Pronostico Forex del EURUSD, GBPUSD, USDJPY y USDCHF de Octubre 23 - 27, 2017

[ilider]

EUR/USD. Vale la pena señalar que la comunidad de expertos no ha podido formarse una opinión clara sobre el comportamiento de este par durante dos semanas. A pesar de la decisión del Senado de los Estados Unidos de aprobar el proyecto de presupuesto para 2018 y permitir la implementación de la reforma tributaria de Trump, solo el 50% de los analistas votaron a favor del fortalecimiento del dólar. De acuerdo con sus oponentes, incluso si el dólar sube más, este crecimiento será de corta duración.

Siguiendo a los analistas, los osciladores y los indicadores de tendencia en D1 no están de acuerdo o simplemente toman una posición neutral. Y solo en H4 apuntan a una tendencia bajista. En cuanto al análisis gráfico, dibuja un canal lateral en el rango 1.1665-1.1925. El siguiente soporte está en la zona 1.1575.

Cabe señalar que al pasar al pronóstico a mediano plazo, la situación cambia drásticamente, y alrededor del 80% de los expertos votan por el crecimiento del par en el área de 1.2000-1.2100;
Las perspectivas para GBP/USD son negativas. Este es el punto de vista que la mayoría (55%) de los analistas todavía se adhieren. El soporte más cercano está en la zona 1.3000. Además de expertos, el 70% de los indicadores de tendencia y el análisis gráfico en D1 están al lado de los osos.

En cuanto a los toros, son apoyados por el 45% restante de los expertos, según los cuales el par una vez más puede intentar probar el máximo de octubre en la zona 1.3335;

Al igual que la semana pasada, el par USD/JPY está nuevamente frente a una luz verde. El 65% de los analistas, el 100% de los indicadores de tendencia y el 75% de los osciladores en H4 y D1 creen que el crecimiento del par hasta el límite superior del canal de mediano plazo de 108.00-114.50 continuará. No debemos olvidar, sin embargo, que ciertas correcciones son posibles a lo largo de este camino. Esto es lo que indica el 25% restante de los osciladores cuando indica que el par está sobrecomprado. Y, como muestra la práctica, tales señales son a menudo suficientes para que la pareja descienda por un corto tiempo. El soporte más cercano está en la vecindad 112.00-112.30, con el siguiente es 111.65;

[Enrique Ross]

El par XAU / USD tuvo una fuerte recuperación en la sesión de NA luego de que el USD cayera bajo una fuerte presión de venta después de los comentarios poco ortodoxos del presidente estadounidense Donald Trump sobre la política monetaria de la Reserva Federal. En los últimos 30 minutos, la onza troy del metal precioso agregó más de $ 10 y se vio por última vez cotizando a $ 1228, donde subió alrededor de 50 centavos en el día.

En una entrevista con CNBC, Trump dijo que no estaba entusiasmado con los aumentos de tasas de la Fed y estaba preocupado de que los intereses superiores anularan el trabajo que su administración ha hecho en nombre del impulso de la expansión económica. Con estos comentarios, Trump se convirtió en el primer presidente en más de veinte años en entregar comentarios directos sobre la política monetaria. Presionado por estos comentarios, el índice del dólar estadounidense , que parecía encaminado a cerrar el día en el territorio positivo por encima de la marca de 95, cayó abruptamente y cayó un 0,1% en el día a 94,75 al momento de escribir este informe.

Mientras tanto, el rendimiento del bono T a 10 años bajó un 1% en el día, mientras que los principales índices bursátiles de EE. UU. Registraron pérdidas, lo que refleja una débil opinión del mercado que ayuda al oro a encontrar la demanda como un refugio seguro.

No habrá ninguna otra publicación de datos macroeconómicos en el resto del día y es probable que la valuación en USD continúe impulsando la acción del precio del par.

Niveles técnicos a considerar

Por el lado positivo, la resistencia inicial para el par se alinea en $ 1230 (máximo diario) por delante de $ 1242 (20-DMA) y $ 1248 (máximo del 12 de julio). Los apoyos, por otro lado, podrían verse en $ 1220 (mínimo del 18 de julio), $ 1211 (mínimo diario) y $ 1200 (nivel psicológico).

[Enrique Ross]

Los osos continúan dominando el mercado del gas natural durante la jornada del jueves, poco antes de la apertura de la sesión ordinaria de EEUU y de la publicación del informe semanal de inventarios de gas del gobierno a las 14:30 GMT.

El impulso a la baja ha estado aumentando durante toda la semana, tras la ruptura a través del mínimo del 7 de mayo en 2,711 dólares, poniendo el contrato de futuros más activo en posición de probar su mínimo del 12 de febrero en 2,674 dólares y su mínimo del 5 de enero en 2,673.

A las 08:45 GMT, los futuros del Gas Natural para Septiembre cotizan a 2,684 dólares, bajando 0.005 dólares o un -0.19%.

La acción del precio el gas de esta semana indica que los traders no están demasiado preocupados por la posibilidad de una baja acumulación de inventarios antes del invierno, dado el pronóstico de esta semana de una inyección más baja de lo esperado. Además, según los informes, los precios al contado más bajos impulsados ​​por pronósticos de temperaturas más frescas a corto plazo están ayudando a mover el mercado a la baja esta semana.

La venta masiva actual sugiere que los traders no están demasiado preocupados por el clima cálido y que reaccionan más a la producción récord. Esto incluso sugiere que una vez que finalice la temporada de aire acondicionado de verano, los altos niveles de producción podrían llenar rápidamente el déficit de suministro actual.

En el otro lado de este argumento, otra cúpula de calor persistente a finales de julio o principios de agosto podría hacer que los precios bajen bastante rápido, especialmente si eso anima a los vendedores a cubrir agresivamente sus posiciones.

Pronóstico
De cara al informe semanal de inventarios de la Administración de Información de Energía de EEUU, los traders anticipan otra inyección de inventario por debajo de la media para esta semana.

Bloomberg pronostica una inyección media de 56 Bcf para la semana que terminó el 13 de julio, con estimaciones que oscilan entre 44 Bcf y 65 Bcf.

IAF Advisors está esperando una inyección de 56 Bcf, mientras que el contrato de futuros del índice financiero semanal del ICE cerró el martes con una inyección de 54 Bcf.

El año pasado, la EIA registró una inyección de 31 Bcf, y la media de 5 años es una inyección de 62 Bcf. La semana pasada, la EIA reportó una inyección de 51 Bcf para la semana que finalizó el 6 de julio, muy por debajo de la inyección media de 5 años de 77 Bcf.

En este punto, es seguro decir que el mercado dejará de bajar cuando se agoten los vendedores.

[Enrique Ross]

RBA: 50% de posibilidades de una subida de tasas a fines de 2019 - Westpac

Los analistas de Westpac argumentan que los mercados ahora están valorando, en términos generales, la opinión de Westpac sobre las perspectivas de la tasa de efectivo del RBA , con solo un 50% de posibilidades de un aumento de tasas para fines de 2019.

Citas clave:

"Eso está en marcado contraste con hace un año cuando nuestro llamado a que las tasas permanecerían en suspenso en 2018 y 2019 estaba fuera del mercado, con los mercados anticipando alrededor de 75 puntos básicos de ajuste a fines de 2019".

"Un mercado inmobiliario debilitado, un crecimiento de salarios e inflación débil, un consumidor incierto y presiones sobre la financiación han conspirado para enfriar las expectativas de los mercados. Esa dinámica clave alrededor de un consumidor incierto que enfrenta limitaciones en el crecimiento del ingreso con una tasa de ahorro en descenso siempre se destacó como una restricción clave en la capacidad del sector de los hogares para elevar el gasto en la forma prevista por los mercados ".

[Enrique Ross]

Es poco probable que RBA preste atención a un IPC más firme, AUD gana un desvanecimiento - TDS

Con el IPC australiano subiendo, donde el IPC general se espera en + 0.5% ( pronóstico de TDS + 0.6%) y el IPC subyacente esperado en + 0.5%, (TDS + 0.55%) los analistas de TD Securities (TDS) argumentaron que como RBA está pegado a las líneas laterales, incluso nuestra toma de CPI más firme es poco probable que aumente el AUD por mucho tiempo.

Citas clave:

"Los diferenciales de tasas negativas y la tensión actual en el comercio global siguen siendo obstáculos importantes. Los desvanecimientos siguen siendo prudentes".

"La franja de OIS es plana al 1.5% de efectivo y no hay oportunidades comerciales en este momento. Con un RBA paciente y gradual, mientras la inflación subyacente siga un 2% anual, no hay necesidad de que las tasas respondan. El informe de salarios del 15 de agosto es el próximo obstáculo de política para el mercado de tasas ".


La estimación preliminar del crecimiento del PIB de Estados Unidos para el segundo trimestre y la última reunión de política monetaria del Banco Central Europeo serán los eventos más esperados de los próximos siete días. Aunque debe haber muchos titulares de estos dos eventos de riesgo, el resto de la semana se ve inusualmente silencioso, con solo la inflación australiana, los IPC deslumbrantes de la zona euro y los bienes duraderos de EE. UU. Se destacan como publicaciones notables.

La inflación australiana aumentará dentro de la banda objetivo de RBA

Los datos recientes de Australia han sido bastante sólidos, con la recuperación de la economía en 2018 después de un parche débil en la segunda mitad de 2017. Sin embargo, esto no ha sido suficiente para detener la caída del dólar australiano, que se ha reducido en casi 6 % frente al dólar en lo que va del año. Las cifras de inflación de la próxima semana también podrían tener dificultades para elevar el dólar australiano dados los crecientes riesgos comerciales y la ampliación del diferencial de rendimiento con Estados Unidos, incluso si, como se esperaba, el RBA alcanza su objetivo de precio. Se pronostican los números del CPI para el miércolespara mostrar la tasa trimestral del IPC aumentando a 2.2% interanual en el segundo trimestre desde el 1.9% anterior. Esto haría que sea la primera vez desde el primer trimestre de 2017 que la inflación habría caído dentro de la banda objetivo del RBA de 2-3%. Los inversionistas también observarán la media ajustada alternativa del RBA y la mediana ponderada de la inflación con vencimiento el mismo día, así como los precios trimestrales de los productores el viernes, para evidenciar que el repunte es sostenible.

[Enrique Ross]

El índice DAX ha perdido terreno en la sesión del miércoles. Actualmente, el DAX está en 12,627, un 0,50% menos en el día. En el frente de lanzamiento, el clima de negocios Ifo alemán marcó a la baja a 101.7, justo por encima de la estimación de 101.6 puntos. El jueves, Alemania lanza GfK Consumer Climate y el BCE establecerá su tasa de oferta mínima.

Los aranceles de Tit-to-tat entre los EE. UU. Y la UE han visto la relación comercial entre ellos llegar a un punto bajo. Más aranceles podrían estar llegando, ya que la UE ha prometido imponer $ 20 mil millones en aranceles a los productos estadounidenses si la administración Trump aplica 50 mil millones de dólares en productos europeos. ¿Empeorará la desagradable guerra comercial o los lados se retirarán? Podría haber novedades importantes el miércoles, ya que una delegación de la UE encabezada por el presidente de la Comisión Europea, John-Claude Juckner, se reunirá con el presidente Trump en la Casa Blanca el miércoles. Si las partes pueden avanzar en las tarifas de automóviles, las acciones de los fabricantes de automóviles podrían impulsar e impulsar el DAX.

Con la guerra arancelaria mundial amenazando con dañar las exportaciones alemanas y de la eurozona, los inversores han estado vigilando de cerca los datos de fabricación. Hubo noticias positivas el martes, ya que los PMI manufactureros de la zona euro y de Alemania continúan apuntando a la expansión. La versión alemana mejoró a 57.3, superando fácilmente la estimación de 55.5, mientras que la lectura de la zona euro de 55.1 fue superior a la previsión de 54.7. Ambos indicadores habían caído durante seis meses consecutivos y los lanzamientos de julio pusieron fin a esa desagradable racha. Los PMI de servicios no fueron tan sólidos, ya que las versiones alemanas y de la eurozona no alcanzaron sus estimaciones.

[Elvis_Cardenas]

Draghi evita las preguntas difíciles, datos de EE. UU. En foco

Como se esperaba ampliamente, el Banco Central Europeo mantuvo las tasas de interéssin cambios ayer. La facilidad crediticia marginal y las tasas de la facilidad de depósito se mantendrán en 0.25% y -0.40%, respectivamente. A pesar de que la zona euro disfruta de un crecimiento sólido, Mario Draghi no cambió su tono al declarar que aún necesita "un estímulo significativo de política monetaria". Se espera que el BCE mantenga su programa de compra de bonos de 2,4 billones de euros hasta fin de año, mientras que las tasas de interés deberían permanecer en suspenso "durante el verano" de 2019. Durante la sesión de preguntas y respuestas, los periodistas intentaron obtener más claridad sobre la importancia de "durante el verano". Draghi no se movió ya que se negó a proporcionar una fecha límite. Muestra que el BCE está ansioso por mantener su margen de maniobra si las cosas no salen como se espera. Finalmente, el banco central no lo hizo Proporcionar más información sobre el proceso de reinversión de efectivo de su programa de compra de bonos. Draghi dijo que el asunto no fue discutido por el Consejo de Gobierno.

Sin embargo, el mercado sabía muy bien que el BCE no proporcionaría más información sobre el ajuste de la política monetaria. El tema principal del día fueron las relaciones comerciales entre los EE. UU. Y la Unión Europea. De hecho, los aranceles más altos de los Estados Unidos podrían frenar el crecimiento económico. Una vez más, Draghi se negó a hacer comentarios, simplemente reconoció que es "una buena señal", y dijo que el BCE "tomó nota" y que era "demasiado pronto para evaluar el contenido real".

La cautela de Draghi desencadenó un rally amplio en dólares. Durante la conferencia de prensa, el EUR/USD cayó más de 0.70% a 1.1640. Incluso los decepcionantes datos económicos de EE. UU. No evitaron que el índice del dólar subiera más de 0.60% a 94.76. Los pedidos de bienes duraderos de junio aumentaron 1% m / m versus 3% esperado. Excluyendo el transporte, el indicador avanzó 0.4% m / m versus 0.5% anticipado. Los operadores observarán hoy el crecimiento del PIB del segundo trimestre de los EE. UU. (Previsión del 4,2% interanual y el 2% anterior), PCE central del segundo trimestre (2,2% exp.) Y consumo personal (3% exp. Y el 0,9% anterior).

[jaht77]

El EUR / USD bajó a 1.1690 y sigue descendiendo. hoy, se puede llegar a 1.1633, pero luego es posible un aumento a 1.1695. En general, se espera un rango de consolidación que, cuando se desglosa al alza, puede hacer que el precio llegue a $ 1,1800. por el contrario, si el rango se divide hacia arriba, el precio puede bajar aún más hasta 1.1470. Cualquier aumento solo se puede considerar como un escenario alternativo que implica corrección, mientras que el escenario principal sigue siendo una tendencia bajista.
El GBP / USD está bajo presión; hoy, puede llegar a 1.3054, pero luego puede producirse un retroceso a 1.3100. En general, se espera un rango de consolidación aquí, que, cuando se desglosa hacia arriba, potencialmente puede llevar el precio a 1.3181, mientras que una ruptura inversa bajará el precio a 1.2888.
El par está siendo empujado hacia arriba; hoy, se puede alcanzar 0.9974, pero luego es probable que caiga hasta 0.9930, luego de lo cual se puede esperar el rango de consolidación. Entonces, el precio puede subir hasta $ 1.0120, o bajar a 0.9880.

[Enrique Ross]

El tono cauteloso volvió a los mercados financieros antes de una semana llena de acontecimientos debido a numerosas reuniones de política de los bancos centrales. Se espera que los principales bancos centrales, especialmente la Reserva Federal y el Banco de Japón, mantendrán el nivel actual de sus respectivas tasas de interés. Sin embargo, la incertidumbre sobre un posible cambio en el camino de Yield Curve Control (YCC) en Japón pesó sobre los bonos del núcleo. Se espera que el BoE eleve las tasas de interés, mientras que en Latam, Banxico y el Banco Central de Brasil anunciarán sus decisiones políticas esta semana. Mientras tanto, los temores al comercio mundial permanecen.

En este contexto, los rendimientos principales aumentaron en general : la rentabilidad del Tesoro estadounidense a 10 años casi alcanzó su umbral del 3% (+2 pb) mientras que el Bono 10Y aumentó 4 pb, aunque la inflación de Alemania estuvo en línea con las expectativas para julio. Los rendimientos periféricos aumentaron, pero las primas de riesgo periférico se mantuvieron prácticamente sin cambios.

Los mercados de renta variable mostraron un rendimiento negativo : el mercado bursátil de EE. UU. Mostró pequeñas pérdidas debido al bajo rendimiento de las empresas de tecnología compensando algunas ganancias en el sector industrial, mientras que los precios de las acciones europeas disminuyeron. Los mercados bursátiles asiáticos cerraron con pérdidas lideradas por el índice de acciones japonés antes de la decisión de política del Banco de Japón de mañana.

Los USD se depreciaron levemente frente a otras monedas del G-10, lo que favoreció el reciente repunte del EUR. A pesar del debilitamiento de la tasa de fijación del RMB, el CNY se mantuvo estable al final de la sesión, mientras que el TRY se depreció frente al dólar estadounidense. La mayoría de las monedas de Latam se apreciaron gracias a los aumentos en el precio del crudo. Los precios del cobre cayeron en medio de los próximos pobres datos económicos previstos para China, que es uno de los principales consumidores de metales.


Vista previa de FOMC:
Aunque el presidente Powell ha mostrado una preferencia por mantener todas las reuniones "en vivo", seguimos esperando que el comité mantenga las tasas sin cambios cuando se reúnan del 31 de julio al 1 de agosto. Esto a pesar del hecho de que el índice PCE básico está ahora en el objetivo del 2% y el crecimiento del empleo permanece muy por encima del nivel necesario para eliminar cualquier holgura restante. Además, dado que la comunicación posterior a la reunión de junio dio una señal externa de un cambio drástico en la política monetaria, no esperamos ningún cambio importante en los mensajes. En lo que respecta al comercio, es probable que el comité lo tome a la ligera dado que el Presidente ha expresado su disconformidad con los diferenciales actuales de las tasas de interés entre los EE. UU. Y sus principales socios comerciales y el impacto que está teniendo en el dólar. Como resultado, es probable que esta reunión no haga más que mover la pelota, dejando elObservadores de la Fed esperan a la espera del tan cacareado Simposio de Política Económica de Jackson Hole a fines de agosto. A pesar de cualquier cambio importante en las perspectivas económicas, seguimos esperando que el comité eleve las tasas nuevamente en septiembre y diciembre, y tres veces adicionales en 2019.

[Enrique Ross]

Dólar mantiene ganancias ya que la Fed deja las tasas sin cambios

Las acciones de Estados Unidos retrocedieron ligeramente el miércoles después de que la Reserva Federal no modificara las tasas de interés, pero señaló un aumento en las tasas en septiembre. El S & P 500 cayó 0.1% a 2813.36. El promedio industrial Dow Jones perdió un 0.3% a 25333.82. Sin embargo, el índice compuesto Nasdaq ganó 0.5% a 7707.29. El dólar se fortaleció: los datos del índice dólar en vivo muestran el índice ICE US Dollar , una medida de la fortaleza del dólar frente a una cesta de seis monedas rivales, agregó 0.1% a 94.637 y actualmente es más alto . Los futuros del índice bursátil indican aperturas más bajas hoy.

La Fed dejó su tasa referencial de préstamos a un día en un rango de 1.75% - 2.00%. Sin embargo, declaró que "la actividad económica ha estado aumentando a un ritmo fuerte", en lugar de caracterizar la tasa de crecimiento de la economía como "sólida" como lo hizo en su declaración de junio. Los futuros de los fondos federales indican que los operadores están cotizando en alrededor de un 91% de posibilidades de una subida de tasas en septiembre y un 71% de una subida adicional en diciembre, según los datos de FedWatch del grupo CME.

DAX 30 lidera las pérdidas de índices europeos

Las acciones europeas retrocedieron el miércoles en un lote mixto de informes corporativos. La libra esterlina se volvió más alta frente al dólar, mientras que el euro aceleró su declive y ambos son más bajos actualmente. El Stoxx Europe 600 perdió un 0,5%. El DAX 30 de Alemania terminó un 0,5% más bajo en 12737.05. El CAC 40 de Francia cayó un 0.2% y el FTSE 100 del Reino Unido cayó un 1.2% a 7652.91. Índices abiertos 0.1% - 1% menos hoy.

Se espera que el Banco de Inglaterra aumente las tasas a 0.75% desde 0.5% en una reunión hoy con la declaración programada a las 13:00 CET. En materia de noticias económicas, la lectura final sobre el PMI manufacturero de Markit en la zona del euro en julio se mantuvo sin cambios en 55.1. Las lecturas superiores a 50 indican expansión en la actividad comercial.

Las acciones chinas lideran las pérdidas de los índices asiáticos

Los índices bursátiles asiáticos están cayendo hoy luego de que la administración de Estados Unidos aumentó la presión sobre China para las concesiones comerciales al proponer un arancel más alto del 25% sobre importaciones chinas por $ 200 billones en lugar del 10% anunciado anteriormente. Beijing respondió diciendo que "China inevitablemente tomará contramedidas". El Nikkei terminó un 1% por debajo de 22512.53 a medida que el yen subía frente al dólar. Las acciones de China son marcadamente más bajas: el índice compuesto de Shangai cayó un 2% y el índice Hang Seng de Hong Kong es un 2,4% más bajo. El índice Australiano All Ordinaries perdió un 0.6% a pesar de la continua caída del dólar australiano frente al dólar.