EUR/USD: ¿veremos un piso sólido la próxima semana?

[jaht77]

Niveles de EUR / USD para ver

En este momento, el par está perdiendo un 0.18% en 1.1273 y una ruptura por debajo de 1.1234 (mínimo 2019. El objetivo sería 1.1215 (mínimo 12.12.1.112) en ruta a 1.1118 (mínimo mensual Jun.20 2017). Por otro lado, la siguiente barrera hacia arriba emerge a 1.1294 (SMA de 100 horas) secundada por 1.1332 (SMA de 200 semanas) y finalmente a 1.1341 (máximo 13 de febrero).

[RonnyAcarigua]

Este martes, Alemania lanzará la encuesta ZEW sobre el sentimiento económico para el país y la UE, ambos mejoraron modestamente en febrero. La UE dará a conocer algunas cifras menores de diciembre, incluyendo la cuenta corriente y el producto de la construcción, que generalmente tienen un efecto limitado en los precios, pero las cifras decepcionantes probablemente se sumarán a las crecientes preocupaciones sobre el progreso económico de la Unión.

[Carmen]

El par EUR/USD finalmente está encontrando algo de espacio para respirar después de cuatro sesiones consecutivas de acción del precio bajista. El dólar comenzó a ganar fuerza hacia el final de la semana pasada, pero los toros del EUR lograron limitar la acción del precio bajista y cerrar positivamente la semana. Sin embargo, la actividad comercial de esta semana comenzó a favor del dólar, ya que el volumen negociado bajo por los días festivos creó una brecha en la volatilidad del mercado, el volumen de operaciones y el apetito de riesgo en una gran parte del mercado asiático. Otros datos macroeconómicos decepcionantes de la zona del euro y los desarrollos del Brexit se sumaron a los problemas del mercado, lo que causó que los inversores se preocuparan por la desaceleración de la actividad económica de la zona del euro, lo que provocó una presión bajista adicional para la moneda común. Esto le dio al dólar la fuerza necesaria para registrar una ruptura bajista.

Los Decepcionantes Datos de EEUU Dan un Respiro al Euro
Tras la caída de una semana y la publicación de los principales datos de los EEUU, los toros del dólar ahora carecen del desencadenante para impulsar una mayor acción a la baja en este par. Los datos decepcionantes de solicitudes de desempleo dieron a los toros del Euro ánimos para recuperarse de la caída, mientras que los toros del USD se calmaron en el mercado amplio. Sin embargo, el euro no ha podido capitalizar el movimiento al alza, ya que los toros del euro carecen de un apoyo fundamental para establecer un movimiento alcista sostenido en los precios, lo que resulta en una acción del precio dentro del rango después del rebote desde los mínimos del día cerca de la zona media de 1,13. En este artículo, el par EUR/USD se negocia sin cambios a 1,1340, habiendo alcanzado un máximo intradiario en 1,1354 más temprano. En el futuro, se espera que la acción del precio dentro del rango continúe el resto de la sesión de negociación de hoy, dada la falta de actualizaciones de datos clave que puedan causar una ruptura.



En cuanto a la agenda económica, aunque que ambos lados del par carecen de datos de máximo impacto, tenemos los datos de la balanza comercial alemana y los datos preliminares de nóminas no agrícolas francesas para el Q4, mientras que en EEUU tenemos el informe WASDE y el recuento de plataformas petroleras activas de Baker Hughes. Mirando desde una perspectiva técnica, el par carece de fuerza direccional, pero permanece cerca de los mínimos recientes. El par necesita romper el soporte de 1,13110 para reanudar la acción a la baja, mientras que necesita una ruptura por encima de 1,1400 para que los toros del EUR recuperen el control de la acción del precio.

[Elvis_Cardenas]

La caída en la actividad comercial privada puede llegar a su punto más bajo en febrero, con el BCE manteniendo las tasas en espera por más tiempo

El indicador de actividad de fabricación de la zona euro, el índice de gerentes de compras (PMI), se espera que permanezca en 50.5 en una lectura instantánea de febrero, sin cambios respecto al mes anterior.
También se espera que los servicios PMI se mantengan sin cambios en 51.2, con el PMI compuesto que se verá marcado hasta 51.1 en febrero.
El indicador de confianza de los inversionistas alemanes del Instituto ZEW mejoró marginalmente en febrero a -13.4, y la evaluación de la situación actual se deterioró considerablemente.
Se espera que el EUR / USD vea una pequeña reacción a los datos del PMI de la zona euro, ya que el empeoramiento de la situación económica ya está totalmente valorado, con el BCE cambiando su guía de tasas de interés si se hace evidente que la situación no es temporal.
Se espera que el PMI compuesto de la zona euro para febrero marque hasta 51.2 después de caer al nivel más bajo desde noviembre de 2014 en enero de 51.1. Se espera que los PMI de manufactura y servicios se mantengan en niveles sin cambios en una señal de un mayor deterioro económico en la actividad económica a medida que las tensiones del comercio mundial pesan sobre la confianza, los nuevos pedidos y las exportaciones.

El indicador adelantado de los inversores la confianza del ZEW Instituto Alemán vio una mejora marginal en febrero con una lectura de -13,4, desde -15,0 en el mes anterior, pero la situación actual subíndice vio más caída de 12,6 puntos a un nivel de 15.0 puntos.

“Las cifras para la producción industrial han visto una vez más una disminución, los pedidos entrantes están estancados y el comercio exterior actualmente no proporciona nuevos impulsos. Todo esto se refleja en el hecho de que la evaluación de la situación actual ha experimentado un descenso considerable. "Durante los próximos seis meses, los expertos del mercado financiero en nuestra encuesta no esperan ninguna mejora", escribió en el informe el presidente de ZEW, el profesor Achim Wambach, el 19 de febrero.

La desaceleración económica mundial causada por el endurecimiento de la política monetaria en los EE. UU. Y las tensiones comerciales entre EE. UU. Y China hicieron que la confianza empresarial se deteriorara a nivel mundial desde hace algún tiempo.

El hecho de que la economía de la zona euro se está desacelerando se refleja bien en las declaraciones públicas de los responsables políticos del BCE, ya que los mercados financieros están incrementando sus expectativas de un alza de tasas en la zona euro hasta 2020 a partir del tercer trimestre de este año.

El miembro del Consejo de Gobierno del BCE y gobernador de Banque de France, Francois Villeroy de Galhau, dijo el domingo para El País que la desaceleración de la economía europea es "significativa" y que el BCE podría cambiar su guía de tasas de interés si se pone de manifiesto que la situación no es " t temporal

Esto indicó que la nueva ola de medidas de apoyo será implementada por el BCE, y las operaciones de refinanciamiento a largo plazo (TLTRO, por sus siglas en inglés) serán la opción más probable según lo indicado la semana pasada por el miembro de la junta ejecutiva del BCE, Benoit Coeure.

El PMI compuesto de la zona euro y el crecimiento del PIB.

[RonnyAcarigua]

El euro extiende las ganancias frente al dólar estadounidense , al más alto en 12 días.
El greenback cae bruscamente en todos los ámbitos a medida que los rendimientos en Estados Unidos se mueven a la baja.
El par EUR / USD continuó subiendo durante la sesión estadounidense impulsado por una caída del dólar estadounidense y también por un repunte del GBP / USD . El euro alcanzó el nivel más alto desde el 7 de febrero. Está teniendo el mejor desempeño frente al dólar estadounidense en casi un mes.

[RonnyAcarigua]

El EUR / USD par oscila entre ganancias y pérdidas, cotizando por encima de 1.1300 y por debajo de su máximo semanal de 1.1357. El dólar está fuera del favor del mercado antes de la publicación de las Actas de la Reunión del FOMC, mientras que el EUR se ha vuelto poco atractivo tras los comentarios de Lagarde, del FMI, quien dijo que el organismo probablemente rebajaría la perspectiva de crecimiento de Alemania.

[Diosmer-leon]

En el futuro, los inversores esperan las actas de las reuniones de enero del BCE y los PMI de la zona euro para recibir indicaciones direccionales. El día siguiente está lleno de múltiples actualizaciones de datos macro de alto impacto programadas para ser lanzadas tanto en el mercado europeo como en el estadounidense, y se espera que esto mantenga la acción del precio altamente volátil durante el resto del día. El mercado de EE. UU. También verá la publicación de los datos de PMI y de las ventas de viviendas existentes, los datos básicos de pedidos de bienes duraderos y los datos del índice de fabricación de la Fed de Filadelfia. Se espera que estas actualizaciones brinden muchas oportunidades de ganancias a corto plazo. Pero las señales direccionales se decidirán a partir de un discurso del economista jefe del BCE, Peter Praet, luego de la publicación de las actas de la reunión del BCE, cuando se espera que se anuncien más detalles sobre los planes TLTRO del BCE y se espere que la actualización proporcione sesgo direccional a corto plazo para la acción del precio del par.

[jaht77]

En la segunda mitad del día, una fuerte caída fue testigo del rendimiento del bono T en EE. UU. A 10 años que pesó sobre el dólar y permitió que el par ganara fuerza. En este momento, el rendimiento de los bonos T a 10 años se ha reducido un 1,3% en el día y el índice del dólar estadounidense se encuentra en el territorio negativo cerca de 96,50. Mientras tanto, en su informe semestral, la Fed no ofreció nada nuevo y no logró provocar una reacción en el mercado.

Alimentado: las condiciones más suaves y la

[Elvis_Cardenas]

Los bancos centrales y la política podrían causar disturbios, pero ya no pueden estimular el crecimiento.
El crecimiento es mucho peor que lo que muestran los números, la recesión corre el riesgo de materializarse.
Dos cosas dominaron el mundo financiero este 2018: la agitación política y los temores de desaceleración del crecimiento económico. El primero fue bastante previsible con la victoria de Brexit y Trump en los EE. UU., Pero el segundo surgió en los mercados como una ducha fría en la segunda mitad del año. No fue hace mucho tiempo cuando el crecimiento de la UE alcanzó niveles récord, según Markit, con la actividad empresarial disminuyendo a su ritmo de crecimiento más bajo en más de cuatro años en diciembre. Fue en marzo, cuando la Reserva Federal apretó el gatillo por primera vez, cuando los actores de los mercados se apresuraron hacia los precios del billete verde en un ciclo duradero de alzas de tasas en medio de desarrollos económicos sólidos en los Estados Unidos. Incluso el BCE tuvo la confianza suficiente para anunciar el fin de la QE. Pero, ¿cuándo y por qué las cosas dieron tal giro a lo peor?

Los frentes de batalla de Trump
Bueno, empecemos por considerar que las tensiones comerciales entre Estados Unidos y el resto del mundo se encuentran entre los principales temores políticos. La política proteccionista de EE. UU. De "volver a hacer grande a Estados Unidos", particularmente centrada en su déficit comercial con China, ha estimulado los temores durante todo el año. El déficit comercial de EE. UU. Con China fue de aproximadamente $ 347 mil millones en 2017, y a pesar de las sanciones, aranceles y todo el circo, ese déficit se igualó en los primeros 10 meses de este 2018. Hay dos razones detrás de esto: un dólar más fuerte y China Un tipo de cambio que está parcialmente fijo al dólar.

Además, y probablemente el problema más relevante, EE. UU. Ha descuidado el crecimiento, poniendo el foco en sus relaciones con el exterior en lugar de en los desarrollos internos. De hecho, las cifras macroeconómicas de los Estados Unidos fueron bastante alentadoras, pero detrás de los titulares impresionantes, hubo un par de cifras alarmantes. Como ejemplo, China anunció recientemente que reanudará la compra de soja a los EE. UU., Una señal de buena voluntad del gigante asiático. Aún así, en 2018, las exportaciones de soja a China disminuyeron en un 98%, según una investigación de Deutsche Bank. Las exportaciones totales bajaron 1.0% en los 10 meses a octubre, luego de un aumento de 12.8% en 2017. En enero, justo después de cambiar de sitio, China importó $ 1.2 mil millones en soja de los Estados Unidos. El USDA prevé que la superficie cultivada con soja caerá en 6.6 millones de acres en 2019. China no solo tiene socios comerciales alternativos, sino que también reduce los costos para las empresas y los consumidores para amortiguar el impacto de los aranceles estadounidenses, con reformas fiscales. La guerra está lejos de terminar, y los Estados Unidos no parecen estar ganando la batalla.

Entonces, está la Reserva Federal. La política de "volver a la normalidad" vino de la mano de 4 aumentos de tasas que se extendieron a lo largo del año, y el retiro de $ 374.6 mil millones de su dinero de alta potencia a una tasa mensual de $ 34.1 mil millones.

El presidente estadounidense Trump abrió otro frente de batalla durante la segunda mitad del año que sacudió el barco. Decidió interferir con lo que ningún otro presidente de los Estados Unidos hizo: la política monetaria de la Reserva Federal. Trump dijo que no estaba "feliz" con el jefe de la Fed, Powell, y su política de ajuste, prometiendo no más aumentos de tasas y un dólar más débil. Era una especie de círculo vicioso, con el alza del dólar en medio de las tasas de alza de la Reserva Federal de los EE. UU. Y una moneda local más fuerte que generaba mayores déficits comerciales y un crecimiento más lento.

El jefe Powell pasó de "un largo camino por delante" hacia niveles de tasas neutrales a "justo por debajo" del nivel de octubre a noviembre. Los banqueros centrales piensan que las tasas neutrales son un nivel en el que no afectan el PIB real, ni la inflación, un nivel de tasas que no es contractivo ni expansivo. En su última declaración de política monetaria, Powell dijo que las tasas de los fondos de la Fed están "ahora en el extremo inferior de neutral". Powell agregó que otras alzas en las tasas dependen de los datos, pero los bancos centrales han llegado a un punto en que los estímulos monetarios y fiscales ya no son suficientes para estimular el crecimiento. Dicho esto, la influencia de los bancos centrales en las monedas probablemente se mantendrá moderada.

¿La recesión viene a los Estados Unidos?
Mientras tanto, la curva de rendimiento de Estados Unidos se aplanó. La nota del Tesoro a 10 años cayó a 2,75% después de la Reserva Federal, alcanzando su nivel más bajo en 7 meses, mientras que el rendimiento de la nota a 2 años se mantuvo en torno al 2,67%. La diferencia de menos de 10 puntos básicos, algo que sucedió por última vez en junio de 2007. Una curva de rendimiento invertida se suele considerar como un signo de recesión, y si bien aún no es tiempo de entrar en pánico, de hecho son días preocupantes

Al otro lado del Atlántico, las cosas no son mejores. A pesar de cumplir su promesa de poner fin a la QE, el jefe del BCE, Mario Draghi , reconoció que los riesgos para la economía se están moviendo a la baja. En su reunión de diciembre, el banco central rebajó sus previsiones de crecimiento e inflación, y aunque sigue mostrando confianza en los desarrollos futuros, ahora el banco central se mantendrá en espera al menos hasta el último trimestre de 2019. Incertidumbre, no solo de Estados Unidos El proteccionismo, pero también por la agitación local, con Francia cayendo en recesión, los temores de una crisis crediticia italiana y la salida del Reino Unido a la vuelta de la esquina sin un acuerdo claro.

Por supuesto, los desarrollos que dominaron la caja de ** durante este año continuarán liderando el primer trimestre de 2019. Hay dos eventos clave que se llevarán a cabo en estos primeros tres meses que podrían sellar el destino de la pareja: Al final de la tregua de 90 días entre China y EE. UU. y Brexit, no se ve a ninguno de ellos llegando a buen puerto. Las tensiones comerciales aún tienen que pasar factura al dólar, mientras que el Brexit golpeará más fuerte al Reino Unido pero tampoco será bueno para la UE. Y como se dijo, dado que el estímulo monetario y fiscal ya no es suficiente para resolver las cosas, la agitación financiera está preparada para intensificarse.

Perspectiva técnica EUR/USD
Después de un fuerte repunte en enero que se extendió a la primera semana de febrero, llevando el par a 1.2554, entró en una espiral de ventas que encontró un mínimo en noviembre en 1.1215. Ahora que cotiza aproximadamente 200 pips 'por encima de este último, el par ha logrado cerrar solo un mes con algunas ganancias relevantes en su camino hacia abajo. Diciembre parece estar listo para terminar de manera positiva, pero con el par en los niveles actuales, una recuperación relevante aún está fuera de la imagen. El retroceso del 23.6% de la disminución anual se produce en 1.1530, mientras que el retroceso del 38.2% de la misma caída se ubica en 1.1725, lo que significa que el par debería escalar 300 pips y alcanzar niveles no vistos desde agosto pasado para tener posibilidades Recuperación más sostenible. El retroceso del 61.8% del mismo rally llega a 1.2040.

[RonnyAcarigua]

EURUSD
El viernes, la moneda única europea se negociaba entre el promedio móvil simple de 55 horas y el promedio móvil de 100 horas en la marca de 1,1340.

En lo que respecta al futuro a corto plazo, lo más probable es que el promedio móvil simple de 100 horas apoyará la tasa para llevarla al nivel de 1,1360.

Por otro lado, el nivel de resistencia del R1 semanal en 1,1345 podría resistir la tasa de cambio de la moneda para pasar a través de las SMA al nivel de 1,1300.