AUD/USD con soporte alrededor de 0.7650

[Enrique Ross]

El par AUD/USD cayó a 0.8060 y se recuperó subiendo a 0.8105 (nuevo máximo diario). No logró mantenerse por encima de 0.8100 y se cotizaba en 0.8090, 75 pips más que el cierre de ayer.

El australiano borró todas las pérdidas que siguieron al presidente estadounidense Trump comentarios ayer sobre un "dólar fuerte". AUD/USD tocó fondo en 0.8005 antes de comenzar la recuperación. Está a punto de publicar la séptima ganancia semanal en línea y el cierre más alto desde enero de 2015.

Los datos de EE. UU. Publicados hoy mostraron que la economía se expandió a una tasa de 2.6% durante el cuarto trimestre, por debajo del 3.0% esperado. A pesar de las cifras, el dólar se mantuvo estable en el mercado.

También hoy el presidente estadounidense Trump habló en Davos en el WEF, pero esta vez, sus palabras no influyeron en el mercado. Habló sobre la economía de los EE. UU. Y no habló sobre el valor del dólar estadounidense. El secretario del Tesoro de Estados Unidos, Mnuchin, dijo hoy que "un dólar más fuerte está en los mejores intereses de Estados Unidos" y que ayer no estaba tratando de mover el dólar con sus comentarios cuando "agradeció" la reciente depreciación del dólar. El viernes, el dólar estadounidense borró la mayoría de las ganancias que siguieron a los comentarios de Tump.

[Griseila]

Bill Evans, economista jefe de Westpac explicó que han revisado las perspectivas para la tasa de los fondos federales y el dólar australiano.

Citas clave:

"Cuando produjimos nuestras previsiones por última vez a mediados de diciembre, esperábamos que la tasa de los fondos federales se incrementaría en 25 puntos básicos en junio y diciembre en 2018 para llegar a 1.875% a fines del año. Consideramos" neutral "como cero real y esperamos que "Cero real" sería suficiente para permitir que la FED quede en suspenso hasta 2019 ya que otros bancos centrales importantes, en particular el BCE y el BOJ, se embarcaron en sus propios programas de ajuste. Asociado con esa tasa más alta de Fondos Federales estaría una tasa de bonos en alza y el dólar estadounidense en alza con objetivos de un aumento de alrededor del 5,5% en el índice USD (DXY) y un aumento en la tasa de bonos estadounidenses a 10 años a 3% desde el 2,35% en ese momento. Asociado con ese aumento esperado en el USD; caída en el índice de precios de los productos básicos de Australia de alrededor del 20%, y un diferencial de rendimiento cada vez mayor a medida que el RBA permanece en espera en 2018, esperamos una caída en el AUD de alrededor de USD 0.765 a USD 0.70.

Este punto de vista de los productos básicos, que parece estar en desacuerdo con el aumento actual del optimismo global, se basa en parte en nuestro pronóstico de crecimiento chino en 2018 (6,2%), ya que las autoridades reducen el crecimiento de la inversión y adoptan una política financiera más agresiva. reforma. En un desarrollo sorprendente, el índice USD se ha depreciado alrededor de 4% desde mediados de diciembre a pesar de una fuerte ampliación en el diferencial de rendimiento de EE. UU. (La tasa de 10 años en Estados Unidos ha aumentado de 2.35% a 2.62% y la tasa de tres años ha aumentado de 1.95% a 2.17%). En respuesta a este punto de partida más bajo para el USD y el impacto esperado sobre la inversión empresarial de las asignaciones de depreciación acelerada en el paquete de impuestos de EE. UU., Hemos aumentado nuestro pronóstico de crecimiento en la economía de EE. UU. A 2.5% de 2.2% en 2018. Impuesto inferior tasas; un USD más bajo; y un posterior aumento del 6% en el mercado de acciones de EE. UU. ha reducido notablemente las condiciones financieras (a pesar de las tasas de bonos más altas) despejando el camino para un alza de la tasa de la FED en marzo.

Ahora vemos el perfil de la FED como aumentos de 3x25 puntos básicos en marzo; Junio; y septiembre. Eso elevaría la tasa de los fondos federales a 2.125% para septiembre, cómodamente por encima de "cero real" y un punto apropiado para pausar. Mantenemos nuestro objetivo del 3% para la tasa de bonos de EE. UU. A 10 años, al tiempo que reconocemos los riesgos al alza dado el perfil más alto para la FED. El "enigma" sobre por qué el USD se ha debilitado a pesar de los diferenciales de tasas cada vez mayores podría explicarse por las preocupaciones sobre los déficits presupuestarios asociados con el paquete impositivo o las mayores expectativas de "señales" de ajuste más agresivas del BCE y el BOJ; o el "rebasamiento" de alrededor del 9% en el índice USD hasta 2015 en anticipación de la primera subida de tasas de la FED. (El índice de USD ha perdido todas sus ganancias desde 2015 y ahora se encuentra cerca de su nivel final de 2014 antes del entusiasmo del mercado sobre el ajuste de la FED). La confianza relativa del mercado en EE. UU. También se ha reducido en el último mes, con el S & P 500 aumentando en torno al 6% en comparación con el 3,3% del índice de Europa.

Nuestra preferencia actual es mirar a través de estas explicaciones y evaluar la debilidad actual en el USD por ser insostenible. En consecuencia, asociado con la revisión al alza del perfil de la FED y el punto de partida mucho más bajo para el USD que vimos a mediados de diciembre, ahora esperamos un aumento del 7% en el índice USD a lo largo de 2018 (en comparación con el 5.5 % que preveíamos a mediados de diciembre). El aumento en el AUD de USD 0.765 a USD 0.807 desde mediados de diciembre puede atribuirse en gran medida a la caída en el USD (la mayoría de los modelos atribuyen alrededor del 70% del aumento en la debilidad AUD / USD a USD). Otros factores que respaldan el rendimiento superior de la AUD son un aumento del 4,5% en el índice de precios de productos básicos de Australia y una evaluación más positiva de las perspectivas económicas de Australia con una perspectiva asociada más dura para la tasa de política del RBA. En ese sentido, Westpac mantiene su llamamiento para que el RBA permanezca en espera hasta 2018, mientras que mantenemos nuestro pronóstico de nivel "final 2018" para el Índice de precios de productos básicos, lo que indica una caída de alrededor del 20%. También se debe tener en cuenta que los mercados anticipan que el diferencial de rendimiento entre las tasas a un día de Australia y las tasas de Estados Unidos estará alrededor de -28 puntos básicos para finales de 2018, mientras que Westpac espera un diferencial de -62 puntos básicos.


Los mercados han recorrido un largo camino desde hace seis meses cuando predecían que el diferencial de rendimiento para finales de 2018 sería de +35 puntos base en comparación con el pronóstico de Westpac en -38 puntos base (no muy lejos de los actuales 28 puntos básicos del mercado). ) En ese momento (mediados de 2017) nos sentimos cómodos de pronosticar una eventual contracción en el diferencial de bonos AUD / USD a 10 años a cero (desde los 55 puntos base prevalecientes) para fines de 2018. Sin embargo, fue entonces cuando esperábamos el margen corto en -38 puntos básicos Con ese margen esperado que ahora aumenta a -62 puntos básicos, debemos reconocer que el diferencial se tornará negativo en la segunda mitad de 2018. A mediados de diciembre, esperábamos una caída del 8,5% en el AUD hasta 2018 para reflejar un USD más fuerte; un RBA benigno; y ese 20% cae en los precios de los productos básicos. Con el mayor aumento (7% vs 5%) en el USD ahora esperado y las vistas de precio de productos básicos y RBA sin cambios, ahora esperamos una caída mayor en AUD / USD (10%) que a mediados de diciembre. Sin embargo, con el punto de partida mucho más alto (USD0.807 frente a USD 0.765), nuestro objetivo revisado para AUD / USD para finales de 2018 es ahora USD 0.72. Ese "nuevo" nivel para el AUD para fin de año sería consistente con un nivel NZD / USD de USD0.65 ".

[Zac1587]

Dólar australiano desafía los máximos del 2017, pero la divergencia del RSI advierte que la resistencia puede contener la acción de precios
Confirmación de reversión bajista necesaria antes de que surja una posición accionable en corto
El dólar australiano se ha movido para probar los máximos establecidos en el 2017 como era de esperarse, sin embargo, el posicionamiento técnico ha comenzado a advertir que una posible reversión podría estar en proceso. La divergencia negativa del RSI apunta a una disminución en el impulso alcista, lo que sugiere que los compradores pueden ser rechazados cerca de la cifra de 0,81 una vez más.

El soporte a corto plazo está en 0.7978, la expansión de Fibonacci del 76.4%. Un giro por debajo de esta barrera marcaría una ruptura de la tendencia alcista desde los mínimos de mediados de diciembre y expondría el nivel del 61.8% en 0.7887. Alternativamente, un cierre diario por encima de la expansión de Fib. de 23.6% en 0.8081 apunta al umbral del 38.2% en 0.8159.

La divergencia del RSI no necesariamente tiene que preceder a la inversión de la tendencia, por lo que se necesita una mayor confirmación antes de que se pueda identificar una configuración de una operación de trading en corto viable. Mientras tanto, esperar al margen parece más prudente hasta que los precios se resuelvan en esta coyuntura crucial.

[jaht77]

El soporte inmediato está vinculado cerca de la región 0.8065-60, por debajo del cual es probable que el par acelere la caída hacia la prueba de la marca psicológica clave de 0.80 con algo de soporte intermedio cerca del nivel 0.8020.

Por el lado positivo, el ímpetu sostenido por encima del 0.8100 podría hacer que el par vuelva a los mínimos de dos años y medio de la semana pasada, y un movimiento ascendente posterior allanará el camino para una extensión de la trayectoria alcista del par.

[Elvis_Cardenas]

El franco suizo cayó luego de que el ministro de Finanzas, Ueli Maurer, dijera que Estados Unidos "no planea ninguna sanción" vinculada a la política cambiaria del país en una entrevista con SonntagsZeitung. "Ellos conocen nuestra situación y entienden", agregó. El Departamento del Tesoro de EE. UU. Ha seleccionado a Suiza en una lista de países a los que supervisa especialmente en busca de indicios de lo que considera una manipulación injusta del tipo de cambio.

Una agenda de datos europea tranquila es probable que vea a los inversores mirando hacia el flujo de noticias de EE. UU., Donde el favorito de la Fed indicador de inflación del PCE cruce los cables. Se espera que la tasa de crecimiento interanual del precio interanual sea del 1,5 por ciento en diciembre, igualando el máximo de cinco meses registrado en noviembre.

[Enrique Ross]

El dólar australiano

Es imposible para el Aussie escapar de la influencia más amplia del dólar estadounidense, pero el mercado se mantiene muy por encima del nivel psicológico de 80 que respalda el sentimiento positivo. Y con el RBA conspicuando abstenerse de cualquier retroceso de moneda verbal, sugiere que estamos muy lejos de ese punto desencadenante. En la parte posterior de la impresión más débil del CPI NZD, los operadores locales son, por extensión, factorizar una impresión cálida AUD CPI mañana sugiriendo que podríamos ver una revaloración significativa del riesgo si el CPI supera las estimaciones. El IPC del mañana será fundamental para el sentimiento a corto plazo, pero la curva STIRT con precios bajos sigue siendo atractiva a medida que el RBA del 5 de febrero se enfoca.

[Enrique Ross]

El par USD/CAD ganó algo de tracción positiva el viernes y recuperó una parte de la caída de la sesión anterior más cerca de los mínimos de más de 4 meses.

Un modesto repunte del dólar estadounidense , respaldado por el continuo repunte de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Ante las expectativas de al menos 3 movimientos alcistas de la Fed en 2018, fue visto como un apoyo para el mayor.

Sin embargo, el movimiento parecía carente de convicción y permaneció limitado por debajo del 1.2300 en medio de los precios positivos del petróleo crudo , que apuntalaron la demanda de la moneda vinculada a los productos básicos: Loonie.

Mientras tanto, la acción del precio reciente, en la que se ha vendido todo intento de recuperación, parece indicar claramente que la presión bajista a corto plazo podría estar lejos de haber terminado. Por lo tanto, sería prudente esperar un fuerte interés de compra de seguimiento antes de confirmar que el par podría haber tocado fondo en el corto plazo.

Los operadores del viernes tomarían ahora las claves del informe de empleo mensual estadounidense, conocido popularmente como NFP , que podría proporcionar un respiro inmediato para los toros del USD.

[jaht77]

Las expectativas demasiado altas para el informe de empleos canadiense y las cifras laborales estadounidenses impresionantes apuntan a nuevas ganancias para el par en la próxima semana. La fortaleza general de la economía canadiense y las menores posibilidades de una ruptura del TLCAN implican que estas ganancias no pueden ir demasiado lejos.

La encuesta de pronóstico de **Street muestra un sentimiento bajista a corto plazo y uno más neutral más adelante. Esto contradice las alzas adicionales proyectadas aquí para la próxima semana. Todo depende del informe de empleos de Canadá.

[Enrique Ross]

AUD/USD bajando bajo
El AUD/USD rompió su racha de siete semanas al consolidar sus ganancias. Inicialmente, ambos tuvieron problemas para mantener el nivel de 0.81, pero el precio se mantuvo por encima de 0.8040. Luego se movió más abajo, perdiendo el nivel redondo y psicológicamente importante de 0,80.

El declive del par puede verse como una consolidación en lugar de un cambio de rumbo, al menos en esta etapa. La caída del par se debió principalmente a la recuperación del dólar estadounidense. El regreso del billete verde fue bastante desigual en todos los ámbitos, pero el repunte sobrecargado del AUD / USD dio como resultado esta diapositiva.

El principal impulsor del dólar estadounidense fue el informe de empleos: EE. UU. Ganó 200.000 empleos, mejor de lo esperado, y los salarios aumentaron un 2.9% a / a, una aceleración significativa y una que parece más sostenida .

El par también fue conducido a la baja por los datos en Australia, con las cifras del IPC que faltan expectativas . El informe de inflación trimestral mostró un aumento del 0,6% en el IPC general, por debajo del 0,7% esperado. Año tras año, la inflación se ubica en 1.9%, también 0.1% por debajo de las proyecciones. Más importante aún, el CPI Medio Recortado que el RBA monitorea de cerca también se quedó corto con 0.4% q / q contra 0.5% esperado y 1.8% y / y en vez de 1.9% que estaba en las cartas.

[guionnys]

El dólar australiano cayó significativamente durante la sesión bursátil del viernes en reacción a los sólidos números de empleos que salieron de Estados Unidos. Al romper por debajo del nivel 0.0, es un movimiento psicológicamente dañino, y ahora que nos encontramos flotando alrededor del nivel 0.7950, podría haber más dolor por delante.

El dólar australiano se ha roto significativamente durante la sesión de negociación del viernes, principalmente como reacción al número de empleos más fuertes de lo esperado provenientes de los Estados Unidos. Al cortar el nivel 0.80, es probable que sigamos viendo presión negativa, pero si podemos romper por encima del nivel 0.80, entonces el mercado podría subir mucho más. Podríamos volver al nivel 0.8120, que fue el máximo. Un quiebre arriba es más una situación de "comprar y mantener".