GBP/USD: La oleada bajista post-Brexit vuelve a cobrar protagonismo

[jaht77]

El par GBP / USD cayó a un mínimo diario de 1.3220 durante la sesión de Londres, pero rebotó en la debilidad del dólar para ubicarse alrededor de 1.3260, poco cambiado desde el cierre del viernes. El potencial alcista de Pound estuvo limitado por el nerviosismo de Brexit antes de la cumbre de la UE que tendrá lugar hacia el final de la semana. La preocupación de que el Reino Unido no ofrezca una oferta convincente para avanzar hacia el divorcio final, socava la demanda de Sterling. No hubo lanzamientos macroeconómicos en el Reino Unido aunque este martes, el calendario se volverá un poco más animado con el lanzamiento de las Aprobaciones Hipotecarias BBA de mayo y la encuesta CBI sobre las ventas realizadas para junio. El par se mantuvo por debajo del máximo del viernes de 1.3314, mientras que a diario, estableció un mínimo más bajo y un mínimo más bajo, lo que de alguna manera reduce el riesgo hacia la baja.

[Elvis_Cardenas]

El dólar estadounidense está consolidando sus ganancias frente a la mayoría de las principales monedas, pero la fortaleza subyacente sigue siendo evidente. Varias monedas de mercados principales y emergentes están en nuevos mínimos para el año, incluyendo la libra esterlina y el dólar de Nueva Zelanda, pero también el yuan, la rupia y la rupia. El banco central de Indonesia se reunirá a fines de esta semana, y una subida de tasas de 25 pb que se esperaba no sea suficiente para evitar pérdidas adicionales.

El yuan chino extendió su racha perdedora. El yuan offshore (CNH) ha caído durante 11 sesiones consecutivas. La diapositiva está aproximadamente al mismo ritmo que se vio en la devaluación de 2015. Justo cuando el mercado de acciones de Estados Unidos vio las ganancias iniciales invertidas al cierre de ayer, el Compuesto de Shanghai y las acciones chinas en general no lograron aferrarse a las ganancias iniciales y terminaron más bajas (~ 1%) por cuarta sesión consecutiva. Los funcionarios chinos parecen cada vez más preocupados por el riesgo de un círculo vicioso. Un paso que se considera es prohibir la emisión de bonos en dólares a corto plazo , que anteriormente no necesitaban la aprobación previa de los reguladores. Esta ha sido una de las herramientas favoritas en el espacio de desarrollo de propiedades.

La presión de venta extranjera continúa en las acciones de Asia. El índice MSCI Asia Pacific cayó por cuarta sesión consecutiva y está apagado en torno al 2,8% esta semana. Inversores extranjeros. Desde el 6 de junio, los inversores extranjeros han sido vendedores netos de acciones coreanas en todas las sesiones excepto en dos, y solo compraron acciones taiwanesas una vez.

[jaht77]

Sin embargo, el USD ahora parecía enfrentar cierta resistencia en niveles más altos, con una breve pausa en la reciente tendencia alcista que ayudaba a limitar cualquier inconveniente adicional para el mayor, al menos por el momento.

No hay datos económicos del Reino Unido que se publiquen el jueves y, por lo tanto, el foco se mantendrá en los nuevos titulares del Brexit que salgan de la cumbre de la UE.

Más tarde, durante la primera sesión norteamericana, el lanzamiento de las cifras finales de crecimiento del PBI de EE. UU. Influirá en la dinámica de los precios en dólares estadounidenses y eventualmente ofrecerá algunas oportunidades comerciales a corto plazo antes del discurso programado del economista jefe del BoE, Andy Haldane.

Niveles técnicos para mirar

Cualquier debilidad subsecuente por debajo de 1.3040 soporte inmediato tiene el potencial de continuar arrastrando al par más hacia la marca psicológica clave 1.30. Por otro lado, una recuperación significativa más allá del mango 1.3100 es probable que confronte una resistencia rígida alrededor de la región 1.3165-70 y debería limitar cualquier recuperación posterior.

[Elvis_Cardenas]

Lo que necesita saber antes de que abran los mercados

La cumbre europea trajo inesperadamente noticias positivas de la noche a la mañana con los líderes europeos alcanzando un acuerdo sobre la migración, un tema largamente debatido y políticamente candente.
La revisión final del Reino Unido del PIB del primer trimestre vio un crecimiento mejor de lo esperado, impulsando a la libra más allá de 1.3100.
La inflación de la Eurozona subió en línea con las expectativas ya que los precios de la energía llevaron la inflación al 2.0% a / a, cumpliendo formalmente con el objetivo de inflación del BCE.
El índice de inflación PCE central de EE. UU. Y el PIB de Canadá se destacan en la sesión de América del Norte.
Eventos próximos de mudanza del mercado del viernes

Se espera que el índice de precios de gastos de consumo personal básico se acelere un 2,2% en mayo.
Se espera que el PIB mensual de Canadá permanezca sin cambios en abril. Para más detalles, lea más en el avance de Yohay aquí .
El PMI de Chicago se desacelerará a 60.0 en junio.
Se ve que la confianza del consumidor de Michigan permanece poco cambiada en 99.2 en junio.
Temas principales del mercado

El índice del dólar de EE. UU. Cayó un 0,5% el viernes después de que la cumbre europea hiciera un acuerdo pionero sobre la migración de la noche a la mañana, de lo contrario un tema político largamente disputado en Europa.
La libra esterlina subió de la mano con el euro frente al dólar estadounidense y se vio impulsada por la revisión de las expectativas anteriores del PIB del primer trimestre del Reino Unido, que subió un 0,2% Q / Q.
Se espera que el PIB mensual de Canadá permanezca sin cambios en abril, pero se esperan sorpresas para mover el mercado. Lea más detalles sobre cómo cambiar el informe del PIB de Canadá con USD / CAD aquí .
Anteriormente en Asia / Europa

El IPC de Tokio excluyendo los alimentos frescos aumentó 0.7% a / a en junio, ligeramente más de lo esperado.
Los precios de importación alemanes subieron fuertemente un 1,6% m / m mientras que subieron un 3,2% interanual en mayo.
Las ventas minoristas alemanas cayeron -2,1% m / m en mayo, mientras que cayeron -1,6% a / a en términos reales.
El desempleo en Alemania cayó -15K en junio con una tasa de desempleo plana en 5.2%.
La estimación final del PIB del primer trimestre del Reino Unido reportó una revisión al alza del PBI que aumentó 0.2% Q / Q y 1.2% a / a.
La inflación de la eurozona creció un 2,0% interanual en junio, mientras que la inflación subyacente se desaceleró al 1,0% a / a, ambas cifras en línea con las expectativas. Con una inflación del 2,0%, el objetivo de inflación del BCE se ha alcanzado formalmente, lo que posiblemente permita al banco reducir el estímulo monetario más rápidamente.

[jaht77]

El gráfico de arriba muestra la acción del precio por hora. La resistencia clave puede estar potencialmente en la confluencia de factores que incluyen el nivel de pivote R1, la resistencia a la congestión de precios (rectángulo verde) y el nivel de retroceso de Fibonacci del 38.2% . El estocástico está en las áreas amigables del vendedor (elipse verde). Un retroceso en el GBPUSD puede crear una oportunidad de "vender el rally en una tendencia bajista".
GBPUSD: El par se enfrenta a una mayor fortaleza de los precios después de que rechazó precios más bajos para presionar al alza el viernes. El soporte se encuentra en el nivel 1.3150, donde un descanso llamará la atención al nivel 1.3100. Más abajo, el soporte se encuentra en el nivel 1.3050. A continuación, establece el escenario para más debilidad hacia el nivel 1.3000. Por el contrario, la resistencia se encuentra en los niveles de 1.3250 con un giro por encima de aquí, lo que permite una mayor fortaleza para construir hacia el nivel 1.3300. Más allá, la resistencia reside en el nivel 1.3350 seguido por el nivel 1.3400. En general, el GBPUSD sigue estando sesgado al alza en la corrección.

[Elvis_Cardenas]

Los mercados financieros están valorando en un 60% la posibilidad de un aumento en las tasas de interés en agosto desde el Banco de Inglaterra y este es nuestro llamado también, pero vemos poco para justificar un mayor ajuste de política", sostienen los analistas.

Citas clave

"La historia de crecimiento del Reino Unido es moderada y la inflación podría disminuir más rápido que el BoE anticipa dado que el pico del impulso inflacionario del hundimiento relacionado con la brecha de la libra esterlina ha pasado, y las presiones salariales permanecen silenciadas".

"Sin embargo, si un futuro acuerdo comercial entre el Reino Unido y la UE genera importantes fricciones comerciales, los riesgos para las tasas de interés serán cada vez más sesgados. Si la IED comienza a abandonar el Reino Unido, se perderán puestos de trabajo y aumentará el desempleo. no habrá salarios y habrá un déficit en los ingresos tributarios, lo que empujará a los niveles de endeudamiento del gobierno. En ese escenario negativo podríamos, de hecho, ver al Banco revertir su curso sobre los movimientos de las tasas de interés, agravando los riesgos a la baja por la libra esterlina ".

"La perspectiva post-Brexit para la IED del Reino Unido es fundamental para la libra esterlina, especialmente si se observa la dinámica externa de la libra a través del equilibrio básico del Reino Unido. Hemos notado anteriormente esa evidencia de un amplio tema 'vender activos del Reino Unido' en los mercados globales ha sido limitado desde el referéndum Brexit, y en ausencia de un colapso material en las conversaciones del Reino Unido con la UE, esperamos que este siga siendo el caso ".

[fuepeter]

¿Cómo podría afectar GBP / USD?

Se espera que la reacción de la GBP / USD a las publicaciones del Reino Unido sea de corta duración, ya que el spot estará impulsado por el sentimiento de riesgo antes que los datos Core PCE de EE. UU.

"El GBP / USD vio el rechazo en su promedio móvil de 20 días en 1.3276 esta semana, pero el nuevo mínimo en 1.3049 ha estado acompañado por una divergencia del RSI. El mercado ahora se está acercando al sólido soporte ofrecido por el 1.3040 mínimo de octubre de 2017 y el 50% de retroceso en 1.2918, dada la divergencia del RSI, esto refleja una pérdida de impulso a la baja y sospechamos que intentará recuperarse, Karen Jones, Analista en notas de Commerzbank.

[Elvis_Cardenas]

Ha sido un comienzo más positivo para la negociación del viernes, con los inversores aparentemente alentados por la noticia de que los líderes de la UE llegaron a un acuerdo sobre inmigración.

Si bien algo como esto no sería necesariamente un evento de cambio de mercado, el frágil entorno político en la zona del euro en este momento significa que ningún acuerdo podría haber tenido consecuencias graves y preocupantes. No solo el fracaso en llegar a un acuerdo ha aumentado las divisiones que están creciendo entre el nuevo gobierno populista de Italia y otros, podría haber llevado al colapso del gobierno de coalición alemán.

Todo esto suena muy dramático, pero la inmigración ha sido un tema muy divisivo para Europa desde hace algún tiempo y ha contribuido al surgimiento de partidos populistas, muchos de los cuales no comparten la misma afinidad por la moneda única que los establecimientos actuales. Angela Merkel también ha sido durante mucho tiempo el único factor fuerte y estabilizador en la región y el colapso de su gobierno sobre el tema podría ser visto como una señal muy preocupante de lo que vendrá.

Los inversores están claramente satisfechos con el resultado, con los índices europeos en torno al 1% y esa sensación se está viendo en todos los mercados con el apetito por el riesgo que ha regresado después de un período de preocupación relacionada con el comercio. Los futuros de EE. UU. Apuntan actualmente a ganancias de alrededor de medio punto porcentual para los principales índices, mientras que el euro también se está recuperando en respuesta a las noticias.

La libra también está obteniendo ganancias decentes esta mañana, beneficiándose de una combinación de mejor apetito por el riesgo pero también una pequeña revisión al alza del PIB del primer trimestre, desde el 0.1% al 0.2% trimestralmente, lo que desencadenó un repunte aceptable en la moneda. La revisión al alza de alguna manera confirma la opinión del Banco de Inglaterra de que el primer trimestre no fue tan malo como apareció inicialmente y brinda una razón más para seguir adelante con los planes de subir las tasas, incluso si eso puede suceder unos meses después de la destinado a.

Los datos se suman a las mejoras de otros indicadores económicos para el Reino Unido y la reunión de la semana pasada en la que Andy Haldane se convirtió en el tercer responsable político en votar a favor de una alza. Actualmente, los mercados están valorando un 56% de posibilidades de un alza de tasas en la próxima reunión de agosto, algo que debería aumentar si continuamos viendo estas mejoras en los datos antes de esa fecha.

Hoy hay una serie de versiones de datos que los comerciantes conocerán. Datos sobre el ingreso de Estados Unidos, el gasto y la inflación será de particular interés ya que la Reserva Federal sigue en el camino de cuatro aumentos de las tasas en 2018, al igual que el consumidor Unidad de medida de sentimiento y Chicago PMI encuestas.

[jaht77]

Como muchos otros dólares estadounidenses que involucran pares de divisas, el par GBP / USD ha rebotado en una línea de resistencia. Sin embargo, si se aleja el gráfico, se puede observar que la tasa de cambio ha rebotado en una línea de resistencia de mediano plazo.

Mientras tanto, está configurado para surgir en los bordes de un patrón de canal descendente a gran escala. El aumento debería ocurrir, ya que la tasa forma un nuevo patrón ascendente de jóvenes y de mediano plazo. Aunque, en lugar de eso, la tasa se enfrenta a varias líneas de resistencia, puntos de pivote y promedios móviles simples.

Debido a estos factores combinados, el par GBP / USD es una tasa, cuyos movimientos a mediano plazo son casi imposibles de pronosticar.

[Enrique Ross]

El par GBP/USD se vio sometido a una repentina presión de venta en la última hora después de que un informe de Bloomberg afirmara que Alemania no estaba convencida por el plan de aduanas del primer ministro británico Theresa May después del Brexit. Después de caer a un mínimo diario en 1.3205, el par retrocedió una pequeña porción de su caída reciente y fue visto por última vez cotizando en 1.3225, donde prácticamente no se modificó en el día.

Citando fuentes familiarizadas con el asunto, Bloomberg informó que el gobierno de la canciller alemana Angela Merkel no estaba convencido por el último intento de la primera ministra británica Theresa May de llegar a un acuerdo de compromiso para las aduanas después del Brexit.

Mientras tanto, el informe mensual publicado por el ADP mostró que el empleo en el sector privado creció en 177,000 de mayo a junio para no alcanzar el estimado del mercado de 190,000. Por otro lado, los datos del PMI del sector servicios publicados por Markit y el ISM mostraron que la actividad comercial en el sector continuó expandiéndose a un ritmo robusto en junio.

Más adelante en la sesión, el FOMC publicará el acta de su reunión de junio. "Las actas pueden contener más pistas sobre cómo podría reaccionar la Fed en caso de que continúen las presiones alcistas sobre la tasa EFF. Si la Fed entrega de acuerdo con el diagrama de puntos, esperamos que el valor razonable del rendimiento del Tesoro a 10 años aumente al rango de 3.25% -3.50%, una vez / si la niebla de la guerra comercial se disipa. Todavía vemos señales de que el USD podría seguir funcionando en el entorno actual ", argumentan los analistas de Nordea Markets.

Niveles técnicos a considerar

El par podría encontrar el primer soporte en 1.3200 (nivel psicológico) seguido por 1.3150 (mínimo del 19 de junio) y 1.3050 (mínimo del 28 de junio). Por el lado positivo, las resistencias se ubican en 1.3275 (máximo diario), 1.3335 (50-DMA) y 1.3415 (máximo del 5 de junio).