El USD/JPY bajó durante la sesión asiática

[Elvis_Cardenas]

Cual sea nuestro enfoque de trading – más técnico, más fundamental, o una mezcla de los dos – comúnmente necesitamos de confirmaciones antes de salir adelante con una operación.

Los resultados de nuestros análisis a veces precisan de algo más que nos empuje, que nos convenza de la validez de lo que hemos investigado. Ya que hace unas semanas comentamos la importancia de confiar en nuestras operaciones, hoy presentamos una herramienta técnica que nos puede ayudar en este sentido y puede agregar a nuestros análisis lo que necesitamos para encontrar ocasiones ganadoras y, del mismo modo, alejarnos de por lo menos alguna ocasión perdedora (lo que también es parte de una estrategia de éxito.

[Elvis_Cardenas]

El gráfico que aparece arriba muestra los datos del Indicador de Posicionamiento de los Clientes de IG y estudia la composición de las carteras de los operadores a nivel minorista y nos da información acerca del sentimiento que la mayoría de nosotros tiene, en este caso, relativamente al USD/JPY

En particular, la gráfica (a través de una línea continua roja y entonces azul), nos indica que el 42% de los traders mantiene posiciones largas en el cruce, ya desde el pasado 6 de octubre, cuando el USD/JPY cotizaba en 112.808. Dicho porcentaje, como nos comunica la parte baja del gráfico, ha bajado de un 1% a lo largo del fin de semana y ha subido un 12% en base semanal.

[Chales_Perez]

En gráfica que acompaña a este informe se puede ver que la acción del precio del USD/JPY ha oscilado dentro de un rango de líneas convergentes desde el año pasado hasta la fecha. Esta formación es conocida como triángulo simétrico en el análisis técnico y representa un patrón de continuidad, que aparece en mercados alcistas como bajistas.

En el caso actual, el par mantiene un desplazamiento ascendente de largo plazo, aunque en los últimos meses ha se observado una consolidación o descanso lateral del precio dentro de la tendencia actual.

En este momento, el cruce opera muy cerca de la directriz superior que forma dicho triángulo, y la podría poner a prueba muy pronto. Una ruptura de esta línea confirmaría el impulso alcista del dólar, dando continuidad a sus ganancias.

En el caso de una perforación de la resistencia referida con anterioridad, cerca de los 113.30, anticipamos un fuerte movimiento al alza en el USD/JPY, que eventualmente, y en un horizonte de largo plazo, llevaría al par hasta los 128.00, máximo no visto desde el 2002.

De todos modos, el objetivo alcista de mediano plazo solo se sitúa en torno a los 119.62, que representa la mitad de la longitud de la base del triángulo simétrico discutido en este informe.

[Chales_Perez]

El par USD/JPY puede volver a crecer. Según Libertex, el par recuperó unos puntos (ahora está cerca de la marca de 112.40) después de que la semana pasada alcanzó los mínimos. Sin embargo, una nueva oleada de ventas puede tener en lugar por el cambio de la administración de la FED.
Pronto Trump anunciará su decisión sobre el jefe de la FED para el próximo plazo. Hay muchas posibilidades de que Janet Yellen abandone su cargo. Mercado evalua esta probabilidad de la manera negativa, porque cada cambio es riesgo. Warsh, Powell y Taylor son los candidatos favoritos ahora. El escenario más negativo para el dólar es el nombramiento de Powell, que se pronuncia a favor del ritmo más moederado del aumento de la tasa de interés.

[fuepeter]

La volatilidad es un ingrediente necesario para establecer intercambios exitosos que pueden explotarse en un tiempo razonable y con una probabilidad significativa. Para el inversor, la baja volatilidad es una bendición en la medida en que contribuye a aprovechar los descuentos en el precio y la recaudación de los ingresos asociados a la mayoría de los activos financieros. No importa de qué lado de esta escala te encuentres, las condiciones son desfavorables. Tenemos mercados extremadamente silenciosos con un rendimiento récord bajo, lo que significa que nuestro éxito radica en asumir que los mercados ya extendidos llegarán más lejos en un período de tiempo lo suficientemente corto como para no enfrentar un desastre fundamental. Según esa aritmética, las bases parecen depender cada vez más de la esperanza.

[fuepeter]

Las tasas de interés de la Fed ya para diciembre, es posible que la especulación sobre la reforma tributaria de Estados Unidos y su impacto en la postura del FOMC del próximo año eclipsen el informe del IPC. El dólar estadounidense puede perder terreno si las perspectivas de recortes impositivos inflacionarios parecen desmoronarse.

Parece una hipótesis plausible después de que el Senado publicara un plan revisado que deroga efectivamente el mandato individual de comprar seguro médico (destruyendo el llamado "Obamacare"), mientras que la Oficina de Presupuesto del Congreso (CBO) dijo que los planes fiscales en oferta pueden disparar $ 25 mil millones en recortes a Medicare el próximo año.

Intentar derogar la Ley de Asistencia Asequible (es decir, "Obamacare") ha sido una frustración legislativa duradera para la administración Trump este año. Tres esfuerzos separados se han derrumbado en medio de la oposición dentro de las filas republicanas. Al vincular la reforma tributaria con la asistencia sanitaria puede que se cumpla el mismo destino.

[Enrique Ross]

El dólar reaccionó mal, cayendo el par USD/JPY por debajo de 112,50. Sin embargo, hacia el final jornada de la jornada de negociación en Norteamérica, el billete verde consiguió situarse por encima de 113 y poco a poco intenta estabilizarse en torno a ese nivel.

En el mes de octubre, el crecimiento de las ventas minoristas se redujo hasta un 0,2%, ligeramente más de lo previsto pero considerablemente por debajo del mes anterior, cuando el gasto aumentó un 1,9%. Excluyendo los automóviles y la gasolina, las ventas aumentaron un poco más hasta el 0,3%. El crecimiento de los precios de consumo también se redujo hasta el 0,1% pero, excluyendo los costes de los alimentos y la energía, las presiones de precio se aceleraron hasta un 0,2%.

Por último, la actividad del sector manufacturero de la región de Nueva York se ha expandido en noviembre a su ritmo más lento de los últimos cuatro meses. En algún momento poco después de la publicación de estos datos, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años descendió más de 5 pb y las probabilidades de una subida de los tipos en diciembre ha descendido hasta el 87%, según los futuros de los fondos de la Fed. Al final del día, sin embargo, el rendimiento de los bonos repuntó apartándose de mínimos y las probabilidades de subida de los tipos volvieron a aumentar hasta un 92%, exactamente donde estaban el martes.

[Enrique Ross]

El par se está consolidando por encima del mínimo de cinco semanas en 111.88 el lunes después de alcanzar el soporte clave en 111.90 (Fibo 38.2% de 107.31 / 114.73 más grande ascender) pero sin un quiebre menor por ahora.

El sesgo bajista a corto plazo favorece una mayor caída después de la fuerte caída del viernes y el cierre bajista de la semana pasada (la segunda semana consecutiva en rojo).

El rompimiento sostenido por debajo de 111.90 (soporte Fibo 38.2%) y 111.71 (convergente 100/200 SMA) necesarios para confirmar la continuación bajista y abrir 111.46 (la parte superior de la gruesa nube diaria) que marca el próximo fuerte soporte.

Doble cruz de oso (10 / 20SMA y Tenkan-sen / Kijun-sen con formación de cruz de oso 10 / 30SMA) aumenta la presión bajista para la extensión de la pata correctora desde el máximo de 114.73.

Se espera una acción alcista limitada antes de que los osos reanuden con el 55SMA (112.34) roto que se espera que se cierre idealmente con los aumentos extendidos que se verán limitados por la caída de la nube por hora (112.68 / 86).

[Enrique Ross]

El par Dólar-Yen no logró eliminar el obstáculo de MA de 200 días en Asia, a pesar de la confirmación alcista de reversión de doji el viernes.

Al momento de escribir, el par de divisas cayó un 0,13 por ciento a 111,38 niveles. El nivel de MA de 200 días de 111.70 resultó ser un hueso duro de roer en Asia, principalmente debido a la aversión al riesgo en las acciones asiáticas y la consiguiente demanda del yen.

Como se detalla en la actualización del fin de semana, el lugar parece listo para probar los niveles de 110.00 pronto. La acción del precio en la sesión asiática solo refuerza la perspectiva bajista.

El canal ascendente ha sido violado, aún una nueva prueba del nivel de MA de 200 días de 111.70 y un movimiento más allá no puede descartarse ya que el 50-MA de 1 hora ha tocado fondo. Además, la reversión Doji alcista indica que los osos están teniendo un respiro. Una ruptura por encima de 111.37 marcaría una reentrada en el canal ascendente, mientras que un movimiento por encima de 111.75 significaría una ruptura al alza del canal ascendente.

La disminución de la MA de 200 días de 111.70 a 111.35 también significa que un intento de ruptura alcista ha fallado. El RSI sigue siendo bajista, además, el 50-MA, 100-MA y 200-MA favorecen la desventaja. Claramente, el gráfico de 4 horas indica que el par está listo para sacar el soporte 111.03 (50% Fib R de Sep. low y Nov. high) y extender las pérdidas a 110.00 niveles.

[Elvis_Cardenas]

La semana de trading empieza en territorio negativo en Asia donde los principales selectivos se mueven en un entorno de creciente aversión al riego y no siguen las pautas marcadas por los índices de Estados Unidos el pasado viernes.

En Japón, el N**kei 225, no ha logrado mantener las ganancias de la primera parte de la sesión y ha cerrado con un negativo del 0,2%. En Corea, el Kospi ha sido presionado por el sector tecnológico, especialmente después de la baja del mérito crediticio de Samsung por parte de Morgan Stanley. En China y Hong Kong los operadores han preferido concentrarse en el rendimiento creciente de los bonos y las acciones han sufrido por importantes tomas de ganancias. En Australia, finalmente, el ASX 200 ha sido el único capaz de avanzar.