Análisis técnico USD/JPY

[Enrique Ross]

El par USD/JPY continuó cayendo durante la sesión estadounidense y estaba probando mínimos diarios cerca de la zona de soporte de 108.50.

La debilidad en las acciones de EE. UU. Llevó al par a la baja. El Dow Jones abrió con fuertes ganancias y luego se volvió negativo. Después de caer a 23.630 rebotado a 24.000 pero de nuevo se estaba moviendo hacia los puntos bajos en un día volátiles acciones en Wall Street.

La aversión al riesgo continúa, no solo para limitar el alza, sino que también deja expuestos los mínimos semanales. Los mercados de EE. UU. Están a punto de cerrar la peor semana desde 2011.

Niveles para mirar

A la baja, el fuerte soporte inmediato es la zona de 108.50, un quiebre menor podría despejar el camino a más pérdidas, apuntando a 108.30 y luego a 108.00. Por el lado positivo, la resistencia inmediata se encuentra en 108.90 (promedio móvil de 20 horas) seguido por 109.30 (máximo del 9 de febrero) y la fuerte barrera en 109.70.

[jaht77]

Al momento de escribir, el par está perdiendo 0.09% a 108.69 y un desglose de 108.05 (mínimo feb. 2018) abriría la puerta a 107.33 (mínimo 8 de septiembre de 2017) y finalmente a 101.15 (mínimo de 9 de noviembre de 2016). Por otro lado, la barrera ascendente siguiente se alinea en 109.17 (sma de 10 días) secundada por 109.69 (sma de 21 días) y luego 109.78 (máxima de feb.8).

[Enrique Ross]

El par USD/JPY sigue bajo presión luego de una serie de débiles impresiones de datos de EE. UU., Y el par sigue en riesgo de nuevas pérdidas, ya que extiende la secuencia bajista desde principios de esta semana.

Las actualizaciones del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE. UU. Han provocado una reacción mixta en el dólar-yen incluso cuando la tasa principal e interanual de inflación se mantuvo inesperadamente en enero, y la reciente desaceleración de las ventas minoristas parece atenuar el atractivo del dólar a medida que los nuevos datos se imprimen avivan los temores de estanflación.

Tenga en cuenta que las señales de un crecimiento del precio fijo pueden mantener al Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) en curso para realizar una subida de tasas en marzo, pero los funcionarios del banco central pueden comenzar a proyectar un camino más superficial para la tasa de interés de referencia en un esfuerzo por combatir la debilidad en el consumo del sector privado, uno de los principales impulsores del crecimiento.

Dicho esto, los objetivos a la baja permanecen en el radar por el resto de la semana, con el par en riesgo de sufrir más pérdidas antes de la decisión de tasa de interés del FOMC el 21 de marzo, ya que el impulso bajista parece estar acelerándose.

[Griseila]

La aversión al riesgo toma USD / JPY por debajo de 107.00

USD: CPI 8:30
USD Ventas minoristas 8:30

Ha sido otra sesión desagradable de riesgo de venta en Asia hoy en día, con Nikkei sumergiéndose a más de 600 puntos de su apertura antes de encontrar finalmente algunos compradores y terminar el día con solo 43 puntos básicos. Para **, sin embargo, el daño se hizo cuando el USD / JPY cayó, el disparo se detuvo en el nivel 107.00 y alcanzó un mínimo de 106.83 antes de rebotar por delante de la apertura europea después de que las acciones japonesas se estabilizaran.

La última caída en el par USD / JPY hizo más daño técnico al par, ya que ahora cotiza en la cifra de 106.00 por primera vez desde noviembre de 2016. El par ahora está caído 5 de las últimas 6 semanas de negociación ya que nada parece ofrecer ninguna consuelo a los toros. Ni las altas tasas de los EE. UU. 10 años ni el repunte de las acciones ni los datos económicos relativamente decentes de EE. UU. Han demostrado ser catalizadores para las compras USD / JPY.

El sentimiento en el mercado ** es considerablemente más negativo que en otros mercados de capitales, y los operadores de divisas parecen ser mucho más escépticos sobre la posibilidad de alzas de la Fed este año. El mercado, por supuesto, podría estar reaccionando de forma exagerada y el par ahora está sobrevendido, pero la acción del precio sugiere que el mercado ** simplemente no está comprando el escenario de "supercrecimiento estadounidense de 3,5%" y anticipa que la Fed se retirará del ajuste ya que la volatilidad y el crecimiento económico más lento arruinan los planes de los legisladores.

Hoy en Europa, Alemania publicó sus cifras del IPC y los datos del PIB, coincidiendo ambos con el consenso. El PIB del cuarto trimestre creció un 2,3% como se esperaba, mientras que el IPC se imprimió en un -0,7%. El EUR / USD no vio ninguna reacción en las noticias, pero se mantuvo cerca de los máximos de la sesión ya que dominó la debilidad del dólar .

Si hay alguna esperanza de que el dólar se recupere, vendrá de los datos actuales de EE. UU., Que es el evento económico más importante de la semana. Actualmente, el mercado está analizando los datos de CPI de EE. UU. Y ventas minoristas de EE. UU . El mercado está anticipando lecturas de CPI ligeramente más frías en 0.2% contra 0.3% el mes anterior y pero mejores números de Ventas Minoristas en 0.5% contra 0.4%. Si las noticias sorprenden al alza en ambos eventos, podría provocar un breve repunte de cobertura en USD / JPY y tal vez exprimir los últimos cortos hasta 108.00. Pero tal medida requeriría una gran ayuda de las acciones, que podría no obtenerse si los datos de inflación muestran un fuerte repunte en el crecimiento.

Dado el hecho de que la mayoría de las operaciones cambiarias en las últimas semanas han sido impulsadas por flujos de riesgo / riesgo, el mejor escenario para los alcistas de hoy puede ser una lectura de inflación baja y un resultado muy fuerte en las ventas minoristas de EE. UU. Eso estimularía una gran recuperación en las acciones y ayudaría a elevar al USD / JPY por encima de 108.00. Sin embargo, si los datos decepcionan, el impulso a la baja podría ser despiadado dado el sentimiento negativo en el mercado actual y USD / JPY podría ver 106.00 antes del final de la sesión.

[jaht77]

Otro día de descensos para el dólar, ya que el par USD / JPY llegó a nuevos mínimos de varios meses en la sesión asiática, eliminando el nivel de 106.50 y amenazando con eliminar la cifra de 106.00.

La última ronda de ventas fue causada por los comentarios del ministro de Finanzas, Aso, quien afirmó que la fortaleza reciente del yen no era suficiente para requerir intervención y que el declive no fue lo suficientemente abrupto como para que el MOF considere cualquier tipo de medidas activas.

Aún así, el creciente costo de la moneda seguramente afectará a los legisladores japoneses en su intento de estimular el crecimiento y la inflación en el país, ambos amenazados por el tipo de cambio actual. Anoche, la fuerte caída en los pedidos de maquinaria -un número volátil- puede ser la primera señal de que el aumento en el yen está empezando a dañar el crecimiento impulsado por las exportaciones del país.

[Elvis_Cardenas]

Las primeras ventas nos llevaron directamente al soporte intermedio, 2640, un nivel clave que se mantendrá después del desastre de la semana pasada. Los compradores se pararon allí y defendieron la posición ...... y mientras sonaba la campana de las 9:30, ya se podía sentir la emoción creciendo ... Las acciones se tambalearon un poco, pero
inmediatamente encontraron su 'chi' ... Las primeras pérdidas se convirtieron en ganancias espectaculares ... .por la tarde - el S & P había bajado 55 ptos mientras subía empujando y probando 2700 en ese índice - anhelando probar la resistencia en 2720. Estos informes esencialmente se cancelaban unos a otros ... resultaban inútiles ... preocupaciones sobre el 3% 10 rendimientos o lo que la FED haría pronto se desvaneció - los vendedores que 'reaccionaron' tenían huevo en la cara a medida que los compradores aparecían calor ... a las 10:09 am la debilidad se volvió fuerte - mkts pasó de rojo a verde y nunca miró atrás ... El Dow terminó el día con 253 pts, el S & P + 35 pts y Nasdaq +130 pts ... ...

[Griseila]

El yen japonés registró ganancias en la sesión del jueves, continuando la tendencia alcista que hemos visto la mayor parte de la semana. En el comercio de América del Norte, el USD / JPY se cotiza a 106.36, un 0.60% menos en el día. En el frente de publicación, los informes de fabricación japoneses fueron mixtos. Los pedidos de maquinaria básica cayeron un 11.9%, peor que la estimación de -1.9%. Sin embargo, la producción industrial revisada se recuperó con una fuerte ganancia del 2.9%, superando el pronóstico del 2.7%. Esto marcó la ganancia más fuerte desde abril. En los EE. UU., PPI ganó 0.4%, igualando el pronóstico. Core PPI también ganó 0.4%, superando el estimado de 0.2%. Ambos indicadores se recuperaron después de disminuciones en el mes anterior. Las solicitudes de desempleo subieron a 230 mil, justo por encima de la estimación de 229 mil. El viernes, los EE. UU. Publican los números clave de confianza de la vivienda y del consumidor.

El yen sigue rodando, ya que la moneda ha subido un 2,2% esta semana. El yen ha recibido un impulso de la turbulencia en los mercados, ya que el apetito por el riesgo ha disminuido. El yen está disfrutando de un estelar 2018, registrando ganancias del 5.5% frente al dólar estadounidense que lucha. El jueves, la moneda japonesa escaló a su nivel más alto desde principios de noviembre. El dólar fue bastante más bajo, ya que los inversores reaccionaron negativamente a los débiles informes de ventas minoristas en los Estados Unidos. Las ventas minoristas se mantuvieron sin cambios en el 0.0%, por debajo del estimado del 0.5%. Las ventas minoristas básicas disminuyeron 0.3%, muy por debajo del pronóstico de + 0.2%.

Todas las señales apuntan a que Haruhiko Kuroda permanece al frente del Banco de Japón. Kuroda está a punto de completar su primer mandato de 5 años, y otro plazo representaría un fuerte voto de confianza en Kuroda, especialmente porque los gobernadores del BoJ generalmente solo sirven un término. Kuroda ha convertido en una prioridad aumentar la inflación, pero esto ha demostrado ser una tarea desalentadora, ya que la inflación aún no alcanza la meta de inflación del BoJ del 2%. En este período de fuerte volatilidad en los mercados de divisas, la reelección de Kuroda puede tener un efecto calmante en los mercados.

Con los indicadores de inflación de EE. UU. Apuntando hacia arriba en enero, la Fed volverá a evaluar su proyección de alzas de tasas en 2018. Actualmente, la Fed está planeando tres alzas este año, pero eso podría cambiar a cuatro, o incluso cinco alzas, si la inflación continúa a la cabeza hacia arriba y la sólida economía de EE. UU. mantiene su fuerte expansión. El nuevo jefe de la Reserva Federal, Jerome Powell, recibió una grosera bienvenida de los mercados bursátiles cuando comenzó su nuevo cargo la semana pasada. Powell buscó enviar un mensaje tranquilizador el martes, diciendo que la Fed está atenta a cualquier riesgo para la estabilidad financiera. Sin embargo, está claro que la mano de la Reserva Federal es limitada cuando se trata de movimientos de los mercados bursátiles, y la volatilidad que vimos la semana pasada podría reanudarse en cualquier momento.

[Enrique Ross]

El yen japonés mostró un movimiento pronunciado de fortaleza esta semana ya que la divisa generó un nuevo máximo de 15 meses frente al dólar estadounidense . La acción del precio en USD / JPY se redujo de lunes a jueves, y finalmente se encontró con un poco de asistencia técnica el viernes por la mañana. Este movimiento bajista rompió el lado del soporte de un rango que ha estado en el lugar por más de nueve meses; y hacer las cosas más interesantes es el hecho de que estos fuegos artificiales ocurrieron con un telón de fondo de noticias aparentemente "buenas".

El gobernador del Banco de Jamaica, Haruhiko Kuroda, fue reelegido para un segundo mandato de cinco años en la cima del banco. Si bien esto se esperaba en gran medida a lo largo de la semana, el anuncio formal de la mañana del viernes llega aproximadamente al mismo tiempo que el rebote de soporte; pero dadas las dinámicas en todo el mercado de divisas, parecería que el retroceso del viernes está más relacionado con un dólar de EE. UU. sobrevendido que ve un poco de cobertura antes de un largo fin de semana festivo en los Estados Unidos.

[Elvis_Cardenas]

El dólar estadounidense sigue ganando valor frente a su homólogo japonés por tercera sesión consecutiva. El par rompió los promedios móviles de 55 y 100 horas y el límite superior de un canal descendente de dos semanas durante las 24 horas anteriores, lo que se sumó al sentimiento alcista general.

Dado que el par se está moviendo pulcramente hacia el canal sénior, el área 108.00 podría alcanzarse más adelante en la semana. Sin embargo, es poco probable que se mantenga la pendiente actual, ya que los indicadores técnicos apuntan a una posible corrección bajista. Se espera que esta caída sea breve, ya que el lado sur cuenta con el apoyo de las SMA de 100 y 55 horas, alrededor de 106.40.

[Griseila]

isto para el rebote
Desde principios de noviembre de 2017, el dólar estadounidense ha estado bajo presión en comparación con el yen japonés. Pero con 105.52 JPY, el par de divisas ahora ha sondeado una importante cruz de soporte. Esto se refiere a la combinación de varios altibajos alrededor de JPY 105 y una antigua línea de tendencia bajista (actualmente en JPY 105.33, ver tabla). Sobre esta base, el dólar ha logrado recientemente la expresión de un patrón de retorno "martillo". Como el RSI también se ha desplomado recientemente en territorio sobrevendido, es probable que se produzca una reacción técnica alcista. Los mínimos en alrededor de JPY 108 definen un primer objetivo de recuperación antes de que otra vieja línea de tendencia bajista (actualmente en JPY 109.86) entre en foco. El promedio móvil de los últimos 200 días es incluso tan bajo como 111.44 JPY. Sin embargo, una transacción prometedora siempre requiere una limitación de riesgo razonable. En este caso particular, el bastión descrito anteriormente está predestinado a poco más de JPY 105 para cubrir la nueva longevidad de USD. Un stop loss sobre esta base asegura una favorable relación riesgo-oportunidad.