USD/CAD repunta tras caer al mínimo de una semana

[Enrique Ross]

Los bonos italianos continuaron subiendo hoy después de que se publicara el resumen del gasto del gobierno. Los comerciantes creen que las prioridades aumentarán el gasto y aumentarán el déficit. El plan apunta a un déficit presupuestario anual de 2.4% en 2019 y gradualmente lo reducirá a 2.1% y 1.8% en 2020 y 2019 respectivamente. Estas proyecciones fueron superiores a las anunciadas a principios de esta semana. Esta noticia es importante porque después de la crisis en Grecia, los comerciantes creen que Italia probablemente será el próximo. También es importante porque, a diferencia de Grecia, Italia es la cuarta economía más grande de la UE, después de Alemania, el Reino Unido y Francia. Los bonos del Tesoro a dos años aumentaron en 20 puntos básicos para alcanzar un máximo del 1,4%, mientras que los de cinco años alcanzaron un máximo del 2,64%.

El franco suizo se acercó a la paridad con el dólar de los Estados Unidos después de que las estimaciones de la inflación suiza no alcanzaran las estimaciones. Los datos de la oficina de estadísticas suiza mostraron que el IPC aumentó un 1% en septiembre. Esto fue más bajo que el 1.1% que esperaban los operadores y el 1.2% de agosto. El IPC básico aumentó un 0,4%, lo que era inferior al 0,6% que esperaban los operadores. Estos datos reforzarán la decisión del BNS de dejar las tasas de interés en estos niveles durante los próximos años.

El Departamento de Trabajo de EE. UU. Publicó los números de empleos para septiembre que fueron mixtos. El NFP se redujo drásticamente a 134K. Esto fue más bajo de lo que los operadores de 185K esperaban y los 270 lanzados en septiembre. Este número fue considerablemente más bajo que los 230 mil lanzados por ADP el miércoles. El crecimiento salarial, el promedio de semanas de trabajo y la participación cumplieron con las expectativas en 2.8%, 34.5% y 65.7% respectivamente. El crecimiento salarial fue un ligero descenso desde el 2,9% de agosto. En el lado positivo, la tasa de desempleo se redujo a un mínimo de 48 años de 3.7%.

Mientras tanto, Canadá también dio a conocer cifras de empleo que eran optimistas. En septiembre, la economía sumó 63 mil personas a la fuerza laboral. Esto fue más alto que los 25K que esperaban los comerciantes. La tasa de participación aumentó 65.4%, que fue más alta que el 65.3% que esperaban los operadores, mientras que la tasa de desempleo cayó a 5.9% desde el 6.0% anterior.

[Elvis_Cardenas]

La mayor parte de la semana, el rally del dólar perdió impulso el viernes debido a los datos mixtos del mercado laboral. Aunque el USD extendió sus ganancias frente a las monedas de los productos básicos, se deslizó contra el Yen japonés, el euro y la libra esterlina. El informe de empleos del viernes no cumplió con las expectativas, ya que la economía de EE. UU. Agregó la menor cantidad de empleos en 6 meses, pero esto se debió en gran parte al huracán Florence, que dejó a 299 mil personas sin trabajo. Los detalles del informe no fueron tan malos, ya que la tasa de desempleo cayó a un mínimo de 48 años y el crecimiento del empleo en agosto se revisó en 69K. La unica mala noticiaLas ganancias fueron las que mantuvieron un ritmo constante de crecimiento del 0,3% en septiembre. El número anterior fue revisado ligeramente más bajo, pero como esa cifra fue la más fuerte en más de un año, el ajuste modesto seguido por un crecimiento constante no es preocupante. La actividad del sector de servicios es muy fuerte, por lo que el crecimiento del empleo debería recuperarse en octubre. Por todas estas razones, seguimos creyendo que el dólar es una compra en las caídas, especialmente contra el yen japonés. La fortaleza relativa de la economía de los EE. UU. Y la resolución de la Reserva Federal de restringir la política monetaria son incuestionables. Los presidentes de la Reserva Federal están preocupados por la aceleración de la inflación y los informes económicos de la próxima semana deberían reforzar sus preocupaciones. Con precios del petroleoen sus niveles más altos desde 2014, creemos que hay muchas posibilidades de que el IPC y el IPP sorprendan al alza, renovando el repunte del dólar. De hecho, los inversionistas están comenzando a considerar la posibilidad de 3 aumentos en las tasas de interés el próximo año y mientras el dólar cae, los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años siguen alcanzando nuevos máximos de 11 años.

Mientras tanto, el USD / CAD rechazó los mayores rendimientos de los bonos canadienses y los precios del petróleo para negociarse por encima de 1.2950, ​​ya que los informes económicos de esta semana arrojan dudas sobre un alza en las tasas a finales de este mes. La balanza comercial se volvió positiva en agosto, pero la actividad manufacturera se desaceleró significativamente en septiembre. Además, el informe de empleos se publicó el viernes y mientras Canadá reportó la mayor cantidad de crecimiento de empleos este año y una mejor tasa de desempleo, los inversionistas están preocupados de que el mercado laboral se mantenga principalmente por medio del trabajo a tiempo parcial. Un menor promedio de crecimiento de las ganancias por hora también generó preocupación por el gasto del consumidor en el futuro. De cara al futuro, los informes del mercado de la vivienda de la próxima semana no deberían tener un impacto significativo en la moneda, ya que los inversores siguen su ejemplo del apetito del mercado por los dólares estadounidenses. Técnicamente, el USD / CAD podría extenderse a 1.3000 antes de que haya una resistencia significativa .

Las monedas de peor desempeño hoy fueron los dólares australianos y neozelandeses. Como mencionamos a principios de esta semana, el bajo rendimiento económico es la razón principal por la cual AUD y NZD no ven ningún repunte esta semana. La presión de venta para ambas monedas es fuerte y podría haber una disminución de otro centavo antes de que haya soporte en ambas monedas. Los datos de Australia no han sido terribles con el aumento de las ventas minoristas de lo esperado, el crecimiento del superávit comercial y la actividad del sector de servicios en expansión. Sin embargo, las recientes alzas en las tasas hipotecarias están comenzando a tener un impacto significativo en la vivienda y los inversores están preocupados de que solo será una cuestión de tiempo antes de que la guerra comercial entre Estados Unidos y China (que no ha mejorado en absoluto) alcance a estas economías. Por lo tanto, es posible que los informes de confianza del consumidor y de negocios de la próxima semana no ayuden a la AUD. Nueva Zelanda' La economía, por otro lado, está realmente por debajo del desempeño, ya que los precios de los productos lácteos continúan cayendo y los anuncios de empleo están cayendo. Esperamos que los informes de PMI de negocios de la próxima semana refuercen la debilidad. El dato más móvil del mercado para ambos países podría ser la balanza comercial de China y más específicamente su actividad de importación.

Por otro lado, la libra esterlina fue la moneda con mejor desempeño. Los inversores no han renunciado a la esperanza de un acuerdo con Brexit y su optimismo se vio reforzado por el comentario del Negociador de la Unión Europea Barnier de que están preparados para ofrecer al Reino Unido un acuerdo de libre comercio "súper cargado" que sea más amplio que cualquier otro acuerdo ofrecido anteriormente. Desafortunadamente, esto significa que rechazarán la demanda del primer ministro May para el comercio sin fricción, por lo que los británicos no estarán contentos con el acuerdo. En la Conferencia Tory de la semana pasada, mayo dejó en claro que el Reino Unido todavía está dispuesto a dejar la UE sin un trato tan malo, por lo que si siente que la oferta se queda corta, las negociaciones del Brexit podrían romperse nuevamente. Está programado que Barnier presente formalmente la propuesta el miércoles, luego de lo cual probablemente obtendremos una respuesta del Reino Unido.

[fuepeter]

En un esfuerzo nocturno, Canadá y Estados Unidos lograron un acuerdo o al menos un marco para uno. El USMCA reemplaza al NAFTA y consiste en algunos cambios en el acuerdo original. Loonie saltó, con el USD / CAD iniciando la semana con una brecha significativa de fin de semana. Además, los precios del petróleo se mantuvieron en oferta, apoyando el C $. El dólar estadounidense subió más alto con datos sólidos, un aumento en los rendimientos de referencia a 10 años y comentarios optimistas del presidente de la Fed, Powell. Los informes de empleo de ambos países fueron mixtos. La PFN de EE. UU. Perdió con 134K pero las revisiones al alza se compensaron. Canadá ganó más de 60 mil empleos, pero eran de tiempo parcial y los salarios bajaron. El comercio entrecortado alrededor de USD / CAD no dio lugar a ningún movimiento a largo plazo.

[Carmen]

Después de subir a un máximo de 2 semanas en 1.3080, el par USD/CAD comenzó a limitar su alza diaria y fue visto por última vez cotizando en 1.3054, subiendo un 0.26% en el día.

El repunte del par el jueves parece ser el producto de una mayor demanda del dólar. Después de reunir fuerzas contra sus rivales gracias a las perspectivas de política monetaria agresiva del FOMC, el dólar mantuvo su impulso con la ayuda de las optimistas publicaciones de datos macroeconómicos de Estados Unidos y el índice del dólar avanzó a su nivel más alto en diez días a 94.77. Aunque el índice borró algunas de sus ganancias recientes, aún estaba por encima del 0.44% ubicándose en 94.70 en este momento.

En línea con la visión del FOMC de que la economía de EE.UU. continúa creciendo a un ritmo robusto, los datos de hoy mostraron que el PIB real se expandió un 4.2% en el segundo trimestre, de acuerdo con la tercera estimación de la Oficina de Análisis Económico de EE.UU. Además, los pedidos de los bienes duraderos aumentaron un 4.2% mensual en agosto mejorando la estimación de los analistas del 2%.

Comentando sobre los datos de hoy, "entre el comentario ayer del presidente Powell de que la economía estadounidense está en un lugar particularmente bueno y las sólidas cifras de pedidos duraderos y un excelente gasto empresarial, a pesar de la pausa de agosto los seis meses de julio tuvieron el mayor gasto de inversión en cinco años, el dólar tiene espacio para operar solo en la economía estadounidense ", dijo el analista senior de **Street, Joseph Trevisani.

Mientras tanto, el barril de West Texas Intermediate se está ajustando a modestas ganancias diarias cerca de $72 el jueves para permitir que el Loonie, ligado a los productos básicos limite sus pérdidas frente al dólar. Más adelante en la sesión, el gobernador del Banco de Canadá, Poloz, y el presidente del FOMC, Powell, ofrecerán sendos discursos.

Niveles técnicos

El soporte inmediato para el par se alinea en 1.3040 (DMA de 20/DMA de 50) antes de 1.3000 nivel psicológico) y 1.2945 (DMA de 200). Por el lado positivo, las resistencias podrían verse en 1.3080 (máximo diario/DMA de 100), 1.3170 (máximo del 16 de agosto) y 1.3225 (máximo del 6 de septiembre).

[Enrique Ross]

Pronóstico de USDCAD: Punches por encima de 1.30 mientras el dólar canadiense se hunde, CPI siguiente

El dólar canadiense ha bajado en la sesión del jueves. Actualmente, el USD / CAD se negocia en 1.3042, una baja de 0.19% en el día. En el frente de la publicación, Canadá publica el Índice de Precios de la Vivienda Nueva, que se espera que publique una ganancia de 0.1% por tercer mes consecutivo. En los EE. UU., Se espera que tanto el IPC como el IPC subyacente registren ganancias del 0.2%. Además, se prevé que los reclamos de desempleo se mantendrán en 207 mil. El viernes, los EE. UU. Publican un indicador clave de confianza del consumidor, UoM Consumer Sentiment.

Dado que los rendimientos de los bonos siguen aumentando, los inversores han reaccionado negativamente y los mercados de valores continúan girando a la baja. Dado que el apetito por el riesgo fue superado, los inversionistas aprobaron las monedas menores como el dólar canadiense, y el USD / CAD superó el nivel simbólico de 1.30 el miércoles. Los mercados mantendrán una estrecha vigilancia sobre los datos de inflación de los consumidores en los EE. UU., Es probable que las altas cifras aumenten la probabilidad de un alza en las tasas de diciembre en los EE. UU.

Con la economía de los EE. UU. Continuando con cifras sólidas, la Reserva Federal está en camino de aumentar las tasas en diciembre. Esta sería la cuarta alza de tasas en 2018, y los mercados esperan tres subidas más en 2019. No es sorprendente que esto haya presionado al Banco de Canadá para que también aumente las tasas. La economía canadiense está en buena forma, pero no tan fuerte como su vecino del sur. El Banco de Canadá celebra su próxima reunión sobre políticas el 24 de octubre, y la fortaleza de los lanzamientos canadienses clave será un factor importante para determinar si los responsables de las políticas aumentan las tasas.

Grandes esperanzas dan paso a pendientes más pronunciadas.

Abierto de Europa - Trump ataca a la Fed como tanque de mercados



Fundamentos de USD / CAD
8:30 NHPI canadiense. Estimar 0.1%

8:30 US CPI. Estimar 0.2%

8:30 US Core CPI. Estimar 0.2%

8:30 Reclamaciones de desempleo de Estados Unidos. Estimar 207K

10:30 US Almacenamiento de gas natural. Estimar 87B

11:00 Inventarios de petróleo crudo estadounidense. Estimar 2.3M

13:01 Subasta de bonos a 30 años de los Estados Unidos.

Provisional - Informe de la moneda del Tesoro de los Estados Unidos

8:30 Precios de importación en Estados Unidos. Estimación 0.3%

10:00 US Urel Sensary Consumer Sentiment. Estimado 100.4

10:00 Expectativas de inflación preliminares de UoM en los Estados Unidos

12:30 Habla el miembro del FOMC de los Estados Unidos, Raphael Bostic.

12vo-18 Balance del presupuesto federal de los Estados Unidos. Estimar 71.0B

10:30 Habla Randal Quarles, miembro del FOMC de EE. UU.

[fuepeter]

El dólar canadiense fue desviado ayer, y aún no se ha recuperado, y se debió a circunstancias fuera de su control. Wall Street se derritió, y el pánico de aversión al riesgo resultante alimentó la demanda de USD / CAD. Los precios subieron de $ 1.2927 en las primeras operaciones de Europa el miércoles a un máximo de $ 1.3062 durante la noche.

El retroceso de Wall Street se desencadenó por el aumento anterior en los rendimientos del Tesoro de los Estados Unidos. De repente, los operadores de capital tomaron nota del aumento de las tasas de interés en los EE. UU. Y de una Reserva Federal que sonaba muy agresiva y decidieron reservar algunas ganancias. La presión de venta se intensificó con cada punto inferior a medida que los operadores se apresuraron a proteger las ganancias. El jurado aún no sabe si la caída del mercado de valores fue solo una corrección atrasada en un mercado que ha aumentado constantemente desde junio o una señal de lo que está por venir. En este momento, los futuros de acciones de EE. UU. Apuntan a una continuación de las ventas de hoy.

El presidente Trump culpó a una Fed hawkish por la derrota en el mercado de acciones diciendo que "la Fed se ha vuelto loca". Sin embargo, los datos económicos sugieren lo contrario. La economía de Estados Unidos está en auge. El desempleo se encuentra en mínimos de 48 años y la inflación solo está aumentando lentamente. El Índice de Precios al Consumidor de EE. UU. Se publicará más tarde hoy, y se espera que el IPC subyacente aumente a 2.3% en septiembre, cifra mayor que la lectura de agosto de 2.2%. Ese número tiene un precio completo en los mercados de divisas.

La ruta de Wall Street de ayer se extendió por Asia y Europa. El índice Shanghai Shenzhen CSI 300 de China se vio especialmente afectado, perdiendo un 4,80%. Sin embargo, la medida no se tradujo en la demanda del dólar estadounidense. El billete verde se retiró (modestamente) en todos los ámbitos ante la especulación de que la debilidad del mercado de valores podría hacer que la Fed desacelerara el ritmo de los aumentos de tasas.

El reciente repunte en los precios del petróleo no proporcionó mucho apoyo al dólar canadiense. Sin embargo, la caída de $ 75.10 / barril de ayer a $ 71.69 / b hoy puede haber contribuido a la presión de venta debido a la aversión generalizada al riesgo.

Es probable que las pérdidas en dólares canadienses se contengan debido a las mayores expectativas de una perspectiva alcista del Banco de Canadá. La reunión de política del BoC está programada para el 25 de octubre. Se espera que el banco aumente las tasas de interés en un 0,25% a un 1,75%. El gobernador del Banco de Canadá, Stephen Poloz, admitió que las negociaciones para el Tratado de Libre Comercio de América del Norte empañaron las perspectivas económicas del Consejo de Administración. Ahora que el Acuerdo de Estados Unidos, México y Canadá (USMCA) es una realidad, las nubes se han separado. Las economías canadienses y estadounidenses están entrelazadas. Canadá se beneficia de un fuerte crecimiento de Estados Unidos, y ese sigue siendo el caso. El gobernador Poloz está en el expediente por decir que el BoC es "dependiente de los datos" y los datos recientes apoyan no solo una subida de tasas sino, según muchos economistas, tres aumentos más en 2019, siendo el primero en enero.

Los operadores de dólares canadienses continuarán guiándose por los amplios movimientos del dólar estadounidense de hoy. No hay ningún dato doméstico de la nota.

Rahim Madhavji es el presidente de Knightsbridge**.com, un cambio de moneda canadiense que ofrece mejores tasas que los bancos a los canadienses.

[Griseila]

El USD / CAD subió ayer, después de que golpeó apoyo cerca del cruce del nivel de 1.2930 y la línea de cabeza a corto plazo trazada desde el mínimo del 1 er de octubre. Posteriormente, la tasa de brotado por encima de la baja resistencia a la línea trazada desde el pico de la 6 º de septiembre de parar finalmente cerca de 1.3070. Dado que la tasa ahora se está negociando por encima de las dos líneas mencionadas anteriormente, consideraríamos que la perspectiva a corto plazo es positiva.

Dicho esto, nos gustaría ver una ruptura decisiva por encima de 1.3070 antes de confiar en extensiones alcistas más grandes. Tal movimiento podría inicialmente allanar el camino para la barrera de 1,3115, marcado por la baja oscilación dentro de la 7 º de septiembre. Otra ruptura por encima de 1.3115 podría alentar a los toros para aspirar a la cima de los 11 ° del mes, alrededor de 1.3175.

Cambiando la atención a nuestros osciladores de corto plazo, vemos que el RSI ha superado ligeramente por encima de 70 y se ha movido hacia atrás por debajo de esa línea, mientras que el MACD, aunque por encima de sus líneas de cero y de disparo, muestra signos de que también podría comenzar a superar. Estos indicadores detectan frenar el impulso al alza y sugieren que un revés puede estar en las obras antes de la siguiente etapa positiva, tal vez por una prueba cerca de la zona psicológica de 1.3000, o la línea de cabeza extraída de la baja del 1 er de octubre.

En el lado negativo, nos gustaría ver una caída clara por debajo de 1.2930 antes de comenzar a evaluar si los toros han abandonado el campo de batalla, al menos a corto plazo. Tal ruptura pudo confirmar el regreso de la tasa por debajo de la línea inconveniente tomada desde el pico de la 6 º de septiembre y podría abrir el camino para la zona de 1,2885. Si esa zona no puede detener la tasa de caer aún más, a continuación, podemos ver una prueba de cerca de 1.2855, un soporte definido por la baja del 4 º de octubre.

[Diosmer-leon]

A pesar de la debilidad generalizada del USD, el par USD / CAD registró ganancias sólidas el miércoles, ya que el loonie sensible a los productos básicos luchó por encontrar demanda en medio de la venta del petróleo crudo. Después de recuperarse por encima de los $ 75 más temprano en el día, el barril de West Texas Intermediate perdió su tracción cuando las tensiones crecientes entre Estados Unidos y China reavivaron las preocupaciones sobre la débil demanda mundial de petróleo. Después de recuperarse por encima de los 75 dólares en las primeras horas del mercado del miércoles, el barril de West Texas Intermediate perdió su tracción cuando las tensiones crecientes entre los EE. UU. Y China reavivaron las preocupaciones sobre la débil demanda mundial de petróleo. Antes del informe semanal de acciones de API, el barril de WTI perdió más del 2% en el día y se rompió por debajo de los $ 73 para influir en las monedas de los productos básicos, lo que sirvió como factor clave para que el USD ganara la mano.

[ivyaco_fuentes]

El dólar canadiense ha mejorado en la sesión del viernes, siguiendo la tendencia observada el jueves. Actualmente, el USD / CAD se negocia a 1.3011, una baja de 0.18% en el día. En el frente de lanzamiento, no hay eventos canadienses en el calendario. En los EE. UU., El indicador clave de hoy es UoM Consumer Sentiment, que se espera que se mantenga por encima del nivel 100, con una estimación de 100.4 puntos.Los informes de inflación de los consumidores de EE. UU. No alcanzaron sus estimaciones, y el dólar canadiense se aprovechó, publicando ganancias el jueves. CPI y Core CPI publicaron pequeñas ganancias de 0.1%, por debajo de la estimación de 0.2%. En términos interanuales, el IPC aumentó un 2,3% en septiembre, frente al 2,7% de agosto. Aún así, con una inflación por encima del objetivo de inflación del 2% de la Fed, es poco probable que estas lecturas afecten los planes de la Fed para elevar las tasas de interés en diciembre, lo que marcaría el cuarto aumento de tasas este año. La probabilidad de un alza de tasas sigue siendo alta, con el CME calculando las probabilidades en un 76%.

[RonnyAcarigua]

Los toros del USD / CAD se esfuerzan por mantener la tendencia alcista, ya que intentan superar el promedio móvil simple de 50 y 100 días en el marco de tiempo diario.
A principios de esta semana, el USD / CAD intentó superar la cifra de 1.3100. El mercado ahora se está consolidando por encima de la cifra de 1.3000 y el promedio móvil simple de 200 períodos en el gráfico de 4 horas. Sin embargo, el MACD se está volviendo bajista y el oscilador estocástico se está inclinando hacia abajo pero aún por encima de la línea 50, lo que sugiere que todavía hay alguna actividad alcista que aún puede ser de corta duración. Además, un patrón de 5 ondas de Elliot Wave podría agregar peso al escenario correctivo (abajo).
En ausencia de una ruptura por encima de 1.3100 en una base de cierre, el USD / CAD podría establecerse para movimientos de lado a abajo que posiblemente rompan por debajo de 1.3000 en las próximas sesiones. Tasa de incidencia: 1.3032
Cambio relativo: 0%
Alta: 1.3042
Baja: 1.2999

Tendencia principal: alcista.


Resistencia 1: 1.3048 14 de agosto baja
Resistencia 2: 1.3083 27 de septiembre oscilación alta
Resistencia 3: 1.3108, 7 de septiembre baja
resistencia 4: 1.3200 figura

Support 1: 1.3000 figure
Soporte 2: 1.2950-59 nivel de clave de varios meses y mínimo del 7 de agosto
Support 3: 1.2882-1.2900 20 de septiembre bajo y figura
Soporte 4: 1.2855-65 6 de junio bajo - SMA de 200 días
Soporte 5: 1.2800 figure
Soporte 6: 1.2727 11 de mayo bajo