Usd/jpy (baja)

[Griseila]

El diferencial de rendimiento de S-Japón a 10 años aumenta en USD positivo.
Aún así, las reversiones de riesgo indican un aumento de la demanda de puts USD / JPY (llamadas JPY).
El USD / JPY continúa ignorando el creciente diferencial de rendimiento entre EE. UU. Y Japón.

Habiendo alcanzado el puesto más alto en 114.74 en noviembre, el par de divisas cayó ayer a un mínimo de cuatro meses de 108.50. La diapositiva contradice el aumento en el diferencial de rendimiento de 10 años entre Estados Unidos y Japón al nivel más alto desde abril de 2010

El spread actualmente se ubica en 254 puntos base; 4 puntos básicos menos que el máximo de 8 años de 258 puntos básicos establecido el 22 de enero.

Mientras tanto, las reversiones de riesgo del delta de 25 meses cayeron a un nuevo mínimo de 3.5 meses de -1.35 ayer, destacando que las opciones de venta de USD / JPY son más caras (más en demanda).

Claramente, la correlación entre el diferencial de rendimiento y el spot USD / JPY se ha roto y las inversiones de riesgo muestran que los inversores están preparados para nuevas pérdidas en el par.

[Elvis_Cardenas]

La tasa de desempleo de Japón aumentó inesperadamente del 2.7% al 2.8%. Los economistas valoraban que se mantendría estable. Acompañando que hubo una disminución en la tasa de participación de la fuerza de trabajo de 60.6% a 60.5%, este fue el resultado más bajo desde abril de 2017. Hubo un lado positivo, la relación empleo-solicitante aumentó a 1.59 en lugar de a 1.57 como se pronosticó de 1.56.

Desde una perspectiva a largo plazo, la tasa de desempleo de Japón está todavía en su punto más bajo desde 1994 y la tasa de participación en la fuerza de trabajo se está recuperando de los mínimos de 2012. Con esto en mente, como se delineó en su más reciente anuncio de política monetaria, el Banco de Japón pronosticó una inflación de los precios al consumidor que alcanzaría el 2% alrededor del año fiscal 2019/2020.

[Enrique Ross]

Los analistas de NBF Bank explicaron que la última reunión del FOMC presidida por Janet Yellen no proporcionó grandes sorpresas, ya que la Fed optó por dejar la tasa de fondos federales sin cambios en 1.25-1.50%. "Hubo, sin embargo, cambios sutiles pero significativos en la declaración que en conjunto sonaron un poco más duros. La Fed parece algo más segura acerca de su perspectiva inflacionaria, reconociendo el aumento en las medidas de compensación inflacionaria basadas en el mercado y esperando que la inflación avance. este año, este tono más confiado refleja una economía en mejoría que ha hecho posibles ganancias "sólidas" en el empleo, el gasto de los hogares y la inversión fija comercial. El FOMC aún piensa que los riesgos a corto plazo para el panorama económico son "aproximadamente equilibrados", pero advirtió sobre "más" aumento gradual de la tasa de interés ".

Los rendimientos del tesoro pre-FOMC, US 10yr subieron de 2.70% a 2.75% como resultado, mientras que los rendimientos de 2yr subieron de 2.10% a 2.16%. Los futuros de los fondos de la Fed aumentaron la posibilidad de otro aumento de tasas en marzo del 76% al 83%. Como resultado del FOMC de hoy, los fondos de la Fed tienen un tope de 2.5% aún con tres aumentos proyectados para el año.

[jaht77]

Faltan menos de 24 horas para que finalicen las primeras reuniones de política monetaria del Banco de Japón (BoJ, por sus siglas en inglés) y el trading del USD/JPY se carga de expectativas. Aunque nadie espera cambios en las tasas de interés mañana, el BoJ será el observado especial, especialmente tras haber recortado los recursos destinados a la compra de activos públicos a principios de este año.

La Banca, que ha mantenido su postura acomodaticia durante todo el curso del 2017 y que, por lo general, es considerada como una de las autoridades más pasivas a nivel global, podría mañana enviar ulteriores señales de normalización de política monetaria, disminuyendo gradualmente los ritmos de sus programas de Alivio Cuantitativo (QE) impulsando las ventas de USD/JPY de una manera probablemente aún más agresiva respeto a la que vimos a principio de año.

[Enrique Ross]

El par USD/JPY mantuvo sus fuertes ganancias a través de la sesión de mediados de Europa y ahora está considerando un movimiento más allá de la marca psicológica clave 110.00.

La decisión del BOJ de comprar más JGB a largo plazo siguió afectando al yen japonés. Agregando a esto, una buena recuperación en la demanda del dólar estadounidense colaboró ​​aún más con el fuerte tono de oferta de la pareja por tercera sesión consecutiva.

Mientras tanto, una ola de ventas en los mercados de acciones globales, que tiende a apuntalar el atractivo refugio seguro del yen japonés, parece haber sido en gran parte negada por un fuerte aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Y siguió apoyando el ascenso del par a 1-1 / 2 semanas como máximo.

Con el movimiento ascendente de hoy, el par ha rebotado alrededor de 150 pips desde el comienzo de esta semana y ahora parece que todo va a romper tres semanas consecutivas de rachas perdedoras.

Los inversores ahora esperan ansiosos el informe de empleo mensual estadounidense, muy conocido, popularmente conocido como NFP , que se espera que infunda cierta volatilidad en los mercados financieros mundiales y proporcione un nuevo ímpetu.

[Enrique Ross]

El par USD/JPY, con los objetivos a la baja nuevamente en el radar, ya que el par ajusta el rango mensual. El dólar-yen se acerca rápidamente al mínimo de 2017 (107.32), que se encuentra justo por encima de la superposición de Fibonacci alrededor de 106.70 (retroceso del 38.2%) a 107.20 (retroceso del 61.8%), con la próxima región de interés a la baja en 105.40.

Mantenga una estrecha vigilancia sobre el Índice de Fuerza Relativa (RSI) a medida que se acerca al territorio sobrevendido, con un retroceso por debajo de 30 aumentando el riesgo de una mayor caída en la tasa de cambio a medida que el impulso bajista se acelere. Interesado en el comercio? Revise la serie ' Rasgos de un comerciante exitoso ' sobre cómo utilizar el apalancamiento de manera efectiva junto con otras mejores prácticas que cualquier comerciante puede seguir.

[Elvis_Cardenas]

Los futuros de acciones de EE. UU. (SPX-500) ahora se negocian con un descenso del 0,4% en torno a los 2,643 durante la sesión anterior a Nueva York, después de que las cifras de inflación de EE. UU. Sorprendieran al alza subiendo un 0,5% m / my un 2,1% interanual en enero. Al mismo tiempo, las ventas minoristas principales de EE. UU. Cayeron -0.3% m / m en enero. La noticia es negativa en el mercado de renta variable con los principales índices cayendo al instante en una reacción instintiva. La combinación de bajo crecimiento y mayor inflación conocida como "estanflación" asustó a los inversores que vendieron futuros a su mínimo intradía de 2.627.

El muy esperado y el "más importante" IPC subyacente de EE. UU. Para enero aumentó un 0,3% m / m en comparación con el 0,2% m / m de incremento esperado por el mercado. En comparación con hace un año, la inflación subyacente aumentó un 1,8% a / a frente a una estimación del 1,7% a / a. El IPC general aumentó un 2,1% frente a una estimación del 1,9% de vivienda en el nivel sin cambios desde diciembre.

Las ventas minoristas principales en EE. UU. Se estancaron en enero en comparación con la estimación de mercado del 0,5%.

Posteriormente, el rendimiento de US10YTSY subió a 2.882% y SPX-500 cayó y USDJPY saltó ya que el mercado ahora está descontando una Fed de línea dura , buscando al menos 3 alzas de tasas en 2018 para mantenerse por delante de la curva de inflación.

[Elvis_Cardenas]

Una venta masiva en el dólar que está persiguiendo la caída en el VIX por debajo de 20 deja el DXY -0.39% que actualmente se negocia a 89.35 dentro de un rango de entre 89.327 - 90.124 por el día hasta el momento.

Los mercados están volviendo a la cabeza con los puntos de referencia que invierten el ritmo de datos del IPC que, como se esperaba, hizo que las acciones bajaran y el dólar subiera.

Respuesta de datos

El S & P ha vuelto a los niveles anteriores a los datos del CPI y está probando el SMA de 200 horas en 2669.86 y el DJIA está haciendo los mismos avances hacia el mismo SMA por hora en 24670.70 en el momento de la escritura.

Otros mercados correlacionados

El oro se ha recuperado fuertemente de un mínimo de 1318.23 a un máximo de 1349.57 en la parte posterior de, a) un dólar más débil, b) perspectivas de una mayor inflación yc) que la Fed necesita ajustarse a un ritmo más rápido, mientras que b) los inversores corriendo hacia un costado buscando refugio seguro, (USD/JPY ha bajado a 106.74 niveles más bajos desde noviembre de 2016).

[Griseila]

El yen avanzó a su nivel más alto desde noviembre de 2016 frente al dólar.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro se recuperaron después de la caída del martes, todavía en rojo durante la semana.

El par USD / JPY se desplomó a 106.83, su nivel más bajo desde noviembre de 2016, ya que el dólar se mantuvo débil y los rendimientos del Tesoro de EE. UU. Continuaron retrocediendo. El índice de referencia de los bonos a 10 años tocó un mínimo de 2,80%, alimentando la demanda del yen seguro, aunque una recuperación en los rendimientos y el tono positivo de las acciones europeas ayudaron al par a rebotar a la actual región de 107.40. Japón publicó su PIB Q4 que mostró que la economía creció a una tasa anualizada de 0.5% en los tres meses hasta diciembre, muy por debajo del pronóstico del mercado de 0.9%, o el 2.2% revisado anteriormente, enfriando las esperanzas de recortar QE del BOJ antes de lo luego.

Los jugadores del mercado ahora están esperando las cifras de inflación de enero de Estados Unidos. El IPC de los EE. UU. Se ve en el mes 0.3% y 1.9% anual. Las cifras esperadas no deberían considerarse impresionantes, pero las cifras mejores de lo esperado probablemente alimentarán los temores de un mayor ritmo de alzas de tasas provenientes de EE. UU. Y desatarán otra ronda de ventas de pánico en Wall Street.

El par permanece sesgado a corto plazo, dado que en el gráfico de 4 horas se desarrolla por debajo de su media móvil simple de 100 y 200, lo que aceleró sus descensos más de 100 puntos por encima del nivel actual, mientras que los indicadores técnicos se estabilizaron en territorio negativo después de corregir el sobreventa. condiciones El par está rondando en torno al mínimo anual de 2017, incapaz de recuperarse claramente por encima de él, lo que respalda aún más el caso de una continuación bajista. El par ahora tiene alcance para probar la región 106.00 / 20 en un rompimiento por debajo de 106.80, ahora el soporte inmediato.

Niveles de soporte: 106.80 106.50 106.10

Niveles de resistencia: 107.70 108.00 108.35

[jaht77]

El par aceleró a la baja en las primeras horas de la sesión estadounidense, presionando el mínimo de 15 meses en 106.17, publicado hoy, luego de que la recuperación limitada se estancó en 106.80.
La rotura debajo de soportes clave en 106.66 / 51 (Fibo 38.2% de 75.65 / 125.84, octubre de 2011 / junio de 2015 ascendió / Fibo 61.8% de 98.99 / 118.66, repunte de junio / diciembre de 2016) fue una fuerte señal bajista, pero requiere confirmación sobre cierre diario debajo estos niveles, ya que esta sería la señal final que pasa de 98.99 (mínimo del 24 de junio de 2016), se neutralizarán y las perspectivas a mediano plazo se tornan bajistas, mientras que los toros más amplios desde 75.65 (mínimo del 27 de octubre de 2011) serían cuestionados.