Analisis USD / JPY

[Enrique Ross]

USD /JPY Análisis técnico: Dólar estadounidense se estabiliza cerca de 109.70 - ¿Volverán los bajistas?

Gráfico diario



El USD/JPY está operando en una pata bajista por debajo de sus principales promedios móviles simples (SMA).
USD/JPY está cotizando a su nivel más bajo desde febrero.

Gráfico de 4 horas



El USD/JPY está operando fuertemente por debajo de 110.00 y las principales SMA que sugieren un sesgo bajista en el mediano plazo.

Gráfico de 30 minutos



El USD/JPY está cotizando por debajo de sus principales SMA, lo que sugiere un impulso bajista en el corto plazo.
Los alcistas están tratando de estabilizarse en 109.70. Sin embargo, los bajistas intentarán quebrar el nivel 109.50 para apuntar al nivel de 109.30.
Las resistencias se ven en 110.00 y 110.30.

[Elvis_Cardenas]

USD/JPY Precio actual: 109.75
Los datos de inflación de abril en Estados Unidos se esperan mejor que en marzo, aunque no se esperan fuegos artificiales.
El presidente estadounidense Trump impuso nuevos aranceles a China, las negociaciones continúan en Washington.



Poco sucedió durante las horas de comercio asiáticas, con los principales pares consolidando en rangos ajustados. El par USD/JPY alcanzó su punto máximo en 110.04 pero retrocedió rápidamente del área, ya que el interés de venta parece estar alineado alrededor de la cifra. EE. UU. aplicó nuevos aranceles a las importaciones chinas, aunque el movimiento se anticipó y no provocó muchas reacciones, con los índices europeos flotando justo por encima de sus niveles de apertura. Las conversaciones comerciales continúan en Washington, y hasta ahora, China no ha tomado represalias.

Estados Unidos publicará en breve el único dato relevante de la semana, la inflación de abril. Los analistas prevén un aumento de 0,4% MoM, mientras que la lectura anual se ve en 2,1%, mejor que el 1,9% anterior. Se espera que las lecturas netas avancen un 0,2% y un 2,1%, respectivamente, mejorando modestamente desde las lecturas de marzo.

La próxima dirección para el par USD/JPY dependerá principalmente de cómo el mercado tome tales datos de inflación, aunque dado que se espera que las cifras resulten en línea con las cifras de este año, no se esperan fuegos artificiales. El gráfico de 4 horas muestra que los indicadores técnicos han corregido las condiciones de sobreventa, aunque el RSI se mantiene alrededor de 34 y el Momento pierde fuerza por debajo de su nivel de 100, lo que indica un interés de compra ausente ya que además, el par que se mantiene cerca de sus mínimos. En el mismo gráfico, la 20 SMA mantiene su fuerte pendiente bajista, limitando el alza en torno al máximo diario, todo lo cual favorece un nuevo movimiento bajista, principalmente provocada por datos estadounidenses decepcionantes y crecientes tensiones comerciales.

Niveles de soporte: 109.45 109.10 108.80

Niveles de resistencia: 110.00 110.25 110.50

[Enrique Ross]

Las expectativas ante las negociaciones entre China y Estados Unidos y las amenazas y posterior imposición de aranceles por parte de Donald Trump ha llevado al par USD/JPY a caer con fuerza y cumplir el siguiente objetivo de 109.75 de una manera muy precipitada. Ahora, el siguiente paso que necesitamos conocer es si el gráfico rebota y termina subiendo o si, por el contrario, termina rompiendo y cayendo más aún. Los movimientos dependerán mucho de los avances que se sigan produciendo con respecto a las negociaciones. Para confirmar rebote y subida del gráfico USD/JPY en forma de retroceso necesitaremos que haga máximos por encima de 110.03, en cuyo caso tendería a alcanzar la tendencia general bajista que nos encontrábamos en el gráfico de H1.

USD/JPY gráfico diario



Por otro lado, la confirmación de ruptura del soporte de 109.75 y posterior caída vendrá si el precio logra romper y cerrar por debajo de 109.5, en cuyo caso entenderemos que las mejores operaciones en USD/JPY se siguen manteniendo en venta con el gráfico buscando un siguiente soporte cuyo fundamental estaría en la cifra de 108.3.

[systemcelular]

El par USD / JPY está cotizando unos 20 pips por encima del sobrecompra bajo a corto plazo mencionado, pero todavía parece bajista, dado que las recuperaciones intradía son bastante limitadas en términos de pips antes de que los vendedores se sumen a las posiciones cortas. En el gráfico de 4 horas , el SMA 20 mantiene su fuerte pendiente descendente muy por encima del nivel actual y muy por debajo de los más grandes, mientras que el RSI se mantiene alrededor de los niveles de sobreventa y el Momentum ya perdió fuerza en niveles negativos. Una corrección alcista no está fuera de la tabla, aunque los bajistas mantendrán el control incluso con un retroceso hasta la cifra de 110.00.

Niveles de soporte: 109.00 108.60 108.20

Niveles de resistencia: 109.45 109.80 110.15

[Enrique Ross]

El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, envió nuevos mensajes a través de Twitter, apoyando su decisión de implementar tarifas en general y volvió a apuntar contra China. Sus mensajes se dan en el marco de una escalada en las tensiones comerciales entre ambos países, luego de que EE.UU. pusiera en función un aumento en los aranceles a productos chinos, mientras que el país asiático ayer respondió con una medida similar y estaría además evaluando otras medidas de respuesta. Wall Street tuvo el lunes una de las peores jornadas en meses, impactada por las preocupaciones de los inversores por las consecuencias de la suba en las restricciones al comercio entre las dos economías más grandes del mundo.

“En un año las tarifas han reconstruido nuestra industria del acero -está en auge! Hemos puesto una tarifa del 25% sombre el acero con dumping de China y otros países, y ahora tenemos una industria grande y en crecimiento. Hemos salvado al acero para nuestra defensa y la industria automotriz, los dos están regresando fuerte”, envió Trump en el primer mensaje del día.

Luego en otro afirmó que China compra muchos menos productos que lo que EE.UU. compra de ellos, y por lo tanto están en “una fantástica posición”. Al igual que en dos ocasiones ayer volvió a decir que la gente para evitar tarifas puede hacer el producto en EE.UU. o comprar de otros países, con los que no hay tarifas.

“Somos ahora una economía más grande que China y hemos incrementado sustancialmente el tamaño desde la gran elección del 2016. No somos más la alcancía a la que todos quieren atacar y sacar ventaja”, dijo.

Sobre el las negociaciones, Trump afirmó que “podríamos hacer un acuerdo con China mañana, antes que sus empresas empiecen a irse para no perder negocios con EE.UU., pero la última vez que estuvimos cerca querían renegociar el acuerdo. No hay forma! Estamos en una posición mucho mejor ahora que cualquier acuerdo que pudiéramos haber hecho.”

[Elvis_Cardenas]

China está tomando represalias, con aranceles y amenazas de tomar medidas adicionales.
El dólar estadounidense está cayendo fuertemente frente a las principales divisas.
Hay tres razones para la caída del USD.
El dólar estadounidense se ha hundido después de que China haya anunciado y haya lanzado su torpedo como contramedida de represalia a los nuevos aranceles estadounidenses. Hasta ahora, las negociaciones actuales proporcionaron esperanzas de que solamente era otra crisis en las conversaciones. El golpe preciso de China ya es una escalada significativa y una reanudación de la guerra comercial absoluta.

El desplome en los mercados bursátiles es normal dada la confrontación entre las dos economías más grandes del mundo. Lo mismo ocurre con el auge del yen japonés, el mayor refugio seguro.

Pero, ¿por qué el dólar estadounidense sufre una caída en general? La respuesta está relacionada con los nuevos aranceles de China, pero también con otras posibles medidas, derivadas de un tweet de Hu Xijin, editor en jefe del Global Times. El tweet decía:

China puede dejar de comprar productos agrícolas y energía de los Estados Unidos, reducir los pedidos a Boeing y restringir el comercio de servicios de los Estados Unidos con China. Muchos estudiosos chinos están discutiendo la posibilidad de deshacerse de los bonos del Tesoro estadounidense y cómo hacerlo específicamente.

Y eso ya añade más bombas contra un USD maltratado que se puede dividir en tres partes:

1) Los aranceles cobran su peaje

Cuando los nuevos aranceles entren en vigencia el 1 de junio, los productos estadounidenses serán menos atractivos para los consumidores chinos. Este es el daño directo a la economía de los Estados Unidos, la represalia por los aranceles estadounidenses.

Una economía estadounidense más débil significa una mayor probabilidad de que la Fed recorte las tasas de interés.

2) Descenso del consumo directo chino de bienes estadounidenses

Si China deja de comprar productos agrícolas, energéticos, de servicios y aeronaves estadounidenses como dice el tuit, sería un golpe para los granjeros, las compañías energéticas, las compañías de servicios y Boeing, que ya sufrió los recientes choques de sus nuevos aviones.

Si bien puede ser más fácil lograr acuerdos con un país que controla su economía, no lograr un acuerdo puede ser costoso.

Al igual que con el punto anterior, una economía estadounidense más débil significa una mayor probabilidad de que el Presidente de la Fed, Jerome Powell, y sus colegas pierdan la paciencia y recorten las tasas.

3) La bomba que revienta búnkeres: vendiendo los bonos del Tesoro

China tiene alrededor de 1.13 billones de dólares en bonos estadounidenses en febrero, que mostraron un tercer mes consecutivo de incrementos. El tweet reflexiona sobre la venta de los bonos estadounidenses. China se infligiría daño a sí misma si vendiera masivamente su vasta tenencia de bonos. Sin embargo, puede reducirlos gradualmente.

La demanda de los bonos estadounidenses de refugio seguro es alta, pero si un tenedor importante como China cambia su política, otro actor importante puede tener que llenar el vacío, y ese sería la Reserva Federal.

El banco central dejará de reducir su balance general a finales de septiembre, terminando el ajuste cuantitativo. La considerable venta de bonos por parte de China puede obligar a la Fed a aumentar su balance, o a reanudar las compras netas del Tesoro vistas por última vez en octubre de 2014.

[Jose Delgado]

USD / JPY Precio actual: 109.62
El superávit comercial japonés duplicó con creces las expectativas del mercado en marzo.

El alentador tweet de Trump sobre el acuerdo comercial pesaba sobre los activos de refugio seguro.



El estado de ánimo del mercado mejoró un poco, lo que condujo a algunas ganancias del USD / JPY, luego de otro tweet del presidente estadounidense Trump, y dijo que "siente" que las conversaciones comerciales entre Estados Unidos y China serán exitosas. Sin embargo, continúa inundando las redes sociales con comentarios sobre diferentes temas y podría desatar la aversión al riesgo en cualquier momento, como lo hizo la semana pasada. Supongo que la reacción negativa de Wall Street a las tensiones comerciales es la razón detrás de su tweet positivo que probablemente ayudará a los índices de EE. UU. A rebotar hoy. Las acciones asiáticas cayeron bruscamente, pero las europeas están firmemente al alza. Los rendimientos de los bonos del Tesoro también se recuperaron con los titulares de Trump, con el rendimiento del bono de referencia a 10 años de los Estados Unidos ahora en 2.41%. El par USD / JPY cotiza a aproximadamente 109.60, recuperándose del mínimo de 109.01 publicado ayer.

Japón lanzó su Balanza Comercial de marzo, que imprimió un superávit de ¥ 700.1B, más que duplicando las expectativas del mercado, aunque la Encuesta de Observadores Ecológicos de abril sobre la situación actual mejoró en menos de lo previsto, imprimiendo 45.3 frente al 46.7 esperado y 44.8 anteriores. La encuesta sobre la perspectiva también fue más suave de lo esperado, llegando a 48,4. El calendario de los Estados Unidos será bastante liviano hoy, con actualizaciones menores sobre la inflación de los precios de exportación e importación.

El par corrigió la caída del lunes y los intercambios en torno a la apertura semanal, con un potencial alcista que parece bastante limitado, ya que, en el gráfico de 4 horas, el par está actualmente luchando con una media simple de 20 bajistas, incapaz de avanzar más allá. El 100 SMA extiende su descenso por debajo del 200 SMA, ambos muy por encima del nivel actual. Los indicadores técnicos han corregido las condiciones de sobreventa, pero no pudieron volver a entrar en terreno positivo, y ahora se dirigen a ninguna parte por debajo de sus líneas medias. El movimiento correctivo podría continuar hasta la zona de precio de 110.00 / 10, aunque las ganancias más allá de esta última parecen poco probables en este momento.

Niveles de soporte: 109.45 109.10 108.80

Niveles de resistencia: 109.90 110.10 110.50.

[systemcelular]

El par USD / JPY pudo corregir un martes más alto, aunque la recuperación se estancó en torno a la zona de precios actual de 109.60 / 70, aún baja para la semana. El mejor desempeño de los índices europeos, que luego fue replicado por Wall Street, respaldó al par, junto con los rebotes en los rendimientos de los bonos del gobierno de los EE. UU., Ya que el rendimiento de referencia para el bono a 10 años se recuperó hasta el 2.42%, luego de los comentarios del presidente de los EE. UU. Trump, quien dijo que un acuerdo con China, si sucede, será anunciado dentro del próximo mes. Los datos japoneses publicados al comienzo del día fueron mixtos, ya que la balanza comercial de marzo imprimió un superávit de ¥ 700.1B, más que duplicando las expectativas del mercado, aunque la Encuesta de Observadores Ecológicos de abril sobre la situación actual mejoró en menos de lo previsto, imprimiendo 45.3 vs. el esperado 46.7 y el anterior 44.8. La encuesta sobre la perspectiva también fue más suave de lo esperado, llegando a 48,4. El miércoles temprano, el país lanzará los pedidos de construcción de abril, los inicios de viviendas y los pedidos preliminares de máquinas herramienta.

[Jose Delgado]

USD / JPY Precio actual: 109.37
La mala información china y las tensiones entre Estados Unidos y China impulsaron la demanda de activos de refugio seguro.
Las ventas minoristas y la producción industrial de los Estados Unidos serán las siguientes.



El estado de ánimo del mercado ha empeorado durante la sesión asiática, luego de los datos tristes de China y de las crecientes tensiones en torno a la relación comercial entre Estados Unidos y China. Las acciones en la región aumentaron a pesar de los datos, pero los índices europeos están sintiendo el dolor, cotizando en rojo. Los rendimientos de los bonos del gobierno reanudan sus declives, con los rendimientos del Tesoro de EE. UU. En mínimos de varias semanas. El par USD / JPY se ha reducido a la zona de precios actual de 109.30, en medio de la renovada demanda de seguridad.

Los datos japoneses publicados durante la noche fueron generalmente alentadores, aunque se vieron eclipsados ​​por las cifras chinas. La oferta monetaria de Japón en abril aumentó a 2.6% en comparación con el 2.4% anterior, mientras que las órdenes de construcción en marzo subieron a un enorme 66.1%, mientras que Housing Starts aumentó en 10.0% en marzo. En una nota negativa, los pedidos de máquinas herramienta disminuyeron un 33,4% en abril, según estimaciones preliminares.

El calendario macroeconómico de los EE. UU. Incluye las ventas minoristas de abril, que se incrementaron mensualmente en un 0,2% en comparación con el 1,6% anterior. La cifra central del Grupo de Control se pronostica un 0,4%, luego de un 1,0% anterior. El país también lanzará la producción industrial para abril, se prevé que se mantendrá sin cambios, luego de una caída del 0,1% en marzo.

El par USD / JPY es bajista según las lecturas técnicas intradía, ya que, en el gráfico de 4 horas, reanudó su declive después de no superar una SMA bajista 20, mientras que las SMA 100 y 200 continúan hacia el sur muy por encima del nivel actual. Los indicadores técnicos en el marco de tiempo mencionado bajaron luego de un intento fallido de volver a entrar en terreno positivo, manteniendo fuertes pendientes bajistas, lo que también favoreció la caída de otra pierna.

Niveles de soporte: 109.10 108.80 108.50

Niveles de resistencia: 109.45 109.90 110.10

[RonnyAcarigua]

El USD / JPY actualmente se cotiza a 109.56, entre un rango de 109.55 y 109.68.
El USD / JPY consolidó su recuperación y se posiciona por encima de la nube por hora donde los comerciantes japoneses podrían inclinarse a intervenir.
El USD / JPY consolidó sus ganancias en Tokio de la noche a la mañana y se vio impulsado por una mejor confianza en el riesgo luego de los optimistas tweets de Trump que se filtraron a través de los mercados financieros, alentando una recuperación en Wall Street.