USD / JPY sube a nuevos máximos en 2019 por encima de 110.30

[oleota]

El estado de ánimo de cautela es evidente por la disminución del rendimiento de los bonos del Tesoro de los Estados Unidos, que unido a las expectativas firmes de que la Fed finalmente recortará las tasas de interés en 2019 mantiene a los alcistas del dólar estadounidense a la defensiva, colaborando en la caída intradía del par.

En el contexto del débil informe de empleos NFP de la semana pasada en EE.UU., las cifras más bajas de la inflación de los consumidores en Estados Unidos del miércoles reforzaron las expectativas de un recorte de las tasas de interés por parte de la Fed.

El calendario económico de EE.UU. del jueves presenta la publicación de segundo nivel de los precios de importación y las solicitudes iniciales de desempleo, que parece poco probable que produzcan un impulso significativo. Por lo tanto, el sentimiento de riesgo del mercado y la dinámica de precios alrededor del USD podrían continuar actuando como los determinantes clave del impulso del par el jueves.

[Atala]

El rendimiento de los bonos a 10 años del Tesoro de EE.UU. continúa empujando hacia abajo
Wall Street parece abrir el día en territorio negativo.
El índice del dólar estadounidense DXY sube a máximos semanales por encima de 97.00.
El par USD/JPY está teniendo dificultades para establecer su próxima dirección a corto plazo el viernes, ya que los flujos monetarios de aversión al riesgo permiten que el JPY de refugio seguro se mantenga resistente frente al dólar. En el momento de escribir, el par cotiza en 108.20, perdiendo un 0.18% en el día.

[Diosmer-leon]

El sentimiento del consumidor sigue siendo fuerte, aunque algo por debajo de sus extremos del año pasado. El índice de confianza del consumidor del Conference Board registró 131.4 puntos en mayo, que, a excepción de las cifras de agosto a noviembre del año pasado, es la mejor cifra desde noviembre de 2000.

[Atala]

Eventos en los Estados Unidos: La Fed por todas partes
La próxima semana empieza con la influencia más importante de los mercados: el presidente de la Fed, Jerome Powell. El Presidente hablará el martes en Boston, pero su aparición pública del miércoles es de mayor importancia. Powell declarará ante el Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes y tendrá la oportunidad de responder al informe de empleos y a otros desarrollos económicos. Será interesante ver si reitera las preocupaciones relacionadas con el comercio o si está contento con la tregua comercial.

Los inversores analizarán cada palabra e intentarán comprender si la Fed pretende recortar las tasas de interés solo una vez, como una póliza de seguro, o emprender un ciclo de flexibilización como proyectan los mercados. Los funcionarios han intentado recientemente moderar las expectativas del mercado con respecto a los recortes de tasas, y su testimonio también puede transmitir un mensaje más tranquilo, tal vez decepcionante para los mercados bursátiles y para los bajistas del dólar estadounidense que prevén recortes sustanciales

Powell se enfrenta al Comité de Banca del Senado el jueves y, entre medio, las minutas de la reunión de la Fed serán vigiladas de cerca. La publicación documenta la decisión de junio que abrió la puerta al recorte de las tasas de interés. Las minutas complementarán el testimonio del Presidente Powell, complementándolo con diferentes puntos de vista de todo el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC por sus siglas en inglés). La Reserva Federal es consciente del impacto de las minutas, que se revisan hasta el último momento.

Un evento crítico para la institución con sede en Washington tendrá lugar el jueves, con la publicación de los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de junio. La inflación moderada ha desconcertado a la Reserva Federal y ha contribuido al cambio a moderado. Powell y sus colegas ya no describen el desarrollo de precios débiles como algo transitorio. En mayo, el IPC subyacente, que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía, se redujo al 2.0%. Otra desaceleración por debajo de este nivel puede empujar al dólar estadounidense a la baja.

La publicación de los precios al productor del viernes también es interesante, especialmente si las cifras del IPC cumplen con las expectativas.

Aparte de la Reserva Federal, los mercados están a la espera de noticias sobre las conversaciones comerciales entre Estados Unidos y China. En el momento de escribir, Washington y Pekín han programado una conversación telefónica para reiniciar las negociaciones. Las diferencias siguen siendo amplias. Si anuncian un progreso, el USD/JPY puede saltar. Sin embargo, si las conversaciones iniciales dan como resultado una ruptura de las conversaciones, el yen japonés de refugio seguro probablemente tendrá una gran demanda. El escenario más probable para la próxima semana es que ambas partes informarán "conversaciones constructivas", sin revelar ningún detalle.

[oleota]

Análisis USD/JPY: Presionando área de resistencia crítica

USD / JPY Precio actual: 108.54
Los datos japoneses fueron mixtos, las órdenes de maquinaria indican que la economía sigue contrayéndose.
Las acciones siguen bajo presión de venta como resultado de un robusto NFP de EE.UU. publicado el viernes.

[Jose Delgado]

El tema de los recortes de tasas de interés por parte de la Reserva Federal de EE.UU. no para de acaparar los titulares de prensa. Todavía siguen habiendo discusiones al respecto dentro del banco central sobre el ritmo que debe adoptar y es que, el fin de semana pasado se supo que Charles Evans, presidente de la Fed de Chicago, aseguró que se sentía “nervioso” por la inflación y que dos bajadas de tasas podrían ayudar a que se alcancen niveles por encima del objetivo de 2%.

Las palabras de Evans se suman a la de otros formuladores políticos de la Fed que buscan ponerse de acuerdo en cuanto a este tópico, en el sentido anglosajón de la palabra.

En cuanto a los movimientos recientes del dólar estadounidense frente a sus principales competidores, medido por el DXY, hemos observado que Julio ha sido bastante rentable para el billete verde, aunque la postura más “dovish” de lo esperada por parte del mandamás de la Reserva Federal de EE.UU., Jerome Powell, sigue pesando sobre los precios del billete verde.
Actualmente, está cotizando alrededor del 96,80, según el índice del dólar, y técnicamente hablando ha encontrado resistencia fuerte alrededor de 97,60. Esto ha ayudado a que la cotización se mantenga bajo presión vendedora, por lo que es posible que haya más espacios para las caídas en la divisa estadounidense.

La segunda quincena del presente mes será decisiva, pues allí veremos si la caída actual se puede interpretar como una mera corrección a corto plazo, o una retoma del sesgo bajista para las próximas semanas.

Otro factor a tener en cuenta y no menos importante es que el mercado bursátil estadounidense ha estado moviéndose en máximos históricos, gracias a los recientes discursos provenientes por los integrantes del FOMC.



El par ha estado cotizando por debajo de 108,50, en medio de la presión vendedora del dólar frente al yen japonés. Hay una línea de tendencia bajista que ejerce presión y en caso de romper el soporte de 107,90, la caída podría extenderse hacia el 106,96.

Por otro lado, para ver un cambio de la tendencia actual, basándonos en el gráfico de 4 horas, si rompe los altos de Julio y fractura dicha línea de tendencia, esperamos que el USD/JPY vaya en dirección al 109,22, seguido del área psicológica de 110,00.

[Elvis_Cardenas]

El USD/JPY está bajo presión en mínimos de 6 días por debajo del promedio móvil simple diario (DSMA).

Gráfico de 4 horas

[oleota]

JPY: ¿Está siguiendo bonos o acciones? - CIBC

Los analistas de CIBC señalan que el USD/JPY parece estar evaluando los precios en un escenario más parecido al mercado de bonos, por lo que si la Reserva Federal recorta las tasas menos agresivas de lo esperado, el yen podría tener un desempeño inferior.

Declaraciones clave:

“Los mercados de bonos están valorando en aproximadamente 100 puntos básicos el recorte de la Reserva Federal, lo que sugiere posiblemente un escenario de recesión moderada. Los mercados de renta variable claramente no anticipan nada tan malo. ¿Dónde encaja el yen de riesgo?

"Dado que el USD/JPY se compara con el final del año pasado, parece ser un precio en un escenario más parecido al mercado de bonos. Como tal, si los recortes de la Fed a 50 puntos básicos (más la flexibilización de otras políticas a nivel mundial) son suficientes para apuntalar un crecimiento que podría hacer que el yen tenga un desempeño inferior al de otras monedas como el euro y la libra esterlina frente al dólar estadounidense el próximo año".

[oleota]

Perspectiva técnica a corto plazo del USD/JPY
El par USD/JPY está en riesgo de extender su caída, ya que, en el gráfico de 4 horas, se está desarrollando por debajo de una 20 SMA alcista, habiéndose encontrado con vendedores a su alrededor después de romper por debajo de la misma. Los indicadores técnicos bajan, aunque su fuerza bajista es moderada, con el Momentum bastante plano justo por debajo de su nivel 100, y el RSI actualmente disminuyendo a alrededor de 51. El par tiene un fuerte soporte alrededor de 108.40, con el caso bajista reafirmándose en un quiebre por debajo del mismo.

Niveles de soporte: 108.40 108.00 107.65

Niveles de resistencia: 109.00 109.35 109.80

[oleota]

El par USD/JPY ha perdido terreno durante las horas de negociación asiáticas, tras la decisión del Banco de Japón de mantener la política monetaria en curso sin cambios. Los formuladores de políticas agregaron una nota moderada a su declaración, indicando que no dudarán en tomar medidas adicionales de facilidades "si hay una mayor posibilidad de que se pierda el impulso hacia el logro del objetivo de estabilidad de precios". El par tocó fondo en 108.45 en el curso de la sesión europea, mientras las crecientes tensiones en el frente de la guerra comercial estimulan la demanda de activos seguros. El presidente estadounidense Trump se volcó a Twitter para atacar a su rival asiático, alegando que China no está comprando más productos agrícolas como prometió, acusándolo de retrasar las negociaciones hasta el resultado de las elecciones presidenciales de 2020 en los EE.UU.

Las acciones asiáticas se negociaron con un tono positivo, aunque los índices europeos no pudieron seguirlos, cayendo profundamente en rojo, arrastrando a los futuros de EE. UU. Los rendimientos de la deuda pública, mientras tanto, también caen.

Estados Unidos publicará hoy el gasto personal y los ingresos personales de junio, junto con el índice de precios PCE. La inflación subyacente del PCE se prevé que muestre un aumento del 1,7% interanual frente a la lectura anterior del 1,6%. Un número mejor de lo esperado podría aumentar las probabilidades de un enfoque más suave de la Fed hacia la flexibilización monetaria, por lo tanto, desencadenar la demanda del dólar.