El USD / JPY mantiene el rojo por debajo de la marca de 112.00

[Juan_Mendoza]

Dólar se fortalece frente al yen ante suba en rendimiento de los bonos.
Datos de inflación mayorista por encima de las expectativas en EE.UU. también ayudan al dólar.
El USD/JPY está operando cerca de los máximos del día sobre 107.70, consolidando ganancias, apoyado en una suba del dólar en el mercado. El billete verde es de las monedas de mejor desempeño.

[Carmen]

El índice del dólar estadounidense sube por encima de 98.50 el miércoles.
China anuncia lista de importaciones estadounidenses exentas de aranceles.
Próximamente: Índice de precios al productor de agosto de EE. UU.
Impulsado por el sentimiento mejorado del mercado en medio del renovado optimismo comercial, el USD / JPY alcanzó su nivel más alto desde el 1 de agosto en 107.85, pero luchó por preservar su impulso alcista. Al momento de escribir, el par subió 0.17% diariamente a 107.72.

Hoy temprano, en un intento por aliviar aún más la tensión comercial con los Estados Unidos, el Ministerio de Finanzas de China publicó una lista de importaciones estadounidenses que estarán exentas de los aranceles de China. "China considerará exenciones arancelarias para productos adicionales importados de Estados Unidos", informó la agencia estatal de noticias china, Xinhua.

Los principales índices de renta variable europeos ganaron fuerza en este anuncio para reflejar el fortalecimiento del apetito por el riesgo, lo que dificultaba que el refugio seguro JPY encontrara demanda. Además, la fortaleza del USD de base amplia ayudó al par a seguir presionando al alza. Por el momento, el índice del dólar estadounidense subió un 0.23% en el día a 98.55.

Ojos en Wall Street
Más tarde hoy, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU. Publicará los datos del Índice de Precios al Productor (PPI) de agosto. Los mercados esperan que el IPP básico que excluye el precio de los alimentos y la energía aumente hasta el 2,2% en agosto desde el 2,1%. Además de los datos del IPP, los mercados prestarán mucha atención al desempeño de los principales índices de Wall Street para ver si los flujos de riesgo continuarán dominando los mercados.

Mientras tanto, el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. A 10 años está registrando pérdidas diarias modestas a pesar del ánimo optimista, pero este movimiento parece ser una corrección técnica de la recuperación de una semana que elevó el rendimiento a su mejor nivel desde el 12 de agosto.

Niveles técnicos a tener en cuenta
USD / JPY
VISIÓN GENERAL
Hoy último precio 107,7

[Alejandrocampo]

Antes de la publicación de los primeros indicadores de inflación en los Estados Unidos, el precio del USD/JPY se está estabilizando al alza en torno al nivel de resistencia de 107,84 en el momento de redactar este informe, su nivel más alto en cinco semanas. Las recientes ganancias del par se vieron respaldadas por el aumento del apetito por el riesgo en medio de un gran avance en la disputa comercial entre Estados Unidos y China. La espera cuidadosa y la anticipación han dominado la situación para esa guerra que amenaza el futuro del crecimiento económico de los Estados Unidos. El regreso del tono amenazador e intimidatorio entre las dos partes afectará negativamente a las ganancias de la pareja y devolverá a los inversores el temor de que la nueva ronda de negociaciones esté condenada al fracaso, como en épocas anteriores.

[Elvis_Cardenas]

El par USD/JPY cotiza marginalmente a la baja en alrededor de 108.00, luego de alcanzar 108.25 durante las horas de negociación asiáticas. La moneda estadounidense está bajo presión de venta, desde que el BCE anunció un paquete de estímulo, ya que el mercado especula que de alguna manera, la decisión está obligando a la Reserva Federal de los Estados Unidos a tomar medidas la próxima semana. Por otro lado, el estado de ánimo del mercado es positivo, con el repunte de las bolsas y el rendimiento de los bonos del gobierno en máximos de dos semanas, generalmente factores negativos para el yen japonés.

Japón publicó la producción industrial de julio, que aumentó un 1,3% mensual y un 0,7% en comparación con un año antes, en línea con las lecturas anteriores. La utilización de la capacidad en el mismo mes aumentó un 1,1%, mejor que el -2,6% anterior.


Estados Unidos sellará la semana con datos relevantes, ya que el país publicará las ventas minoristas de agosto, vistas al alza en el mes un 0,2% después de aumentar 0,7% en el mes anterior. La lectura meta, Grupo de Control de Ventas Minoristas, se ve un 0,3%. Más adelante en la sesión, el país publicará la estimación preliminar del Índice de Sentimiento del Consumidor de septiembre de Michigan, previsto en 90.0 después de caer a 89.8 en agosto.

Perspectiva técnica a corto plazo del USD/JPY
El par USD/JPY mantiene su posición alcista de acuerdo con las lecturas técnicas intradía, aunque falta impulso. En el gráfico de 4 horas, el par está por encima de una 20 SMA alcista, mientras que la 100 SMA está cruzando por encima de la 200 SMA en la región de 106.60. Los indicadores técnicos han cedido en niveles positivos, con el Momento manteniendo su pendiente bajista, pero el RSI estable en alrededor de 62. Un soporte clave se encuentra en 107.45, el 61.8% de retroceso de la caída de agosto. El caso alcista permanecerá en su lugar siempre que este nivel contenga los retrocesos.

Niveles de soporte: 107.90 107.45 107.10

Niveles de resistencia: 108.50 108.85 109.30

[Carmen]

EUR / JPY se muda al vecindario 119.00 el jueves.
EMU Industrial Production decepciona una vez más.
Evento del BCE próximo de relevancia. Estados Unidos publica sus cifras de IPC.
El repunte en la demanda de la moneda única ha dado algunas piernas adicionales al EUR / JPY , elevándolo al área de 119.00 y más.

EUR / JPY en topes de 4 semanas
La mejora reciente en el complejo asociado al riesgo ha estado agregando presión de venta al refugio seguro japonés y reforzando el movimiento ascendente en el cruce por segunda semana consecutiva, también ayudado por el estado de ánimo algo constante en EUR.

El moderado repunte en los rendimientos de EE. UU. También ha impulsado el renovado sesgo de venta en JPY, que alcanzó nuevos mínimos frente al EUR y el USD.

Más adelante en la sesión, la recuperación en la cruz seguramente se pondrá a prueba a la luz del evento del BCE . Vale la pena recordar que se espera que el banco central revele un paquete de condiciones monetarias más flexibles, que podría incluir recortes de tasas de interés, un esquema de tasas de depósito escalonadas e incluso otra ola de 'flexibilización cuantitativa' (QE).

Más temprano en el día, las cifras finales de IPC de Alemania para el mes de agosto coincidieron con las impresiones preliminares (-0.2% MoM, 1.4% YoY), mientras que la producción industrial de julio en el Euroland más amplio perdió el consenso y se contrajo más de lo previsto.

Niveles relevantes EUR / JPY
En este momento, el cruce avanza 0.19% en 118.93 y se enfrenta a la siguiente barrera ascendente en 119.12 (máximo mensual del 12 de septiembre) secundado por 119.58 (máximo del 13 de agosto) y luego 119.87 (máximo del 6 de agosto). Por otro lado, una violación de 117.77 (SMA de 21 días) expondría 115.86 (mínimo del 3 de septiembre de 2019) por delante de 114.85 (mínimo del 2017 del 17 de abril).

[Alejandrocampo]

Sin embargo, este mercado ha sido un poco parabólico, por lo que creo que probablemente sea necesaria una retirada. El S&P 500 está empezando a probar los máximos históricos de nuevo, y no sé si puede romperse sin algún tipo de retroceso que nos dé la oportunidad de construir impulso. En este punto, si alcanzamos un nuevo máximo en el S&P 500, es probable que el par continúe alcanzando los 200 días de EMA. En última instancia, si el S&P 500 se vuelca, entonces creo que vamos a mirar hacia el EMA de 50 días por debajo del cual resulta que coincide bastante bien con la barrera de resistencia anterior. En este punto, creo que se trata de una simple manifestación de ayuda y que debe considerarse como tal. Sin embargo, si de repente entramos en una actitud de "riesgo" en general, entonces veremos este repunte del mercado. El mayor culpable de que esto ocurra sería, por supuesto, que las relaciones comerciales entre Estados Unidos y China estén siendo resueltas. Dudo que eso ocurra, pero si conseguimos muchos progresos hacia delante, esto debería ayudar a este par a seguir recuperando impulso y valor. Si observamos este gráfico, lo único con lo que podemos contar en este par es que vamos a tener mucha volatilidad y nerviosismo en el futuro.

[Luis_Vidal]

Los datos japoneses fueron mixtos, aún indicando una desaceleración del crecimiento económico. Según el comunicado oficial, el índice de precios al productor de Japón bajó un 0.3% intermensual en agosto y disminuyó un 0.9% en comparación con el año anterior. Los pedidos de maquinaria en julio disminuyeron menos de lo esperado, llegando a -6.6%, mientras que la industria terciaria en el mismo mes aumentó un modesto 0.1%. El país publicará las cifras de producción industrial y utilización de capacidad de julio este viernes.

[Alejandrocampo]

Si tuviéramos que superar el nivel de retroceso de Fibonacci al 100%, podríamos estar ante un cambio de tendencia importante, pero creo que necesitamos ver que los fundamentos cambien y, aunque las cosas no son tan malas como se temía, la realidad es que todavía estamos ante un entorno lleno de riesgos. Soy cautelosamente optimista para los próximos días, pero no esperaría mucho en lo que se refiere a la distancia. Si tomara un "riesgo" en el comercio, podría estar vendiendo el yen japonés contra otras divisas.

[HENRYJ]

Después de todo, si usted tiene una economía fuerte en los Estados Unidos, entonces ¿por qué necesitaría reducir las tasas de interés? Eso, por supuesto, es lo más importante aquí, ya que la economía está "bien" y crece en una situación más o menos normal, pero hay preocupaciones significativas ahí fuera y eso me preocupa. Después de todo, con el mercado laboral más fuerte de lo que ha sido desde los años sesenta, es difícil imaginar un escenario en el que la reducción de las tasas tenga mucho sentido a largo plazo. Después de todo, ¿qué pasa si algo malo sucede? La Reserva Federal tendrá mucho menos capacidad para combatirlo.

[Luis_Vidal]

Análisis del USD/JPY
El jueves pasado escribí que el retroceso bajista actual parecía un retroceso normal dentro de una estructura alcista. Por lo tanto, preferí las operaciones largas, lo que fue una buena opción, ya que tuvimos la oportunidad de ir desde 107.57 que valió la pena, aunque solo moderadamente.

El precio ahora está haciendo otra caída bajista menor de la nueva resistencia más baja en 107.91. Hay un sentimiento de riesgo que está ayudando a impulsar el Yen, pero aún no hemos visto un movimiento bajista destacado, y todavía puede haber compradores en el área de 107.50.

Probablemente, mucho dependerá ahora de cómo se desarrolle la tensión militar entre Irán y Arabia Saudita en los próximos días; mientras tanto, no tomo ningún sesgo direccional en este par de divisas.