Análisis técnicos del EUR/GBP

[Carmen]

El euro cayó inicialmente durante la jornada del viernes, llegando al nivel de 1,16 antes de darse la vuelta y rebotar de forma significativa. En este escrito estamos formando un martillo de buen aspecto y eso por supuesto es una buena señal. Estamos esencialmente en el medio de la zona de consolidación general, que he marcado en el gráfico entre el nivel de 1,15 y el nivel 1,1850. Creo que, dado el tiempo suficiente, decidiremos intentar alcanzar los máximos de nuevo, basándonos en el martillo que acabamos de formar. En una ruptura por encima de la EMA de 50 días, estaré más que dispuesto a comenzar a comprar este mercado. De lo contrario, si rompemos por debajo del martillo de la sesión del viernes, creo que probablemente caeremos al nivel de 1,15.

EUR/USD

[systemcelular]

El EUR / GBP sube por tercer día consecutivo, ya que el EUR / GBP está retomando su principal tendencia alcista.
Los toros están manteniendo la tendencia en el camino ya que el mercado se está cotizando por encima de sus promedios móviles simples de 50, 100 y 200 periodos. El objetivo al alza se encuentra cerca de la cifra de 0.9000
Un rompimiento sostenido del oso por debajo de 0.8940 pondría la recuperación en espera. Tasa al contado: 0.8956

Cambio relativo: 0.09%
Alto: 0.8973
Bajo: 0.8935

Tendencia principal: alcista

Resistencia 1: 0.8965 nivel de oferta / demanda
Resistencia 2: 0.9000 figura
Resistencia 3: 0.9032 actual 2018 alto

Soporte 1: 0.8940 14 de agosto alto
Soporte 2: 0.8900 9 de julio alto
Soporte 3: 0.8868, 13 de julio alto
Soporte 4: nivel de oferta 0.8840

[Jose Delgado]

Esta advertencia del Secretario de Relaciones Exteriores Jeremy Hunt ha reducido la demanda de la libra, llevando el tipo de cambio GBP / EUR a € 1.115, sus peores niveles de la semana.

El Sr. Hunt ha agregado su voz a muchas advertencias sobre las consecuencias de un mal acuerdo Brexit, diciendo: "[Un Brexit sin trato] sería un error que lamentaríamos por generaciones".

Esta evaluación ha tenido un efecto notablemente negativo en la demanda de la libra, a pesar de que el Sr. Hunt más tarde retractó sus comentarios al decir: "[Es] importante no tergiversar mis palabras.

"Gran Bretaña sobreviviría y prosperaría sin un acuerdo ... pero sería un gran error para Europa debido al impacto inevitable en la asociación a largo plazo con el Reino Unido".

[carlos10]

El euro proseguía este viernes su recuperación frente a la moneda estadounidense y hacia las 14h00 GMT la divisa europea cotizaba a 1,1415 dólares, frente a 1,1377 el jueves a las 21h00 GMT.

[fuepeter]

La confirmación de que el índice general de precios al consumidor de la Eurozona se fortaleció a 2.1% en julio impulsó la tasa de cambio del Euro a la Libra Esterlina (EUR / GBP) para empujar más alto.

Con la inflación ahora por encima de la tasa objetivo del 2% del Banco Central Europeo (BCE), las probabilidades de un mayor endurecimiento de las políticas han aumentado.

Esto ofreció un nuevo impulso al euro (EUR) antes del fin de semana, ayudando a revertir la debilidad provocada por la crisis financiera turca.

A medida que la Lira turca (TRY) recuperó algunas de sus recientes pérdidas agudas, la sensación general de apetito de riesgo de mercado mejoró, beneficiando a la moneda única.

[Josesuniaga]

ESTRATEGIA TÉCNICA EUR/GBP: PLANO
Euro intenta revivir su tendencia alcista contra la libra esterlina
El posicionamiento a corto plazo congestionado no ofrece una configuración comercial clara
Los puntos de sesgo del gráfico son más altos, pero el riesgo de Turquía es contrario a los largos

El Euro está intentando revivir su tendencia alcista de cuatro meses contra la Libra Esterlina después de retroceder ante la resistencia del gráfico por encima de la cifra de 0.90. Los precios ahora se ubican directamente en la confluencia del piso de tendencia ascendente establecido a partir de mediados de junio y una antigua barrera alcista que guiaba el movimiento a la baja desde octubre de 2017, ahora refundido como soporte.

A partir de aquí, un cierre diario por encima del área 0.8960-68 abre la puerta a un desafío de la zona 0.9017-33, marcado por un rango superior de larga data y la expansión de Fibonacci del 38.2%. Alternativamente, una ruptura por debajo de la capa más baja de soporte actual, ahora en 0.8864, expone una línea de tendencia ascendente en 0.8822.

El posicionamiento actual parece demasiado congestionado para extraer una oportunidad comercial viable con parámetros de riesgo/recompensa aceptables. Además, un choque entre envenenamiento técnico y el telón de fondo fundamental complica la selección comercial. La tendencia inmediata favorece al alza pero las preocupaciones en curso sobre el desbordamiento de los problemas de Turquía en la Eurozona advierten en contra de tomar el lado largo. En general, mantenerse plano parece sensato.

[Josesuniaga]

Puntos de conversación:

- El aumento del dólar estadounidense durante la última semana tiene poco que ver con los cambios en los precios del mercado del cronograma de subida de tasas de la Reserva Federal.

- Las alzas de 25 bps se están descontando para septiembre y diciembre de 2018, pero luego no se anticipa ningún movimiento de tarifa hasta al menos junio de 2019.

El dólar de los Estados Unidos ha estado a punto de agotarse en agosto, y el índice DXY ha ganado un 2,24% en lo que va del mes. Si hoy fuera el último día del mes, el DXY estaría publicando su segundo mejor mes de 2018, y el mejor agosto desde 2008 (+ 5,67%). Del mismo modo, el dólar se encuentra en medio de su quinto mes consecutivo de ganancias consecutivas. Huelga decir que ha sido un entorno comercial favorable para el dólar estadounidense.

A principios de este año, particularmente entre marzo y junio, hay un fuerte argumento para afirmar que las ganancias del dólar estadounidense se debieron principalmente a la percepción cambiante del mercado del ciclo de aumento de tasas de la Reserva Federal. A pesar de que la Reserva Federal, a través de su Resumen de proyecciones económicas, había estado delineando el camino para tres a cuatro alzas de tasas en 2018, los mercados de tarifas solo estaban valorando dos aumentos en total este año en marzo.

Avance rápido hasta hoy, y dos aumentos se han realizado, y dos más se deben en los próximos meses. Pero dos alzas más hasta el final del año han tenido un precio desde la reunión de la Fed en junio: una semana después de la reunión de junio, los mercados estaban valorando en un 90% la posibilidad de un aumento de 25 pb en septiembre; hoy, están tasando un 92% de posibilidades.

Es razonable, entonces, que si bien el repunte del dólar estadounidense hasta agosto ha sido impresionante, no ha sido por las razones típicas. Hay buenas razones para creer que, sin la guerra comercial entre EE. UU. Y China o el colapso de la Lira turca, no estaríamos presenciando la forma o la moda de la fortaleza del dólar estadounidense que se ha materializado hasta ahora.

En última instancia, esto deja expuesto el flanco fundamental del dólar estadounidense. Sin la implosión de Lira turca y su impacto especulativo en el euro , que representa el 57,6% del índice DXY, la ruptura DXY no se habría materializado la semana pasada. Con dos alzas ya valuadas para el resto del año, esto puede ser 'tan bueno como sea posible'. El telón de fondo fundamental para el dólar estadounidense es fuerte ahora, pero no parece que las condiciones puedan mejorar.

[Josesuniaga]

Los datos sobre empleo, salarios e inflación del Reino Unido pueden apuntalar un complejo débil de Sterling.
Las discusiones sobre Brexit vuelven a comenzar el jueves: ¿se aliviarán las tensiones?

Los datos de Sentimiento de IG muestran que los operadores tienen un 74,4% neto de GBPUSD , un indicador contrario bajista. Vea cómo los movimientos diarios y semanales pueden cambiar el sentimiento en el par .

STERLING RATTLED POR KING DOLLAR, EL SENTIMIENTO DE RIESGO SE DESVANECE EN TURQUÍA
Sterling se está negociando por debajo de 1.2800 frente a un dólar estadounidense súper fuerte y necesita una dosis de buenas noticias para frenar la caída. Es improbable que los datos de inflación, empleo y salarios del Reino Unido -todos esperados cerca de las impresiones del mes pasado- ayuden a Sterling, pero las negociaciones del Brexit del jueves pueden arrojar algunas noticias conmovedoras, por lo que los operadores deben estar atentos a los titulares de los mercados.

La confianza del mercado sigue siendo negativa debido a la actual confusión monetaria en Turquía, que está ayudando a que el dólar estadounidense gane fuerza en lugar de otros refugios seguros tradicionales, especialmente el oro .

GBPUSD continúa operando por debajo de 1.2800 y puede caer aún más con el siguiente mínimo de 21 de junio de 2017 en 1.25891: el soporte en 1.27738 ya se ha roto y cerrado a continuación. El mercado parece sobrevendido - indicador de RSI - y cualquier buena noticia de las conversaciones entre la UE y el Reino Unido podría hacer que las dos operen hacia 1.29575.

[Josesuniaga]

Pronóstico fundamental para EUR/USD: Bajista

- Con la lira turca en caída libre, el contagio llegó a los mercados financieros europeos ya que los inversores cuestionaron si la exposición de los bancos europeos a Turquía podría provocar otra crisis financiera en la región.

- Hasta que la cuestión de Turquía se encamine hacia la resolución, va a empeorar antes de que mejore, de lo contrario, muy poco afectará al euro (especialmente el calendario económico de esta semana).

- El Índice de Sentimiento del Cliente IG ha cambiado a una perspectiva 'mixta' de 'alcista' la semana pasada

Es posible que el euro no haya sido la moneda principal con peor rendimiento, pero tuvo un terrible final la semana pasada , ya que surgieron nuevas preocupaciones en su frente oriental . Con la lira turca en caída libre, el contagio llegó a los mercados financieros europeos ya que los inversores cuestionaron si la exposición de los bancos europeos a Turquía podría provocar otra crisis financiera en la región. El par EUR/JPY cayó un -1,74%, borrando todo su progreso desde el 30 de mayo en el proceso, mientras que el EUR/USD cayó un -1,36%, cayendo a su nivel más bajo en 13 meses.

Huelga decir que, después de un período relativamente tranquilo para el Euro - muchas de las cruzas EUR se habían mantenido dentro de un rango en los últimos dos meses - la volatilidad ha explotado más alto de manera perjudicial. Lo que anteriormente se veía como un período esperado de política monetaria en piloto automático, ahora está plagado de preguntas sobre si el Banco Central Europeo incluso tendrá la capacidad de retirar su estímulo monetario en su actual línea de tiempo proyectada (recordatorio: finalización de la expansión cuantitativa en diciembre 2018, elevar las tasas en "verano de 2019").

Según un informe publicado el viernes por el Financial Times , el ala de supervisión del BCE, el Mecanismo Único de Supervisión, había estado revisando la exposición de los bancos europeos a Turquía tras la fuerte depreciación observada en la lira turca en los últimos meses.

Los reguladores del BCE han comenzado a expresar su preocupación de que los prestatarios turcos tienen una cobertura indebida frente a la debilidad de Lira y pueden comenzar a incumplir sus préstamos en moneda extranjera, lo que significa que los balances de los bancos europeos podrían volver a estar bajo presión. Según el Banco de Pagos Internacionales, los prestatarios turcos deben a los bancos españoles $ 83,3 mil millones, los bancos franceses $ 38,4 mil millones, y los bancos italianos $ 17 mil millones.

En consecuencia, la yuxtaposición entre el BCE y la Fed no podría ser más evidente ahora, con la Fed en la cúspide de elevar las tasas en 25 pb de nuevo el próximo mes, y el BCE en la posición potencial de tener que proporcionar asistencia de emergencia de liquidez a instituciones financieras bajo su competencia. Hasta que la cuestión de Turquía se encamine hacia la resolución, va a empeorar antes de que mejore, de lo contrario, muy poco afectará al euro (especialmente el calendario económico de esta semana).

Los operadores deberían mirar a ambos lados para ver si la volatilidad avanza, especialmente ahora que el posicionamiento se ha aplanado. Según el informe COT de la CFTC publicado para la semana que finalizó el 7 de agosto, los especuladores celebraron contratos de euros netos por más de 10.6K, una disminución del -93% desde el máximo histórico establecido durante la semana terminada el 17 de abril (+ 151.5K contratos).

Teniendo en cuenta que la crisis de la Lira turca no se produjo hasta el viernes, el impacto resultante en el euro no habría aparecido en el informe COT más reciente; pero parece muy probable que, dado el ya escaso posicionamiento para la semana que finalizó el 7 de agosto, los especuladores hayan cambiado el euro por primera vez desde la semana que finalizó el 1 de mayo de 2017.

[Josesuniaga]

La inflación y los salarios pueden empujar una fracción más alta, dando a Sterling un impulso muy necesario.
Hablar de la concesión de la UE en las negociaciones del Brexit le dio una pequeña ventaja al Libra esterlina.

El mercado continúa empujando al GBP más bajo, pero los inversores deben tener cuidado si toman una posición corta en la libra esterlina, con un indicador técnico seguido de cerca que muestra las condiciones del mercado "sobrevendido". GBPUSD ha sido golpeado a un mínimo de un año alrededor de 1.2770 que podría proporcionar una base para el par. EURGBP se ha negociado por encima de 0.9030, pero se revirtió rápidamente y necesitaría otro fuerte impulso para romper nuevamente a medida que el euro comienza a poner precio a posibles problemas bancarios debido a la debilidad sistémica de la lira turca. El indicador de RSI para ambos pares está en territorio de sobreventa y debe vigilarse de cerca.

Delante, el calendario de datos tiene datos de empleo y salarios del Reino Unido el martes a las 08:30 GMT y el último comunicado de inflación del miércoles al mismo tiempo. Se espera que el desempleo se mantenga estable en 4.2% mientras que los salarios, tanto con y sin bonos, se perciban empujando una fracción más alta. La inflación también se mantendrá estable con una ligera posibilidad de un golpe al alza, con los precios del petróleo más altos y una libra esterlina más débil como posibles impulsores.

Esta semana un artículo en The Times sug congestionadas que los miembros de la UE pueden estar dispuestos a dejar que la estancia del Reino Unido en el mercado común de bienes y les permiten tener el control de la libertad de movimiento, uno de los cuatro pilares que la UE ha declarado anteriormente podían no ser movido Sterling empujó una fracción más alto a medida que esta historia se extendió por el mercado antes de que el último repunte del dólar estadounidense viera que el GBPUSD cayera por debajo de 1.2800.