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El USD / JPY rompió 112 hoy, alcanzando un máximo de 1 mes en el proceso, mientras que el euro también subió a su mejor nivel frente al dólar estadounidense desde el 26 de marzo. Las únicas veces que vemos fuerza simultánea en pares como el USD / JPY y el EUR / USD son cuando el apetito de riesgo es fuerte. Las acciones retrocedieron al comienzo de la semana, pero se recuperaron fuertemente el viernes para terminar la semana, no muy lejos de los máximos de 6 meses. Se ha hablado mucho sobre las recesiones, las tensiones comerciales entre la UE y EE. UU. Se están intensificando y todavía no hay una resolución final para las conversaciones comerciales entre EE. UU. Y China o el Brexit. Y, sin embargo, los inversionistas son optimistas porque las ganancias de los bancos son fuertes y creen que el ajuste de las políticas en el extranjero ayudará a mitigar una profunda desaceleración en el crecimiento global. También se sienten aliviados de que la Reserva Federal no aumentará el dolor al apretarse nuevamente este año. Si bien esto puede ser increíblemente optimista, hasta que todas las señales apuntan a una desaceleración significativa en los EE. UU. Que se extenderá al resto del mundo, los inversionistas ven sus lentes medio llenos.
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En el frente de datos, el PMI manufacturero preliminar de Nikkei de abril de Japón resultó en 49.5, aún en territorio de contracción, pero ligeramente mejor que el anterior 49.2. Pendientes de publicación son las ventas minoristas de marzo en Estados Unidos, que aumentaron un 0,9% después de una caída del 0,2% en el mes anterior. El país también lanzará solicitudes semanales de desempleo y la encuesta de Philly Manufacturing, mientras que Markit publicará el PMI preliminar de abril.
El par rebotó desde el mínimo mencionado, y se cotiza alrededor de 111.90 con el riesgo ligeramente inclinado hacia abajo, ya que el par está ahora por debajo de un 20 SMA plano en el gráfico de 4 horas, mientras que los indicadores técnicos continúan sin rumbo hacia ninguna parte, pero justo debajo de sus líneas medias. . La demanda del dólar probablemente compensará las posibilidades de una mayor caída, incluso si persiste la aversión al riesgo.
Niveles de soporte: 111.80 111.50 111.20
Niveles de resistencia: 112.15 112.50 112.85
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En el lado de JPY de la ecuación, un pequeño repunte en las cifras del IPC japonés combinado con la decisión del Banco de Japón (BOJ) de recortar las compras de los JGB de larga duración no logró mover una aguja en el par USD / JPY.
"El índice nacional de precios al consumidor (IPC) (YoY) de Japón del mes de marzo cumplió con las expectativas de un aumento del 0,5% frente al 0,2% anterior, mientras que el IPC nacional ex alimentos frescos, también conocido como IPC subyacente nacional, aumentó desde el pronóstico del 0,7% y antes del 0,8% . También se debe tener en cuenta que el IPC nacional ex alimentos y la energía se mantuvo sin cambios en el 0,4% ", señaló Anil Panchal, analista de **Street.
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Gráfico diario USD / JPY
El USD / JPY está operando lateralmente por encima de su promedio móvil simple (SMA) de 200 días.
A pesar de la amplia base, el USD / JPY mantiene la solidez cerca de 112.00.
USD / JPY gráfico de 4 horas
USD / JPY está desafiando a los 50 SMA.
Gráfico de USD / JPY de 30 minutos
A medida que la resistencia de 112.00 sigue limitando los avances, los niveles a la baja cerca de 111.80, 111.50 y 111.30 permanecen expuestos a intentos bajistas.
Una ruptura clara por encima de la cifra de 112.00 puede llevar a una resistencia de 112.20.
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Sumado a esto, el PCE central cayó más de lo esperado a 1.3% durante el período reportado, de 1.8% en el cuarto trimestre, mientras que el índice de precios del PBI se ubicó en 0.9% contra 1.7% en el trimestre anterior y 1.3% esperado. Los datos de precios más débiles provocaron una fuerte caída intradía en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU., Que eventualmente ejercieron cierta presión a la baja sobre el dólar estadounidense y provocaron algunas nuevas ventas en torno al principal.
Mientras tanto, el último optimismo sobre un posible acuerdo comercial entre EE. UU. Y China se vio impulsado por la noticia de que el presidente chino, Xi Jinping, podría reunirse con el presidente de los EE. UU. La guerra comercial. El desarrollo positivo relacionado con el comercio podría continuar afectando el relativo estado de refugio seguro del yen japonés y ayudando a limitar aún más las desventajas.
Hasta el momento, el par ha logrado mantenerse por encima de los mínimos de dos semanas establecidos en la sesión anterior y, por lo tanto, sería prudente esperar una venta de seguimiento sólida antes de que los operadores comiencen a posicionarse para cualquier otro movimiento de depreciación a corto plazo. a medida que el enfoque se desplaza hacia el evento de riesgo clave de la próxima semana: la última actualización de la política monetaria del FOMC , que se anunciará el miércoles.
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Al comentar sobre los datos, "Hubo una acumulación considerable de inventarios ($ 128 mil millones a una tasa anualizada), que agregó 0.7 puntos porcentuales al crecimiento del PIB en línea. Debido a la falta de brillo del gasto final nacional, parte de esta acumulación de inventarios probablemente no fue intencional. Por lo tanto, la acumulación de inventario debería retroceder en los próximos trimestres ", dijeron los analistas de Wells Fargo.
Otros datos de EE. UU. Mostraron que el Índice de confianza del consumidor de la UoM mejoró ligeramente en la lectura final de abril, pero los participantes lo ignoraron en gran medida.
Mientras tanto, los principales índices de acciones en los EE. UU. Comenzaron el día en el territorio negativo en medio de cifras de ganancias mixtas, pero redujeron sus ganancias iniciales con el Promedio Industrial Dow Jones y el S&P 500 que se tornaron positivos en el día para hacer más difícil que el JPY fuera un refugio seguro. preservar su fuerza.
En el resto del día, es probable que el par se mantenga en su rango por debajo de la marca de 112 y cierre la segunda semana consecutiva con pérdidas modestas.
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Técnicos giraron horizontalmente alrededor de sus líneas medias, dejando una postura de neutral a bajista. A corto plazo, y de acuerdo con el gráfico de 4 horas, la postura técnica es la misma, ya que el precio se estableció por debajo de su SMA de 20 y 100, pero por encima de una SMA de 200, lo último en 111.35, mientras que los indicadores técnicos carecen de fuerza direccional pero se mantienen territorio negativo.
Niveles de soporte: 111.35 111.05 110.80
Niveles de resistencia: 111.75 112.10 112.40
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El empinamiento de la curva de rendimiento, por lo tanto, representa temores de recesión que se desvanecen y podría estar asociado con la decisión de la Reserva Federal de detener las alzas de tasas.
A pesar de los temores a la recesión y el riesgo en las acciones estadounidenses, que registraron nuevos registros de cierre el lunes, el JPY contra el riesgo está ganando terreno frente al dólar. La fortaleza del Yen podría estar asociada con el agotamiento de la política BOJ . Además, el dólar estadounidense fue tratado como una moneda de refugio el año pasado y probablemente se ofrezca en medio de un repunte en las acciones estadounidenses.
Técnicamente hablando, el par de divisas corre el riesgo de caer a 111.00 o menos en el próximo día o dos.
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USD JPY Precio actual: 111.31
El dólar sigue siendo el más débil a medida que se avecina la decisión de la Reserva Federal.
Estados Unido publicará además la encuesta ADP y los índices manufactureros oficial y de Markit.
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Los pares principales consolidan sus recientes ganancias frente al dólar, confinados a estrechos rangos dada una combinación del feriado del Día del Trabajo que mantiene a a mayoría de los mercados cerrados y la inminente decisión de política monetaria de la Reserva Federal de EE. UU. El par USD/JPY cotiza alrededor de 111.30, acercándose al mínimo de varias semanas del martes.
No hubo publicaciones macroeconómicas en Asia que pudieran afectar al yen, aunque dado que EE.UU. celebra el trabajo en una fecha diferente, el país publicará algunos datos relevantes antes del anuncio de la Reserva Federal. La encuesta de empleo privado ADP de abril será la primera en salir, y se espera que muestre que el sector privado agregó 180K vs. 129K en el mes anterior. Luego será el turno de los PMI manufactureros de Markit y oficial, que se esperan en 52.4 y 55.0 respectivamente. Finalmente, la Fed dará a conocer su última decisión de política monetaria, y el Jefe Powell ofrecerá una ronda de prensa. Parece improbable que los políticos sorprendan al mercado con nuevas decisiones, pero el dólar está bajando ya que prevalece la cautela.
Técnicamente, el gráfico de 4 horas muestra que un avance intradiario fue contenido por el interés de venta alineado alrededor de 111.50/60, donde el par tiene una SMA de 20 bajista. Ahora operándose también por debajo de la SMA de 200, los indicadores técnicos reanudaron sus descensos en niveles negativos, manteniendo sus pendientes descendentes en tanto el par se aproxima a su mínimo semanal en 111.23. Por debajo del nivel, el siguiente soporte y posible objetivo bajista es 110.80, mínimo mensual de abril, seguido de 110.50. El par tendría que superar los 111.70 para tener más posibilidades de extender su avance hasta 112.40, el máximo anual.
Niveles de soporte: 111.20 110.80 110.50
Niveles de resistencia: 111.70 112.00 112.40
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De acuerdo con Jane Foley, estratega de ** en Rabobank, el par USD / JPY después de haber bajado desde el área de 114.00 en diciembre a medida que el mercado tenía una perspectiva más moderada con respecto a la Reserva Federal, ha tenido una tendencia moderadamente más alta desde el inicio del año, que es En contra de sus expectativas.
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El par USD/JPY cotiza alrededor del nivel de 111.50, a medida que aumenta la tensión antes del importante informe de nóminas no agrícolas NFP. ¿Cómo se posiciona el par? La resistencia es mucho más significativa que el soporte.
El indicador de confluencias técnicas muestra que el par se enfrenta a una resistencia inmediata en 111.54, donde vemos un grupo denso de líneas que incluye las medias móviles simples de 5, 10, 50 y 100 periodos en el gráfico de 15 minutos, la media móvil de 5 periodos en el gráfico de 4 horas, la Banda de Bollinger media en el gráfico de 1 hora, la media móvil de 5 días, la Banda de Bollinger superior en el gráfico de 15 minutos y otras líneas adicionales.
La siguiente zona de resistencia está bastante cerca. El USD/JPY enfrenta otro obstáculo importante en 111.84, donde vemos la convergencia del 38.2% de retroceso de Fibonacci en el gráfico mensual, la resistencia R1 del Punto de Pivote diario, la media móvil de 10 días y más.
Mirando hacia abajo, el par tiene bastantes líneas de soporte preparadas para absorberlo, pero todas se extienden hasta que observamos un conjunto de niveles que se mantiene por sí solo en 111.12, donde vemos a la Banda de Bollinger inferior en el gráfico diario, el 161.8% de Fibonacci en el gráfico diario, el soporte S1 del Punto de Pivote semanal y el soporte S2 del Punto de Pivote diario.
El siguiente soporte está en 110.66, donde convergen el soporte S1 del Punto de Pivote mensual, la media móvil de 100 días y el mínimo mensual anterior.
Así es como se ve en la herramienta:
Archivo adjunto 7988
Indicador de Confluencia
El Indicador de Confluencias encuentra oportunidades interesantes usando confluencias técnicas. Es una herramienta para localizar y señalar los niveles de precios donde hay una congestión de indicadores, medias móviles, niveles de Fibonacci, Puntos de Pivote, etc. Saber dónde se encuentran estos puntos de congestión es muy útil para el inversor, y puede utilizarse como base para diferentes estrategias.
Esta herramienta asigna una cierta cantidad de "peso" a cada indicador, y este "peso" puede influir en los niveles de precios adyacentes. Esto significa que un nivel de precios sin ningún indicador o media móvil pero bajo la influencia de dos niveles "fuertemente ponderados" acumula más resistencia que sus niveles cercanos. En estos casos, la herramienta señala resistencia en áreas aparentemente vacías.
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USD/JPY
El dólar estadounidense cayó inicialmente frente al yen japonés durante la sesión de negociación, pero encontró suficiente soporte en la EMA de 200 días para dar la vuelta y formar un martillo. Esto, por supuesto, tuvo lugar al final de la reunión de la Reserva Federal de dos días, por lo que hubo mucho ruido debido a la conferencia de prensa. Más allá de eso, el PMI Manufacturero del ISM fue bajista, por lo que, una vez dicho esto, es muy probable que continúe la volatilidad. Sin embargo, si podemos llegar a un nuevo máximo, el mercado probablemente seguirá hasta el nivel de 113,50 yenes. A la baja, si rompemos por debajo del nivel de 111, entonces es muy probable que el nivel de 110 sea el objetivo. En igualdad de condiciones, parece que podríamos intentar continuar con la tendencia alcista.
Gráfica
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El USD/JPY es mucho más estable hoy en día, aunque los riesgos acechan en cada esquina a medida que las tensiones geopolíticas aumentan a escala global.
El USD/JPY actualmente se cotiza a 110.75 entre un rango de 110.59 y 110.85.
Tuvimos un breve susto con respecto a los comentarios comerciales de Mnuchin y Lighthizer que enviaron al yen en una lágrima en Asia temprana, hasta los mínimos mencionados de un toque de distancia de 111, mientras que los mercados permanecen en alerta roja a pesar del sentimiento de que se logrará un acuerdo en el último momento.
Hubo un rebote en el riesgo ya que los inversores tomaron los comentarios iniciales del domingo del Tweet de Trump, que se tomó como una pizca de sal en los mercados de Estados Unidos, respaldados por las actualizaciones publicadas por los reporteros del South China Morning Post de que China todavía se está preparando para enviar una delegación a Washington para las negociaciones comerciales a pesar de las últimas amenazas de Trump para aumentar los aranceles, el Ministerio de Relaciones Exteriores, citando al portavoz Geng Shuang durante la noche, el USD/JPY aumentó de 110.60 a 110.96 antes de los comentarios del Lighthizer. Como resultado, el dólar terminó de manera plana en la sesión de EE. UU. Mientras que el rendimiento del Tesoro a 10 años de los EE. UU. Aumentó desde la apertura de 5 pb inferior al 2,48% de 2 pb hasta el 2,50%, mientras que el rendimiento a 2 años se abrió 4 pb a la baja a 2,28% y avanzó hasta el 2,31%.
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Perspectiva técnica
Como escribe Omkar Godbole, el propio analista y editor de **Street: “El par, por lo tanto, parece estar listo para probar el soporte en 109.70 (mínimo del 25 de abril) en el corto plazo. La perspectiva bajista se neutralizaría si el par se cierra por encima del MA descendente de 10 días, actualmente en 111.37. Eso, sin embargo, parece poco probable con signos de aversión al riesgo ".
La información en estas págin
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USD/JPY Precio actual: 110.60
Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. caen, presionando mínimos de varias semanas
Las tensiones comerciales entre Estados Unidos y China lideran el camino de las monedas.
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El sentimiento sigue estando deprimido dadas las tensiones entre Estados Unidos y China, manteniendo fuerte al yen japonés frente a la mayoría de sus rivales. Después de corregir hasta la región 111.00, el par USD/JPY reanudó su declive, ahora rondando los 110.60. El gap de apertura semanal permanece sin cubrir. El primer ministro chino, Liu, todavía planea dirigirse a Washington esta semana para reanudar las negociaciones comerciales, a pesar de la amenaza del presidente Trump de aumentar los aranceles este viernes.
En el frente de datos, el PMI de manufactura Nikkei de abril japonés resultó mejor de lo esperado, subiendo a 50.2 en comparación con el anterior 49.2, este último, revisado a la baja de 49.5. El calendario macroeconómico de los EE.UU. incluirá este martes informes menores, incluido el Optimismo Económico IBD/TIPP para mayo y el Cambio de crédito del consumidor de marzo. Mientras tanto, las acciones cotizan en rojo en Europa, en tanto que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. ceden, reflejando las preocupaciones del mercado.
El par está bajista según el gráfico de 4 horas, ya que sigue desarrollándose por debajo de sus medias móviles, con la SMA de 20 extendiendo su declive firmemente por debajo de las más largas. Los indicadores técnicos tienen fuerza direccional moderada pero se mantienen dentro de niveles de sobreventa. El par tiene su próximo soporte en el mínimo de varias semanas alcanzado en la apertura semanal de 110.27, seguido por la región de 109.90. Una ruptura por debajo de este último debería abrir las puertas para una prueba del área de 108.60.
Niveles de soporte: 110.25 109.90 109.60
Niveles de resistencia: 110.95 111.20 111.45
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Los osos USD / JPY tienen el control y aún hay mucho camino por recorrer en los Estocásticos que viajan en territorio de sobreventa.
Las líneas objetivo se basan en Williams Fractals, ya que el precio prueba que el soporte de la nube está por debajo del 23.6% de Fibo.
Una ruptura del 38.2% Fibo abre el objetivo del 50% con la confluencia de los mínimos del 31 de enero en 108.49.
Sin embargo, una reversión a 110.80 y la resistencia de la nube podrían ser el primer puerto de escala.
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Niveles USD / JPY
Análisis técnico del USD / JPY: objetivos a la baja a medida que las guerras comerciales toman control, 110 la cifra en peligro
Valeria Bednarik , la Analista Principal de **Street, explicó que el par USD / JPY está sobrevendido a corto plazo, pero nada indica que la disminución se estancará, especialmente después de que el par cayera por debajo del mínimo del lunes sin llenar la brecha de apertura semanal. En el gráfico de 4 horas, las 20 cabezas de SMA bajan casi verticalmente muy por encima del nivel actual y extienden su caída por debajo de las más grandes, reflejando el fuerte impulso bajista, mientras que los indicadores técnicos se dirigen al sur dentro de los niveles de sobreventa. El mínimo mensual de marzo en 109.70 es ahora un posible objetivo bajista, y el apoyo crítico, como debajo, la disminución puede extenderse a la zona de precios de 108.60 durante las siguientes sesiones.
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El vuelo global hacia el refugio seguro, liderado por las tensiones comerciales entre Estados Unidos y China, continúa respaldando al JPY.
Los lamentables datos de exportación de China aumentan las preocupaciones sobre una desaceleración económica.
Un modesto repunte en los rendimientos de los bonos de los Estados Unidos ahora parece prestar cierto soporte.
El yen japonés de refugio seguro se mantiene fuerte el miércoles, arrastrando momentáneamente al par USD/JPY por debajo del nivel psicológico clave de 110.00 durante la sesión asiática.
El yen japonés ha sido una de las divisas principales más fuertes y continúa beneficiándose del vuelo global hacia el refugio seguro, en medio de las renovadas preocupaciones por una guerra comercial entre Estados Unidos y China. El entorno predominante de aversión al riesgo, que se puede ver con las caídas en los mercados bursátiles mundiales, continúa respaldando el relativo estado de refugio seguro del JPY, siendo uno de los factores clave que pesan sobre el par por cuarto día consecutivo.
Vale la pena mencionar que el presidente de EE.UU., Donald Trump, anunció el domingo que aumentará los aranceles a productos chinos por valor de 200.000 millones de dólares, lo que desencadenó una nueva ola de comercio global de aversión al riesgo. Mientras tanto, el hecho de que el viceprimer ministro de China viajará a Washington y que la próxima ronda de negociaciones comerciales continuará esta semana, hizo poco para detener la caída del par al nivel más bajo desde el 25 de marzo.
El sentimiento de apetito por el riesgo ya más débil se vio afectado por la decepcionante publicación de los datos de las exportaciones de China de abril, que compensaron en gran medida el repunte de las importaciones chinas y alimentaron los temores de una desaceleración económica más profunda en la segunda economía más grande del mundo. El par alcanzó un mínimo intradiario de 109.90, pero ahora parece haber encontrado algo de soporte, en medio de un modesto repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., aunque careció de una continuación sólida.
En ausencia de publicación de datos económicos importantes en el mercado desde EE.UU., sería prudente esperar una sólida recuperación de continuación antes de confirmar que el par podría haber hacho un mínimo en el corto plazo y posicionarse para cualquier otro movimiento al alza.
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La expansión que siguió a la Gran Crisis de 2008-2009 se encuentra ahora en su 119º mes. Estados Unidos está a punto de batir el récord de la mayor expansión económica. Esta observación, por supuesto, debe ser matizada: la crisis de 2008 fue profunda, y la posterior recuperación fue costosa.
En 2018 la economía estadounidense creció a un ritmo sólido de casi el 3%. Sin embargo, no parece que el 2019 pueda igualarlo. La actividad industrial a media gas en todo el mundo y la fortaleza del dólar están socavando la confianza en la industria manufacturera. Las perspectivas de los beneficios empresariales y la inversión de las empresas se están debilitando. Además, los efectos positivos de los recortes fiscales del pasado están empezando a agotarse. Sin embargo, el consumidor estadounidense sigue experimentando un período de auge. El mercado laboral va viento en popa, los salarios están aumentando y la confianza de los hogares sigue siendo fuerte.
Señales de alarma
Sin embargo, es difícil ignorar algunas señales de advertencia, como la pendiente de la curva de tipos, y más concretamente, la diferencia entre los tipos a corto y a largo plazo. Los tipos de los bonos a 10 años y a 3 meses son casi idénticos. A finales del mes pasado, esta diferencia era incluso negativa. Se trata de una señal que debe tomarse en serio, ya que, aunque el momento preciso es incierto, y es posible que la política de la Fed distorsione este indicador, en el pasado ha sido la señal de advertencia más fiable de una ralentización del crecimiento y de una desaceleración de la economía.
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El USD / JPY está mirando hacia el sur con máximos más bajos bajistas y mínimos más bajos en el gráfico horario.
Una ruptura por debajo del mínimo del 25 de marzo de 109.70 puede no ocurrir de inmediato con los gráficos intradía que informan sobre condiciones de sobreventa.
El USD / JPY pronto podría probar el soporte en 109.70 (mínimo del 25 de marzo), habiendo creado otro mínimo bajista en el antiguo soporte convertido en resistencia de 110.28 en las últimas 15 horas, como se ve en el gráfico horario.
El índice de fuerza relativa (RSI) del gráfico horario de 33.00 también está sesgado a la baja. Dicho esto, una ruptura por debajo de 109.70 puede no ocurrir hoy, ya que el gráfico de 4 horas RSI informa las condiciones de sobreventa. El RSI en el gráfico diario también ha caído por debajo de 30.00 por primera vez desde principios de enero.