USD/JPY tiene potencial bajista muy limitado

[Enrique Ross]

El nivel de 108 es el objetivo a más largo plazo si continuamos viendo debilidad en este par, porque es el fondo de la consolidación a largo plazo donde el mercado estuvo durante un tiempo. Una ruptura por debajo del nivel de 108 sería catastrófica. No creo que ocurra eso, porque el Congreso de Estados Unidos finalmente tendrá que aprobar algún tipo de ley de impuestos. Más allá de eso, tenemos las subidas de tipos de Estados Unidos, lo que naturalmente debería suavizar cualquier tipo de movimiento bajista en este mercado, y tal vez ofrecer un colchón. En realidad, se trata de saber qué nivel de apalancamiento tiene usted, ya quiera comenzar a tratar de recoger el dólar a niveles bajos o quiera vender el mercado. Personalmente, creo en el lado corto hasta que rompamos por encima del nivel 112 o visitemos el nivel de 108.

[Enrique Ross]

Una gran cantidad de resistencia entre el nivel de 1,1450 y el de 1,15, por lo que se necesitará algo especial para romper a través de allí. Una vez que lo consigamos, tendremos un mercado de comprar y mantener y más una oportunidad de inversión que de trading. Mientras tanto, espere que continúe la agitación, pero esta podría ser una oportunidad para construir una gran posición a largo plazo y simplemente mantener el dólar a medida que sube con los tipos de interés. Parece que los bancos centrales de todo el mundo están tratando de hacer todo lo posible para mover los mercados de divisas y, dado que la Reserva Federal es con mucho el banco central más halcón, tiene sentido que veamos este rally, salvo algún tipo de problema geopolítico importante.

[Enrique Ross]

El par USD / JPY cotiza al máximo durante la semana, por tercer día consecutivo este jueves después de un comienzo suave de la semana. Wall Street está subiendo, y los rendimientos a largo plazo agregan alrededor de 5 puntos básicos el miércoles, detrás de la tendencia alcista, aunque los compradores se han detenido, ya que los rendimientos permanecen estables en los niveles de cierre de ayer por encima de los datos de Estados Unidos. El par cotizó hasta 112.47 antes de retroceder modestamente, mientras que la semana pasada, el máximo se estableció en 112.71. La región se ha mostrado fuerte en las últimas semanas, y una ruptura por encima de la fortaleza continua del dólar probablemente resultará en otra prueba de la zona crítica de precios de 114.40. Mientras tanto, el gráfico de 4 horas muestra que el avance se estancó alrededor de una media móvil simple de 100, mientras que los indicadores técnicos perdieron fuerza alcista después de alcanzar condiciones de sobrecompra, aún lejos de sugerir un movimiento descendente por delante. El par necesitaría romper por debajo de 112.00 para volverse intradía negativo, pero sería desalentador los datos de EE. UU. Y un desempeño deficiente en acciones y rendimientos para llevarlo por debajo de 111.60 y volver al camino bajista.

[Katherin5070]

Sin embargo, el par parece estar construyendo una especie de base a corto plazo en el área 110.86 que ha sido el límite de la ambición bajista desde la semana pasada. Por supuesto, ya ha habido distintos períodos de consolidación dentro de este canal descendente y ninguno de ellos detuvo la caída posterior. Sin embargo, este se ve un poco más sólido que sus predecesores. Será interesante ver si los toros del dólar pueden forzar una prueba del límite ascendente. Es cierto que eso viene bastante por encima del mercado el miércoles, a 112.14.

[Enrique Ross]

Cotizaciones clave

"El subcomponente de entregas de proveedores aún proporciona un impulso artificial al índice, y es probable que este efecto se desvanezca aún más en la lectura de noviembre".

"La tendencia subyacente sigue siendo positiva. Los promedios de seis meses para los subcomponentes de producción y pedidos nuevos están por encima de 60, y el subcomponente de empleo ha promediado un respetable 57,7 en el mismo período. Los datos duros han respaldado la encuesta, y los pedidos de bienes de capital básicos aumentaron a una tasa promedio anual de 14,5 por ciento a tres meses hasta octubre ".

"Buscamos que el índice manufacturero ISM retroceda ligeramente en noviembre a 58.4. Con fundamentos alentadores establecidos, esperamos que la mejora lenta pero constante en el sector de fábricas de EE. UU. Continúe en los próximos meses ".

[yohandriventura27]

Loos reportes han opacado los últimos avances en relación a la reforma fiscal promovida por el Partido Republicano, ya que generan muchas dudas sobre el futuro de la Administración de Donald Trump.

Por esta razón, el dólar estadounidense permanecería bajo presión en un corto plazo, la menos hasta que surjan más detalles sobre como la cooperación de Flynn con el FBI comprometería a la presidencia del mandatario.

[Enrique Ross]

El par USD/JPY alcanzó un máximo semanal de 112.87 el viernes, respaldado por sólidos datos de EE. UU., Dado que el gasto en construcción aumentó a su ritmo más rápido en cinco meses, un 1,4% más en octubre que el anterior y esperado 0,5%. El PMI final de Markit de noviembre llegó a 53.9 desde la estimación instantánea de 53.8, mientras que la lectura oficial sufrió una modesta revisión a la baja de 58.7 a 58.2, indicando aún un sólido crecimiento en el sector manufacturero. El par, sin embargo, se desplomó a 111.40 en la parte posterior de los titulares indicando agitación política en los Estados Unidos que involucra a la puerta de Trump-Rusia-Flynn. Los bonos del Tesoro de EE. UU. Se dispararon con las noticias, lo que arrojó un rendimiento abruptamente más bajo el viernes.

[Enrique Ross]

El índice de referencia a 10 años finalizó en 2.36% después de alcanzar 2.42% a mitad de semana, mientras que para el pagaré a 30 años, el rendimiento finalizó en 2.75%. El par rebotó desde el punto bajo mencionado, en los titulares, lo que indica que el Senado de los EE. UU. Ha dado un paso adelante para aprobar el proyecto de ley de reforma tributaria. Habiéndose establecido en 112.07, las posibilidades de brechas de apertura son altas.

Técnicamente, el gráfico diario muestra que el par tocó fondo alrededor de sus 100 y 200 DMA, tanto horizontales como convergentes dentro de un rango de 10 pips. Los indicadores técnicos en el cuadro mencionado han perdido fuerza al alza justo debajo de sus líneas medias, lo que indica que el potencial alcista es limitado. En el gráfico de 4 horas, el par se ubicó por debajo de una media simple de 100 bajistas, mientras que los indicadores técnicos han bajado, ahora presionando sus líneas medias, inclinando la balanza hacia abajo, aunque el dólar puede cerrar más alto en la apertura semanal de noticias políticas de EE. UU. , lanzado durante el fin de semana.

[fuepeter]

El par subió el martes, dejando un paso temporal en 112.36 (mínimos Mon / Tue) intactos, pero quedando por debajo de la barrera inicial en 112.78 (Kijun-sen diario).

El cierre del lunes en rojo y el repetido rechazo en la cima de la nube diaria, así como la repetida falla en el cierre por encima de Kijun-sen, fueron señales bajistas.

El riesgo de retroceso más profundo en la pérdida de la manija 112.36 y la extensión por debajo de 111.96 (Tenkan-sen diario) permanece en juego y el escenario incluiría la extensión hacia capas de soportes fuertes, proporcionados por 10SMA convergente (111.80); 200SMA (111.68) y 100SMA (111.57).

El escenario alternativo requiere una ruptura sostenida por encima de la cima de la nube (113.12) para señalar la continuación de la recuperación desde 110.83 (mínimo del 27 de noviembre).

[Chales_Perez]

La versión de candelabro USD / JPY a corto plazo hace que parezca que un patrón de cabeza y hombros puede estar a la vista. Después de todo, la escalada actual parece estar perdiendo impulso, antes de llegar a un punto cercano al pico anterior de 114.72. Y está perdiendo ímpetu justo donde se fabricó el primer hombro putativo. Si el segundo fuera confirmado por un movimiento marcado más bajo desde los niveles actuales, entonces la escalada entera desde los mínimos de septiembre en la región 107 podría estar en peligro.

Análisis técnico de yenes japoneses: deje USD / JPY solo por ahora
Dicho esto, el telón de fondo fundamental podría cambiar marcadamente en los próximos días. Algunos datos clave del mercado laboral de los EE. UU. Se vislumbran el viernes y luego, la próxima semana, vendrá el último cónclave de política monetaria de la Reserva Federal de EE. UU. Del año. Que esperaba producir un aumento en la tasa, aunque uno tan bien marcado que apenas se puede esperar que mueva el dólar. Sin embargo, cuál podría ser la medida en que el banco central de EE. UU. Mantenga su pronóstico actual de que es probable que surjan otros tres aumentos en 2018. Eso podría brindarle al dólar un apoyo considerable.

Bajo tales circunstancias seguramente debe tener algún sentido esperar hasta que hayamos escuchado de la Reserva Federal antes de suponer que el USD / JPY se dirige de manera sostenible a la baja.

También vale la pena mirar el rango que esencialmente ha contenido USD / JPY todo el año. Para estar seguro, es amplio y lleva el par de la región 107 hasta la 114. Pero ha perdurado durante todos los giros y giros fundamentales de 2017, y probablemente sea más seguro suponer que todavía lo hace, a falta de pruebas claras de lo contrario.