Análisis técnico de GBP / USD

[Jose Delgado]

El par de divisas GBP/USD mostró cierta resistencia, ya que el descenso sólo alcanzó el nivel de soporte de 1.3800 y se estableció en torno al nivel de 1.3840 en el momento de escribir el análisis. La Libra Esterlina mantiene el optimismo de que el gobierno británico cumpla con el 19 de julio, Día de la Libertad Británica, de todas las restricciones de la pandemia de COVID-19.

El USD subió con fuerza frente al resto de las principales divisas tras la publicación de las cifras de la inflación estadounidense, que fueron mucho más fuertes de lo esperado. La inflación del IPC estadounidense subió un 5.4% interanual en junio, muy por encima del 4.9% que esperaba el mercado. El IPC subió un 0.9% intermensual en junio, superando las expectativas del mercado del 0.5%, mientras que el IPC subyacente subió un 4.5% interanual, por encima del 4.0% esperado.

Los inversores vendieron bonos del Estado y acciones estadounidenses y compraron Dólares en anticipación de una reacción más agresiva de la Reserva Federal ante el aumento de los precios. Al comentar el informe, Fouad Razakzadeh, analista de mercado de ThinkMarkets.com, afirma: "El último informe sobre la inflación en EE.UU. fue mucho más alto de lo esperado, y los mercados respondieron haciendo subir el USD y bajar los indicadores". "Obviamente, el salto del IPC fue inesperado, dada la reacción del mercado", añade.

Los datos sugieren que la inflación debería estar por delante de las expectativas pendientes de la Reserva Federal de EE.UU. y que los mercados apuestan por el fin del QE y que el primer aumento de las tasas se producirá inevitablemente. La Reserva Federal de EE.UU. tiene el mandato de garantizar la estabilidad de los precios cerca del 2.0% y el aumento de las tasas de interés actuará como un freno de mano necesario para calmar la inflación.

La perspectiva de un aumento de las tasas de interés es atractiva para los inversores internacionales que buscan mayores rendimientos, lo que a su vez conduce a una apreciación del USD. Sin embargo, las tasas de interés más altos actúan como un freno a la actividad económica y la Reserva Federal se resiste a subir las tasas de interés antes de que las tasas de desempleo de EE.UU. bajen a los niveles anteriores a la pandemia. Al comentar los datos, predijo la reacción del banco central estadounidense. "Otra lectura de la inflación súbita dificulta que la Fed se mantenga en su posición de que las lecturas de inflación más altas son meramente fugaces", afirma James Knightley, economista jefe internacional de ING Bank.

El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, tendrá que explicar su opinión sobre la inflación y el futuro de las tasas de interés en EE.UU. cuando comparezca ante el Congreso esta semana. Esta certificación constituye el próximo evento significativo en el calendario para los tipos de cambio del USD.

Análisis Técnico del Par:

El precio del par de divisas GBP/USD se mantuvo estable alrededor y por encima del nivel de 1.3800. Esto le está dando al par de divisas la última oportunidad de evitar una caída más fuerte. La libra Esterlina puede permanecer en la posición de firmeza frente al resto de las principales divisas hasta la fecha del 19 de julio y abandonar todas las restricciones del Coronavirus. En general, los niveles de soporte más cercanos para el par son actualmente 1.3790, 1.3700 y 1.3645. El segundo y el tercer nivel son capaces de impulsar los indicadores técnicos a fuertes niveles de sobreventa, como se muestra en el gráfico del marco de tiempo diario a continuación. Al alza, el par de divisas todavía necesita estabilizarse por encima de la resistencia psicológica de 1.4000 para tener una fuerte oportunidad de corrección. La Libra Esterlina se verá afectada hoy por el anuncio de las cifras de inflación británicas, y el Dólar Estadounidense se verá afectado por el anuncio de la lectura del índice de precios al productor y la reacción del testimonio del gobernador de la Reserva Federal de Estados Unidos, Jerome Powell.

[edwardg]

Una combinación de factores provocó algunas ventas agresivas en torno al GBP / USD el lunes.
Los problemas de Brexit / COVID-19 pesaron sobre la libra esterlina en medio de una fortaleza generalizada del USD.
La debilidad por debajo del área de 1.3670 y la SMA de 200 días ha preparado el escenario para una mayor caída.
El par GBP / USD fue testigo de fuertes ventas en el primer día de una nueva semana de operaciones y cayó al nivel más bajo desde febrero. En ausencia de publicaciones económicas importantes que muevan el mercado, la libra esterlina se vio afectada por los problemas del Brexit y el resurgimiento de las infecciones por COVID-19 en el Reino Unido. Los informes del fin de semana sugirieron que el Reino Unido amenazará esta semana con desviarse del Protocolo de Irlanda del Norte del acuerdo Brexit. Según las fuentes, David Frost, el ministro británico que lidera las negociaciones del Brexit, se prepara para anunciar un cambio potencial significativo en el protocolo que podría tener consecuencias de gran alcance para la relación con la UE.

Mientras tanto, la decisión del Reino Unido de levantar la mayoría de las restricciones de COVID-19 el 19 de julio se vio ensombrecida por las preocupaciones sobre la propagación de la variante Delta altamente contagiosa del coronavirus. En el último desarrollo, el ministro de Salud del Reino Unido, Sajid Javid, anunció que había dado positivo por COVID-19 y estaba en autoaislamiento. Esto obligó al primer ministro Boris Johnson y al ministro de Finanzas Rishi Sunak a la cuarentena, lo que, a su vez, fue visto como otro factor que actuó como un viento en contra para la libra esterlina. Esto, junto con una fortaleza del dólar estadounidense de base amplia, contribuyó a una fuerte caída de alrededor de 120 pips y arrastró al par por debajo del soporte de doble piso cerca de la región de 1.3670.


Las preocupaciones de que la nueva variante de COVID-19 dañara la recuperación económica global pasaron factura al sentimiento de riesgo global. Esto fue evidente en un mar de rojos en los mercados de valores, que proporcionó un fuerte impulso al dólar de refugio seguro. El impulso de reducción del riesgo ayudó a compensar la fuerte caída de la noche a la mañana en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Y la disminución de las probabilidades de una acción inminente de la Fed en el futuro cercano. De hecho, el rendimiento del bono del gobierno estadounidense de referencia a 10 años cayó a un mínimo de más de cinco meses del 1,176%. Mientras tanto, los futuros de los fondos de la Fed mostraron que las posibilidades de un alza de un cuarto de punto en diciembre de 2022 cayeron al 58% el lunes desde el 90% el 13 de julio.

Sin embargo, el par terminó el día en números rojos y permaneció a la defensiva por cuarto día consecutivo durante la sesión asiática del martes. No hay ningún dato económico importante que mueva el mercado que deba publicarse, ni del Reino Unido ni de los EE. UU., Lo que deja al par a merced de la dinámica del precio del USD. Aparte de esto, el desarrollo que rodea a la saga del coronavirus y cualquier titular relacionado con el Brexit podría generar algunas oportunidades comerciales significativas en torno a la principal.

Perspectiva técnica a corto plazo
Desde una perspectiva técnica, la caída de la noche a la mañana por debajo del área de 1.3670 y una ruptura posterior a través de la muy importante SMA de 200 días podría verse como un nuevo detonante para los operadores bajistas. Con los indicadores técnicos en el gráfico diario aún lejos de estar en territorio de sobreventa, el par parece estar listo para prolongar su reciente trayectoria bajista. Por lo tanto, una cierta debilidad de seguimiento hacia la marca de 1.3600, en ruta hacia el soporte horizontal de 1.3560-50, sigue siendo una posibilidad clara.

Por otro lado, cualquier intento de movimiento de recuperación ahora podría enfrentar una fuerte resistencia justo por delante de la marca de 1.3700 (200-DMA). Una fortaleza sostenida más allá podría desencadenar un rebote de cobertura de cortos, aunque es más probable que permanezca limitado y se agote cerca de mediados de los 1.3700. Este último debería actuar ahora como un punto clave para los operadores, que si se aclara de manera decisiva podría anular el sesgo bajista a corto plazo.

[jaht77]

Los analistas aún ven a la Libra Esterlina con más ganancias, ya que los inversores se creen la historia de la recuperación económica que significa que el Reino Unido está preparado para crecer más rápido que sus rivales de la Eurozona en 2021. Los inversores afirman que la evolución podría permitir al BoE subir las tasas de interés antes que el Banco de la Reserva. Federal de Estados Unidos y el Banco Central Europeo, lo que crea un contraste en la política del banco central que favorece la apreciación de la Libra.

En este sentido, Joe Manimbo, analista jefe de mercado de Western Union, afirma: "Las noticias constructivas sobre la epidemia, si continúan, pueden permitir que el Banco de Inglaterra, que se reúne la semana que viene, abandone las insinuaciones positivas hawkish sobre la Libra Esterlina acerca de las perspectivas de política monetaria."

La Libra Esterlina es actualmente la divisa principal que mejor se comporta esta semana en el momento de escribir este artículo, con notables ganancias frente al Dólar Estadounidense en particular. La difusión masiva de vacunas, el descenso de los casos de Coronavirus y la desregulación hacen prever un fuerte crecimiento de la economía británica hasta finales de año, lo que ha llevado al Fondo Monetario Internacional a elevar sus previsiones para la economía en su última evaluación trimestral. En consecuencia, el Fondo Monetario Internacional elevó el pronóstico de crecimiento económico para el Reino Unido al 7.0%, lo que significa que el país se unirá a Estados Unidos en lograr el crecimiento más rápido del Grupo de los Siete principales países ricos.