Forex - USD/JPY

Mientras extiende su reciente período de crecimiento a varios días, USD / JPY lleva las ofertas a 109.10 durante la sesión asiática del miércoles.

El par cerró más allá de la media móvil simple (SMA) de 200 días por primera vez desde principios de noviembre, ya que el sentimiento de riesgo del mercado mejoró aún más. La razón es la creciente esperanza de que Estados Unidos (EE. UU.) Y China pronto firmen un acuerdo comercial inicial o de primera fase.

Los recientes titulares comerciales llegaron en forma de comentarios del presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, de que está cerca de las etapas finales del acuerdo comercial con China y que tiene que ser bueno. Por el contrario, la historia del South China Morning Post (SCMP) destaca la orden del Secretario de Comercio de proteger las redes de telecomunicaciones y sus cadenas de suministro de las amenazas a la seguridad nacional. Sin embargo, lo mismo no se nota mucho.

Además, Goldman Sachs recientemente recomendó una compra en el Yuan chino (CNH) mientras esperaba la reversión de los aranceles estadounidenses.

En otra parte, el JPMorgan salió con un análisis optimista mientras esperaba un repunte global en 2020.

Como resultado, los rendimientos de tesorería a 10 años de EE. UU. Se mantienen alrededor del 1,75%, mientras que los futuros del S&P 500 llevan rondas a 3.144. Vale la pena mencionar que Wall Street sigue siendo fuerte en medio del sentimiento positivo general del comercio .

Fedspeak elogia lo positivo ...

También contribuyeron a la fortaleza de la pareja los comentarios optimistas del presidente de la Reserva Federal (Fed) Jerome Powell y el gobernador Lael Brainard. El presidente de la Fed, Powell, elogió el estado económico actual y la política monetaria actual, mientras que el gobernador Brainard dijo que los riesgos para las perspectivas económicas siguen siendo negativos, pero el sentimiento parece estar mejorando. Los operadores ignoraron principalmente las declaraciones tristes del presidente del banco de la Reserva Federal de Dallas, Robert Kaplan, de que la economía de EE. UU. Tiene una buena oportunidad de expandirse en un 2% el próximo año, pero el crecimiento en el cuarto trimestre será débil.

Continuando, la segunda versión del tercer trimestre (Q3) del Producto Interno Bruto (PIB) de EE. UU. Y los pedidos de bienes duraderos del mes de octubre decorarán el calendario económico de EE. UU. Antes de los comentarios del miembro de la junta del Banco de Japón (BOJ) Makoto Sakurai y los titulares comerciales pueden seguirse para una dirección intermedia.

Análisis técnico
Los toros ahora esperan una clara ruptura por encima del máximo mensual cercano a 109.50 para apuntar a 110.00 y el máximo del 21 de mayo cerca de 110.70. En un caso donde los precios caen por debajo de un nivel de SMA de 200 días de 108.90, el reciente mínimo cercano a 108.30 estará en foco.

El USDJPY estuvo operando de manera alcista en los últimos meses luego de haber tocado mínimos en 105.209, en el pequeño “flash crash” de diciembre pasado. Desde ahí el par se recuperó alcanzando un máximo en 112.120, superando levemente la línea bajista de largo plazo.

Pero al no poder consolidar, vuelve a caer cerca del nivel 104.466 rompiendo las medias móviles de 50 y 200 días, más la línea alcista de recuperación. Desde ese nivel se ha vuelto a recuperar, pero no logra superar 108.295 ni la media móvil de 200 días.

Los indicadores técnicos en el corto plazo reflejan este último movimiento alcista, aunque las medias móviles de 50 y 200 días que mantienen el cruce técnico bajista, donde se comienzan a estrechar.

El RSI se encuentra en la parte positiva, operando en estos momentos en el nivel 60 apuntando a buscar la zona media del indicador. Mientras que el MACD mantiene el cruce bajista en sus líneas de señal, con el histograma generando menores barras alcistas bajo la zona cero.

Entonces, como el USDJPY no está logrando superar por ahora la media móvil de 200 días y se mantiene operando bajo la línea alcista de corto plazo, esperamos una continuidad en su camino bajista. Por lo que buscaría un primer objetivo en 108.483,

Como escenario alternativo, si el USDJPY continua el camino alcista, buscaría el primer nivel en 109.295, si lo rompe con éxito, el siguiente nivel relevante se encuentra en 109.500.-

Durante la sesión de negociación del lunes, el dólar estadounidense ha subido un poco, rompiendo claramente los 200 días de la EMA. En este punto, el mercado parece estar listo para avanzar hacia el nivel de retroceso de Fibonacci del 61,8%. El nivel de ¥109.50 se extiende hasta el nivel de ¥110, así como esa resistencia. Si rompiéramos por encima de ese nivel, podría hacer que este mercado subiera mucho más. Tomando en cuenta estas señales, seguimos luchando antes en esta área, y ahora parece que el mercado va a presionar contra ese nivel en algún momento en las próximas dos sesiones. USD / JPY se cotiza justo por encima de la manija de 109.00 y el promedio móvil simple (DMA) de 200 días en el marco de tiempo diario. En los últimos tres meses, el lugar ha ido ganando impulso.

Archivo adjunto 13896

USD / JPY se mantiene por encima del nivel de soporte de 109.01 mientras se cotiza por encima de las principales SMA de acuerdo a la tendencia vista. A medida que el mercado está ganando fuerza, el lugar podría estar viajando hacia el nivel 109.46 y la zona de resistencia 109.92 / 110.00, según el Indicador de Confluencias Técnicas.

Después de pasar la mayor parte del día moviéndose lateralmente cerca de 109, el par USD/JPY ganó tracción durante las horas de negociación estadounidenses y alcanzó su nivel más alto en 19 días en 109.40. Al momento de redactar este informe, el par cotiza en 109.38, agregando un 0.32% diariamente.

El USD supera a sus rivales respaldados por datos optimistas

Según la segunda estimación de la Oficina de Análisis Económico de los EE.UU., el Producto Interno Bruto (PIB) en el tercer trimestre se expandió un 2.1% en los EE.UU. superando la estimación anterior y el pronóstico de los analistas del 1.9%. Además, luego de una fuerte caída del 1.4% en septiembre, los pedidos de bienes duraderos se recuperaron en octubre y aumentaron un 0.6% para proporcionar un impulso adicional al dólar.

Aunque el principal índice de precios del gasto de consumo personal (PCE), el indicador preferido de inflación de la Reserva Federal, bajó a 1.6% anual en octubre, el índice del dólar estadounidense mantuvo su impulso alcista en la segunda mitad del día y avanzó a su nivel más alto en dos semanas en 98.44. Por el momento, el índice ha subido un 0.15% en el día a 98.40.

Mientras tanto, tanto el S&P 500 como el Nasdaq Composite renovaron sus máximos históricos el miércoles para reflejar el apetito de riesgo, lo que dificulta que los activos de refugio seguro como JPY encuentren demanda.

Durante la sesión del martes, el Dólar americano logró recuperarse un poco, alcanzando nuevamente el nivel crucial de los 109,50 yenes antes de retroceder. En este punto, es probable que el mercado retroceda con el tiempo suficiente, ya que ha habido mucha resistencia en este entorno general. Si tuviéramos que superar el nivel de los 110 yenes, habremos superado el nivel de retroceso de Fibonacci del 61,8% y, por supuesto, una cifra grande, redonda y psicológicamente significativa. Si superáramos ese nivel, es muy probable que el mercado se acerque al nivel de ¥111, y luego posiblemente al nivel de ¥112,50, que es el nivel de retroceso de Fibonacci del 100%.

En igualdad de condiciones, creo que el mercado intentará explotar, pero necesita algún tipo de catalizador para que finalmente se produzca. En este punto, probablemente va a tener algo que ver con la situación comercial entre Estados Unidos y China. Si mejora, el mercado recompensará al dólar estadounidense frente al yen japonés, ya que se considera una de las principales "monedas de seguridad". En este punto, el mercado debería seguir encontrando compradores debajo, especialmente cerca de la EMA de 50 días que está pintada de rojo. Se está acercando a los 200 días de la EMA, y es probable que se quiebre por encima de ella. Esa sería la "cruz de oro", que es una situación de "comprar y retener" a largo plazo

El dólar estadounidense se recuperó frente al yen japonés durante la sesión de negociación del miércoles, a medida que los operadores comienzan a centrarse en el feriado de Acción de Gracias. Sin embargo, tuvimos un puñado de números económicos que salieron de los Estados Unidos que todos parecían muy positivos, por lo que, por supuesto, presionaron al alza ya que es un barómetro de riesgo. Con Core Durable Goods saliendo más fuerte de lo anticipado, las Reclamaciones de Desempleo salieron por debajo de lo anticipado, esto envió un gran impulso positivo al mercado. Por supuesto, esto hace que el yen japonés se venda un poco y, por lo tanto, parece que deberíamos seguir intentando avanzar hacia esta barrera de resistencia masiva.

El 61.8% del nivel de retroceso de Fibonacci está por encima, y ​​eso debería causar bastante resistencia como de costumbre. Más allá de eso, el mercado también ha visto una gran barrera de resistencia que se extiende desde el nivel de ¥ 109.50 que se extiende hasta el nivel de ¥ 110. Si podemos superar todo eso, este mercado despegará como un cohete. De lo contrario, es posible que simplemente rebotemos en la misma área, ya que la EMA de 50 días comienza a alcanzar la EMA de 200 días. Al cruzar por allí, sería un signo muy alcista, y la llamada "cruz de oro" a la que alguien de los comerciantes a largo plazo presta atención. Con eso en mente, creo que este mercado va a hacer un movimiento significativo hacia arriba, pero si lo hace o no ahora es una pregunta completamente diferente. Comprar retrocesos probablemente continúe funcionando.

Análisis USD/JPY
Ayer escribí que otra nueva prueba de la zona pivotal por encima de 109,48 parecía más probable que ocurriera en un futuro próximo. Las perspectivas eran ligeramente alcistas y los niveles clave tienden a ser respetados.
Esta fue una buena decisión, ya que el precio ha seguido subiendo. Ahora amenaza los 109.20 y el nivel de resistencia clave está en los 109.48.
La situación sigue pareciendo poco alcista, pero la baja volatilidad debería ser motivo de preocupación para los toros. Si el precio al cierre de hoy en Nueva York está por encima de 109.28 tomaría un sesgo alcista, o un sesgo muy alcista si está por encima de 109.48.
Mientras tanto, estaría dispuesto a tomar una larga negociación si conseguimos un sólido rebote alcista en el nivel de soporte más cercano a 108,82 más tarde.

El par USD/JPY saltó a su máximo de noviembre, repuntando en la tarde de Estados Unidos, luego de la publicación de datos sólidos de Estados Unidos que indican un crecimiento económico constante. Además, Wall Street permaneció al alza, y aunque las manifestaciones de los índices no fueron demasiado relevantes, flirtearon con máximos históricos. Los activos de refugio seguro permanecieron fuera del radar especulativo, e incluso los rendimientos del Tesoro lograron registrar ganancias intradía. Japón publicará el comercio minorista de octubre durante la próxima sesión asiática, visto mensualmente y con una caída del 4.4% en comparación con el año anterior. Se espera que las ventas de los minoristas grandes en el mismo mes publiquen un modesto avance del 1.2% después de aumentar en un 10% en el mes anterior.

Perspectiva técnica a corto plazo

El par USD/JPY cotiza justo por debajo de 109.50, conservando su posición alcista a corto plazo. Las lecturas técnicas en el gráfico de 4 horas respaldan ganancias adicionales próximas, ya que el par se ha movido muy por encima de todos sus promedios móviles, mientras que la SMA de 20 se aceleró por encima de las más largas. Los indicadores técnicos carecen de impulso pero permanecen en terreno positivo, con el RSI, de hecho, consolidándose en territorio de sobrecompra. Los compradores deben contener los retrocesos en la zona de precios 109.10/20 para respaldar una prueba de 110.00 en las próximas sesiones.

Se prevé que la economía de Estados Unidos crece más de lo esperado en el tercer trimestre.
La fortaleza general del USD eleva al USD/JPY al alza el miércoles.
Tanto S&P 500 como Nasdaq Composite cotizan en nuevos récords.

Después de pasar la mayor parte del día moviéndose lateralmente cerca de 109, el par USD/JPY ganó tracción durante las horas de negociación estadounidenses y alcanzó su nivel más alto en 19 días en 109.40. Al momento de redactar este informe, el par cotiza en 109.38, agregando un 0.32% diariamente.

El USD supera a sus rivales respaldados por datos optimistas

Según la segunda estimación de la Oficina de Análisis Económico de los EE.UU., el Producto Interno Bruto (PIB) en el tercer trimestre se expandió un 2.1% en los EE.UU. superando la estimación anterior y el pronóstico de los analistas del 1.9%. Además, luego de una fuerte caída del 1.4% en septiembre, los pedidos de bienes duraderos se recuperaron en octubre y aumentaron un 0.6% para proporcionar un impulso adicional al dólar.

La Libra Esterlina cayó un poco durante la sesión del martes, alcanzando los 1.28 por debajo. Este nivel de apoyo se extiende otros 50 pips hacia abajo, hasta alcanzar los 1.2750. Creo que hay un montón de compradores allí abajo dispuestos a entrar y saltar al mercado, llegando hacia el lado positivo. En igualdad de condiciones, es muy probable que el mercado siga rebotando mientras esperamos los resultados de las elecciones, y en este punto hemos visto que el mercado ha llenado el vacío que comenzó la semana cuando las encuestas electorales sugieren que quizás Boris Johnson iba a tener un Parlamento conservador. Eso, por supuesto, funciona a su favor, pero hemos visto informes contradictorios y polos desde entonces, por lo que en este momento el mercado no está listo para hacer nada.

El par USD / JPY está terminando el día sin cambios alrededor de 109.50. El yen japonés recibió un impulso modesto por el sentimiento de riesgo , con el par a 109,37, con la noticia de que el presidente estadounidense Trump firmó la ley de derechos humanos de Hong Kong, apoyando el movimiento de protesta y enojando a Beijing. Las conversaciones comerciales continúan, aunque el interés especulativo adoptó una postura cautelosa.

Los datos procedentes de Japón no cumplieron las expectativas del mercado, ya que el comercio minorista cayó un 14,4% en octubre, mucho peor que el 0,0% esperado. En comparación con el año anterior, el comercio minorista disminuyó un 7,1%. Las ventas de grandes minoristas también fueron muy bajas, un 8,2% menos en el mismo mes. El país publicará la inflación de noviembre de Tokio durante la próxima sesión, junto con los datos de desempleo y la producción industrial de octubre. Más adelante en el día, se agregará a la lista los datos de confianza del consumidor y vivienda de noviembre.

El par USD / JPY es neutral a alcista, manteniendo sus recientes ganancias cerca de un nuevo máximo de 6 meses. En el gráfico de 4 horas, el par todavía se está desarrollando por encima de todos sus promedios móviles, con el 20 SMA avanzando firmemente por encima de los más grandes. Mientras tanto, los indicadores técnicos permanecen cerca de máximos semanales, aunque ahora planos, lo que refleja la falta de interés comercial.

Niveles de soporte: 109.30 109.05 108.80

Niveles de resistencia : 109.60 109.90 110.10

La Oficina de Estadísticas de Japón publicará los datos de inflación del mes de noviembre el viernes por la mañana temprano en Asia, a las 23:30 GMT a nivel mundial. Si bien el Índice de Precios al Consumidor de Tokio (IPC) se considera el punto de referencia de la presión sobre los precios en la economía japonesa, el IPC de Tokio ex-Fresh Food, conocido popularmente como el IPC básico de Tokio, gana mucho amor entre los comerciantes de yenes japoneses (JPY) como uno de los medidas de precios favoritos para el Banco de Japón (BOJ).

Las previsiones sugieren una leve recuperación en la cifra del IPC de Tokio ex-Fresh Food (YoY) de 0.5% a 0.6%, mientras que no indican cambios en los datos de IPC de Tokio del 0.4% (YoY). Además, la tasa de desempleo del mes de octubre, que se espera que permanezca sin cambios en 2.4%, junto con la lectura preliminar de la producción industrial del mes de octubre, también decorará el calendario económico japonés al mismo tiempo. La producción industrial tiene un consenso del mercado de 1.9% (YoY) de crecimiento versus 1.3% anterior, mientras que también es probable que registre una contracción de 2.1% mensualmente en comparación con 1.7% de lecturas anteriores.

El tono moderado del Banco de Japón, junto con el apoyo del gobierno a la política monetaria anticipada y la disposición a ofrecer apoyo fiscal, indica un mayor aumento del par USD / JPY si los datos programados no satisfacen a los comerciantes del yen japonés (JPY). Sin embargo, las pérdidas podrían limitarse en medio del entorno actual sin riesgo, principalmente debido a la disputa comercial / política entre los Estados Unidos (EE. UU.) Y China.

Técnicamente, una línea de tendencia ascendente desde el 01 de agosto, en 109.60, seguida por el máximo de finales de mayo cerca de 110.00, podría seguir ejerciendo presión a la baja sobre la cotización. Con esto, los vendedores pueden anticipar el retorno de los niveles de mediados de mes en torno a 108.30 / 20 si los precios caen por debajo de la cifra de 109.00.

Notas clave
Análisis técnico del par USD / JPY: listo para subir a la manija de 111.00

Sobre el IPC de Tokio ex alimentos frescos
El Índice de Precios al Consumidor de Tokio publicado por la Oficina de Estadísticas es una medida de los movimientos de precios obtenidos en comparación con los precios minoristas de una cesta de compras representativa de bienes y servicios, excluyendo alimentos frescos. El índice captura la inflación en Tokio. El poder de compra de JPY es arrastrado por la inflación. En general, una lectura alta se considera positiva para el JPY.

Los mercados de bonos y acciones estadounidenses están cerrados debido al feriado del Día de Acción de Gracias.
El índice del dólar estadounidense continúa flotando por encima de 98.30.
Próximamente: datos del índice de confianza del consumidor de Japón.

El par USD/JPY perdió su fuerza durante las horas de negociación asiáticas cuando el ánimo del mercado se amargó después de que el presidente de los Estados Unidos, Trump, promulgara la Ley de Derechos Humanos y Democracia de Hong Kong para intensificar aún más las tensiones geopolíticas con China. Luego de una caída a 109.30, el par realizó un repunte técnico durante el horario comercial europeo y se mantuvo estable en el día en 109.55.

El USD / JPY se mantiene estable en el momento de la escritura luego de una deriva al alza durante la noche, a pesar de los riesgos evidentes asociados con los últimos acontecimientos en la saga de la guerra comercial. El par USD / JPY subió desde un mínimo de poco más de 109 la cifra de ayer para anotar un máximo de 109.60 antes de los titulares; cuando golpearon, el par se hundió a 109.30, se mantuvo estable y volvió al punto medio del mango.

Los titulares a los que se hace referencia aquí son, por supuesto, con Trump firmando la Ley de Democracia de los Derechos Humanos de Hong Kong que provocó una serie de amenazas para los chinos. Fue una medida que China había advertido previamente que podría ser muy perjudicial para su relación tentativa, especialmente con respecto a las negociaciones comerciales. Sin embargo, los mercados casi han temido lo peor y hasta ahora han tomado el peligroso desarrollo con calma. El consenso es que el llamado "acuerdo de la primera fase" seguirá siendo del agrado antes de que la próxima ronda de aranceles a las importaciones chinas se aplique el 15 de diciembre.

En cambio, el USD / JPY se mantuvo cerca de un máximo de seis meses, que oscila entre 109.25 y 109.55, recuperando el terreno perdido en las noticias. De hecho, China reiteró su amenaza de represalia, pero no ha ofrecido detalles sobre posibles represalias. El Ministerio de Relaciones Exteriores de China llegó con las siguientes declaraciones:

Se entromete severamente en los asuntos internos de China.
Viola severamente el derecho internacional.
Se opone a la ley estadounidense sobre Hong Kong.
Los intentos de Estados Unidos de avanzar en los asuntos chinos están condenados al fracaso.
La Ley interfiere seriamente en los asuntos internos de China, violando las leyes internacionales y los principios básicos de las relaciones exteriores.
China tomará contramedidas firmes si Estados Unidos continúa de esta manera.
Estados Unidos tendrá que asumir todas las consecuencias si continúa de esta manera.
Mientras tanto, recordando, los siguientes son extractos tomados del informe del Global Times, que profundizaron en las implicaciones para lo que se ha convertido en realidad:

Párrafo inicial
Los senadores estadounidenses están alentando a Washington a llevar a cabo una "misión autodestructiva" para impulsar un proyecto de ley relacionado con Hong Kong que puede conducir a sanciones a China y una revisión del estado comercial de la Región Administrativa Especial de Hong Kong, dijeron los expertos. Advirtieron que China propondría contramedidas equivalentes si Washington aplica la medida.

Contramedidas futuras
China puede llevar a cabo contramedidas, como sancionar a los senadores que impulsaron el proyecto de ley, el Comité Permanente del Congreso Nacional del Pueblo aprueba resoluciones como estatuto de bloqueo de China y proporciona suficiente protección política y de intereses a Hong Kong y los funcionarios del continente que pueden ser sancionados, dijeron analistas.
El experto con sede en Hong Kong, Tang Fei, miembro de la Asociación China de Estudios de Hong Kong y Macao, cree que la aprobación del proyecto de ley debilitará el consenso y la determinación de la sociedad de Hong Kong para poner fin a la violencia y el caos actuales en la ciudad y dar un impulso a Trump en las negociaciones comerciales de los Estados Unidos e incluso en la competencia estratégica con China.
"Pero al principio, su efecto seguirá siendo teórico, ya que el presidente y el gobierno de EE. UU. Son flexibles al implementarlo. No significa necesariamente que pronto se haga una lista negra, y el presidente de EE. UU. Puede hacer ajustes de acuerdo con los intereses nacionales, '"Tang le dijo al Global Times el miércoles.
Aprobar el proyecto de ley seguramente pesará en las conversaciones comerciales en curso entre China y los EE. UU., Ya que revisar el estado comercial especial de Hong Kong o revocar el estado también dañaría los lazos comerciales entre China y los EE. UU., Ya que gran parte de las actividades comerciales se llevan a cabo a través de Hong Kong, un centro comercial global, dijo otro analista.
"El Congreso de los Estados Unidos ha sido altamente politizado ya que esos políticos solo se preocupan por sus propios objetivos políticos, ignorando los intereses fundamentales de su país", Mei Xinyu, investigador de la Academia China de Comercio Internacional y Cooperación Económica del Ministerio de Comercio , le dijo al Global Times el miércoles.
Tal medida también pondrá al presidente de Estados Unidos en una situación embarazosa, ya que la administración Trump ha estado buscando una tregua de guerra comercial con China al llegar a un acuerdo en la primera fase, señaló Mei.
"Crear apalancamiento en el tema de Hong Kong también afectará las conversaciones comerciales", dijo.
Las negociaciones comerciales aún continúan, aunque también están en el hielo
Dado que los mercados de EE. UU. Han estado cerrados y los comerciantes han estado fuera disfrutando de sus celebraciones de Acción de Gracias en América del Norte, dependiendo de lo que traiga el fin de semana con respecto a los titulares posteriores sobre el tema, podríamos estar en un nuevo episodio de flujos de riesgo. habrá una escalada de medidas de represalia desde China. De hecho, todavía no hemos visto lo que los comerciantes e inversores estadounidenses piensan sobre el asunto. Anteriormente, hemos escuchado de los analistas del Global Times que dijeron que "China lanza con firmeza contramedidas contra este movimiento equivocado y Estados Unidos debe asumir la responsabilidad de todos los resultados".

En esta etapa, es pura especulación, pero después de haber presenciado y considerado los últimos 18 meses de conversaciones y disputas posteriores sobre el comercio entre las dos naciones, bueno, un leopardo no cambia sus puntos y un dragón siempre respira fuego. . Sin embargo, las amenazas sonaron severas, pero el New York Times ha argumentado que también sonaban vacías.

China condena a Estados Unidos por Hong Kong. Que no detendrá las conversaciones comerciales - New York Times
"La reacción de China fue inmediata pero inespecífica. Convocó a Terry Branstad, el embajador estadounidense en China, a quejarse de la legislación de Hong Kong, después de hacer lo mismo hace solo tres días. Hu Xijin, el editor bien conectado del nacionalista Global Times tabloide, dijo que China podría tomar represalias prohibiendo a los redactores de la legislación de China y Hong Kong, una medida que sería simbólica en el mejor de los casos ".

El artículo leyó.

De hecho, el artículo adopta la visión de lo que hemos visto en una acción de precio mediocre y sin riesgo. The New York Times escribió:

"Detrás de la dura retórica, China tiene pocas opciones para devolverle el golpe a Estados Unidos de una manera significativa. Y tiene mayores prioridades, es decir, poner fin a la guerra comercial cada vez más castigadora entre los dos países", comenzó el artículo. "El jueves, la principal agencia de comercio de Pekín se mantuvo en silencio sobre la legislación, incluso cuando otros funcionarios protestaron contra ella, lo que sugiere que el gobierno seguía abierto a un acuerdo comercial y dejaría que el tema volátil de Hong Kong se hirviera, al menos por ahora". concluyó citando que "'Beijing hará muchos ruidos pero no pueden permitirse hacer mucho", dijo Steve Tsang, director del SOAS China Institute en Londres, un centro de investigación. "El acuerdo comercial es tan importante para los chinos que no dejarán que nada lo altere".

El artículo también señaló que, en "en su conferencia de prensa semanal el jueves, el Ministerio de Comercio de China, el brazo del gobierno chino directamente involucrado en las conversaciones comerciales, no mencionó la legislación estadounidense", lo que también lleva a los observadores a sentir que los chinos están más preocupados por su economía y necesitan este acuerdo comercial más de lo que han mostrado anteriormente. "El Partido Comunista gobierna con un poder indiscutible en China basado en la promesa de una vida mejor, por lo que una desaceleración podría presentar un desafío directo a su gobierno", concluyó el New York Times al respecto.

Sin embargo, solo el tiempo dirá si las conversaciones comerciales continuarán en una dirección positiva la próxima semana y existe la sensación de que los mercados serán más sensibles a los titulares de lo que han sido durante algún tiempo considerando que estamos, lo que dijo Trump, los "lanzamientos finales de un acuerdo comercial", sin embargo, hablar es barato. Una desviación del sentimiento positivo seguramente reducirá el apetito por el riesgo y el yen ya ha retrocedido para hacer o romper el punto frente al dólar sobre una base técnica; de hecho, está maduro para una reversión severa en un cambio de riesgo apetito .

Volcado de datos japonés
Mientras tanto, el último día hábil del mes trajo la ráfaga habitual de datos japoneses. Noviembre Índice de precios al consumidor de Tokio , desempleo de octubre y producción industrial de octubre.

Índice de precios al consumidor de noviembre de Tokio: Los precios básicos al consumidor en Tokio aumentaron 0.6 por ciento en noviembre respecto al año anterior, según mostraron los datos del gobierno el viernes. El índice básico de precios al consumidor de la capital de Japón, que incluye productos derivados del petróleo pero excluye los precios de los alimentos frescos, en comparación con la estimación media de los economistas para un aumento anual del 0,6 por ciento.

IPC de noviembre del área de Tokio +0.6 pct interanual - gobierno (encuesta de Reuters: +0.6 pct)
IPC general del área de Tokio en noviembre +0.8 pct interanual - vs 0.4% esperado / anterior.
Área de Tokio Nov cpi excluyendo alimentos frescos, precios de energía +0.7 pct interanual.
Oct Desempleo y Oct producción industrial:

Japón Tasa de desempleo para octubre: 2.4% (esperado 2.4%).
Proporción de empleo por solicitante (octubre), llega a 1.57 frente a 1.56 esperado, antes de 1.57.
Producción industrial de octubre de Japón -4.2% MoM - Se esperaba una producción industrial de octubre de Japón -2.0% MoM, frente a 1.7% anterior.
Los fabricantes japoneses ven la producción de noviembre -1.5% MoM (pronóstico anterior: -1.2%).
Los fabricantes japoneses ven la producción de diciembre + 1.1% MoM.
Volcado de datos japonés, IPC principal: +0.8 PCT a / a (supera el 0.4% esperado / anterior)
Niveles de USD / JPY
Los toros están tomando el precio de los límites de una prueba a través de los 200 días de media móvil y del 61,8% de Fibonacci retroceso de finales de los máximos swing de abril a los mínimos de finales de verano. "Los promedios móviles de 200 semanas se encuentran cerca en 109.87 y la tendencia bajista 2015-2019 en 110.66. Este último nivel es una resistencia dura y se espera que se mantenga en la parte superior. Si bien este límite de área de resistencia, atención a corto plazo, se mantendrá en el reciente baja en 107.89. La falla aquí aliviará aún más la presión alcista y provocará pérdidas al mínimo de 106.48 de octubre ", explicaron analistas de Commerzbank.

USD / JPY se ha desplazado a nuevos máximos, probando el área de confluencia de resistencia crítica.
A pesar de la legislación de Hing Kong y las implicaciones de las represalias chinas, los mercados concluyen que no detendrá las conversaciones comerciales.
Los mercados completos volverán la próxima semana y serán muy sensibles a las negociaciones comerciales chinas y estadounidenses antes de la fecha arancelaria crítica del 15 de diciembre.
El USD / JPY se mantiene estable en el momento de la escritura luego de una deriva al alza durante la noche, a pesar de los riesgos evidentes asociados con los últimos acontecimientos en la saga de la guerra comercial. El par USD / JPY subió desde un mínimo de apenas 109 por encima de la cifra de ayer para alcanzar un máximo de 109,60 antes de los titulares; cuando golpearon, el par se hundió a 109.30, se mantuvo estable y volvió al punto medio del mango.

Perspectiva técnica a corto plazo del USD / JPY
El par USD / JPY conserva su posición de neutral a alcista, ya que sigue presionando máximos semanales en 109.60. En el gráfico de 4 horas, el par se mantiene muy por encima de todos sus promedios móviles, con 20 SMA manteniendo su pendiente alcista muy por encima de los más grandes. Sin embargo, los indicadores técnicos perdieron fuerza direccional, el Momentum se alivió modestamente dentro de niveles positivos y el RSI se mantuvo estable en alrededor de 70. El par se mantendrá limitado al rango 109.30 / 60 este viernes.

Niveles de soporte: 109.30 109.05 108.80

Niveles de resistencia : 109.60 109.90 110.10

El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años pierde tracción el viernes.
Los mercados de valores en EE. UU. Cerrarán temprano debido al feriado del Día de Acción de Gracias.
El índice del dólar estadounidense sube más de 98.40.
El par USD / JPY avanza poco a poco antes de la sesión estadounidense del viernes, respaldado por la fortaleza del USD de base amplia. Al momento de escribir, el par se cotizaba a su nivel más alto desde finales de mayo en 109.61, agregando 0.1% diariamente.

En ausencia de importantes impulsores macroeconómicos, el billete verde conservó su fortaleza y ayudó al par a ganar tracción. Con las principales monedas europeas como el EUR y el GBP luchando por encontrar demanda, el índice del dólar estadounidense avanzó a su nivel más alto en más de dos semanas en 98.45.

El par USD/JPY subió a su nivel más alto desde mayo en 109.68 durante las primeras horas de negociación de la sesión estadounidense, pero revirtió su dirección cuando el dólar cayó bajo una fuerte presión sobre el arreglo de Londres el último día de noviembre. Al momento de redactar este informe, el par cotiza en 109.44, perdiendo un 0.6% en el día pero buscando cerrar la semana en territorio positivo.

El bajo volúmen de operaciones del viernes debido al feriado de Acción de Gracias en los EE.UU. causaron que la volatilidad del mercado aumentara hacia el final de la sesión europea. El índice del dólar estadounidense, que avanzó a su nivel más alto en más de un mes en 98.54 más temprano en el día, borró todas sus ganancias en menos de una hora y fue visto moviéndose lateralmente cerca de 98.30, donde comenzó la semana.

Los mercados prestarán mucha atención a los nuevos desarrollos que rodean la disputa comercial entre Estados Unidos y China, especialmente después de que el presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, firmó dos proyectos de ley que apoyan a los manifestantes prodemocráticos de Hong Kong a principios de esta semana.

Al comentar sobre este desarrollo, los analistas de Danske Bank dijeron que es probable que las partes finalicen el acuerdo comercial de fase a pesar del proyecto de ley de Hong Kong. "Esperamos que se establezca un acuerdo de fase uno antes de la fecha límite no oficial del 15 de diciembre", escribieron los analistas. "Sin embargo, este último tramo de aranceles perjudicará a la economía estadounidense más que los aranceles anteriores, que Trump probablemente querría evitar. Además, con la caída de la aprobación de los agricultores, Trump está ansioso por lograr que China compre soja, carne de cerdo y otras granjas". productos de nuevo ".

Además, el PMI de Manufactura del Institue for Supply Management (ISM) de los Estados Unidos el lunes será revisado para un nuevo impulso. Si los datos muestran una recuperación en la actividad comercial del sector manufacturero similar a los datos del PMI de IHS Markit a principios de este mes, el dólar podría comenzar la semana con una base sólida.

Un vaso más que medio lleno". Las palabras de Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal, han hecho eco por los optimistas datos económicos. El USD/JPY se ha movido al alza y ahora depende de más datos adicionales, así como de desarrollos comerciales sustanciales.

Resumen de la semana: Datos optimistas
La economía de Estados Unidos creció a un ritmo anualizado del 2.1% en el tercer trimestre, un 0.2% mejor de lo reportado inicialmente. Los detalles sobre la expansión de la economía más grande del mundo han sido menos impresionantes. Si bien las cifras de inversión han mejorado, también lo han hecho los inventarios, que pueden sufrir un agotamiento después de la reposición reciente.

Sin embargo, las cifras más recientes de octubre han sido indudablemente alentadoras. Los pedidos de bienes duraderos aumentaron un 0.6%, los pedidos subyacentes un 0.1%, y los pedidos excluyendo el gasto en defensa y aviación, un enorme 1.2%. La última cifra, el "subyacente del subyacente", refleja un repunte de la inversión, que ha sido un punto débil en la economía estadounidense.

La confianza del consumidor del Conference Board se ha reducido, pero se mantiene en niveles altos en los 125.5 puntos. Las cifras de viviendas han sido alentadoras, ya que las ventas de casas nuevas alcanzaron un nuevo máximo cíclico de 733.000 anualizadas en octubre. El índice de precios de la vivienda ha aumentado un 0.6% en septiembre.

El dólar estadounidense se ha beneficiado durante la corta semana de Acción de Gracias, también en medio del optimismo relacionado con las conversaciones comerciales. Los funcionarios chinos dijeron que las dos economías más grandes del mundo alcanzaron un "consenso" sobre un acuerdo, mientras que el presidente Donald Trump declaró que las negociaciones están en la "agonía final", pero que el acuerdo depende de él.

Quizás para probarlo, Trump firmó la ley del Congreso sobre Hong Kong justo antes del Día de Acción de Gracias. La medida enfureció a Pekín, que ve cualquier apoyo al movimiento pro-democrático como una intervención en sus asuntos internos. Sin embargo, las represalias de China pueden limitarse a los problemas de la ciudad-estado y no a las conversaciones comerciales.

Sin embargo, el yen japonés de refugio seguro estuvo bajo presión. Aunque los inversores todavía esperan fumata blanca, parecen estar perdiendo algo de interés. El impacto de las noticias relacionadas con el comercio parece estar disminuyendo.

El yen también sufrió por las bajas cifras de inflación de Tokio. Los datos de noviembre han demostrado que la inflación sigue lejos del objetivo del 2% del Banco de Japón.

Eventos en Estados Unidos: Semana llena de datos que termina en el NFP
Las noticias sobre el comercio pueden volver a ser prominentes a medida que se acerca la fecha límite del 15 de diciembre. Washington tiene previsto imponer aranceles adicionales a Pekín ese día a menos que se llegue a un acuerdo.

Los mercados están descontando de alguna manera en el precio que se evitarían no solo los aranceles adicionales sino que también eliminarían los anteriores. Sin embargo, los optimistas en la Administración están luchando contra tal movimiento y pueden rechazarlo.

Trump tiene la última palabra.

Los datos económicos mantendrán ocupados a los inversores, incluso si las noticias comerciales son aburridas. Se prevé que el índice de gerentes de compras PMI para el sector manufacturero de ISM subirá, pero se mantendrá por debajo del umbral de 50 puntos, reflejando una contracción. El indicador sirve como la primera pista hacia el informe de empleos NFP del viernes.

Se espera que la cifra de cambio de empleos para el sector privado de ADP muestre un aumento en las ganancias netas de empleo en noviembre. La correlación entre las cifras del mayor proveedor de nóminas de Estados Unidos y las nóminas no agrícolas NFP oficiales a veces está ausente. Sin embargo, los datos de ADP dan forma a las expectativas para el NFP.

Los inversores tienen poco tiempo para digerir los datos de ADP antes de que se publique el PMI no manufacturero de ISM. Al contrario del sector industrial, el sector de servicios se está expandiendo a un ritmo sólido, con una puntuación de 54.7 en octubre. Se espera una cifra similar para el mes actual, y el componente de empleo proporcionará otra pista hacia el NFP.

Las publicaciones del jueves incluyen la balanza comercial y los pedidos de fábrica, que están preparados para permanecer en negativo.

Y, por último, se espera que las nóminas no agrícolas NFP del viernes muestren un retorno a los promedios anteriores, cerca de 200.000 nuevos empleos generados. El mercado laboral de Estados Unidos ha estado nervioso durante 2019, pero el último informe de octubre, y sus revisiones de los meses anteriores, han calmado a los inversores. Algunos temían que el empleo se desacelerara.

Se espera que el crecimiento salarial muestre un aumento anual satisfactorio del 3%, mientras que la tasa de desempleo tiene las expectativas de rondar justo por encima de los mínimos de 50 años del 3.5%. El informe de empleos alimenta la decisión de la Fed de la semana siguiente.

La última palabra de la semana pertenece al índice preliminar del sentimiento de los consumidores de la Universidad de Michigan para diciembre, cuando empiezan las compras navideñas. La confianza de los compradores se ha recuperado de una caída hace varios meses, pero aún no se ha aferrado a los máximos anteriores.

Eventos en Japón: Flujos monetarios de refugio seguro
El yen japonés sigue siendo la elección como refugio seguro, y puede entrar en juego si Estados Unidos y China no logran un acuerdo para evitar nuevos aranceles. La moneda japonesa también puede beneficiarse por un posible brote en el Medio Oriente o en Corea del Norte.

El calendario económico japonés es ligero, con los datos del gasto general de los hogares siendo interesante a finales de semana. Este indicador de consumo ha aumentado un 9.5% en septiembre y puede continuar mostrando altos niveles de crecimiento en octubre.

Análisis técnico del USD/JPY
El gráfico diario muestra una imagen técnica sustancialmente mejorada. El Momentum se ha girado al alza, y el par USD/JPY ha roto por encima del doble techo de 109.35. Además, ha recuperado la línea de soporte de la tendencia alcista rota y ha superado la importantísima media móvil simple de 200 días.

La resistencia espera en el máximo de noviembre de 109.60, seguido de cerca por 109.95, que fue un máximo en mayo. Luego está 110.65, que fue un máximo en ese momento, y es seguido por 111.05, un hueco que también data de mayo. Más arriba, 111.65 y 112.10 esperan al par.

El soporte espera en 109.00, que limitó al USD/JPY en octubre y converge con la media móvil simple de 200 días. Le sigue 108.25, que proporcionó soporte a principios de este mes. Luego encontramos 107.90, un mínimo en ese momento, seguido de 107.00, que se remonta a septiembre.

El martes, el Dólar estadounidense ha fluctuado durante todo el día frente al Yen japonés, ya que los mercados no tienen un lugar en el que estar en un futuro próximo. Debido a esto, el mercado ha sido muy difícil de tratar en los últimos días, y estamos comprimiendo, algo que típicamente es una señal de que vamos a conseguir un gran movimiento. Sin embargo, no sé si ese es el caso ahora mismo. Después de todo, gran parte de lo que mueve el mercado en general es el ruido comercial entre Estados Unidos y China, y nadie sabe realmente qué pensar de ello en este momento. En teoría, este mercado debería recuperarse si tenemos más de un "riesgo en movimiento" cuando se trata del mercado en general.