EUR/USD Análisis Técnico a Media Sesión, 5 Agosto 2019

[Juan_Mendoza]

EUR/USD centra la atención en el comercio y en Italia

El par se está moviendo por el límite inferior del rango semanal, después de caer el lunes ligeramente por debajo del nivel de 1.1100.

El repunte moderado en la demanda del dólar estadounidense, después de que surgiera cierto optimismo en el frente comercial entre Estados Unidos y China, obligó al par a devolver una gran parte del fuerte repunte del viernes. Sin embargo, el soporte decente apareció cerca del nivel de 1.1100, al menos por el momento.

Las noticias del frente comercial eclipsaron algunas noticias positivas sobre la política italiana, donde un nuevo gobierno de coalición entre el Movimiento de 5 Estrellas y el Partido Demócrata puede estar cerca, aunque las negociaciones todavía continúan.

En el calendario económico de hoy, las cifras finales del PIB del segundo trimestre de Alemania señalaron que la economía se contrajo un 0.1% intertrimestral y se mantuvo estable interanualmente, ambas cifras decepcionantes.

Desde el otro lado del Atlántico se dará a conocer el indicador de confianza del consumidor junto con el índice S&P/Case-Shiller.

[Enrique Ross]

Se espera que la inflación europea se mantenga deprimida en agosto.
El Banco Central Europeo ya anunció un estímulo para impulsar el crecimiento.
La tendencia bajista a largo plazo del EUR/USD continuará cuando se mueva por debajo de 1.1026.
Todos los bancos centrales de todo el mundo tienen un mandato común: mantener la inflación bajo control. La inflación deseada puede variar, pero no se trata solo de evitar que se dispare, sino que también se evita que sea demasiado baja, ya que produce un estancamiento económico. Es una cuestión de equilibrio, en el que las economías necesitan un poco de presiones de precios saludables para mantener la economía en marcha.

La inflación deprimida lidera al BCE

La Unión ha estado luchando con una inflación ultrabaja durante más de una década, sin éxito. El Banco Central Europeo intentará una vez más impulsar el crecimiento anunciando nuevas medidas de estímulo, y no hay nada que la publicación de las estimaciones preliminares del IPC de agosto pueda hacer para cambiar eso.


El IPC anual se dará a conocer este viernes, previsto en un 1.0%, sin cambios desde la estimación de julio, mientras que se espera que el IPC subyacente llegue al 1.0%, desde el 0.9% anterior. De hecho, existe la posibilidad de que las cifras estén por debajo del pronóstico mencionado, dados los datos alemanes publicadas el jueves, ya que la inflación alemana disminuyó en un 0.1% mensual, mientras que, en comparación con el año anterior, aumentó un 1.0%, por debajo del 1.1% anterior y por debajo de la expectativa del mercado del 1.2%.

Los datos tienen más posibilidades de tener un impacto negativo en el EUR que uno positivo, ya que unas cifras aún mejores de lo esperado no afectarán a los encargados de formular las políticas monetarias.

[Elvis_Cardenas]

La moneda compartida ha mantenido el tono agrio durante la primera mitad del día, cayendo frente a su rival estadounidense a un nuevo mínimo semanal de 1.1069. El sentimiento del mercado mejoró después de los comentarios de las autoridades chinas, que dijeron que no tienen intenciones de intensificar la guerra comercial y que se están preparando para reanudar las conversaciones el próximo septiembre. El EUR, sin embargo, permaneció bajo presión, luego afectado por una inflación alemana peor de la anticipada, que presentó una disminución mensual de 0.1% y un avance del 1,0% en comparación con el año anterior.

Estados Unidos publicó la segunda estimación del PIB del segundo trimestre, que coincidió con las expectativas del mercado con 2,0%. Las solicitudes iniciales de desempleo para la semana que finalizó el 23 de agosto también resultaron como se esperaban, en 215K, mientras que los inventarios de ventas al por mayor de julio aumentaron un 0,2%. Finalmente, la Balanza Comercial de Bienes registró un déficit de $ 72.34B en julio. Los datos poco impresionantes no tuvieron impacto en la pareja.

[Luis_Vidal]

El euro finaliza agosto con un tono sombrío

El día de hoy, los datos publicados por Eurostat mostraron que el índice de precios al consumidor subyacente en la eurozona se mantuvo sin cambios en 0.9% en agosto y decepcionó la expectativa del mercado de 1% pesando sobre el euro. Además, el miembro del comité de fijación de tasas del Banco Central Europeo (BCE), Olli Rehn, dijo que la situación actual en la zona del euro requería un paquete de políticas efectivo en septiembre.

Más tarde en el día, la Oficina de Análisis Económico de EE.UU., que ayer informó que la economía se expandió un 2% en el segundo trimestre como se esperaba, anunció que el índice de precios de gasto de consumo personal (PCE),

[Juan_Mendoza]

El EUR/USD ha estado cayendo hacia los mínimos de dos años.
Las noticias comerciales y los datos de la zona euro dominan el comercio actual.
El gráfico de cuatro horas del viernes muestra condiciones de sobreventa para el par.
Los datos duros han superado las opiniones duras del Banco Central Europeo, y esto envía al par EUR/USD cerca del acantilado.

Alemania ha informado una caída del 2.2% en las ventas minoristas en julio, más del doble de la caída del 1% esperada, y además ha revisado a la baja los datos de junio. El consumo ha estado manteniendo a la economía alemana en medio de una caída del sector manufacturero, pero este motor también está tartamudeando. Hasta ahora, el gobierno de Berlín ha sido descuidado en intervenir y estimular la economía.

[systemcelular]

el par EUR/USD finalmente ha logrado encontrar el impulso suficiente para alcanzar nuestro objetivo fundamental de 1.098, lo cual nos aportó unos beneficios superiores a 800 pips con las fuertes caídas del viernes. En este momento, es importante que replanteemos la situación. Con una semana muy tranquila con ausencia de noticias especialmente relevantes y a la espera de alguna novedad sobre el brexit, a la vez que por parte de las negociaciones comerciales entre China y Estados Unidos, debemos plantearnos un posible doble escenario en EUR/USD. Por un lado, algo muy probable podría ser que, tras alcanzar el fuerte soporte de 1.098, el gráfico inicie un retroceso en forma del pullback al coger impulso suficiente que podría llevarnos incluso a la franja de 1.1075, y de superarla incluso podría alcanzar la tendencia bajista que vemos en la imagen. Todas estas operativas deberían realizarse en forma de retroceso, por lo que deberemos llevar a cabo una gestión de riesgo adecuada dado que estaríamos operando en contra de tendencia.

[Jose-gregorio]

La semana pasada decíamos: " Los alcistas están intentando hacerse fuertes en el soporte marcado por la figura lateral que mostramos la semana pasada. Mientras el soporte aguante, van a seguir intentando llevar al precio a la parte alta del lateral, pero a día de hoy, ni siquiera han podido superar la directriz bajista más acelerada."Durante esta semana la debilidad de los alcistas quedó patente. La directriz bajista más acelerada fue respetada en todo momento y la pérdida del soporte en 1,1050 aceleró la caída, tal y como comentamos la semana anterior, al activarse las numerosas señales de los sistemas de trading bajistas.

En nuestra opinión, los alcistas han caído a la lona y comienza la cuenta atrás

[Jose-gregorio]

La semana pasada decíamos: " Los alcistas están intentando hacerse fuertes en el soporte marcado por la figura lateral que mostramos la semana pasada. Mientras el soporte aguante, van a seguir intentando llevar al precio a la parte alta del lateral, pero a día de hoy, ni siquiera han podido superar la directriz bajista más acelerada."Durante esta semana la debilidad de los alcistas quedó patente. La directriz bajista más acelerada fue respetada en todo momento y la pérdida del soporte en 1,1050 aceleró la caída, tal y como comentamos la semana anterior, al activarse las numerosas señales de los sistemas de trading bajistas.

En nuestra opinión, los alcistas han caído a la lona y comienza la cuenta atrás

[Enrique Ross]

Los mercados monetarios están descontando un 60% de probabilidad de un recorte de tasas del BCE de 20 puntos básicos en septiembre

De acuerdo con ECBWATCH, los futuros del mercado monetario del Euro Overnight Index Average (Eonia) para la reunión del 12 de septiembre del Banco Central Europeo (BCE) muestran que los recortes de tasas tienen un valor de 16 puntos básicos, en comparación con los 14 de la semana pasada, según informa Reuters.

Los mercados monetarios de la zona euro ahora están descontando en el precio una probabilidad del 60% de un recorte de tasas de 20 puntos básicos, comenzando a apostar por un movimiento más grande de lo que se había anticipado anteriormente, según los analistas.


El par EUR/USD sigue bajo presión y ha alcanzado nuevos mínimos de varios años por debajo de 1.0960 en medio del empeoramiento de las perspectivas económicas de la zona del euro y los riesgos políticos italianos.

[Enrique Ross]

La libra Esterlina, una de las monedas más tradicionales del mundo, a mínimos desde octubre de 2016. Estos mínimos, incluso, podríamos denominarlos históricos si no se tuviera en cuenta un extraño episodio de ese mes, cuando el cable cayó de 1.1500 y regresó a la zona de 1.2000 en menos de un minuto, producto de uno de esos famosos “flash crash” que se les disparan a los bancos dos o tres veces por año.

La incertidumbre política está pegando otra vez, con un escenario que puede definirse este martes, cuando el Parlamento decida, antes de su clausura por parte del primer ministro Boris Johnson, si habrá elecciones que quiten a este personaje del medio, si se propone un nuevo acuerdo con la Unión Europea, o si sencillamente el proceso sigue adelante, en cuyo caso ya se sabe que el Brexit no se ejecutará el 31 de octubre, sino que, como mínimo, se extenderá la salida hasta el 31 de enero.


Mientras tanto, y como es natural, la libra seguirá cayendo, y como también suele suceder, al final deberá primar algo de cordura, lo cual le permitirá revertir al menos parcialmente su caída. Cuál será su mínimo diario, y el alcance de su recuperación, nadie ¿nadie? lo sabe. Por el momento, solo una medición con Fibonacci invertido puede ofrecer objetivo técnicos viables, y 1.1910 aparece en el horizonte inmediato.

No la tiene más fácil el euro. La divisa única sigue cayendo, y esta vez tocó, por ahora, 1.0930, soporte que la ubica en sus mínimos de mayo de 2017, con una amplia probabilidad de caer a la zona de 1.0720 en los próximos días. Si bien la crisis del euro puede extenderse la semana próxima, en el cortísimo plazo luce muy sobrevendido, por lo que podríamos esperar una recuperación limitada durante la sesión del martes. Su destino para la fecha, de todos modos, no es independiente del de la libra Esterlina.

El dólar, en este contexto, aparece muy fuerte prácticamente en todos los frentes. Otra vez se acerca a máximos de 10 años ante el dólar australiano, de un mes y medio contra el dólar canadiense, y de un mes frente al franco suizo.

Los futuros de los índices de Nueva York se mantienen sin cambios importantes luego del festivo del lunes, aunque exhiben un sesgo alcista moderado. Y esto podría cambiar a las 10:00 del este, cuando se conozca el ISM de manufacturas, que peligrosamente se acerca a los 50 puntos que lo separan de una entrada en contracción del sector. Se esperan unos débiles 51.1 puntos, la misma medición que en julio.

Como se ve, tenemos por delante un día pleno de noticias. Cuando estas no aparecen en los calendarios, conviene tomar precauciones. Los movimientos esta vez no solo serán amplios e imprevisibles, sino que tampoco se sabe a que hora se producirán. Mejor será mirar a la libra Esterlina desde afuera.