Pronostico Forex del EURUSD, GBPUSD, USDJPY y USDCHF de Octubre 23 - 27, 2017

[Enrique Ross]

Las monedas europeas siguen siendo sólidas, con la Libra esterlina liderando el camino, pero el enfoque más amplio permanece en el EUR después de que el Frankfurt acogió una conferencia titulada 'BCE y sus vigilantes' que mostró a los inversores que el BCE parece estar unificado en su una visión paciente, pero segura, de ver un crecimiento persistente que probablemente conducirá a una mayor normalización de la política monetaria. La normalización aún no se ha tenido en cuenta en el mercado en 2019 en ningún grado significativo, pero un cambio en los precios del mercado para el endurecimiento del EUR sin duda favorecería que esta tendencia siga en alza.

Según Ichimoku, el EUR / USD ha cambiado a una consolidación lateral en la nube desde finales de enero. EUR/USD es el inverso aproximado del índice del dólar estadounidense (DXY) visto anteriormente. La tendencia alcista está encontrando soporte cerca de 1.2150 con un rompimiento que probablemente vuelva a probar 1.2550. Sin embargo, dada la amplitud de esta tendencia, y una breve trampa de oso a principios del cuarto trimestre de 2017, los operadores deberían anticipar un movimiento hacia y a través de los máximos recientes.

[ivyaco_martin]

EUR / USD: Se esperan condiciones agitadas
El euro se está cotizando alrededor de 1.2380 frente al dólar estadounidense y ha visto un rango bastante estrecho el día anterior. Sin embargo, el euro ha experimentado cierta presión bajista y con un lanzamiento de datos de inflación de la Unión Europea programado para mañana, es probable que el corto plazo produzca condiciones agitadas para los operadores.

GBP / USD: modo técnico que domina la libra
La libra salió ayer de los máximos, pero permanece a la vista de la coyuntura de 1.40 frente al dólar estadounidense. Los comerciantes pacientes pueden buscar debilidad en la moneda británica a corto plazo, pero la libra puede permanecer bloqueada dentro de un modo técnico el resto de la semana frente al dólar estadounidense.

USD / JPY: Apoyo importante para el Yen
El yen ha demostrado ser una de las principales divisas más fuertes frente al dólar estadounidense en el corto plazo. La moneda japonesa está cerca del nivel 106.00 y hay un apoyo importante cerca de la ración de 105.50, lo que podría ser un campo de pruebas importante para el yen si se llega a él.

[cherry]

La libra esterlina ha marcado hacia arriba en la sesión del jueves. En el comercio de América del Norte, el GBP / USD se cotiza en 1.3977, hasta un 0,15% en el día. En el frente de publicación, no hay versiones británicas clave en el cronograma. En los Estados Unidos, las solicitudes de desempleo cayeron a 226 mil, justo por debajo de la estimación de 226 mil. Los informes de fabricación fueron mixtos. El índice de fabricación de la Federación de Filadelfia cayó a 22.3, faltando el pronóstico de 23.1 puntos. Hubo mejores noticias del índice Empire State Manufacturing, que saltó a 22.5, aplastando la estimación de 14.9 puntos. El viernes, EE. UU. Publica dos informes clave de construcción y el Sentido Preliminar del Consumidor de la UM.

Es una semana inusualmente tranquila para los lanzamientos británicos, sin indicadores económicos clave. Lo más destacado de la semana fue el presupuesto anual, que fue lanzado el martes. El ministro de Finanzas, Philip Hammond, se sentía aliviado de entregar el presupuesto en el parlamento y seguir adelante, ya que las previsiones económicas no eran particularmente optimistas. Según la Oficina de Responsabilidad Presupuestaria, se espera que el crecimiento económico del país sea débil: 1.5 por ciento en 2018 y solo 1.3 por ciento en 2019 y 2020. La OCDE subrayó la sombría situación, cuando dijo el martes que la economía de Gran Bretaña crecerá más despacio que todos los miembros del Grupo de los 20 en 2018. La economía se ha desacelerado desde el voto Brexit en junio de 2016, tomando la libra británica también. Con Londres y Bruselas en desacuerdo sobre la relación entre las partes después de que el Brexit entra en vigencia en marzo de 2019, la libra podría enfrentar fuertes vientos en contra durante el año.

Se espera ampliamente que la Reserva Federal eleve las tasas de interés la próxima semana. Según el CME Group, las probabilidades de un aumento de un cuarto de punto son del 89 por ciento. ¿Qué podemos esperar de la Fed durante el año? La pregunta urgente es cuántas alzas de tasas se avecinan en 2018. La proyección actual de la Fed se mantiene en tres alzas, pero el excelente informe de nóminas no agrícolas de la semana pasada generó especulaciones de que la Fed podría acelerar el ritmo a cuatro alzas, lo que sería una buena noticia para el dólar estadounidense Los inversores seguirán de cerca los datos clave de EE. UU., Especialmente los indicadores de inflación. Si estos números mejoran, es probable que veamos cuatro alzas de tasas en 2018.

[Enrique Ross]

La calma parece estar volviendo a los mercados de divisas que se sacudieron tan dramáticamente en los primeros días de las operaciones de febrero. Para los operadores de tendencias, la baja volatilidad suele ser un telón de fondo favorecido para las operaciones, ya que la volatilidad a menudo es un ruido sin dirección, o simplemente puede dificultar el mantenimiento de las operaciones con argumentos fundamentales convincentes para una continuación de la tendencia.

Cuando los operadores miren el índice de volatilidad global de ** de JPMorgan, verán que la volatilidad esperada a 3 meses cayó al nivel más bajo desde enero. Un mínimo de dos meses puede no parecer mucho, pero enero vio el nivel más bajo en tres años. Si bien la alta volatilidad favorece a los operadores que simplemente buscan fluctuaciones agresivas de los precios, la baja volatilidad tiende a ser un entorno donde las tendencias, tal como lo destaca Ichimoku, pueden extenderse.

[Enrique Ross]

El informe de ventas minoristas ha sido la pieza de información más importante en la agenda de Estados Unidos de esta semana y por desgracia proporcionó cero apoyo al billete verde. Los economistas creen que el consumo se recuperará tras caer un 0,3% al principio del año pero en cambio las ventas descendieron un 0,1% por segundo mes consecutivo. Aunque las ventas, excluyendo las de automóviles y gasolina han subido un 0,3%, el gasto total es anémico, causa del fuerte ritmo de crecimiento laboral.

Parte del problema son los salarios pero la reciente volatilidad del mercado de valores ha desanimado también a los inversores que se han abstenido de hacer grandes gastos. El dólar y las acciones de Estados Unidos descendieron en consecuencia pero la aversión al riesgo ha eclipsado todo lo demás evitando que los pares como el EUR/USD y el GBP/USD repunten. Los precios de la producción subieron más de lo esperado pero el IPP es mucho menos importante que las ventas minoristas.

Las encuestas del sector manufacturero Empire State y la Fed de Filadelfia del jueves podrían levantar algunas sospechas, pero la atención se centrará en los nombramientos políticos, pues el presidente Trump va a confirmar a Larry Kudlow como sustituto de Gary Cohn. Kudlow es una personalidad muy conocida en los medios financieros y su nombramiento afianzaría el mercado, proporcionando un descanso a corto plazo para el USD/JPY y las acciones. Por el momento, el de 106 se mantiene como nivel de apoyo del USD/JPY, pero tendría que dejar atrás el nivel de 107 para calmar los flujos negativos.

[Enrique Ross]

En los últimos cinco años, el segundo trimestre ha demostrado ser un período relativamente favorable para los mercados de valores. Si este patrón se repitiera este año, probablemente contribuiría a la disminución de la volatilidad del mercado de divisas durante los próximos tres meses. En un par de análisis publicadas esta semana, un estratega de Bank of New York Mellon (NYSE:BK), argumenta que este parece ser el panorama más probable. Aun así, merece la pena explorar los factores que podrían alterar este escenario.

Desde que los mercados de Estados Unidos comenzaran a estabilizarse a mediados de febrero, se ha observado una notable disminución de la volatilidad en el mercado de divisas, escribió Simon Derrick, estratega jefe de divisas del banco.

Una prueba de ello es que la volatilidad del índice dólar ha disminuido del 7,8% a menos del 6,2%. Esto repite el patrón observado los últimos tres años.

"Mientras que la historia no necesariamente proporciona a una guía de lo que va a suceder a continuación, este patrón que anticipa a un benigno segundo trimestre ciertamente parece haber sostenido en los últimos cinco años”, escribió Derrick.

Curva de rendimiento plana
El aumento de la volatilidad en 2017 ha diferido de lo observado los dos últimos años hasta el punto de que ha tenido poco que ver con el aumento de la incertidumbre en los mercados de valores, pero en cambio parece tener que ver con el cambio de posturas en cuanto al propio dólar.

[jaht77]

EURUSD está formando otro impulso descendente con el objetivo en 1.2333. Más tarde, el mercado puede crecer hacia 1.2373, formando así un nuevo rango de consolidación. Si más tarde el instrumento rompe este rango al alza, el mercado puede seguir creciendo para extender la corrección hacia 1.2444 (un escenario alternativo); si a la baja, cae dentro de la tercera ola con el primer objetivo en 1.2200.
GBPUSD se está consolidando en la parte superior. Posiblemente, hoy el precio puede caer hacia 1.3878 y luego crecer hasta llegar a 1.3936. Después de eso, el instrumento puede seguir cayendo dentro de la tendencia bajista y formando la tercera onda con el objetivo en 1.3757.
USDCHF ha completado el impulso ascendente junto con la corrección. De acuerdo con el escenario principal, hoy el precio puede romper el rango actual hacia arriba y continuar formando la tercera ola con el objetivo en 0.9620. Sin embargo, si el rango se divide hacia abajo, el instrumento puede continuar la corrección descendente para alcanzar 0.9385 (un escenario alternativo).
USDJPY está cayendo. Posiblemente, el precio puede llegar a 105.04 y luego reanudar el crecimiento hacia 106.40. Más tarde, el mercado puede caer dentro de la tendencia bajista para llegar a 105.80.

[Chales_Perez]

La semana pasada, no estábamos dispuestos a dar ningún pronóstico para el par EUR/USD. Nuestra renuencia demostró estar bien fundada. Recordemos que hubo una discordia completa tanto entre los expertos como entre los indicadores: algunos miraban hacia el norte, otros hacia el sur, y algunos simplemente se encogían de hombros, incapaces de predecir nada. La pareja pareció sentirlo: primero bajó, luego subió, luego bajó nuevamente ... Como resultado, no optó por ninguna dirección, y terminó el período de cinco días cerca de 1.1780, el nivel de Pivot, alrededor del cual ha estado gravitando durante cuatro semanas;
Hablando sobre el futuro del par GBP/USD, el 55% de los analistas, junto con el análisis gráfico en D1, se pusieron del lado de los osos, pronosticando que el par caería al soporte en 1.3150 y, en caso de un colapso, 110 puntos más bajos. Esto es lo que sucedió: a partir del lunes, el par comenzó a perder punto tras punto, alcanzando el nivel de 1.3150 el miércoles. Luego realizó varios intentos para superar este nivel y logró alcanzar la marca de 1.3085 el viernes. Sin embargo, las fuerzas de los osos se secaron y, al final del período de cinco días, los toros lograron ganar 100 puntos, con lo que ascendieron a 1.3185;
USD/JPY. El pronóstico para este par también resultó ser absolutamente correcto. Apoyados por los osciladores, los expertos estuvieron de acuerdo en que este par estaba en camino hacia el límite superior del canal lateral de medio término 108.00-114.50, y que uno debería esperar un impulso ascendente. Esto terminó siendo poco menos de 200 puntos; como resultado, el par fijó un máximo semanal a la altura de 113.56, sin alcanzar el objetivo final en aproximadamente unos escasos 100 puntos;
USD/CHF. Aquí los toros obtuvieron una ligera ventaja solo por las lecturas del análisis gráfico en H4, según el cual el objetivo del par era la zona 0.9800-0.9835. En cuanto a los analistas, solo el 25% de ellos votaron por el crecimiento del par. Pero fue a estas voces que tuvimos que escuchar, ya que el par agregó alrededor de 100 puntos durante la semana, completando la sesión semanal en la zona de 0.9840.

[Enrique Ross]

Con la declaración de tipos de interés de la Reserva Federal al final de la jornada de hoy, los traders de todo el mundo están muy pendientes de ese anuncio para saber si vamos a ver 3 o 4 subidas de tipos de interés este año. Cuantas más alzas de tipos de interés tengamos, más probable será que veamos ventas masivas en el mercado del oro. Por otro lado, si tenemos un retorno al statu quo, el mercado podría alcanzar el siguiente nivel en 1317. Creo que los mercados del oro tomarán una decisión más importante los próximos días, por lo que será importante estar atentos.

También le aconsejo que tenga posiciones pequeñas, al menos hasta que salga el anuncio. Si subimos significativamente, entonces puede aumentar sus posiciones. De lo contrario, estaría buscando oportunidades de compra en niveles más bajos. Debido a esto, soy sólo largo cuando se trata del oro, pero también reconozco que hay un momento y lugar para todo. Alternativamente, me gustaría ver que el oro alcanza el nivel de 1400 dólares, pero tenemos que superar esta región y conocer el anuncio para encontrar la consistencia y la razón para subir más. Aumentar la posición lentamente sigue siendo la mejor manera de operar si tiene una cartera de oro. Tenga cuidado, pero creo que hay una posibilidad de un movimiento significativo.

[Enrique Ross]

Los precios del gas natural inicialmente se mostraron laterales durante el martes, pero luego subieron hacia el nivel de 2,69 dólares. Hay una cantidad significativa de resistencia en el nivel de 2,70 y creo que romper por encima de ahí sería una señal alcista, tal vez enviando el mercado hacia el nivel de 2,75 después de eso. Hay muchas resistencias en el camino alcista, por lo que creo que es solo una cuestión de tiempo antes de que los vendedores vuelvan en señales de agotamiento. Así es exactamente como deseo negociar este mercado, vendiendo tras los rallies que surjan.

Por otro lado, si rompemos por debajo del nivel de 2,65, probablemente alcanzaremos el nivel de 2,60, seguido del nivel de 2,50. Creo que es solo una cuestión de tiempo antes de que los vendedores regresen, ya que hay un exceso de oferta en este mercado como para seguir encontrando compradores, aunque tendremos brotes alcistas a corto plazo, como hemos visto el martes. Creo que comprar este mercado va a ser muy difícil, ya que podría darse la vuelta en cualquier momento. Una noticia probablemente sea su mayor preocupación.

Creo que el nivel de 2,50 dólares seguirá siendo muy importante, por lo que, si rompemos por debajo de ahí, sería una ruptura del piso del mercado. En general, creo que tendremos un rally a corto plazo, pero esto debería darle la oportunidad de vender a niveles más altos, lo que ha funcionado bien desde hace bastante tiempo.