AUD/CAD Analisis Tecnico

[Griseila]

El dólar australiano ha abierto mixto el lunes, ganando frente al euro y la libra esterlina, pero cediendo terreno frente al dólar estadounidense y el yen japonés.
El gran motor en el comercio temprano ha sido la libra esterlina, que sufre otro ataque de incertidumbre Brexit.
El calendario económico está tranquilo en la primera mitad de la sesión de negociación del lunes, lo que deja sentimientos, técnicas, posicionamiento y titulares para dictar la dirección.
El dólar australiano sufrió una sesión comercial tranquila el viernes, prestando poca atención una vez más a los giros salvajes observados en las acciones durante la sesión.

AUD / CAD 0.9252, -0.001, -0.11%

[jaht77]

AUDUSD se enfrenta a la extensión de recuperación de precios a medida que se dirigía al alza durante las primeras operaciones del lunes de hoy. El soporte reside en el nivel de 0.7100, donde una infracción apuntará al nivel de 0.7050. Por debajo de ese nivel se establecerá el escenario para una carrera en el nivel de 0.7000 con un corte a través de aquí que apunta a una mayor presión a la baja hacia el nivel de 0.6950. Por el lado positivo, la resistencia se encuentra en el nivel de 1.7150. Un corte a través de aquí centrará la atención en el nivel de 0.7200 y luego en el nivel de 0.7250, donde una violación sentará las bases para un nuevo enfoque del nivel de 0.7300. Su RSI diario es bajista y apunta más alto, lo que sugiere mayor fortaleza. En general, AUDUSD enfrenta más amenazas al alza en la corrección.

[Enrique Ross]

USD/CAD se mantiene neutral, resistencia limitada alrededor de 1.3150

El par mantiene la postura neutral en el horizonte a corto plazo mientras enfrenta la resistencia por delante de 1.3150.

Cotizaciones clave

“Las expectativas de la tasa doméstica se han suavizado modestamente en respuesta a la publicación de datos de vivienda decepcionantes y la debilidad en el precio de Western Canada Select. Los diferenciales récord de precios del crudo pesan sobre los términos de intercambio de Canadá y elevan los diferenciales de rendimiento de manera negativa para el CAD, ya que los participantes del mercado vuelven a evaluar la perspectiva de la política relativa del banco central. Las medidas de sentimiento también son una señal de preocupación en curso, con reversiones de riesgo de 1 año flotando justo por debajo de sus máximos recientes de 15 meses ".

"El USDCAD aún tiene que ofrecer una interrupción sostenida de sus MA de 50 o 100 días. Las señales de impulso son casi neutrales y los indicadores de intensidad de tendencia son débiles. Esperamos una ruptura de 1.3000 o 1.3080 y buscamos soporte a corto plazo por debajo de 1.2950 y resistencia limitada por delante de 1.3150 ".

[Josesuniaga]

Puntos de conversación

- El Banco de Canadá elevó su tasa de interés de la noche a la mañana en 25 puntos básicos hasta el 1,75% actual como se esperaba, su nivel más alto desde la Crisis financiera mundial de 2008.

- Si el BOC tiene la intención de hacer que su tasa de interés nocturno vuelva a la "tasa neutral" rápidamente, se eliminó el término "gradual" porque los responsables de las políticas tienen la intención de acelerar el ciclo de alza de tasas.

- El declive del USD/CAD fue impulsado no solo por la decisión de la tasa BOC, sino por otra ronda de datos lamentables sobre la vivienda en los EE. UU.

El dólar canadiense está teniendo su mejor día desde el 28 de septiembre (cuando quedó claro que Canadá se uniría a los Estados Unidos y México en la USMCA) después de que el Banco de Canadá no solo aumentara las tasas en 25 puntos básicos , una acción que era ampliamente esperada, con El índice nocturno intercambia precios en un 92% de posibilidades antes de la reunión de hoy, pero ofreció su señal más clara hasta el momento de que estaba considerando embarcarse en un ciclo de alza de tasas más agresivo a medida que el calendario cambia a 2019.

Eliminar la palabra "gradual" de la declaración de política al describir el ritmo de las alzas de tasas es significativo. En retrospectiva, ahora parece que la palabra "gradual" se insertó a principios de este año como una medida para evitar que los comerciantes especulen de manera demasiado agresiva sobre el ciclo de alza frente a la incertidumbre que generaron las negociaciones del TLCAN. Pero ahora que el nuevo USMCA está en su lugar (el reemplazo para el TLCAN), dijo que la incertidumbre ya no existe y, por lo tanto, los responsables de las políticas de BOC ahora sienten que es hora de poner en marcha el ciclo de alza de tasas. En conjunto, esto deja al BOC en la posición de ser impulsado por datos una vez más.

Si esto significa que la próxima subida de 25 bps se producirá antes de lo que se anticipó anteriormente, es otra historia. Antes de la decisión política de hoy, había un 58% de posibilidades de aumento en enero de 2019; después, eso ha subido a 72%. Sin embargo, el precio de diciembre de 2018 apenas se movió, del 16% de ayer al 23% de hoy.

Si los responsables de la formulación de políticas de BOC vuelven a estar impulsados ​​por los datos, es completamente comprensible por qué las expectativas de alza de tasas no se han impulsado más. El mercado laboral canadiense ha estado débil todo el año, y hasta el informe del mercado laboral canadiense de septiembre, los primeros ocho meses de 2018 produjeron un promedio general negativo.

Pero incluso el informe de empleos de septiembre fue vacío: de las + 63.3K ganancias netas, -16.9K fueron a tiempo completo y + 80.2K fueron a tiempo parcial. Las cifras de inflación canadienses también fueron mucho más débiles de lo previsto en septiembre , registrando un + 2.2% frente al + 2.7% esperado (y / y) en el titular. En general, el Índice de Sorpresa Económica de Citi para Canadá es -16.3, por debajo de +61.1 a principios de octubre.

[Josesuniaga]

El sentimiento estaba empezando a encontrar su equilibrio la semana pasada cuando otro titular de guerra comercial entre Estados Unidos y China que involucró al Presidente de Estados Unidos llegó a los cables. ¿Volverá a ser prominente este tema la próxima semana o nos apoyaremos en el riesgo programado del evento?

El dólar estadounidense retrocedió la semana pasada, pero un cambio ascendente duradero en las expectativas de aumento de la tasa de interés de la Reserva Federal y la amenaza de una renovada aversión al riesgo podrían ponerlo de nuevo en la ofensiva.

La recuperación en los precios del dólar neozelandés puede continuar si los datos del PIB disminuyen las apuestas de recorte de la tasa RBNZ. El presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, reaviva los temores de la guerra comercial y representa un riesgo para NZD/USD

Pronóstico del dólar australiano: el dólar australiano sigue presionado, pero podría obtener un poco más de alivio

El dólar australiano se ha desplomado este año a pesar de un sólido desempeño económico interno. Su caída puede detenerse en esta semana, pero probablemente no haya terminado.

[Josesuniaga]

DESARROLLOS CLAVE DE LA SESIÓN EN EE. UU .: CAD, ACEITE, TSX COMPUESTO, AUD/CAD
El dólar canadiense fue el de mayor rendimiento en **, y se depreció mucho durante la segunda mitad de la sesión de negociación del martes. Esto fue a pesar de un aumento en los rendimientos de los bonos del gobierno local, lo que marcó la firme alza de las expectativas de aumento de la tasa de BoC antes del informe de empleo canadiense de esta semana. Los datos fuera del país han tendido a superar en los últimos tiempos, abriendo la puerta para una sorpresa al alza allí el viernes.

Más bien, el Loonie vinculado al sentimiento estaba bajo presión cuando el Índice Compuesto TSX (que se cerró por un feriado el lunes) creció un poco más y bajó un 0,81% el martes. El índice de acciones amplificó su descenso después de que el Ivey PMI de Canadá registró 61,8 en julio desde 63,1 en junio, que fue el más bajo desde marzo. Dado que una lectura por encima de 50 indica una expansión de la actividad de compra, esa tasa efectivamente se desaceleró.


Mientras tanto, un retroceso del dólar estadounidense durante la segunda mitad del día (después de caer antes) también pesó contra el CAD . Los precios del petróleo crudo , que el dólar canadiense a veces sigue de cerca, también redujeron las ganancias a pesar de las nuevas sanciones impuestas a Irán desde EE. UU. Además, el petróleo se mantuvo bajo presión a pesar de que API estimó que las reservas semanales en los EE. UU. Se contraerían 6.02 millones de barriles la semana pasada.

El hecho de que el petróleo no haya podido capitalizar estas actualizaciones puede haber sido un reflejo de otros desarrollos clave. Ayer, Arabia Saudita informó que envió la mayor cantidad de crudo a los Estados Unidos desde 2017 . Mientras tanto, China (que es el mayor comprador de petróleo iraní) acordó mantener los niveles actuales de importación a pesar de las demandas de Estados Unidos para reducir las compras de Irán. Las dos economías más grandes están en medio de discusiones comerciales.

El dólar australiano vinculado al sentimiento también tuvo un desempeño superior, en gran medida subiendo durante la primera mitad del día a medida que las acciones de Asia / Pacífico cotizaban al alza. Esto fue también cuando vimos alguna debilidad del dólar. Esta combinación envió así a AUD/CAD a las estrellas el martes. El par subió 0,84% a su mejor cierre diario desde julio de 26 º . También fue su fuerte rendimiento invertida en un solo día desde junio 4 ª .

[Josesuniaga]

EL ARGUMENTO CORTO FUNDAMENTAL AUD/CAD
El dólar australiano ha estado perdiendo terreno recientemente contra su homólogo canadiense. El suave informe del IPC de Australia de la semana pasada ayudó a alimentar la debilidad del australiano ya que las apuestas de alza de tasas en el RBA de 2019 fueron rechazadas. A la inversa, el dólar canadiense disfrutó de algunas ganancias cuando el informe del PIB de mayo superó las expectativas y generó un aumento en los rendimientos de los bonos locales, lo que sugiere un aumento de las apuestas en el aumento de los tipos BoC .

Esta dinámica habla directamente de la postura relativa de política monetaria entre el Banco de la Reserva de Australia y el Banco de Canadá. El primero ve las tasas actuales a un nivel apropiado para el crecimiento sostenible y el logro de la meta de inflación en el tiempo. Mientras tanto, este último recientemente elevó las tasas y aludió a más aumentos en el corto plazo .

Además, Canadá está enfrentando una mayor inflación. El informe del CPI de junio fue mejor de lo esperado. La tasa general registró un 2,5% interanual frente al 2,3% estimado. Como resultado, los mercados están anticipando una subida de tasas desde el BoC mucho antes del RBA. Los swaps de índice de la noche a la mañana están evaluando una posibilidad de 66.4% de que el primero aumente su tasa de interés de referencia el próximo mes de octubre. Las mismas probabilidades para el RBA no se cruzan en una oportunidad mejor que hasta el agosto de 2019.

Teniendo esto en cuenta, el panorama fundamental a medio plazo parece favorecer al dólar canadiense frente al dólar australiano, pero tenga en cuenta algunos riesgos. Vamos a obtener el siguiente anuncio de la tasa de interés del RBA de agosto 7 º . Sin embargo, dado el último informe de inflación, el banco central puede dejar su mensaje subyacente sin cambios.

ANÁLISIS TÉCNICO Y AUD/CAD SHORT SETUP
Tras el suave informe de inflación australiano, AUD/CAD rompió por debajo de una línea de soporte ascendente a corto plazo desde mayo. Esto abre la puerta a la reanudación de la tendencia bajista dominante desde mediados de marzo hasta mediados de mayo. Con eso en mente, esto presenta una oportunidad atractiva para una posición corta. La parada para esta configuración será un cierre diario por encima del máximo más reciente alrededor de 0.96618.

Mientras tanto, los precios pueden llegar al mínimo de mayo en torno a 0.95533, que sería el objetivo de esta breve configuración. El cálculo de una relación riesgo-recompensa de al menos 2-a-1 revela un punto de entrada en torno a 0.96256 que se utilizó para reducir el AUD/CAD. En el camino puede haber un par de puntos donde los precios podrían detenerse. Estos son los mínimos de noviembre y diciembre de 2017 en 0.96122 y 0.95786 respectivamente.

[Josesuniaga]

Puntos de conversación:

El Dow, el S&P 500 y el Nasdaq habían creado cuñas terminales en las últimas tres semanas, por lo que un golpe de Netflix fue un catalizador perfecto
Una ruptura técnica, incluso de un grupo líder para intereses especulativos, no se traduce en una tendencia para el sentimiento en sí mismo.
Donde el dólar está luchando por un progreso genuino, la libra , el franco suizo y el dólar canadiense están produciendo un movimiento impresionante

Hay ocasiones en que los mercados no tienen otra opción que forzar una ruptura. Los índices de acciones de EE. UU. Se encontraron en esa posición para comenzar esta semana. El S&P 500, el Dow y el Nasdaq 100 habían tallado cuñas en las últimas tres semanas que habían alcanzado puntos en los que era esencial hacer o deshacer porque simplemente se habían quedado sin espacio para la lista. Agregue las ganancias de Netflix después del cierre del lunes, y tuvimos la reacción química necesaria para forzar un descanso en la apertura del martes. Los informes para el primer trimestre fueron mejores que los pronósticos de los economistas, pero la escala ciertamente no fue innovadora. Tuvimos que mirar los detalles para estar realmente impresionados; y dado que el sentimiento global e introspectivo es para los mercados hoy en día, los detalles no son lo que suele ser efectivo. Sin embargo, con la configuración técnica adecuada y un pequeño empujón de uno de los miembros de FANG, un actor clave en la tecnología que es un sector de referencia para las acciones estadounidenses que a su vez estimula los activos de riesgo global, terminaríamos con un notable movimiento técnico. Dicho esto, ¿debemos esperar seguir adelante?

¿Existe un seguimiento de las interrupciones técnicas de Dow y S & amp; P 500?
VOLVER A LOS FUNDAMENTOS CON IMPLICACIONES DE TENDENCIA
Siempre vale la pena hacer un seguimiento de los líderes en cualquier mercado o sistema financiero. Si buscamos la salud de la economía global, nos mantenemos al tanto del desempeño de los EE. UU., La zona euro y China. Para indicaciones sobre la actividad en el mercado de divisas, primero se consulta al dólar estadounidense y, a menudo, únicamente. Cuando se trata de tendencias especulativas en nuestro ciclo actual, la familiaridad y el rendimiento superior de las acciones estadounidenses marcan el tono. Dicho esto, sería una exageración afirmar que la condena se ha consolidado para esta porción de los mercados especulativos con la interrupción del martes. La convicción ya no es tan barata. Esto es especialmente cierto cuando comparamos una modesta superación de expectativas para las ganancias de una empresa tecnológica clave en comparación con las vastas incertidumbres de las guerras comerciales, la regulación económica y quizás incluso las amenazas militares entre Occidente y Rusia.

EL DÓLAR CANADIENSE Y EL BOC
Examinando las próximas 24 horas, tendremos que estar al tanto de las tendencias de riesgo en medio de cuestiones de guerras comerciales, así como los movimientos técnicos tentativos que han surgido sin los fundamentos correspondientes para garantizar la convicción. Sin embargo, hay una moneda que parece que reunirá tanto el potencial técnico como el fundamental: el dólar canadiense. En el grifo del miércoles está la decisión de la tasa del Banco de Canadá (BoC). Este es uno de los principales bancos centrales más hawkish con algunos incrementos en su haber desde el año pasado. El mercado duda de un movimiento hoy, pero es prácticamente seguro que se espera otro aumento este año, y pocas monedas importantes pueden reclamar un favor fundamental similar. Lo que hace que este evento sea verdaderamente cargado es la actividad del propio dólar canadiense. La moneda se hundió en el primer trimestre y posteriormente volvió sobre la mitad del terreno perdido en el último mes. Esta es una moneda activa que la hará más sensible a un riesgo de evento equilibrado. Dicho esto, elige tu cruz sabiamente. Discutimos todo esto y más en el Video de Trading de hoy.

[systemcelular]

Datos de PIB decepcionante de ayer de China confirmó la desaceleración económica en los mundos de la segunda mayor economía y el mercado herido el sentimiento . Aunque las escasas condiciones comerciales en medio de las vacaciones en los EE. UU. No permitieron movimientos bruscos, los principales índices globales de capital extendieron sus pérdidas el martes y las monedas sensibles al riesgo, como el AUD, tuvieron dificultades para encontrar la demanda.