El dólar de nuevo hacia máximos de dos años; se dispara el dólar australiano

[Enrique Ross]

Las perspectivas de un menor recorte de tipos de interés por parte de la Fed en la reunión de este mes, todo sostenido por las recientes firmes cifras en el reporte mensual del mercado laboral americano. La idea que prevalece entre los inversores ahora habla de un recorte de sólo 25 bps frente a la idea de un mayor recorte de 50 bps pronosticado solamente hace un par de semanas.

Por el momento, entonces, y mientras el mercado espera el testimonio de Jerome Powell y las minutas del FOMC de mañana, EUR/USD enfrenta la siguiente contención en la zona de 1.1181/76, donde vemos el mínimo de mediados de junio y el menor nivel del mes de marzo. En lo que hace al panorama más amplio, mientras la media móvil de 200-días limite las subas, la postura bajista en el par se mantendría inalterada.

[Enrique Ross]

El par EUR/USD descendió a 1.1192, afectado por otra ronda de comentarios moderados del miembro del BCE Coeure, quien dijo que los miembros del BCE podrían, en teoría, decidir "reanudar las compras de activos netos, de nuevo si las circunstancias lo justifican". Al mismo tiempo, la moneda estadounidense se fortaleció a raíz de las malas noticias en otros lugares que pesaban sobre las monedas rivales. No hubo publicaciones macroeconómicas relevantes que pudieran haber afectado al par, ya que EE.UU. solo publicó las Ofertas de empleo JOLTS, que mostraron cifras inferiores a lo esperado, pero poco cambió con respecto al mes anterior, lo que dio como resultado 7.3 millones. Un par de miembros de la Fed, incluido Powell, estaban al tanto, pero se abstuvieron de comentar sobre la política monetaria.

El presidente de la Reserva Federal de Estados Unidos, Powell, declarará este miércoles en el informe semestral de política monetaria que presentará ante el Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes, con un interés especulativo a la espera del evento. Para la mayoría, los participantes del mercado esperan que confirme un enfoque más suave para los recortes de tasas debido a los sólidos datos macroeconómicos que mantienen a la economía de los EE.UU. a flote.

Antes de la apertura asiática, el par EUR/USD está rondando el nivel 1.1200, por tercer día consecutivo. Las lecturas técnicas están alineadas con las macroeconómicas, lo que significa que el par podría volver a probar el mínimo anual este miércoles, si el jefe de la Reserva Federal confirma lo que el mercado sospecha. En el gráfico de 4 horas, los indicadores técnicos han logrado recuperarse de los mínimos intradía, pero carecen del impulso suficiente para confirmar ganancias adicionale mientras permanecen cerca de las lecturas de sobreventa. La SMA de 20 continúa a la baja por encima del nivel actual y por debajo de los promedios móviles más largas, proporcionando una resistencia dinámica inmediata en torno a 1.1235. Los bajistas estarán preocupados si el par se recupera más allá de 1.1270, una resistencia crítica de Fibonacci, mientras que los alcistas probablemente se rendirán en una ruptura por debajo de 1.1181, el mínimo diario del 18 de junio.

Niveles de soporte: 1.1180 1.1140 1.1105

Niveles de resistencia: 1.1235 1.1270 1.1315

[Elvis_Cardenas]

El par EUR/USD cotiza en torno 1.1200 antes de la apertura en EE.UU., habiendo tocado fondo en el día en 1.1192, ya que la demanda del billete verde domina el tablero de divisas. La especulación de que el BCE agregará estímulo en los próximos meses sigue presionando a la moneda compartida, ya que el Coeure del BCE continua ofreciendo palabras descorazonantes. Esta vez dijo que los responsables de la formulación de políticas podrían, en teoría, decidir "reanudar las compras de activos netos, nuevamente si las circunstancias lo justifican." El lunes, Coeure dijo que se necesita una política acomodativa "más que nunca".

Powell, el jefe de la Reserva Federal de EE.UU., ofreció los comentarios de apertura en un evento organizado por el Banco de la Reserva Federal de Boston, sin comentar sobre la política monetaria, mientras que otros miembros de la Fed hablarán durante la sesión estadounidense. Sus comentarios serán seguidos de cerca, aunque el interés especulativo probablemente esperará el testimonio del Jefe de la Fed antes del Congreso, a partir del miércoles, cuando el banco central también publicará el Acta de su última reunión. Hoy no hay datos relevantes programados en los EE.UU., solo el informe de ofertas de empleo de JOLTS de mayo. En el ámbito financiero, las acciones siguen bajo la presión de venta, mientras que los rendimientos de los bonos del gobierno siguen recuperándose.

[Enrique Ross]

En lo que respecta a datos, se conoció que el índice Empire Manufacturero se recuperó en julio pasando de -8.6 a +4.3, superando el consenso del mercado que apuntaba a una lectura de 2.0. El dato no tuvo una repercusión en el mercado.

Niveles a tener en cuenta
Al alza, las resistencias se pueden ver en 1.1280/85 (máximo del 11 y 15 de julio), seguido por 1.1320 y 1.1345 (máximo del 7 de junio / mínimo del 27 de junio). En la dirección contraria los soportes se pueden localizar en 1.1260 (mínimo del día), 1.1235 (mínimo del 12 de julio) y 1.1200.

[Enrique Ross]

Análisis EUR/USD: consolidando pérdidas cerca del mínimo de julio

EUR/USD Precio actual: 1.1212
La inflación de la UE se revisó ligeramente en junio, aún muy por debajo de la meta del BCE.
Los datos relacionados con la vivienda en EE. UU. Resultaron peor de lo esperado, los compradores en dólares lo ignoran.
El EUR/USD podría volver a probar los mínimos anuales una vez por debajo de 1.1181.

[Enrique Ross]

Fortaleza del dólar, junto con debilitamiento del euro empujan al EUR/USD bien abajo.
Cotización en mínimos desde fines de mayo.
El EUR/USD no consiguió recuperar posiciones y extendió la caída, llegando hasta 1.1151, el nivel más bajo desde fines de mayo. El par se mantenía bajo presión en la zona de los mínimos.

La zona de 1.1150 es un soporte importante cuyo quiebre podría habilitar más bajas en el corto plazo, además de dejar expuestos los mínimos del presente año ubicados apenas por encima de 1.1100.

La debilidad obedece a una suba del dólar en el mercado combinada con un descenso del euro y factores técnicos. El billete verde esta apreciando con la suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro ante apuestas de una menor agresividad en el recorte de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal. El índice del dólar está próximo a los máximos en varias semanas.

En el lado del euro, la moneda común se muestra debilitada de cara a la reunión del jueves del Banco Central Europeo, en donde la expectativa es que no haya cambios en la tasa de interés pero podría haber pistas sobre más flexibilidad en el corto plazo.

[Elvis_Cardenas]

El GBP/USD opera cerca de los mínimos semanales por debajo de 1.2478.
El nivel a batir para los vendedores está en 1.2433 y 1.2388, según el Indicador de Confluencias Técnicas.
Gráfico diario

[Elvis_Cardenas]

Los mercados están valorando actualmente una creciente posibilidad de un Brexit sin acuerdo. La UE se niega a ceder. El último en comentar fue el primer ministro irlandés, Leo Varadkar, que repitió que la UE está unida en su opinión de que no se puede eliminar el backstop.

El foco está en la Fed
Posteriormente, el enfoque se trasladará a los EE.UU. y al importante recorte de tasas esperado por la Reserva Federal. La reducción de la tasa está totalmente apreciada pero los inversores están divididos en los próximos movimientos de la Fed. Si el presidente Jerome Powell enmarca la medida como precaución o como un "recorte de seguro", pero hace hincapié en las fortalezas de la economía, el dólar puede subir. Si abre la puerta a más recortes a finales de este año, el dólar podría caer.

Las divisas a operar en cada uno de estos 4 escenarios

Antes de la Fed, el ADP de empleo de EE.UU. generará interés en los inversores. Las expectativas apuestan por un incremento de 150.000 en julio desde los 102.000 puestos creados en junio. Las cifras ayudarán a obtener una perspectiva de lo que puede ocurrir el viernes en el NFP.

Precisión en el consenso

GBP/USD Análisis Técnico



Regresamos al gráfico de cuatro horas después de la reciente estabilización y vemos que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) permanece por debajo de 30, lo que indica condiciones de sobreventa y potencial para un rebote. Sin embargo, el impulso sigue a la baja.

El soporte espera en el nuevo mínimo del martes de 1.2120. Más abajo, 1.985 y 1.1866 se remontan a finales de 2016 y principios de 2017.

Cierta resistencia aguarda en 1.2190, que limitó al par el martes y 1.2210, que brindó apoyo de corta duración el lunes. La siguiente línea notable está solo en 1.2380.

[oleota]

El USD se mantuvo estable cerca de los máximos de dos meses después de los datos de confianza de los consumidores estadounidenses.
Los precios positivos del petróleo apuntalaron a Loonie y parecieron ser el único factor que limita las ganancias.
El par USD/CAD aceleró el ritmo en la última hora y se disparó a nuevos máximos de sesión, aunque luchó para extender el impulso hacia la recuperación del nivel 1.3200.

Después de una acción comercial bastante moderada al comienzo de una nueva semana de negociación, el par logró recuperar una tracción positiva el martes y fue respaldado por el sentimiento alcista prevaleciente que rodea al dólar estadounidense.

Con los inversores mirando más allá del índice de precios PCE de los EE.UU., el dólar se mantuvo estable cerca de máximos de dos meses después de que el Índice de Confianza del Consumidor del Conference Board superó incluso las estimaciones más optimistas.

El índice saltó a 135.7 en julio en comparación con un aumento a 125.1 esperado de la lectura revisada al alza del mes anterior de 124.3, aunque el par careció de un fuerte seguimiento en medio de los precios positivos del petróleo.

El WTI mantuvo sus modestas ganancias diarias por encima de $57.00/barril, marcando su cuarto día de aumento en los cinco anteriores, lo que sostuvo la demanda de la moneda vinculada a los productos básicos como el Loonie y limitó al par.

Por lo tanto, será prudente esperar una fuerte compra continua antes de confirmar que el par ya podría haber hecho suelo en el corto plazo y posicionarse para un movimiento de apreciación por encima de 1.3200.

[Elvis_Cardenas]

El GBP/USD se ha estabilizado después de sufrir caídas significativas.
Los temores de un Brexit duro y la decisión de la Reserva Federal están en el punto de mira.
La perspectiva técnica del miércoles es mixta para el GBP/USD.
La libra ha encontrado algo de estabilidad, pero el juego acusador de Boris Johnson puede enviarla más abajo. El primer ministro, con apenas una semana en el cargo, ha dicho que no buscaba un Brexit sin acuerdo, pero agregó que "depende mucho de nuestros amigos y socios al otro lado del Canal". Johnson, que previamente se negó a reunirse con sus pares europeos a menos que acuerden reabrir el acuerdo, enfatizó que el parlamento "ha rechazado el backstop irlandés tres veces y que debe ser eliminado del Acuerdo de Retiro.

El GBP/USD se ha estabilizado alrededor de 1.2150/70, pero no puede recuperar los más de 200 pips que perdió a principios de semana. El reciente aumento de los mínimos es un patrón clásico de "rebote del gato muerto". Incluso un gato muerto rebota cuando cae al suelo, pero no llega muy lejos. Otra venta masiva puede estar sobre la mesa.


Los mercados están valorando actualmente una creciente posibilidad de un Brexit sin acuerdo. La UE se niega a ceder. El último en comentar fue el primer ministro irlandés, Leo Varadkar, que repitió que la UE está unida en su opinión de que no se puede eliminar el backstop.

El foco está en la Fed
Posteriormente, el enfoque se trasladará a los EE.UU. y al importante recorte de tasas esperado por la Reserva Federal. La reducción de la tasa está totalmente apreciada pero los inversores están divididos en los próximos movimientos de la Fed. Si el presidente Jerome Powell enmarca la medida como precaución o como un "recorte de seguro", pero hace hincapié en las fortalezas de la economía, el dólar puede subir. Si abre la puerta a más recortes a finales de este año, el dólar podría caer.