EUR/USD aún alcista por encima de 1.1300

[fuepeter]

El Euro fue la moneda principal con mejor rendimiento de la semana durante condiciones de liquidez subóptimas en las vacaciones de Acción de Gracias de los Estados Unidos. EUR/USD fue el cruce de mejor desempeño, ganando + 1.20%, mientras que EUR/NZD fue el peor, aún subió un + 0.23%. Las lecturas de PMI en la zona euro publicadas el miércoles mostraron que la región estaba creciendo a su ritmo más rápido desde la primera mitad de 2011.

Junto con las señales de que la agitación política de Alemania probablemente pase con consecuencias duraderas, el euro ha recibido casi una 'luz verde' para seguir subiendo en los días venideros, particularmente contra una moneda en dificultades como el dólar estadounidense (caída del IPC principal de EE. UU. incertidumbre sobre la reforma fiscal) si el lanzamiento del índice de precios al consumidor de la zona euro de noviembre muestra un repunte de la inflación (+ 1,6% esperado desde + 1,4% (a / a)).

[fuepeter]

Este nivel finalmente cedió después de la reunión del BCE el 26 de octubre, y los vendedores tuvieron el control durante un par de semanas después, con el tiempo estableciendo un nuevo mínimo de tres meses justo por encima de 1.1550. Y luego, hace dos semanas, salió el informe al rojo vivo del PBI fuera de Alemania: los precios volvieron a subir esa área previa de soporte, y rápidamente preguntamos si los osos del euro se hicieron ya que los compradores continuaron empujando los precios, más alto. La semana pasada, el EUR/USD se negoció con configuraciones en ambos lados. La resistencia se había mostrado en un área alrededor de una agrupación de máximos de oscilación de octubre que iba de 1.1840 a 1.1880, y después de un rápido control de regreso a esa zona de soporte clave, los compradores lanzaron precios más altos.

En esta etapa, la acción del precio en EUR/USD aparece para otra prueba de 1.2000. La gran pregunta en este punto es si los toros tienen la motivación para finalmente superar este nivel. Si obtenemos nuevos máximos anuales en el par, hay un área potencial de resistencia justo arriba. Hay un grupo de niveles de Fibonacci que se ejecutan desde 1.2134 hasta 1.2167, y si logramos un lanzamiento ascendente continuo, este puede ser un área ideal para buscar objetivos de ganancias en el lado superior.

[fuepeter]

El EUR / USD ha sido golpeado negativamente por el retorno del liquido a los mercados. No ha habido ningún desarrollo material que sugiera nada más que las movidas de la semana pasada fueron impulsadas por las condiciones de vacaciones, poco más. Si bien la tendencia alcista desde el mínimo de septiembre aún está en vigencia, un cierre por debajo de 1.1835 en la actualidad podría indicar que la reversión EUR / USD finaliza en el corto plazo.

En otros lugares, estamos viendo GBP / USD como una ruptura de la consolidación de varios meses puede estar en marcha. El precio se rompió en el rango de 1.3018 a 1.3340 el 1 de octubre y no se ha negociado fuera de él desde entonces.

Gráfico 3: Esquema diario GBP / USD (de junio a noviembre de 2017)

Los casi dos meses de consolidación no han estado exentos de dramatismo: ni un alza en las tasas de BOE ni preguntas sobre el liderazgo del primer ministro británico Theresa May han demostrado ser lo suficientemente significativos como para forzar un ajuste de cuentas. Sin embargo, ahora que parece que el Reino Unido está dispuesto a aceptar la obligación de € 100 mil millones por abandonar la UE, las negociaciones Brexit parecen estar girando seriamente en la dirección correcta. Un cierre a través de 1.3340 en la actualidad sugeriría que un sesgo más alcista en todo el espectro GBP sería apropiado.

[Enrique Ross]

La situación en la región de Corea se agravará en los próximos días y, si no lo hace, entonces podemos decir con seguridad que tendrá poco impacto en el dólar. Tuvimos un testimonio de la presidenta de la Fed, Yellen, pero con el aumento de tipos en diciembre casi confirmado y con su salida como presidenta de la Fed a principios de año, no había mucho que esperar en su discurso y por lo tanto tuvo poco impacto en el dólar.
Mirando para el resto del día, tenemos la estimación del IPC de la Eurozona más tarde, pero no tenemos ninguna otra noticia económica importante de la zona euro o de EEUU para el día. Esperamos que el euro se recupere frente al dólar durante el transcurso de la jornada, ya que creemos que la corrección está completada.

[fuepeter]

El dólar probablemente continuará luchando por sus claros rumbos; pero debemos vigilar cómo responden los mercados a los titulares de impuestos, el informe de fabricación de ISM y la última sesión de la Fed para la semana. Más productivo ha sido, y probablemente continuará siendo, la Libra Esterlina. La moneda ha marcado rupturas técnicas críticas entre pares como GBP / USD, GBP / JPY, GBP / AUD y quizás pronto EUR / GBP. Los datos técnicos están ahí, pero las condiciones para el seguimiento no lo están, por lo que necesitamos encontrar de dónde vendría nuestra convicción. A pesar de su perfil bajo, vale la pena ver el dólar canadiense el viernes, ya que la combinación de empleo y las estadísticas del PIB del 3T son bastante consistentes con la volatilidad forrajera. Y, de los productos básicos, tal vez deberíamos ver los metales en lugar de la energía. El petróleo tenía noticias de una reducción en la producción de la OPEP hasta finales de 2018, pero no hizo nada para extender su tendencia. Por otro lado, el oro y la plata tenían un dólar débil pero aún se hundían

[Enrique Ross]

El par EUR/USD puede seguir consolidándose luego de la reacción limitada a la encuesta ISM Manufacturing debajo del pronóstico, ya que el par conserva la acción del precio de rango-rebote de principios de esta semana.

El rango de apertura mensual para EUR/USD está en foco ya que se prevé que el informe de nóminas no agrícolas de Estados Unidos muestre que la economía agrega otros 200.000 puestos de trabajo en noviembre, mientras que las ganancias promedio por hora aumentarán un 2.7% anual después de expandir 2.4 % en octubre. Una mejora adicional en la dinámica del mercado laboral acompañada de señales de un mayor crecimiento salarial puede socavar la capacidad de recuperación a corto plazo del tipo de cambio euro-dólar ya que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) parece estar en camino de realizar una subida de tasas en diciembre.

Sin embargo, otro lote de impresiones de datos mixtos puede socavar el alcance de la Fed para implementar mayores costos de endeudamiento en 2018, y los participantes del mercado pueden prestar mayor atención a las proyecciones actualizadas que salen del banco central en medio de la próxima rotación dentro del FOMC.

[fuepeter]

El par EUR/USD parece correctivo, unos 100 pips después de agregar 400 desde que tocó fondo en 1.0553 el mes pasado. El gráfico mencionado muestra que, a pesar de retrazarse, el par se mantiene por encima de una media simple de 20 alcista, habiendo encontrado intereses de compra en torno a ella. El indicador Momentum giró hacia el sur dentro de territorio neutral, mientras que el indicador RSI apenas se retira de los niveles de sobrecompra, actualmente en 60. En el gráfico diario, el precio rebotó desde una SMA horizontal 100, mientras que la SMA 20 mantiene una pendiente alcista, actualmente unos 20 puntos debajo de los más grandes, aunque los indicadores técnicos han bajado bruscamente desde el territorio de sobrecompra, aún por encima de sus líneas medias, pero de todos modos inclinaron la balanza hacia el lado negativo.

[Enrique Ross]

Se espera que la Fed sea ​​el único banco central que aumente las tasas en su reunión, mientras que se espera que el BCE revele detalles de sus planes para disminuir las compras de activos (QE) el jueves. Para el BoE y el SNB, los comentarios de los funcionarios sobre las perspectivas para 2018 deberían ser el centro de atención.

En otros lugares, aparte de las decisiones de política monetaria; los inversores también deberían echar un vistazo a los informes económicos de EE. UU. de esta semana: inflación al consumidor el miércoles y ventas minoristas el jueves.

En el frente político, los legisladores de Euro continúan debatiendo sobre el Brexit y sopesando las medidas en el siguiente paso, mientras que los negociadores del Tratado de Libre Comercio de América del Norte se reúnen nuevamente esta semana.

[Enrique Ross]

Durante la sesión de Estados Unidos, tuvimos la votación para el estado de Alabama y mostró una victoria de los demócratas y una pérdida para los republicanos, lo que presionó al dólar. Esto ayudó al euro a recuperarse un poco y a cerrar el día por encima de 1,1750, pero no se puede leer mucho sobre lo que sucedió en la negociación de ayer.

La atención se centra claramente en lo que va a suceder con la declaración de tipos del FOMC de hoy. El mercado ya ha descontado la subida de tipos de la Fed de hoy, pero también esperará que la Fed se muestre optimista sobre nuevas alzas de tipos en 2018. Si la Fed decepciona, mostrándose neutral o pesimista, entonces podríamos ver al dólar caer en todo el tablero. También tenemos los datos de inflación de EEUU antes de eso y el mercado estará esperando unos datos sólidos.

[fuepeter]

Pronóstico Técnico Diario
Con base en la acción anterior, la reacción al ángulo de Gann descendente en 1,1780 determinará la dirección del EUR/USD durante el resto de la sesión.

Un movimiento sostenido por debajo de 1,1780 indicará la presencia de vendedores. Esto podría desencadenar una ruptura al mínimo de ayer en 1,1717, seguido por un mínimo principal en 1,1712 y un ángulo de Gann ascendente a largo plazo en 1,1683. Este precio es un posible punto de activación para una aceleración a 1,1610.

Alcanzar 1,1780 indicará la presencia de compradores. Esto podría desencadenar un rally, pero es probable que el movimiento se deba a la serie de niveles de retroceso.