Forex - USD/JPY

PUNTOS DE HABLAR - YEN, DÓLAR DE EE. UU., FRANC, DÓLAR DE AUSSIE, EXISTENCIAS
El yen, el franco y el dólar de EE . UU. Caen a medida que aumentan las divisas de las materias primas en el comercio de riesgo
Los futuros del FTSE 100 y S&P 500 apuntan a un estado de ánimo optimista hasta el fin de semana
El rebote en el apetito por el riesgo es poco probable que sea duradero, ya que los temores persistentes continúan.
Los flujos correctivos definieron la acción del precio del G10 ** en las horas de negociación de Asia Pacífico. El yen japonés , el franco suizo y el dólar estadounidense , todos los beneficiarios de la campaña de reducción de riesgo de ayer, se negociaron en general a una baja. En el extremo opuesto del espectro de sentimiento, los dólares australianos, canadienses y neozelandeses cotizaron al alza.

Una baja en el riesgo del evento programado de primer nivel parece estar permitiendo a los inversores un poco de espacio para reequilibrar la exposición antes del fin de semana. Un fuerte repunte en los precios de las acciones chinas probablemente ayudó. El índice de referencia CSI 300 está en camino de agregar más del 2 por ciento después de alcanzar el nivel más bajo en casi tres años

Es probable que las tendencias de sentimiento se mantengan a la vanguardia. Los futuros del índice de referencia FTSE 100 y S&P 500 apuntan más alto antes de la apertura de la campana en Londres y Nueva York, lo que indica que el sesgo de riesgo de riesgo tiene como objetivo prevalecer a través de la campana de cierre en Wall Street.

RIESGO DE RECUPERACIÓN DE APETITO DE FORMA ÚNICA PARA DURARSE
Críticamente, ninguno de los vientos en contra del humor de los inversores en las últimas sesiones ha disminuido. Italia sigue en curso para un enfrentamiento con las autoridades de la UE, un acuerdo Brexit sigue siendo difícil de alcanzar y el ascenso de líderes políticos en contra del establecimiento en todo el mundo está alimentando la incertidumbre de base amplia.

El aumento de los costos de los préstamos está fomentando el movimiento hacia la eliminación de riesgos. La Reserva Federal se ve firmemente comprometida a seguir adelante con alzas abruptas en las tasas de interés, mientras que la reducción del balance general cobra fuerza. Esto se amplifica por el desenrollado de ECB QE.

En pocas palabras, los mercados se están volviendo cada vez más desafiantes incluso a medida que aumenta el costo de cometer un error. Es probable que los comerciantes estén más a la defensiva en este contexto. Eso sugiere mayores ganancias para el yen, el franco y el dólar estadounidense a expensas de las acciones, así como las materias primas vinculadas al ciclo y las monedas.

PUNTOS DE CONVERSACIÓN SOBRE EL YEN JAPONÉS
El USD/JPY no amplía la serie de máximos y mínimos más altos a principios de esta semana, incluso cuando el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) promueve las apuestas de combustible para tasas de interés superiores a las neutrales, y el tipo de cambio puede continuar amenazando la tendencia alcista anterior. este año en medio del actual cambio en el interés minorista.

El Informe IG sentimiento de cliente muestra el 58,5% de los operadores están netamente largas USD/JPY, con la relación de los comerciantes largo a corto en 1,41 a 1. El porcentaje de comerciantes larga neta es ahora su más alto desde ago UST 13 cuando USD/JPY Se comercializa cerca de la región 110.7 0 . El número de traders de largo neto es 9.0% más alto que ayer y 63.3% más alto que la semana pasada, mientras que el número de traders net-short es 3.3% más bajo que ayer y 11.8% más bajo que la semana pasada.

Imagen de cambio diario para las principales monedas.EL CAMBIO EN EL SENTIMIENTO DEL PAR USD/JPY PERSISTE INCLUSO CUANDO EL REBOTE SE DETIENEImagen de cambio diario por tasa de usdjpy.
La reacción a los Minutos del FOMC fomenta una perspectiva alcista para el USD/JPY, ya que el presidente Jerome Powell & Co. adopta un tono más agresivo, y el banco central puede mostrar una mayor disposición a extender su ciclo de excursiones como varios funcionarios juzgaron que sería necesario elevar temporalmente la tasa de fondos federales por encima de sus evaluaciones de su nivel de largo plazo para reducir el riesgo de una superación sostenida del objetivo de inflación del 2 por ciento del Comité o el riesgo que representan los desequilibrios financieros significativos. '

POSICIONES CORTAS SEMANALES CAEN 10%
USDJPY: los datos de comerciantes minoristas muestran que el 57.9% de los operadores tienen una duración neta, con una relación de operadores de largo a corto de 1.38 a 1. El porcentaje de operadores de largo neto es ahora el más alto desde el 24 de agosto, cuando el USDJPY cotizó cerca de 111.248. El número de traders de largo neto es 8.2% más alto que ayer y 59.8% más alto que la semana pasada, mientras que el número de traders net-short es 2.7% más bajo que ayer y 10.3% más la bajo quesemana pasada.

EL SENTIMIENTO COMERCIAL DE USD/JPY SUGIERE UN INCONVENIENTE ADICIONAL
Por lo general, tenemos una opinión contraria al sentimiento de la multitud, y el hecho de que los operadores estén a la altura de la red sugiere que los precios del USDJPY pueden seguir cayendo. Los operadores están más lejos de la red que ayer y la semana pasada, y la combinación del sentimiento actual y los cambios recientes nos da un mayor sesgo de negociación contraria con el USDJPY.

La subida del dólar australiano después de los datos de empleos de septiembre probablemente no durará
El Yen japonés apunta más alto ya que los futuros de S&P 500 apuntan a la aversión al riesgo
El dólar estadounidense podría subir mientras las esperanzas de "Powell put" se desvanecen después de los minutos del FOMC
El dólar australiano tuvo un desempeño ligeramente inferior en el comercio de Asia Pacífico después de que los datos del mercado laboral de septiembre mostraron que la tasa de desempleo cayó inesperadamente a 5 por ciento, la más baja desde abril de 2012. La moneda subió junto con los rendimientos de los bonos locales, lo que sugiere que los mercados interpretaron el resultado como un apoyo para la tasa de interés del RBA perspectivas de caminata.

Eso parece poco probable. La participación se redujo a un mínimo de un año de 65.4 por ciento en septiembre, lo que sugiere que la tasa de desempleo más baja reflejó un éxodo de la fuerza laboral en lugar de un aumento en la contratación. Eso parece difícilmente de apoyo y probablemente no se refiera a una presión alcista sobre la inflación que se asociaría con el endurecimiento de las condiciones de empleo. Con eso en mente, el aumento del Aussie podría resultar fugaz.


El yen japonés contra el riesgo también aumentó a medida que las acciones regionales siguieron a Wall Street hacia abajo . La libra esterlina sufrió en medio de las preocupaciones de que otro lanzamiento de Brexit por parte de la primer ministro del Reino Unido, Theresa May, esta vez en la cumbre de líderes de la UE , haya fracasado infructuosamente. Los informes laterales indicaron que habló solo brevemente y no ofreció propuestas sustancialmente nuevas. El dólar canadiense cayó con los precios del crudo .

EE. UU .: El mercado inmobiliario se enfriará aún más en los próximos meses - Wells Fargo

Los datos de hoy mostraron que las ventas de casas existentes en los EE. UU. Continuaron cayendo en septiembre, con los cierres cayendo un 3,4% mucho más de lo esperado durante el mes, explicaron los analistas de Wells Fargo. Señalaron que las ventas cayeron en todo el país y que el precio medio de una casa también se moderó.

Cotizaciones clave:

“Las ventas de casas existentes disminuyeron 3.4% en septiembre, marcando el sexto mes consecutivo en que cayeron las ventas. Los cierres de pistas de ventas de casas existentes, que tienden a reflejar los contratos firmados uno o dos meses antes, por lo que la caída más reciente probablemente no esté relacionada con las interrupciones del huracán Florence. Desafortunadamente, la caída en la vivienda es el verdadero negocio. "Prácticamente todos los indicadores principales de la demanda de vivienda han tenido una tendencia a la baja durante varios meses, incluidas las ventas de viviendas pendientes, las solicitudes de compra de hipotecas y la proporción de consumidores que afirman que ahora es un buen momento para comprar una vivienda".

“La apreciación del precio de la vivienda también se ha enfriado. Los últimos datos muestran que el precio medio de una casa existente vendida en septiembre fue solo 4.2% más alto que hace un año. "El cambio interanual en el precio medio ha tenido una tendencia a la baja durante los últimos seis meses, y la moderación en la serie NAR es evidente en otras medidas de precios de FHFA y S & P / Case Shiller".

"Sospechamos que el mercado de la vivienda se enfriará aún más en los próximos meses".

“Sin embargo, debido a que las ventas cayeron en los últimos seis meses, es posible que no veamos tanta caída este invierno como solemos hacer. Como resultado, los datos ajustados por estacionalidad podrían aparecer más altos durante uno o dos meses durante los meses de invierno típicamente lentos. Tal aumento no indicaría ninguna mejora fundamental ".

Los estrategas de ** en el Grupo UOB se mantienen neutrales en el lugar y esperan que amplíe el tema en el corto plazo.

Cotizaciones clave

Vista de 24 horas: "Si bien destacamos ayer" una ruptura de 113.05 parece altamente improbable ", la brusca y rápida caída desde un máximo de 112.72 fue una sorpresa. La acción del precio sugiere que el USD probablemente haya alcanzado un máximo en el corto plazo y que el movimiento actual se vea como parte de una fase de consolidación. En otras palabras, se espera que el USD se negocie lateralmente, probablemente dentro de un rango de 111.85 / 112.55 ”.

Puntos de conversación:

- El yen japonés terminó justo en el medio del paquete, ganando y perdiendo terreno frente a tres monedas cada uno.

- A pesar del estancamiento de la semana pasada, el yen sigue siendo la moneda con mejor desempeño en octubre, y se mantiene a punto de seguir superando el rendimiento.

Pronóstico técnico para el yen japonés : alcista

Con la derrota de los mercados de renta variable mundiales tomando un respiro, también lo hizo el yen japonés la semana pasada, lo que frenó su racha de ganancias para terminar en el medio del paquete de las principales monedas. Pero para NZD/JPY (+ 1.64%), ningún cruce de JPY ganó o perdió más de +/- 0.4% la semana pasada, casi ningún indicio de que la tendencia reciente de la fortaleza del Yen haya terminado.

Hasta el momento, hasta octubre, CAD/JPY es el par con peor desempeño, con una caída de -2.49%, seguido de AUD/JPY (-2.45%) y CHF/JPY (-2.43%). Los cruces de JPY con mejor desempeño a lo largo de tres semanas en octubre son GBP/JPY (-0.67%) y USD/JPY (-1.01%).

El hecho es que el impacto agregado de la política monetaria restrictiva, la política fiscal mal administrada (déficit en aumento), las guerras comerciales, los altos costos del petróleo y la alta inflación pueden ser demasiado probables para los participantes del mercado en el momento actual. Si es así, es una combinación de preocupaciones que beneficia al yen japonés.

Tabla de precios del USD/JPY: cronograma diario (febrero de 2017 a octubre de 2018)

Perspectiva técnica semanal del Yen japonés: Pausa no significa que Bull Run haya terminado
Un apoyo significativo ha aparecido en el USD/JPY alrededor de la tendencia alcista desde los mínimos de marzo, agosto y septiembre, así como la tendencia alcista de larga data de los mínimos de 2012 y 2016 (la línea de tendencia del Banco de Japón, Kuroda). Esta confluencia de apoyo llega cerca de 111.60 en los próximos días. Por debajo de 111.60, el caso sigue siendo que la tabla va de mal en peor para el USD/JPY. A pesar del rebote del viernes, la posición técnica sigue siendo precaria, con un precio por debajo de su sobre diario de 8, 13 y 21 EMA. De manera similar, el impulso bajista continúa aumentando, con una tendencia a la baja del MACD diario y del estocástico lento, y se mueve por debajo de sus respectivas líneas de mediana / señal. Por ahora, los mítines deberían ser vendidos; solo un retorno de regreso por encima de 113.39 garantizaría una perspectiva más optimista.

Avance del dólar más de una deriva que un cargo comprometido
Los toros necesitarán depender de EURUSD y USDJPY para aprovechar más el entusiasmo técnico
Descargue aquí nuestro pronóstico del cuarto trimestre recientemente publicado para el dólar y las mayores.

Pronóstico técnico para el dólar estadounidense: bajista

El dólar estadounidense ganó otra oscilación más alta en la sesión anterior, evitando que la moneda se hundiera más en una amplia corrección de octubre y posiblemente moviera la moneda a una posición para completar una posición de cabeza y hombros. En los gráficos a corto plazo, el índice DXY ofrece una subida de "escalones" a través de la mitad de la semana que evidenció la congestión que se desarrolló alrededor de 95.00. Esa cifra psicológica pasó a representar el punto medio de la edición de septiembre 21 de st al 9 de octubre ºcargar. En lo que se refiere al peso técnico, esta no fue una figura particularmente sólida, pero ganó influencia debido a las condiciones generales del mercado. La retirada de la moneda que precedió al rebote tuvo un impulso limitado. En contraste, la resistencia en el área de 96.20-96.00 ha crecido en notoriedad ya que el turno de la semana pasada ha establecido una triple cima. Si se forma una oferta fuerte por el dólar en los cruces más líquidos, este techo no retendrá una marea significativa. Sin embargo, si las condiciones comerciales continúan mostrando preferencia por el rango y el movimiento de "camino de menor resistencia", probablemente será suficiente para que los toros obtengan ganancias o los osos oportunistas vuelvan para un cambio de corto plazo.

Al inicio de la semana, nuestra última perspectiva técnica EUR / USD resaltó un rango de resistencia clave en el precio con nuestra 'Línea de Fondo', señalando que, "Desde un punto de vista comercial, busque un posible agotamiento de precios en un incremento en 1.1617 / 27 - el comercio sigue siendo constructivo, mientras que por encima de 1.15 ". El precio registró un máximo en 1.1621 antes de revertirse bruscamente a principios de la semana con el declive eliminando todos nuestros objetivos de soporte antes de romper brevemente por debajo de nuestro nivel de invalidación alcista para probar el rango mensual bajo. La reversión del viernes ahora está lista para marcar y la reversión fuera del día fuera del soporte de pendiente, ¿así fue?

La reversión es un buen augurio a corto plazo y al comenzar la próxima semana, desearemos ver que el precio se estabilice por encima del nivel de 1.15 para sugerir que el 'lavado' ha terminado. Los objetivos de resistencia en la parte superior del semanal se abren en 1.1540 y retroceden 1.1617 / 27 , una región definida por los máximos mensuales de apertura y apertura, el retroceso del 50% del declive de finales de septiembre y el promedio móvil de 100 días. La debilidad más allá del cierre mensual de días bajos en 1.1490 dejaría al par vulnerable con un escenario de este tipo que expone 1.1411 y el cierre anual de días bajos en 1.1345 .

Un resumen del Sentimiento del cliente de IG muestra que los operadores son EUR/USD de largo neto - la proporción es de +1.27 (55.9% de los operadores son largos) - lectura bajista débil
T raders se han mantenido largas netas desde oct Ober 1 st ; El precio se ha movido un 0. 8 % más bajo desde entonces.
Las posiciones largas son 13.4% más bajas que ayer y 2.8% más altas que la semana pasada
Las posiciones cortas son 8.2% más bajas que ayer y 8.5% más bajas que la semana pasada
Por lo general, adoptamos una opinión contraria al sentimiento de la multitud, y el hecho de que los operadores estén a la altura de la red sugiere que los precios del EUR/USD pueden seguir cayendo. Sin embargo, los operadores son menos netos que ayer, pero más netos de la semana pasada y la combinación del posicionamiento actual y los cambios recientes nos da un sesgo de comercio EUR/USD mixto desde un punto de vista de sentimiento.

El yen, el franco y el dólar de EE . UU. Caen a medida que aumentan las divisas de las materias primas en el comercio de riesgo
Los futuros del FTSE 100 y S&P 500 apuntan a un estado de ánimo optimista hasta el fin de semana
El rebote en el apetito por el riesgo es poco probable que sea duradero, ya que los temores persistentes continúan.
Los flujos correctivos definieron la acción del precio del G10 ** en las horas de negociación de Asia Pacífico. El yen japonés , el franco suizo y el dólar estadounidense , todos los beneficiarios de la campaña de reducción de riesgo de ayer, se negociaron en general a una baja. En el extremo opuesto del espectro de sentimiento, los dólares australianos, canadienses y neozelandeses cotizaron al alza.

Una baja en el riesgo del evento programado de primer nivel parece estar permitiendo a los inversores un poco de espacio para reequilibrar la exposición antes del fin de semana. Un fuerte repunte en los precios de las acciones chinas probablemente ayudó. El índice de referencia CSI 300 está en camino de agregar más del 2 por ciento después de alcanzar el nivel más bajo en casi tres años.

Es probable que las tendencias de sentimiento se mantengan a la vanguardia. Los futuros del índice de referencia FTSE 100 y S&P 500 apuntan más alto antes de la apertura de la campana en Londres y Nueva York, lo que indica que el sesgo de riesgo de riesgo tiene como objetivo prevalecer a través de la campana de cierre en Wall Street.