EUR/USD cae a soporte clave

[Luis_Vidal]

El par EUR/USD está buscando reanudar la subida y dejar atrás el retroceso moderado del lunes hasta la región de 1.1090.
En caso de que el impulso al alza aumente de ritmo, el par podría extender el movimiento alcista hacia un retroceso de Fiboancci en 1.1186, mientras que la zona de 1.1207/10 emerge como una resistencia más significativa. En esta región confluyen las medias móviles simples de 55 y 100 días.
Inmediatamente a la baja, se encuentra el soporte cerca del nivel de 1.1100, donde se encuentra la media móvil de 10 días y los mínimos semanales, por delante de los mínimos de la semana pasada alrededor de 1.1050.

[Juan_Mendoza]

El calendario macroeconómico fue liviano, con cifras menores provenientes de ambas orillas del Atlántico. En Alemania, la Encuesta de Confianza del Consumidor GFK de septiembre mostró que el sentimiento se mantiene estable en 9.7 frente a una caída esperada de 9.6. Sin embargo, los precios de importación en el país cayeron más de lo previsto en julio. Estados Unidos publicó el MBA Mortgage Applications para la semana que finalizó el 23 de agosto, que cayó un 6.2%. El sentimiento permaneció amargo, mejorando modestamente durante la tarde de los Estados Unidos. La curva de rendimiento de EE.UU. permaneció invertida, con el rendimiento de referencia a 2 años muy por encima de los de 10 años.

[jaht77]

EUR/USD se mantiene débil después de los datos

El par ha estado cotizando con cifras rojas desde el lunes, cayendo bajo una fuerte y renovada presión de venta después de tocar máximos de varios días en la zona de 1.1160/65.

De hecho, tanto EE.UU. como China han mostrado cierta confianza en que las conversaciones comerciales podrían reanudarse en cualquier momento pronto y probablemente antes de que los aranceles entren en vigencia el 1 de septiembre. Este titular elevó los rendimientos estadounidenses y prestó soporte al dólar al mismo tiempo, manteniendo el punto bajo presión.

Además, las cifras avanzadas de inflación alemanas publicadas hoy mostraron que se espera que el IPC se contraiga un 0.2% de MoM en agosto y aumente un 1.4% respecto al año anterior, ambas publicaciones decepcionando las expectativas y ejercen una presión adicional sobre el euro. Al otro lado del océano, otra revisión del PBI mostró que se proyecta que la economía se expanda a un 2.0% anualizado durante el período de abril a junio, en línea con el consenso.

[Luis_Vidal]

El par EUR/USD ha retrocedido en medio de la calma en el frente comercial y cuando el Brexit ocupa las noticias. El par de divisas más popular del mundo ahora está esperando las cifras de inflación alemanas y la actualización del PIB de EE.UU. ¿Cómo está posicionado en el gráfico?

El indicador de confluencias técnicas muestra que el par está luchando en 1.1082, que es la convergencia del soporte S1 del Punto de Pivote semanal, el 23.6% de retroceso de Fibonacci en el gráfico diario, la Banda de Bollinger inferior en el gráfico de 15 minutos y la media móvil simple de 10 horas.

[Enrique Ross]

Gráfico de 30 minutos



El EUR/USD cotiza por debajo de las principales SMA, lo que sugiere un impulso bajista en el corto plazo. Las resistencias inmediatas se observan en los niveles 1.1080, 1.1098 y 1.1117, según el Indicador de Confluencias Técnicas. Anteriormente en la sesión de Nueva York, el par tuvo un repunte alcista que abarcó todo el rango diario solo para volver a retroceder minutos después. Knot del BCE dijo que "no había necesidad de reanudar un programa de flexibilización cuantitativa" y que "se exageraron las exacciones de la reunión del BCE en septiembre".

[Luis_Vidal]

¿Por qué pasó lo que pasó?
El EUR fue desgarrado por la especulación de que la creciente desaceleración económica hará que la próxima tercera ronda del TLTRO del BCE parezca demasiado poco y demasiado tarde. El Banco Central Europeo está tratando de mantener el flujo de crédito en las empresas locales, con la esperanza de que pueda estimular la economía y apuntalar la inflación, que sigue deprimida. Las preocupaciones de que el banco central no podrá evitar una mayor desaceleración económica se vieron exacerbadas el jueves por los comentarios del miembro del Consejo de Gobierno del BCE, Knot, quien dijo que las expectativas del mercado para la decisión del BCE en septiembre eran "exageradas".

[Juan_Mendoza]

Los números de inflación también destacan en EE.UU., con la publicación del indicador preferido de la Reserva Federal, gasto de consumo personal subyacente para julio. A pesar de la aceleración de la cifra paralela, el IPC subyacente para agosto del 2.1% al 2.2%, se espera que el PCE subyacente se mantendrá sin cambios en el 1.6%.

Es esencial tener en cuenta que hoy es el último día de negociación del mes y algunos gestores de capital pueden apresurarse a ajustar sus carteras, lo que desencadena una alta volatilidad.

Mirando hacia el fin de semana, hay otro evento significativo aparte de los aranceles comerciales. Los estados alemanes de Sajonia y Brandeburgo celebran elecciones regionales. Se espera que AfD de extrema derecha obtenga ganancias, erosionando el soporte tanto del CDU como del SPD, los socios de la coalición a nivel nacional, debilitando al gobierno central en la economía más grande del continente.

[systemcelular]

Calma comercial

Los nuevos aranceles estadounidenses a China entraron en vigencia el domingo, y también lo hicieron los contra-aranceles de China. La reacción del mercado ha sido nula, ya que los aranceles se anunciaron por adelantado y debido al festivo del Día del Trabajo en los Estados Unidos.

Sin embargo, hay otra razón para la calma. El presidente Donald Trump ha dicho que las conversaciones de alto nivel todavía tendrán lugar a finales de este mes en Washington.

Hasta hace relativamente poco, la calma en la guerra comercial impulsó el dólar estadounidense, ya que los inversores vendían los bonos estadounidenses seguros, reduciendo las probabilidades de que la Reserva Federal recorte las tasas de interés.

Sin embargo, el próximo estímulo del Banco Central Europeo se está acercando, y la calma en las guerras comerciales significa mejores perspectivas para los fabricantes alemanes, que dependen de las exportaciones a China.

[Jose Delgado]

El par no defraudó en agosto. Como de costumbre, hizo mangas y capirotes. Hizo de todo menos algo coherente, días de dormirse, días de barridas de cortos, de largos y medio pensionistas... Vamos, lo normal en agosto.

El par nos dio muy buenos resultados para largos, comentados en el último análisis. Hablando del par por privado con un alumno, cuando estaba en las zonas altas del día 6, comentaba con él que acababan de hacer una deformación numérica, que lo normal es que regresara para zonas bajas de 1.1070..60+-, como así fue. En esas zonas lo intentaríamos de nuevo para largos, así lo hicimos, pero con resultados bastantes más pequeños de los esperado: plusvalías, pero bastante menores de lo previsto... qué le vamos hacer, no siempre nos dan todo lo que esperamos. En el trading, para mí lo más importante es sumar, no restar. Sumar y sumar, aunque sea menos de lo esperado.

Dicho esto, parece que tiraron el par por la ventana. Tampoco es para sorprenderse, porque después de los acontecimientos del " aburrido" mes de agosto, no es para menos: Brexit, guerras comerciales, Italia y demás guindas del pastel. Lo extraño es que no estuviese doscientos pipos más abajo.

Por eso mismo, intentamos posicionarnos largos, como de costumbre, haciendo una pequeña escalera. Las primeras zonas las tenemos ya activas, en niveles de 1.0970. Las zonas de los dos escalones pendientes no son otras que diez, veinte pipos más abajo del mínimo de la semana pasada. Y el tercero, unos venticinco más abajo del segundo, zonas extremas de 1.0915+-. Lo de siempre, lo podemos hacer con coberturas al 50% desde el primer nivel, el segundo, para soltar las coberturas en el tercero si fuese necesario y promediar más largos en ese punto. Incluso, coberturas sólo desde el tercero al 50% hasta saltar stop del % que pongamos en riesgo, si es que bajan sin piedad y tengamos que cerrar operativa.

Porque siempre, es siempre: nos tenemos que poner en el escenario negativo, no solo pensar que como el sistema me da unos % altísimos de aciertos y plusvalías, ya creer que somos los tenedores del santo grial. Pues no, hay que tener siempre la cabeza sobre los hombros y los pies en el suelo ya que, en cualquier momento, una operativa por cualquier noticia y entorno negativo puede salir mal de pies hasta la cabeza.

Entones en esos casos, dejamos el ego en la puerta, asumimos minusvalías y listo. Aquí no pasó nada. Yo lo veo así, tengo un % de acierto muy alto. Cuando viene mal una operativa, lo asumo con mucha tranquilidad, ya que la pérdida es parte del trading. Eso sí, esa pérdida tiene que ser residual, que será muy fácil de recuperar (gestión de capital).

Por mi sistema, es probable que esa pequeña escalera, bien gestionada en capital y operativa, nos dé plusvalías en largos, aunque teniendo lo comentado anteriormente, pies en el suelo y cabeza sobre hombros, el entorno no es muy favorable que digamos. Pero el sistema dice eso: haré caso, pero con mucha precaución.

El tema es hasta dónde puede subir el par. En principio zonas conservadoras y cercanas. 1.1040...1.1060+-. Si eso se da, habrá que ir cerrando parciales. Si rompen con fuerza y volumen esas zonas, podemos mirar algo más arriba, 1.1080..1.11...1.1150+-. Quizás tengan otra deformación pendiente bastante más arriba (1.12...1.1250..1.13...1.1360+- ), pero aún no está confirmada y hay que ir viendo mucho más despacio si hacen pautas numéricas que apunten a esos niveles extremos, ya que no sería de extrañar que regresen para testear de nuevo zonas bajas, 1.0980..90+-. Aunque eso habría que ir viendo si nos van tocando las zonas que esperamos por la parte alta cercana.

Después del merecido descanso, esperemos empezar con buen pie, aunque no sea del número mayor, con que sea mayor ya sería para celebrar.

Esto es tan solo mi humilde opinión. No son indicaciones para inversiones de terceras personas.

[yohandriventura27]

Creo que de cara al futuro estamos simplemente acortando este mercado, ya que no hay razón para ver que cambie en un futuro próximo. El nivel de 1,10 euros seguirá llamando mucho la atención, por lo que ahora será interesante ver si puede ofrecer una resistencia significativa. Si rompemos por encima de allí, entonces no creo que sea hasta que superemos el nivel de 1,12 euros que está listo para subir. Es muy improbable en este momento, y el EMA de 50 días que se pinta de rojo en la tabla debería seguir ofreciendo mucha resistencia.