estados Unidos ante los recortes de impuestos de Donald Trump y el gasto adicional del gobierno. Además, Janet Yellen todavía estaba al mando de la Reserva Federal, y la opinión general era que Jerome Powell proporcionaría continuidad y nada más . Además, para colmo, Trump todavía estaba intercambiando insultos con el líder norcoreano Kim Jong-un. Una caída en el mercado de valores en febrero provocó una importante sensación de riesgo que se reflejó bien en que el USD / JPY cayó por debajo de 105.

Una recuperación en el mercado de valores marcó el inicio de una mejora sustancial . En la primavera, la economía de los EE. UU. Estaba floreciendo, con una tasa de crecimiento del 4,2% anualizada, vista por última vez en 2014 . Por otra parte, quedó claro que la Fed bajo Powell, con una nueva composición, era más estricta que antes . Además, las relaciones entre Corea del Sur y el régimen deshonesto del norte se calentaron y finalmente llevaron a una cumbre histórica entre Trump y Kim en junio . Las ramas de olivo disminuyeron la demanda del yen japonés de refugio seguro. El par no solo redujo sus pérdidas sino que completó una ganancia de alrededor de 1,000 pips, cerca de 115.00.

Sin embargo, mientras Washington ofrecía ramas de olivo a Pyongyang, las relaciones con Beijing se deterioraron.. La Administración aplicó aranceles a Canadá, México, la Unión Europea, Japón y también a China. En julio se alcanzó una tregua comercial con Europa, y en octubre se alcanzó un nuevo acuerdo comercial en América del Norte, llamado USMCA. Sin embargo, Trump golpeó a China con nuevos deberes y la segunda economía más grande del mundo contraatacó.

El vicepresidente Mike Pence describió una larga lista de quejas de Estados Unidos a principios de octubre , y esto coincidió con nerviosismo en los mercados de valores, signos de desaceleración fuera de los Estados Unidos, temores de que el acuerdo Brexit no se aprobará, un enfrentamiento continuo entre Italia y la UE, y No hay avances alrededor de Corea del Norte. Todos estos desarrollos adversos pesan sobre el USD / JPY .

El año termina con un equilibrio entre una economía estadounidense todavía resistente y una Fed agresiva por un lado, y una desaceleración global y la incertidumbre comercial por el otro lado.

En este resumen de 2018, un factor puede parecer ausente cuando se habla de USD / JPY: el Banco de Japón. La inflación permaneció deprimida en la Tierra del Sol Naciente, lo que dio como resultado solo pequeños ajustes en las políticas de la institución con sede en Tokio. En un momento dado, el primer ministro, Shinzo Abe, sugirió que la política monetaria flexible no es para siempre, pero BOJ gobernador Haruhiko Kuroda ignoró.



2019 - un año más sincronizado

Como se mencionó en la introducción, podemos ver una nueva sincronización de la economía mundial, las acciones, la política comercial y el par de divisas USD / JPY.

Aquí están los factores para ver en 2019



Fed para hacer una pausa en algún momento
Los mercados tienen dudas sobre si la Fed elevará las tasas en 2019, pero estas dudas parecen exageradas. Powell y la nueva composición de votación del FOMC probablemente elevarán las tasas de interés al menos una vez y quizás dos veces. Sin embargo, estos podrían ser leves caminatas .

La Fed tiene dos mandatos. La inflación no se está calentando demasiado y las expectativas de inflación tampoco. El empleo avanza a un ritmo saludable, pero la baja tasa de participación sigue implicando que el pleno empleo no es tan cercano .

Otros indicadores económicos también apuntan a una desaceleración. Las ventas de viviendas se están suavizando y la inversión no se ha incrementado a pesar de los recortes de impuestos.

Después de cuatro alzas en 2018, el banco central puede decidir hacer una pausa.Y ver el impacto de sus movimientos. La política monetaria llega a la economía con un retraso y Powell puede detenerse.

Más importante aún, en un mundo globalizado, los Estados Unidos no pueden permanecer inmunes a la desaceleración mundial durante demasiado tiempo . Y lo mismo ocurre con el banco central.

Cuando la Reserva Federal deje de destacarse en su postura agresiva, el dólar estadounidense probablemente subirá. Mientras que un avance consiguiente en las acciones es positivo para USD / JPY


El comercio seguirá hablando
El comercio probablemente seguirá siendo un tema dominante también en 2019. La primera fecha para el círculo es el 2 de marzo, cuando expiran los 90 días posteriores a la declaración de la tregua comercial entre Estados Unidos y China. Esta fecha puede cambiar, pero las relaciones entre las economías más grandes del mundo continuarán teniendo un impacto considerable en la economía global, los mercados de acciones y el USD / JPY.

Los Estados Unidos comparten quejas sobre las prácticas de China con otros países que, sin duda, se alegrarán si el Reino Medio se abre. Sin embargo, Trump logró enojar a los aliados con deberes y también describiéndolos como enemigos.

Si bien el presidente de Estados Unidos quiere avanzar para equilibrar el enorme déficit comercial, también se preocupa por el desempeño de los mercados bursátiles . Si va demasiado lejos con China, las acciones podrían deslizarse, y puede frenar sus esfuerzos.

China sufre más que Estados Unidos por la guerra comercial. Un régimen autoritario necesita ciudadanos de contenido y estabilidad para mantener el orden. Sin embargo, el presidente Xi puede elegir jugar a tiempo o jugar el juego largo , esperando que los mercados reviertan los esfuerzos de Trump y esperando que se vaya.

Por lo tanto, mientras que China tiene más que perder de las tensiones actuales, puede tener mejores tarjetas en las negociaciones.

Para el USD/JPY, cuanto mejores sean las cosas, más subirá. Cuanto peor se ponen las relaciones, más baja va.

Análisis técnico de USD/JPY: la configuración favorece un movimiento hacia 55-DMA / 61.8% Fibo. obstáculo de la confluencia

• La pareja finalmente se salió de su rango de negociación consolidada de varios días, que se mantuvo durante la última semana o así, y saltó a nuevos tops de YTD durante la sesión de mitad de Europa el lunes.

• Un movimiento sostenido más allá de la marca psicológica clave de 110.00 fue visto como un desencadenante clave para los operadores alcistas intradía y la última etapa de una recuperación repentina en las últimas dos horas.

• Los indicadores técnicos en el gráfico de 4 horas mantuvieron su sesgo alcista y también comenzaron a ganar tracción positiva en el gráfico diario, lo que respalda una extensión del impulso positivo.

• La configuración ahora favorece un movimiento para desafiar una importante resistencia a la confluencia, que comprende un SMA de 55 días y un nivel de retroceso de Fibonacci del 61.8% de la caída de 114.21-104.69.

• A pesar de la perspectiva constructiva, las condiciones de sobrecompra leves en el gráfico de 1 hora podrían llegar a ser el único factor que impida cualquier movimiento adicional en medio del estado de ánimo de riesgo prevalente.

USD/JPY

Resumen:
Hoy Último precio: 110.19
Hoy Cambio diario%: 0.36%
Hoy Abierto diario: 109.8
Tendencias:
Diario SMA20: 109.42
Diario SMA50: 110.41
Diario SMA100: 111.74
Diario SMA200: 111.27
Niveles:
Anterior Daily High máximo: 109.9
Previous Daily Low: 109.65
Previous Máxima semanal: 110.16
Baja semanal anterior: 109.43
Máxima mensual anterior: 110
Mínima mensual anterior: 104.75
Fibonacci diario 38.2%: 109.74
Fibonacci diaria 61.8%: 109.8
Punto de pivote diario S1: 109.66
Punto de pivote diario S2: 109.53
Punto de pivote diario S3: 109.41
Daily Pivot Point R1: 109.92
Daily Pivot Point R2: 110.03
Daily Pivot Point R3: 110.17

USD / JPY ha comenzado la semana comercial con ganancias considerables. En la sesión norteamericana del lunes, el par cotiza a 110.42, un 0.60% más en el día. En el frente de lanzamiento, es un comienzo tranquilo para la semana. La actividad de la industria terciaria japonesa cayó un 0,1%, su tercer descenso en el cuarto mes. El martes, Japón lanza Preliminary Machine Tool Orders y PPI. Estados Unidos lanza JOLTS Jobs Openings y el Presidente de la Reserva Federal, Powell, habla en un evento en Washington.

Japón depende en gran medida del comercio con EE. UU. Y China, por lo que la guerra comercial entre EE. UU. Y China sigue siendo una preocupación importante para los responsables políticos. Aunque las partes están hablando, los mercados cayeron después de que el presidente Trump no sostuviera una reunión con el presidente Xi antes de la fecha límite del 2 de marzo, cuando EE. UU. Está dispuesto a imponer nuevas tarifas si las partes no logran llegar a un acuerdo. Una tercera ronda de negociaciones comienza esta semana, con el secretario del Tesoro Mnuchin uniéndose a las conversaciones más tarde en la semana. Aún así, sin signos de progreso, existe una alarma creciente de que las partes no podrán llegar a un acuerdo antes del 2 de marzo.

El primer ministro japonés, Shinzo Abe, y el Banco de Japón han sido criticados por los niveles de inflación, que se han mantenido obstinadamente por debajo del objetivo del 2,0%, a pesar de la política monetaria ultra flexible del BoJ. Alerta de spoiler: el banco no realizará cambios en la política monetaria en el corto plazo. La semana pasada, Abe defendió la política, diciendo que había ayudado a crear empleos y había beneficiado a la economía. Por su parte, el BoJ ha dicho que la meta de inflación sigue siendo difícil de alcanzar debido a la debilidad de los precios del petróleo y la mentalidad deflacionista del público. Abe dijo que él "acepta" la explicación del BoJ. En enero, el Banco de Japón mantuvo su política monetaria, pero redujo su pronóstico de inflación, advirtiendo que el proteccionismo y la menor demanda global plantea riesgos significativos para la economía japonesa.

USD/JPY ha comenzado la semana comercial con ganancias considerables. En la sesión norteamericana del lunes, el par cotiza a 110.42, un 0.60% más en el día. En el frente de lanzamiento, es un comienzo tranquilo para la semana. La actividad de la industria terciaria japonesa cayó un 0,1%, su tercer descenso en el cuarto mes.

El martes, Japón lanza Preliminary Machine Tool Orders y PPI. Estados Unidos lanza JOLTS Jobs Openings y el Presidente de la Reserva Federal, Powell, habla en un evento en Washington. Japón depende en gran medida del comercio con EE.UU. Y China, por lo que la guerra comercial entre EE.UU. y China sigue siendo una preocupación importante para los responsables políticos.

Después de cerrar la semana anterior casi 40 pips más, el par USD/JPY comenzó la semana con una nota positiva y perforó el mango de 110 en su camino a un nuevo máximo de 2019 de 110.31. Al momento de escribir, el par estaba negociando un par de pips por debajo de ese nivel, agregando un 0.44% sobre una base diaria.

Mejora mercado sentimiento y un dólar más fuerte en términos generales el lunes proporcionado el combustible para el recrudecimiento par. Los principales índices de acciones de Europa se recuperaron fuertemente hoy después de sufrir grandes pérdidas y la semana pasada y dificultaron que el JPY encontrara la demanda como un refugio seguro. Además, el rendimiento de los bonos T a 10 años, que está altamente correlacionado con el par, está buscando romper su racha de 4 días perdidos y duró hasta un 0,75% en el día.

Las señales de ayer no se activaron, ya que no hubo una acción del precio bajista en 110.52.

Hoy en día USD/JPY Señales

Riesgo 0.75%.

Las transacciones solo se pueden realizar desde las 8 am, hora de Nueva York, de lunes a 5 de la tarde, hora de Tokio el miércoles.

Comercio corto

Vaya corto después de una inversión de la acción del precio bajista en el marco de tiempo 1H1 H1H1H1 marco de tiempo inmediatamente en el próximo toque de 111.46.

Ponga el stop loss 1 pip por encima del swing local alto.

Ajustar el límite de pérdidas para equilibrar una vez que el comercio es de 20 pips en beneficio.

Elimine el 50% de la posición como ganancia cuando la operación sea de 20 pips en ganancia y deje el resto de la posición en marcha.

Largo comercio

Continúe por mucho tiempo después de una inversión de la acción del precio alcista en el marco de tiempo del 1S1 H1H1H1 en el próximo toque de 110.04.

Ponga el stop loss 1 pip por debajo del swing local bajo.

Ajustar el límite de pérdidas para equilibrar una vez que el comercio es de 20 pips en beneficio.

Elimine el 50% de la posición como ganancia cuando la operación sea de 20 pips en ganancia y deje el resto de la posición en marcha.

El mejor método para identificar una “inversión de la acción del precio” clásica es que una vela por hora se cierre, como una barra de alfiler, un doji, una vela exterior o simplemente una vela envolvente con un cierre más alto. Puede explotar estos niveles o zonas observando la acción del precio que se produce en los niveles dados.

Análisis USD/JPY

Ayer escribí que la imagen se veía más optimista, ya que finalmente se vio una ruptura por encima de la resistencia que se centró en 110.00 durante varios días. El aumento parecía saludable hasta el momento y bien podría alcanzar el próximo nivel de resistencia en 110.52. Por lo tanto, tomé un sesgo cautelosamente alcista. Esta fue una buena decisión, ya que el precio continuó subiendo durante las últimas 24 horas, incluso superando el siguiente nivel de resistencia en 110.52, que ahora probablemente se ha convertido en un mayor soporte.