USD/JPY: ¿Doble techo en 100.59?

[Enrique Ross]

El yen subió un poco a principios de esta semana por los informes de que el Banco de Japón debatirá la realización de cambios a su programa de estímulo masivo en su reunión de política del 30 al 31 de julio. Tras la decisión del BCE en junio de finalizar sus compras de bonos antes de fin de año, el BoJsigue siendo el único banco central importante que aún tiene que suspender el relajamiento cuantitativo y hace tiempo que se especula cuándo lo haría. Sin embargo, es posible que los inversores se hayan adelantado a sí mismos al anhelar el yen esta semana. El escenario más probable es que el Banco de Japón simplemente anuncie algunas modificaciones a su programa para hacerlo más sostenible dado que, con la inflación todavía muy por debajo del objetivo, no está en posición de abandonarlo en el corto plazo. Los informes sugieren que uno de estos ajustes cambiará la composición de sus compras de fondos negociados en bolsa (ETF), lo que puede no afectar mucho al yen si el BoJ no modifica ninguna otra parte de su programa.

Además de la reunión del BoJ, también habrá algunos comunicados clave para filtrar desde Japón. Los datos de junio sobre las ventas minoristas, la tasa de desempleo y la producción industrial preliminar vencen el martes.

Aussie y kiwi miran a los datos para la dirección

Los indicadores recientes de Australia han estado en el lado fuerte, mientras que en Nueva Zelanda han sido más suaves. Sin embargo, la incertidumbre comercial actual ha limitado los dólares de Australia y Nueva Zelanda a un rango frente al dólar durante el mes pasado ya que el dólar estadounidense en sí ha carecido de una dirección clara.

El australiano debería ver alguna reacción a los datos de junio de la próxima semana y podría obtener un impulso si subrayan el entorno económico ampliamente mejorando en Australia. Los operadores deben vigilar las aprobaciones de construcción del martes, las cifras de comercio del jueves y las cifras de ventas minoristas del viernes. También será significativo para el australiano que los datos del PMI salgan de China ya que la moneda australiana se considera un buen indicador líquido para la economía de China. Los PMI manufactureros y no manufactureros oficiales se presentarán el martes y serán seguidos por los PMI de fabricación y servicios privados de Caixin los miércoles y viernes, respectivamente. En Nueva Zelanda, se monitoreará el informe trimestral de empleo que vence el miércoles en busca de pistas sobre si el crecimiento económico repuntó en el segundo trimestre.

Loonie espera extender ganancias

Siguiendo con las monedas vinculadas a los productos básicos, el dólar canadiense buscará extender sus ganancias más allá del máximo de 6 semanas de C $ 1.3020 por dólar estadounidense que tocó esta semana. Los precios más altos del petróleo y cierto optimismo con respecto a las renegociaciones del TLCAN fueron los principales impulsores de la fortaleza del dólar canadiense, haciendo lo que un alza en las tasas del Banco de Canadá no pudo lograr a principios de mes. Un conjunto fuerte de cifras la próxima semana podría aumentar las probabilidades de otro aumento de tasas de BoC más tarde este año. En particular, las cifras mensuales del PIB para mayo se verán el martes. También para el mismo día son los precios al productor de junio, mientras que el viernes, las cifras comerciales para el mismo mes atraerán el interés.

El crecimiento de la Eurozona y la inflación en el punto de mira

Los inversores verán por primera vez el crecimiento del PIB del segundo trimestre en la zona del euro la próxima semana, junto con algunas otras emisiones notables del bloque, comenzando con el indicador de la confianza económica de la Comisión Europea el lunes. Se espera que el índice, que rastrea la actividad en varios sectores de la economía de la Eurozona, siga cayendo a la baja, cayendo a 112.0 en julio. El martes, la lectura instantánea de la inflación de julio se verá junto con la estimación preliminar del crecimiento del segundo trimestre. Se pronostica que la tasa anual del IPC de la zona euro se mantendrá estable en 2.0% en julio. Sin embargo, se espera que la tasa subyacente, aunque se mueva más, se sitúe a la mitad de la tasa de referencia en 1.0%, lo que subraya la necesidad de que el BCE mantenga una gran cantidad de ajustes monetarios.

[Griseila]

El dólar de EE. UU. Ha seguido mostrando una fortaleza general, y creo que es solo cuestión de tiempo antes de que salgamos, ya que parece que estamos tratando de formar algún tipo de patrón de base en este par. Si podemos superar el nivel de 100 ¥ 0,50, el mercado podría ir al nivel de ¥ 112, tal vez incluso el nivel de ¥ 112.50. Creo que los retrocesos a corto plazo continúan encontrando compradores debajo, y creo que es solo cuestión de tiempo antes de que el mercado alcance los niveles más altos, especialmente teniendo en cuenta que los japoneses han anunciado recientemente que están dispuestos a comprar 10 años "ilimitados" JGB.

En última instancia, creo que hemos tocado fondo en este par en su mayor parte, salvo algún tipo de choque importante para el sistema. No creo necesariamente que sea el comercio más fácil de realizar, pero eventualmente los operadores a más largo plazo deberían prevalecer en este mercado, especialmente considerando que parece que el mercado está tratando de poner en práctica una actitud de "riesgo", que por supuesto ayuda a este mercado. En general, me gusta la idea de comprar salsas a corto plazo, que ofrecen valor en lo que creo que es un mercado que está dando vuelta para un movimiento a más largo plazo. En general, parece probable que el mercado sea ruidoso, pero si es lo suficientemente paciente, debe haber muchas oportunidades para los operadores a corto y largo plazo al alza. Espere volatilidad pero mantenga un sesgo alcista.

[Enrique Ross]

USD/JPY: dos ajustes que el BOJ podría hacer esta noche

Como mi colega Fawad Razaqzada señaló el viernes, esta semana promete ser interesante para los operadores de divisas, con el Banco de Inglaterra, el Banco de Japón, la Reserva Federal todo listo para cumplir, además de las nóminas no agrícolas mensuales siempre dignas de mención informe el viernes.

La reunión de esta noche del BOJ bien podría ser una de las más interesantes de los eventos de esta semana ... ¡y no, eso no es un error tipográfico! El banco central de Japón ha dejado su tasa de interés primaria esencialmente sin cambios en el rango de -0.1% a 0.00% desde finales de 2010, prefiriendo llevar a cabo la política monetaria a través de su programa de compra de activos (QQE). Algunos participantes del mercado creen que este programa de compra de acciones y bonos podría cambiar significativamente por primera vez desde su promulgación en 2016.

Últimamente, los diseñadores de políticas del Banco de Japón han enfatizado las desventajas de su política actual, como el impacto en los ingresos bancarios, la falta de sostenibilidad y, lo que es más importante, el hecho de que no ha logrado su objetivo principal de generar una inflación sostenible. Los ajustes principales que el BOJ puede considerar incluyen permitir que las tasas de interés fluctúen en una banda más amplia alrededor del objetivo del banco central y ampliar el universo de acciones que compra.

Por ejemplo, el banco central puede permitir que el rendimiento de sus bonos de referencia a 10 años aumente temporalmente por encima del umbral actual de alrededor de 0.10% (mientras mantiene inalterado su objetivo final). Alternativamente, los operadores estarán alertas ante cualquier cambio en las compras de bonos y ETF del BOJ, que según algunos analistas han distorsionado los mercados en los últimos años. Si se implementa cualquiera de estos ajustes, podría indicar que el BOJ se está moviendo gradualmente hacia la eliminación del estímulo monetario extraordinario de la última década cercana. Dicho esto, no nos sorprendería ver que el Banco Central se mantuviera firme por el momento, especialmente con los legisladores que probablemente tengan que revisar sus pronósticos de inflación y del PIB para dar cuenta del reciente parche blando en los datos económicos.

Vista técnica: USD/JPY
Con el BOJ potencialmente cerca de una encrucijada de política monetaria, no es sorprendente que el USD/JPY se encuentre en una encrucijada técnica propia. El par ha estado probando su línea de tendencia alcista desde el mínimo de finales de marzo de la semana pasada; Dependiendo de la sustancia y el tono de la reunión del BOJ, el par podría ver un colapso bajista (abriendo la puerta para un movimiento hacia soporte anterior cercano a 110.25) o un rebote alcista del soporte (allanando el camino para una recuperación hacia 112.00+ ) ¡De una forma u otra, los operadores de USD/JPY deberían estar en alerta máxima en la sesión asiática de hoy!

[systemcelular]

Las señales del jueves pasado no se activaron, ya que no hubo una acción bajista cuando el precio llegó a 111.00.

Señales actuales de USD / JPY

Riesgo 0.75%.

Las operaciones solo se pueden ingresar desde las 8 a.m., hora de Nueva York, hasta las 5 p.m., hora de Tokio, durante el próximo período de 24 horas.

Comercio corto

Entrada corta después de una inversión de acción de precio bajista en el marco de tiempo H1 inmediatamente después del siguiente toque de 111.75.

Coloque el stop loss 1 pip arriba del columpio local.

Mueva el stop-loss para que se equilibre una vez que el intercambio tenga 20 pips de ganancia.

Quite el 50% de la posición como ganancia cuando la operación tenga 20 pips de ganancia y deje correr el resto de la posición.

Comercio largo

Entrada larga después de una inversión de la acción del precio alcista en el marco de tiempo H1 inmediatamente después del siguiente toque de 110.55.

Coloque el stop loss 1 pip debajo del swing local bajo.

Mueva el stop-loss para que se equilibre una vez que el intercambio tenga 20 pips de ganancia.

Quite el 50% de la posición como ganancia cuando la operación tenga 20 pips de ganancia y deje correr el resto de la posición.

[jaht77]

El par USD / JPY revirtió rápidamente el descenso más suave en los datos de EE. UU. Y subió a 1-1 / 2 semanas en el último minuto.

El dólar descendió aún más después del indicador de inflación favorito de la Fed: el índice de precios del PCE decepcionó y llegó a mostrar un aumento del 1,9% interanual en junio, por debajo de las expectativas del mercado de un aumento interanual del 2,0% y coincidió con una impresión revisada a la baja el mes de mayo.

Sin embargo, la diapositiva posterior a los datos de USD resultó ser efímera y ayudó a la pareja a buscar nuevas ofertas. Esto, junto con el desvanecimiento de las expectativas del mercado de una inmediata BoJ endurecimiento de la política continuó pesando sobre el yen japonés y permaneció apoyo del tono de la oferta fuerte.

Mientras tanto, el estado de ánimo prevaleciente y cauteloso en torno a los mercados de acciones, que tiende a apuntalar la demanda de refugio seguro del yen japonés, hizo poco para obstaculizar el impulso positivo en curso. Los operadores incluso se encogieron de hombros ante un tono más débil en torno a los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos , y los alcistas ahora elevan el par más cerca del mango de 112.00.

Lo relevante sería el lanzamiento del PMI de Chicago, seguido por el índice de confianza del consumidor de la Conference Board, que ahora recibiría un nuevo ímpetu alcista.

[fuepeter]

El par USD/JPY cayó este jueves a un mínimo diario de 111.31, pero tuvo poca actividad intradía, y se estableció al final del día en alrededor de 111.60. El yen se apreció modestamente frente a su rival estadounidense en un ambiente de aversión al riesgo, debido al claro desequilibrio entre ambos bancos centrales, resaltado por los resultados de las reuniones que tuvieron lugar esta semana. Al comienzo del día, el Banco de Japón inesperadamente ofreció comprar 400 mil millones de yenes de bonos de 5 a 10 años, para contrarrestar los crecientes rendimientos después de que los rendimientos a 10 años toquen un máximo de 18 meses de 0.145%. Los rendimientos de EE.UU., por otro lado, cambiaron muy poco este jueves, y el rendimiento del bono referencial del Tesoro a 10 años se ubicó en 2.98% después de tocar el 3.01%. El BOJ publicará el Acta de su última reunión durante la próxima sesión asiática, seguida por el PMI de Markit de julio, previsto en 51.6 desde el anterior 51.4.

[anabelm]

¿Por qué sube el USD/JPY en vez de bajar ante las tensiones comerciales?
Por Kathy LienForexHace 17 horas (07.08.2018 10:00)

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Análisis realizado al cierre del mercado estadounidense por Kathy Lien, directora general de Estrategia ** en BK Asset Management.

La semana ha abierto con el dólar al alza. Aunque el billete verde descendió durante la jornada de negociación en Nueva York, la reversión no se produjo hasta después de que el par EUR/USD registrara mínimos de un mes y el GBP/USD mínimos de 10 meses. Las divisas europeas fueron las más afectadas, pero ninguna de las monedas principales se escapó al repunte del dólar. Las tensiones comerciales y el debilitamiento del yuan son las principales razones por las que los inversores compran dólares. Tras subir brevemente después de que el Banco Popular de China elevara los requisitos de reservas para ** el viernes, el yuan reanudó su caída. Hemos recibido mensajes de nuestros lectores que están confundidos acerca de por qué el USD/JPY está subiendo y no bajando ante las tensiones comerciales y por qué el precio del oro se está debilitando y no fortaleciendo. En teoría, el yen japonés sube ante la aversión al riesgo pero ahora no se está comportando como una divisa de refugio porque Japón está muy expuesto a la guerra comercial. China ha ido debilitando su moneda y el gráfico siguiente del JPY/USD y el USD/CNY demuestra que el USD/JPY es el ejemplo modélico para la guerra comercial. El USD/JPY (línea naranja) ha estado avanzando en paralelo con el USD/CNY (línea blanca) y el debilitamiento del yuan ha determinado el del yen. El oro no está subiendo porque el dólar se está fortaleciendo, provocando la caída de los precios. De cara al futuro, Estados Unidos no publicará informes económicos de relevancia este martes, pero con el aumento de las tensiones comerciales entre Estados Unidos y China, la atención se centrará en los titulares.

El dólar australiano acaparará mucha atención también esta noche pues el Banco de la Reserva de Australia emitirá su anuncio de política monetaria. El AUD/USD se movió el mes pasado en un estrecho rango de entre 0,731 y 0,7464 y parece ir a repuntar. Sin embargo, no está claro si la decisión sobre los tipos del Banco de la Reserva de Australia de este mes bastará para sacar al par de este rango. La última vez que se reunió, el banco habló sobre el avance del mercado laboral y la recuperación de la inflación. Desde entonces, hemos visto un aumento del crecimiento del empleo y de la confianza de los consumidores. Las presiones inflacionarias se han visto algo aliviadas pero siguen siendo fuertes en términos trimestrales y anuales. La mala noticia es que la actividad de los sectores manufacturero y de los servicios se ha debilitado y a pesar de que el superávit comercial ha aumentado considerablemente en junio, lo más probable es que hay empeorado durante el mes pasado pues el yuan chino ha registrado mínimos de seis meses frente al dólar australiano. Hasta ahora, el Banco de la Reserva de Australia se ha abstenido de hacer comentarios sobre la ralentización del crecimiento de China y las guerras comerciales pero las tensiones comerciales entre Estados Unidos y China representan un riesgo grave para la economía de Australia y ya no pueden seguir ignorándolas. Si el gobernador Lowe lo menciona al final, el AUD/USD registrará nuevos mínimos de un año. Sin embargo, si deciden ignorar una vez más los riesgos externos y mantener la mayor parte de su anuncio de política monetaria sin cambios, el AUD/USD podría revertir su rumbo de nuevo hacia los 75 centavos de dólar. El par NZD/USD debería permanecer en niveles bajos a la espera de la decisión del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda mientras que los traders del USD/CAD aguardan el informe del PMI IVEY del martes.

La moneda que peor actuación ha ofrecido hoy ha sido la libra, pues cada vez se habla más de un Brexit sin acuerdo. Este fin de semana, el ministro de Comercio Fox del Reino Unido dijo que "la intransigencia de la Comisión nos está empujando hacia un resultado sin acuerdo alguno" y hoy, el portavoz del Gobierno de Reino Unido, James Slack, ha expresado que la primera ministra May cree que el no acuerdo es mejor que un mal acuerdo. Aunque sigue confiando en que se llegue a un acuerdo sobre el Brexit, el Gobierno está preparando para la posibilidad de que tal acuerdo no ocurra. El vicegobernador del Banco de Inglaterra, Mark Carney, reconoció ese riesgo la semana pasada y el Gobierno en general está empezando a hacerlo también. El par GBP/USD registró mínimos de 11 meses tras estos titulares y con su nivel de apoyo de 1,30 superado, la siguiente parada para el par podría en 1,2775, mínimos de un año.

Mientras tanto, unos datos sobre los pedidos industriales de Alemania menos alentadores de lo esperado llevaron al EUR/USD a mínimos de un mes. El par cayó por quinta jornada de negociación consecutiva después de que los inversores se enteraran de que los pedidos del sector manufacturero descendieron más que en los últimos cuatro años. A pesar del debilitamiento del euro, la demanda de las naciones de la eurozona no ha descendido mucho ante la incertidumbre comercial. En términos anuales, las ventas han descendido por primera vez desde julio de 2016. Esta disminución refleja la disminución de la confianza de los inversores y de las expectativas de las empresas. En vista de esta caída, los datos del martes sobre la producción industrial y la balanza comercial de Alemania también podrían llevarse un golpe. Teniendo esto en cuenta, el EUR/USD cerró la jornada mucho más cerca de máximos que de mínimos, por lo que es posible una mayor recuperación antes de observar una corrección más profunda.

[Enrique Ross]

Análisis técnico de USD/JPY: USD/JPY encuentra soporte en 111.00 nivel

USD/JPY perdió cerca de 40 pips en las primeras operaciones europeas para encontrar soporte en la cifra de 111.00.
USD/JPY actualmente está desafiando el promedio móvil simple de 50 períodos y la línea de tendencia bajista.
Una ruptura del toro probablemente apuntaría al área 111.54-111.64 y al área 111.82-112.00. Los apoyos a corto plazo se ven cerca del área 111.02-111.16 y del nivel 111.00.
Gráfico USD/JPY de 15 minutos





Gráfico diario de USD/JPY




Tasa al contado: 111.25
Variación relativa: -0.15%
Alta: 111.44
Baja: 110.98

Tendencia: alcista

Resistencia 1: 111.39 21 de mayo columpio alta
Resistencia 2: 111.54-111.64 área, 6 de agosto, alto y nivel de oferta / demanda
Resistencia 3: 111.82-112.00 área, nivel de suministro y figura
Resistencia 4: área 112.19-112.40, 11 de julio alta e intradía swing low
Resistance 5: 112.64 12 de julio high
Resistance 6: 113.18, 2018 high
Resistance 7: 113.26-113.38, 200 medias semanales de media móvil simple y 8 de enero high
Resistance 8: 114.45 27 de octubre de 2017 high


Soporte 1: 111.02-111.16 área, figura y actual 6 de agosto bajo
Soporte 2: 110.90 15 de junio columpio alto
Soporte 3: 110.75, 23 de julio bajo
Soporte 4: 110.58 26 de julio columpio bajo
Soporte 5: 110.27 4 de julio bajo

[fuepeter]

El par principal ha tenido una recuperación decente desde el mínimo de 2018. Sin embargo, en general, la imagen a mediano plazo sigue siendo bajista y existe el riesgo de otra falla en la parte superior que lleva a una caída hacia abajo hacia el mínimo de 2018.

En este análisis, analizamos USDJPY cada día, destacando toda la necesidad de saber para cualquiera que busque extraer información actualizada sobre los principales niveles y tendencias relevantes, tanto a corto como a más largo plazo. El análisis está diseñado para el comerciante, inversionista e incluso aquellos que simplemente tienen yenes o dólares estadounidenses, buscando una idea de dónde pueden considerar realizar la próxima conversión.

La actualización USDJPY es nueva cada día y se presenta con una capa adicional de animación, en un esfuerzo por hacer que el análisis sea lo más atractivo posible, mientras que también comunica el mensaje con respecto a las tendencias y niveles clave de una manera fácil de entender y sin problemas con gran valor agregar a todos.

[jaht77]

USD / JPY ofrecido en Tokio, hasta probar los compromisos de toros en 50-D SMA
USD / JPY ha estado a la zaga con los rendimientos de EE. UU. Incapaces de superar la marca del 3% ya que el Tsy-JGB de 10 años se estrecha y toma precauciones en los largos mientras que el precio no puede superar los máximos del 5 de agosto y mantener la convicción hacia el 21-D SMA en 111.64.