Cómo operar con el par USD/JPY

[Jose Delgado]

Tal y como repasamos en ocasiones anteriores, la caída del par USD/JPY generada como consecuencia de la espera a la fijación de una reunión entre los presidentes de Estados Unidos y China, así como a los datos negativos sobre las expectativas del crecimiento de la economía en el país americano, ha provocado una rápida recuperación fruto de las buenas expectativas que se mantienen entre ambas partes, además de las concesiones que podrían seguir haciéndose. Como no podría ser de otra manera, este hecho se ha reflejado claramente en el gráfico USD/JPY que en este preciso momento se encuentra tratando de romper nuevamente la tendencia alcista al alza. Es vital que estemos pendientes de que realmente el mercado es capaz de colocarse sobre dicha resistencia.

En caso de lograr mantenerse por encima, sería síntoma de recuperación al alza y las mejores operaciones a realizar seguirían siendo en compra, aunque con unos objetivos limitados ya que como comenté en otro momento el precio trataría de buscar la tendencia bajista general que podemos observar en el gráfico. Una vez cumplido dicho objetivo, nos tocaría esperar para así comprobar si el precio rebota y sigue cayendo o logra romper la tendencia y se consolida al alza, algo que iremos estudiando según el caso que se dé para evaluar la situación.

Por lo tanto, como digo tenemos que estar muy pendientes de que el par USD/JPY logre romper otra vez por encima de la tendencia alcista, pero en el caso de no lograrlo y rebotar podríamos esperar todo lo contrario. Por supuesto, para que el precio haga este movimiento debería estar justificado por alguna noticia que se haya desencadenado de las relaciones entre Estados Unidos y China, fundamentalmente. Por lo tanto, si pudiese salir a la luz una noticia negativa y el precio no logra romper la tendencia y hace mínimos por debajo de 109,5, las mejores operaciones pasarán a ser en venta.

[Elvis_Cardenas]

Los alcistas recuperan el control al intensificarse la aversión al riesgo tras las noticias de Corea del Norte.
¿El nivel de 1.300$ vuelve a estar al alcance en medio de la fortalceza del USD?
La atención permanece en las cruciales negociaciones comerciales entre Estados Unidos y China.
La recuperación en los precios del oro, desde cerca del nivel de 1.280$, se ha acelerado durante la sesión europea, después de que el sentimiento por el riesgo se haya deteriorado aún más tras las noticias de Corea del Norte, elevando al metal precios hasta los nivles de 1.287$.

La agencia de noticias surcoreana, Yonhap, informó que Corea del Norte habría disparado proyectiles no identificados. Las noticias aumentaron la demanda de los activos de refugio seguro tradicionales, como el oro, el JPY o el USD.

A pesar del último repunte, el metal amarillo permanece confinado dentro del rango reciente de 15$, en gran parte respaldado por el incremento de las tensiones comerciales por la subida de los aranceles a los productos chinos de los Estados Unidos, que se hará efectiva este viernes.

Los mercados ahora esperan la resolución de las conversaciones comerciales de dos días entre EE.UU. y China para determinar la próxima dirección en los precios.

[Enrique Ross]

USD/JPY se esfuerza por superar el nivel 110.00 mientras los inversores esperan nuevos titulares de EE.UU y China

Con el conflicto comercial entre EE.UU. y China que permanece en el centro de atención, el par USD/JPY está teniendo dificultades para lograr una recuperación significativa. Después de elevarse por encima del nivel crítico en los inicios de la sesión, el par no logró ganar impulso y borró sus ganancias diarias. Al momento de escribir, el par se mantuvo prácticamente sin cambios en una base diaria a 109.75.

Como se anunció a principios de esta semana, los EE.UU. elevaron la tasa arancelaria de $200billones en productos chinos a un 25% desde un 10%. Mientras los mercados esperan que China tome medidas de represalia, el presidente de los Estados Unidos, Trump, escribió un Twitter para hacer nuevos comentarios sobre la disputa comercial. "¡Continuaremos negociando con China con la esperanza de que no vuelvan a intentar rehacer el acuerdo!" Trump twitteó y agregó: "Hemos perdido 500 billones de dólares al año, durante muchos años, en un loco comercio con China. ¡No más!"

La incertidumbre que rodea el próximo desarrollo en el conflicto comercial parece estar afectando el sentimiento del mercado hoy. El S&P 500 Futures bajó un 0.45% en el día, lo que sugiere que es probable que Wall Street comience el día en el territorio negativo. Además, el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años está luchando para lograr una recuperación significativa, perdiendo un 0.25% reflejando el estado de ánimo agrio.

En los inicios de la sesión amerciana, la Oficina de Estadísticas Laborales de los Estados Unidos publicará su informe de inflación. Aunque es probable que los titulares comerciales sean el principal impulsor de la acción del mercado en la segunda mitad del día, una lectura del IPC más alta de lo esperado podría ayudar al dólar a encontrar la demanda. En este momento, el índice del dólar estadounidense está perdiendo un 0.07% sobre una base diaria a 97.35.

Niveles técnicos

El par podría encontrar la primera resistencia técnica en 110 (nivel psicológico/máximo diario) por delante de 110.30 (máximo del 8 de mayo) y 110.80 (DMA de 100). En el lado negativo, los soportes se ubican en 109.50 (mínimo del 9 de mayo), 109 (nivel psicológico) y 108.70 (mínimo del 1 de febrero).

[Elvis_Cardenas]

Las cifras de inflación de abril muestran que la inflación subyacente se aceleró al 2.1% como se esperaba
Eso debería ser suficiente para que la Fed permanezca en su postura y se abstenga de recortes de tasas.
El dólar estadounidense puede recuperarse e incluso extender sus ganancias después de la ligera caída.
Los precios al consumidor de Estados Unidos se están acelerando una vez más. Han subido del 2% interanual en marzo, el último mes del primer trimestre, al 2.1% en abril, el primer mes del segundo trimestre.

Y eso es lo que quería ver el presidente de la Fed, Jerome Powell.

El 1 de mayo, Powell insistió en que la baja inflación en el primer trimestre es transitoria y enfatizó que no hay necesidad de subir las tasas de interés. Los datos de empleos optimistas, que también contenían un sólido crecimiento salarial, ahora han sido seguidos por la prueba de que los precios están aumentando al inicio del segundo trimestre. Este dato es crítico y eclipsa al resto.

La inflación general, que incluye alimentos y combustible, no alcanzó las expectativas del mercado, al aumentar a solo el 2% frente al 2.1% previsto. Las cifras mensuales también estuvieron por debajo de lo esperado, en el 0.1%. Sin embargo, el dato subyacente anual es más importante que estas cifras.

Incluso si los datos no han sido impresionantes, es más que suficiente para que la Fed se abstenga de un recorte de tasas. Con el IPC subyacente en el 2.1%, no existe un riesgo inminente de deflación ni un sentimiento de urgencia.

En este contexto, el dólar estadounidense tiene espacio para subir. La reacción instintiva de los mercados fue vender el dólar, y este movimiento puede haber sido equivocado. A medida que el polvo se asiente, el USD puede reafirmarse y ganar terreno.

El argumento a favor de un USD más fuerte mejora aún más al mirar al resto de divisas. Otros países sufren una desaceleración de la inflación. Para colmo, el reciente estallido de la guerra comercial entre EE.UU. y China puede impulsar aún más al dólar, contra la mayoría de las principales divisas a excepción del yen japonés de refugio seguro.

Entonces, incluso si alguien puede encontrar puntos débiles en el panorama económico de los Estados Unidos y apuntar a un retroceso instantáneo del dólar, el dólar sigue siendo el mejor, o "la camisa más limpia en el cesto de la ropa sucia".

[Enrique Ross]

Los nuevos problemas comerciales entre EE.UU. y China superan el optimismo impulsado por los comentarios del Ministro de Energía saudí.
La atención se centra en las tendencias de riesgo, las noticias comerciales y los datos de las existencias de crudo de Estados Unidos.
El WTI ha devuelto las ganancias diarias anteriores y cae para cerrar el hueco de apertura alcista, justo por debajo del nivel 63.00$, en medio de una nueva ola de aversión al riesgo que se apoderó de los mercados europeos tras el último desarrollo comercial entre EE.UU. y China.

El apetito por el riesgo de los activos de mayor rendimiento, como el petróleo, se volvió amargo después de las noticias de que China está considerando suspender los negocios con los proveedores que acordaron detener el suministro a Huawei. Las noticias despertaron nuevas preocupaciones sobre la disputa comercial entre Estados Unidos y China.

El lunes, el oro negro tuvo un hueco de apertura alcista de alrededor de 0.50$ y alcanzó los niveles más altos en dos semanas, en 63.96$, después de que los inversores asiáticos se beneficiaron de los comentarios optimistas del fin de semana del Ministro de Energía saudí, Al-Falih.

Al-Falih señaló que había un consenso entre la OPEP y sus aliados para reducir los inventarios de crudo "suavemente", pero seguirían respondiendo a las necesidades de un "mercado frágil".

Además, las indicaciones de que la OPEP probablemente mantendrá los recortes de producción, que han ayudado a sostener los precios este año, también se sumaron a la subida en los precios del petróleo.

Mientras tanto, el barril de WTI continuó obteniendo soporte de la escalada de tensiones entre EE.UU. e Irán, especialmente a la luz de los ataques de la semana pasada contra los activos petroleros de Arabia Saudita y el lanzamiento de un cohete hacia la "Zona Verde" fuertemente fortificada de Bagdad, que explotó cerca de la Embajada de Estados Unidos.

Durante el resto del día, el sentimiento de riesgo sombrío en los mercados continuará manteniendo los riesgos a la baja sobre los precios del petróleo, mientras los mercados esperan el informe semanal de suministros de los Estados Unidos de esta semana para la próxima dirección de los precios.

[Diosmer-leon]

Kuroda del BOJ dio un discurso durante la sesión Asiática, aunque no agregó novedades a lo que ya sabe el mercado. No hubo otras noticias macroeconómicas provenientes de Japón, y el calendario de los EE. UU. tiene poco de interés para ofrecer este miércoles, ya que solo publicará el Índice de Manufactura de la Fed de Richmond, previsto en 6 para mayo frente al 3 anterior. Con eso dicho, el sentimiento sigue liderando el camino para las monedas.

El par USD/JPY se negocia en el extremo inferior de su rango mensual, manteniendo el sesgo negativo de acuerdo con el gráfico de 4 horas, ya que no puede avanzar más allá de una 20 SMA bajista, mientras que la 100 SMA se dirige al sur muy por encima de la más corta. Los indicadores técnicos en el gráfico mencionado permanecen dentro de niveles negativos, aunque carecen de fuerza direccional. Además, el par sigue alejándose del 61.8% e retroceso de su última carrera alcista, una fuerte resistencia en 109.65. La tendencia bajista probablemente se reanudaría en una ruptura por debajo de 109.00, mientras que el interés de venta continuará agregando en los rebotes hacia la resistencia mencionada de Fibonacci.

Niveles de soporte: 109.00 108.65 108.30

Niveles de resistencia: 109.65 109.90 110.20

[jaht77]

El par continuó ganando terreno positivo por segunda sesión consecutiva el jueves y se basó en el rebote de cortesía de la noche en el vecindario de 109.00, o mínimos de dos semanas.

Una leve mejora en el sentimiento de riesgo global se vio afectada por el relativo estado de refugio seguro del yen japonés y resultó ser uno de los factores clave que impulsaron el impulso de recuperación en curso.

[oleota]

La estimación del déficit de la balanza comercial de bienes de abril de Estados Unidos fue de $72.100 millones, debajo de los $72.700 millones esperados por el consenso. Las importaciones cayeron 2.7% con respecto a marzo, totalizando $206.709 millones. Mientras que las exportaciones fueron de $140.476, un 4.2% menores a las del mes anterior. El año pasado el déficit de abril fue de $68.939 millones.

En el mismo momento se conoció además una revisión en el crecimiento del primer trimestre y el reporte semanal de subsidios de desempleo.

[Ana_Taipe]

Después de terminar en un máximo de 12 meses el miércoles pasado en 110.71 y casi igualarlo el lunes en 110.68, el USD / JPY siguió las tasas del Tesoro de EE.UU. a la baja durante la mayor parte de la semana, terminando en 109.33 el jueves.

Los dos finales del USD / JPY cerca de 110.70 coincidieron con máximos en el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. A 10 años en esos días. Este bono de referencia cerró en 1,746% el miércoles 31 de marzo, que fue el pico pandémico y de 14 meses, y este lunes cerró en 1,720%, el máximo de la semana. Desde el cierre del lunes, el rendimiento a 10 años perdió nueve puntos hasta el final del jueves en 1.632% y el USD / JPY cayó 1.2% a 109.33.

El rebote del viernes desde el soporte de 109.20, el máximo efectivo del 8 al 25 de marzo, es un indicador de que el USD / JPY permanece en oferta. No se hizo ningún intento de penetrar en la banda comercial de 109,20 a 108,40. Como era de esperar, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años también se revirtió el viernes ganando tres puntos y medio hasta el 1,667%, 7:45 am EDT.

[oleota]

Mirando este gráfico, la EMA de 50 días por debajo debería ofrecer soporte nuevamente, especialmente porque habíamos formado un par de martillos que iniciaron este movimiento al alza. En este momento, es probable que el mercado continúe experimentando mucha presión alcista, ya que los rendimientos japoneses continúan contrayéndose, mientras que los rendimientos estadounidenses son mucho mejores en el mercado de bonos que en Japón. Siendo ese el caso, creo que vamos a ir mirando hacia los máximos con suficiente tiempo.