GBP/USD: La oleada bajista post-Brexit vuelve a cobrar protagonismo

[Diosmer-leon]

Avanzando hacia adelante, los inversores ahora esperan titulares relacionados con conversaciones de alto nivel de dos días entre representantes de China y Estados Unidos, que está previsto que finalice hoy. El resultado de las conversaciones comerciales ayudará a decidir la perspectiva a medio y largo plazo del dólar estadounidense y ayudará a la libra esterlina a formar un sólido nivel de precios de soporte a la baja. El Reino Unido carece de actualizaciones importantes para el resto de la semana, a excepción del PMI de manufactura que se lanzará mañana, mientras que el mercado de los EE. UU. Es poco probable que las actualizaciones de datos macro tengan un impacto importante en la acción del precio del par, lo que sugiere que Brexit Chaos continuará siendo la fuerza impulsora principal detrás de la acción del precio del par en el futuro inmediato y cercano.

[fuepeter]

El GBP/USD está operando justo por encima de su promedio móvil simple de 200 días.

El GBP/USD está operando por encima de sus principales SMA, lo que sugiere un impulso alcista en el mediano plazo.

GBP/USD se está negociando de lado. Los toros están buscando una ruptura de la resistencia de 1.3160, mientras que los osos necesitan una ruptura por debajo del soporte de 1.3100.

El GBP/USD se está negociando por debajo de su SMA 200, lo que sugiere un leve sesgo bajista para el final de la semana, los apoyos a la baja se pueden ver en 1.3050 y 1.3000.

El GBP/USD se mantendrá en un rango ajustado este jueves.

[oleota]

La UE, a pesar de su reacción contundente y desdeñosa a los intentos británicos de renegociar el acuerdo acordado entre ella y May, tiene un historial de llegar a un acuerdo en el último minuto y, aunque aún hay esperanzas de ello, un rally en la libra es totalmente plausible. En resumen, todavía parece posible un acuerdo, como en el caso del rescate griego.

La decisión del líder opositor del Partido Laborista, Jeremy Corbyn, de reunirse en mayo también podría ser un desarrollo positivo, que podría llevar al GBPUSD a los máximos de 1.3175, 1.3258 y 1.3299 alcanzados en noviembre, octubre y septiembre de 2018, respectivamente.

[jaht77]

El primer ministro británico del Reino Unido, May, regresará a Bruselas e intentará reabrir las negociaciones, pero a menos que tenga una alternativa material que ofrecer a la Unión, El viaje será en vano. Este viernes, se espera que el PMI manufacturero de Markit en enero del Reino Unido se ubique en 53.5 frente a 54.2 anteriormente, lo que se suma al tono negativo de Sterling.

[Elvis_Cardenas]

El PMI de construcción del Reino Unido se desploma a 50.6 en enero, mínimo de 10 meses

La actividad del sector de la construcción en el Reino Unido mostró una pérdida de impulso en enero y se redujo a su nivel más débil durante diez meses, mostró el lunes el último informe de la encuesta de Markit Economics.

El Índice de Gerentes de Compras (PMI) final se ubicó en 50.6 en enero, por debajo de 52.8 registrado en diciembre y faltan estimaciones de consenso que apuntan a una lectura de 52.4.

Puntos clave:

• El aumento más lento de la actividad empresarial durante diez meses.
• El trabajo comercial sigue siendo el área de desempeño más débil.
• El crecimiento del empleo alcanza un mínimo de dos años y medio.

[RonnyAcarigua]

El gráfico de 4 horas muestra que el SMA 20 continuó limitando el alza, manteniendo su pendiente descendente y actualmente en 1.390. Los indicadores técnicos en la tabla mencionada se mantienen cerca de sus mínimos diarios, con Momentum sin fuerza direccional pero el RSI está acelerando hacia el sur, actualmente en 40, en línea con nuevas caídas por delante, además, considerando que el par está justo debajo de 1.3050, una baja anterior relevante. El próximo soporte se produce en torno a 1.3015, donde el par tiene varios máximos y mínimos relevantes desde enero pasado.

Niveles de soporte: 1.3015 1.2970 1.2930

Niveles de resistencia: 1.3070 1.3120 1.3150

[oleota]

El GBP cayó en todos los ámbitos a raíz de la publicación PMI de hoy en la que la lectura cayó a un mínimo de 3 meses en 52.8, por debajo de las expectativas de 53.5. A su vez, IHS Markit declaró que ven un claro riesgo de recesión en el sector manufacturero a medida que la tormenta del Brexit continúa afectando el rendimiento en la producción manufacturera.

GBP/USD ahora está flotando en mínimos intradía, poniendo a prueba el PM de 200 en 1.3039, mientras que EUR/GBP se impulsa hacia los 0.8800.

[Elvis_Cardenas]

Excepto por la fuerte caída en la tasa de crecimiento del PIB, el Banco de Inglaterra dijo que el Brexit en el peor de los casos provocaría un desempleo del 7,5%, una inflación del 6,5%, una caída del 30% en los precios de las viviendas y un 25% más débil. En el caso de que Sterling se deprecie un 25% del lugar actual, el GBP/USD caería por debajo de la paridad a 0.9400, el más débil en los 200 años de historia de Sterling.

El "perturbador" Brexit provocaría un desempleo del 5,75%, una inflación del 4,25%, la caída de los precios de las viviendas en un 14% y una disminución del 15% en la libra esterlina, lo que acercaría el tipo de cambio a un mínimo de 1,07 frente al dólar estadounidense de 1985 .

La postura del Banco de Inglaterra
El Banco de Inglaterra es un jugador independiente en el juego del futuro del Brexit y el alcance de la política monetaria se adapta a cualquiera que sea el resultado del desarrollo político en el Reino Unido.

El mérito del Banco de Inglaterra es la inflación y, al observar el perfil de inflación del Reino Unido, hay dos factores importantes a tener en cuenta: el desarrollo de la tasa de cambio de Sterling y el crecimiento del crecimiento de los salarios. El desarrollo de la tasa de cambio es claramente dependiente del Brexit, con el peor de los casos, contando con la depreciación de Sterling del 25%, mientras que otros escenarios cuentan con un grado menor de la depreciación de Sterling y un menor impacto en la inflación.

La depreciación en libras esterlinas podría tener un efecto perjudicial en el nivel de inflación del Reino Unido, ya que la tasa de inflación saltará lejos del nivel objetivo del 2%. Si bien el Banco de Inglaterra posiblemente pasaría por alto una depreciación tan marcada como un efecto temporal en la inflación, el resultado probable de la política monetaria daría lugar a una flexibilización a corto plazo.

Sin embargo, el escenario general no se basa en el supuesto de un Brexit no negociado y, por lo tanto, la política monetaria sería mucho menos acorde con la estrategia de un aumento de tasas por año. Eso significaría un aumento de la tasa en mayo de 2019 con la política del Banco de la tasa del 1,0% y otra subida de la tasa durante el transcurso de 2020 que lleva la tasa del Banco al 1,25%.

La divergencia de la política monetaria en relación con la Reserva Federal todavía favorecería al dólar estadounidense, pero el bajo rendimiento relativo de Sterling probablemente atraerá mucha más atención de los inversionistas especulativos que intentan beneficiarse de la incertidumbre del Brexit una vez que se resuelva el acuerdo Brexit.

Análisis técnico
Cuadro mensual GBP/USD



El GBP/USD subió de la caída posterior al Brexit a un nivel inferior a 1,2000 hasta el pico cíclico de 1.4377 en abril de 2018. Posteriormente, el GBP/USD cayó gradualmente hacia 1.2660, lo que representa un retroceso de Fibonacci posterior al Brexit del 23.6% y cayó a un nuevo nivel. Mínimo de 20 meses de 1.2477 que representa también el mínimo de 2018. Mientras que el GBP/USD se encuentra atrapado en una tendencia de pendiente descendente subrayada por la incertidumbre actual de Brexit, el objetivo de 1.2150 y nivel de 1.2000 persiste. Una vez que se haya ordenado la oferta de Brexit, se espera que el GBP/USD repunte fuertemente por encima del nivel de 1.3000. Después de que se confirma la ruptura por encima del nivel 1.3000, los objetivos de 1.3250-1.3500-1.400 entran en juego, ya que 1.3250 representan un promedio móvil de 20 meses y 1.3500 y 1.4000 son niveles psicológicos fuertes.

[Elvis_Cardenas]

Juncker de la UE se reunirá con el primer ministro británico en mayo el jueves

Según los últimos titulares que flotan en los cables, se dice que el presidente de la Comisión Europea, Jean-Claude Juncker, se reunirá con la primer ministro del Reino Unido, Theresa May, en Bruselas a fines de esta semana, el jueves.

Mientras tanto, el par GBP/USD mantuvo su tono ofrecido por cuarta sesión consecutiva y está a punto de romper decisivamente la marca psicológica clave de 1.3000.

[Enrique Ross]

Asia:

- Datos mixtos de servicios de PMI europeos (Beats: Euro Zone, Francia, España y Rusia); Misses: Reino Unido, Alemania)

- RBA mantiene la política constante; enfría su optimismo tanto en el crecimiento como en la inflación, pero se abstuvo de adoptar una inclinación moderada

Asia:

- RBA dejó el objetivo de tasa de efectivo sin cambios en 1.50% (como se esperaba). Reiteró que el bajo nivel de las tasas de interés continuaba apoyando a la economía australiana. Reiteró que la inflación se mantiene baja y estable. Se esperaba que la inflación general disminuyera en el corto plazo debido a los menores precios de la gasolina. La opinión reiterada de que la moneda AUD ha permanecido dentro del estrecho rango de los últimos tiempos. El RBA modificó su opinión sobre el crecimiento y la inflación a un poco menos optimista con el escenario central para el crecimiento del PIB de 2019 bajó de 3.5% a ~ 3.0% y la inflación subyacente se redujo de 2.25% a 2.00%

- Las ventas minoristas de Australia en diciembre registraron su lectura más débil desde diciembre de 2017 (M / M: -0.4% v 0.0% e)

- La balanza comercial de Australia en diciembre registró su 12 ° superávit consecutivo (A $ 3.7B v 2.2Be)

- Japón Servicios de PMI de enero: 51.6 v 51.0 antes

Europa:

- Portavoz del Gobierno del Reino Unido: el primer paso fue la reunión entre el secretario de Brexit y los parlamentarios conservadores y se han programado más reuniones esta semana. Los tories tuvieron conversaciones constructivas detalladas sobre el respaldo del Brexit

- EU Brexit Negotiator Barnier: Reitera que el respaldo es solo una solución operativa para la frontera irlandesa; Reitera acuerdo de retiro no puede ser reabierto

Americas:

- El presidente de la Fed , Powell, se reunió con el presidente Trump en la Casa Blanca para una cena informal (acompañada por la vicepresidenta Clarida y Treasury Sec Mnuchin), discutió la perspectiva económica; Powell le dijo a la política de Trump que dependiera de los datos y se fijara en su mandato de duelo, no en la agenda política

- Fed Mester (halcón, no votante en 2019): la política actual de la Fed está bien calibrada para la economía. Apoyó el enfoque de "esperar y ver" para la futura política monetaria de la Fed. Ajustará la visión de la política si la economía es más débil de lo esperado.



Macro
(Reino Unido) Reino Unido: el Primer Ministro del Reino Unido, May, está en Irlanda del Norte, mientras que el recientemente creado Grupo de Trabajo sobre Arreglos Alternativos se reunirá por segundo día para tratar de encontrar una solución alternativa al respaldo irlandés. El negociador principal de la UE, Barnier, ha reiterado que existe un "acuerdo total" de que el acuerdo de retiro "no puede reabrirse", enfatizando que la UE no estaba buscando una solución sustituta y que ya ha investigado todas las otras opciones que existen y No encontré solución. El gobierno también enfrenta un desafío legal en caso de que continúe con el Acuerdo de retiro en su forma actual, ya que el respaldo afecta el Acuerdo de Belfast de 1998.

(Reino Unido) Reino Unido: La lectura del PMI de los servicios de enero fue la más débil desde julio de 2016 y la segunda más débil desde diciembre de 2012. Hubo una primera caída en los nuevos pedidos por dos años y medio con empleo, también por primera vez desde Diciembre 2012.

Eurozona (UE): la lectura final del PMI de enero, a pesar de las revisiones al alza, registró el nivel más bajo durante cinco años y medio y el quinto mes consecutivo de disminución en la lectura compuesta. Francia todavía parece estar sufriendo el impacto de las protestas del chaleco amarillo y no hay señales de mejora en Italia, que ahora está oficialmente en recesión.



PONENTES / INGRESOS FIJOS / ** / COMMODITIES / ERRATUM
Acciones

Índices [Stoxx600 + 0.76% a 326.66, FTSE + 1.16% a 7,115.75, DAX + 0.93% a 11,280.14, CAC-40 + 0.80% a 5,040.26, IBEX-35 + 0,66% a 9,034.25, FTSE MIB + 0,99% a 19,800.50, SMI + 0.82% a 9,092.50, S&P 500 Futures + 0.12%]

Puntos focales del mercado / Temas clave: acciones Los índices europeos cotizan al alza en todos los ámbitos, continuando el impulso alcista que se observa en los últimos tiempos después de una sesión más fuerte en Wallstreet durante la noche y una sesión mixta en Asia luego de los datos mixtos del PMI europeo. En el frente corporativo, las acciones del gigante petrolero BP cotizan fuertemente al alza luego de un fuerte ritmo en la línea superior e inferior; Pandora sube más del 10% después de superar los pronósticos y la recompra de acciones de DKK2.2B. Otras empresas de riesgo son Assa Abloy, RM, Ossur, mientras que AMS en Suiza cae fuertemente faltando pronósticos y abandonando su dividendo. Qliro, Lundbeck, Alfa Laval y Bonduelle se encuentran entre otros nombres que cotizan a la baja en sus ganancias. En otras noticiasDIA en España cotiza más del 60% después de que LIR Invest lanzó una oferta voluntaria; Gama Aviation disminuye bruscamente después de identificar el recibo de dos pagos en exceso por error de su asociado de US Air; Indivioiur también disminuye después de que un tribunal de EE. UU. Niega volver a escuchar la pelea de Suboxone Patent. Durante la noche en los EE. UU., El gigante de la tecnología Alphabet reportó un ritmo de línea superior y botella, pero las acciones se retiran en el mercado previo a medida que el aumento de Capex pesa sobre las acciones. Mirando hacia el futuro, los ganadores notables incluyen a Centene, Emerson Electric, Estee Lauder, Ralph Lauren y Aecom, entre otros.

- Consumidor discrecional: Ocado Group [OCDO.UK] 1.5% (ganancias), Pandora [PNDORA.DK] + 15% (ganancias; comentarios post ganancias), Assa Abloy [ASSAB.SE] + 0.5% (ganancias), Distribuidora Internacional de Alimentacion [DIA.SE] + 69.5% (L1R Invest1 Holdings lanza una oferta voluntaria para adquirir todas las acciones de DIA), Gama Aviation [GMAA.UK] -18.5% (identificación de sobrepagos), Bonduelle [BON.FR] -5% (ganancias), Greencore Group [GNC.UK] + 7% (acción del analista)

- Energía: BP [BP.UK] + 4% (ganancias)

- Atención médica: Indivior [INDV.UK] -9.5% (pierde sentencia judicial), Lundbeck A / S [LUN.DK] -5.5% (ganancias)

- Industriales: Alfa Laval {ALFA.SE] -5.5% (ganancias)

- Tecnología: Infineon [I**.DE] -1% (ganancias; comentarios de ganancias), AMS AG [AMS.CH] -15% (ganancias; suspende dividendos), Wirecard [WDI.DE] + 6.5% (acción del analista)



Ponentes
- El líder del DUP de Irlanda del Norte, Foster, destacó que el respaldo del Reino Unido dividiría al comercio. Había levantado oposición al respaldo en muchas ocasiones con el primer ministro mayo. El respaldo actual era tóxico. Apoyaría el PM si el respaldo fuera reemplazado

- La ministra italiana de Asuntos de la UE, Savona, dijo que recibiría el respaldo de la coalición para el puesto de jefe del regulador de mercado, CONSOB

- Sweden Financial Markets Bolund declaró que estaba viendo señales de una desaceleración doméstica. Las medidas de deuda de los hogares habían reducido los riesgos, pero la sensibilidad de la tasa era



Monedas / Renta Fija
- El USD mantuvo un tono ligeramente más firme frente a los principales pares en operaciones con el dólar respaldado por rendimientos del Tesoro de los EE. UU. Ligeramente más altos.

- El EUR / USD fue más suave en un 0,2% en el área de 1.1420, ya que los datos de PMI Services rondaron el nivel de contracción de los países clave y destacaron las preocupaciones de crecimiento para la región

- La cotización GBP / USD se evaporó ligeramente a raíz de la debilidad de los datos de los Servicios PMI. En general, la lectura fue la más baja desde la votación de Brexit en 2016. Empareje a 1.3022 justo antes de la mañana de EE. UU.

- AUD / USD fue más firme después de la decisión de RBA de mantener su política estable y fue menos optimista tanto en el crecimiento como en la inflación. Sin embargo, los distribuidores parecían aliviados de que el RBA se abstuviera de adoptar una inclinación dócil. RBA no había expresado previamente ningún sentido de urgencia para cambiar la tasa de efectivo, pero la próxima dirección probable sería más alta. Antes de la declaración de RBA, los mercados de futuros implicaban ~ 50/50 de posibilidad de un recorte en la tasa de RBA para finales de año en medio de ventas minoristas más débiles de lo esperado en diciembre y en el cuarto trimestre antes de la sesión



Datos económicos
- (RU) Rusia Ene. PMI Servicios: 54.9 v 54.1e (36º mes de expansión); Compuesto PMI: 53.6 v 53.9 anterior

- (IE) Irlanda Jan Services PMI: 54.2 v 56.3 anterior; PMI compuesto: 53.3 v 55.5 anterior

- (ZA) Sudáfrica PMI de enero (economía entera): 49.6 v 49.0 anterior

- (SE) Suecia Ene. PMI Servicios: 54.1 v 55.8 anterior; Compuesto PMI: 53.3 v 54.7 anterior

- (CZ) Ventas minoristas checas en diciembre Y / Y: 0.1% v 0.8% e; Ventas minoristas (ex-Auto) Y / Y: 3.1% v 4.0% e

- (HU) Hungría Ventas minoristas en diciembre S / Y: 4.1% v 5.1% e

- (ES) España Jan Services PMI: 54.7 v 53.0e; PMI compuesto: 54.5 v 53.2e

- (SE) Suecia Dec órdenes industriales M / M: + 3.1% v -3.6% antes; Y / Y: + 2.4% v -2.6% antes

- (IT) Italia Jan Services PMI: 49.7 v 50.0e (se ha contraído en 2 de los últimos 3 meses); PMI compuesto: 48.8 v 49.4e

- (FR) Servicios finales de Francia, PMI: 47.8 v 47.5e (confirma la segunda contracción consecutiva); PMI compuesto: 48.2 v 47.9e

- (DE) Alemania Jan Final Services PMI: 53.0 v 53.1e (confirma el 67º mes de expansión); PMI compuesto: 52.1 v 52.1e

- (UE) Servicios finales de la zona euro en enero PMI: 51.2 v 50.8e (confirma el 67º mes de expansión pero el más bajo desde noviembre de 2014); PMI compuesto: 51.0 v 50.7e

- (Reino Unido) Registros de automóviles nuevos de enero S / Y: -1.6% v -5.5% antes

- (Reino Unido) Jan Services PMI: 50.1 v 51.0e (30 meses de expansión, pero el más bajo desde julio de 2016); PMI compuesto: 50.3 v 51.5e

- (Reino Unido) Enero Cambios en las reservas oficiales: $ 1.5B v $ 1.4B antes

- (UE) Zona euro Zona de ventas minoristas en diciembre M / M: -1.6% v -1.6% e; Y / Y: 0.8% v 0.5% e

- (NO) Noruega precios de la vivienda en enero M / M: + 2.7% v -0.2%; Y / Y: 3.6% v 2.8% anterior

** Emisión de ingresos fijos **

- (FI) Finlandia abrió el libro para vender € 3.0B en bonos a 10 años a través de un sindicato; guía vista -19bps a swaps medios

- (Reino Unido) DMO abrió su libro para vender 0.125% en agosto de 2041 Bonos vinculados a la inflación (UKTi); orientación vista + 1.75bps; orden de compra de más de £ 18B

- (ZA) Sur África vende ZAR2.85B totales vs. ZAR2.85B indica en 2023, 2030 y 2048 bonos *



Mirando hacia el futuro
- 05:30 (Reino Unido) Semanal John Lewis LFL Datos de ventas

- 05:30 (UE) adjudicación del BCE en la licitación de la Financiación Principal (MRO) de 7 días

- 05:30 (HU) Agencia de Deuda de Hungría (AKK) para vender en proyectos de ley a 3 meses

- 05:30 (DE) Alemania venderá € 750M en bonos vinculados a la inflación 2026 y 2046 (Bundei)

- 05:30 (BE) La Agencia de Deuda de Bélgica (BDA) venderá 1,2 € en proyectos de ley a 3 meses

- 06:00 (IR) Irlanda diciembre Producción industrial M / M: No est v -7.5% anterior; Y / Y: No est v -10.5% previo

- 06:00 (IR) Irlanda Tasa de desempleo en enero: No est v 5.3% anterior

- 06:30 (TR) Turquía En enero Tipo de cambio efectivo real (REER): No est v 75.0 anterior

- 06:30 (CL) Chile Dec Índice de actividad económica (PIB mensual) M / M: -0.1% ev + 1.2% anterior; Y / Y: 3.3% ev 3.1% previo; Actividad económica (ex-minería) Y / Y: No est v 2.7% anterior

- 06:30 (EU) ESM para vender € 2.5B en facturas a 3 meses

- 06:45 (US) Daily Libor Fixing

- 07:00 (BR) Brasil Ene. PMI Servicios: No est v 51.9 anterior; Compuesto PMI: No est v 52.4 anterior

- 07:45 (EE. UU.) Cadena semanal de ventas de datos

- 08:00 (Reino Unido) Índice de granel seco de Báltico

- 08:00 (RU) Rusia anuncia una subasta semanal de bonos OFZ (si corresponde)

- 08:30 (CA) los datos comerciales de Canadá aplazados por el cierre de EE. UU.

- 08:55 (EE. UU.) Datos semanales de ventas minoristas de Redbook

- 09:00 (MX) Indicadores Líderes de México Dic M / M: No est v -0.13 anterior

- 09:00 (UE) Reservas de divisas semanales del BCE

- 09:30 (NZ) Subasta de productos lácteos de Fonterra

- 09:45 (US) Jan final Markit Services PMI: 54.2ev 54.2 prelim; PMI compuesto: No est v 54.5 prelim

- 10:00 (CO) Colombia diciembre exportaciones: $ 3.5Be v $ 3.4B antes

- 10:30 (CA) Canadá para vender en 3 meses. Facturas de 6 meses y 12 meses

- 11:00 (UR) Ucrania venderá Bonos

- 13:00 (EE. UU.) Del Tesoro venderá $ 38B en bonos a 3 años

- 14:00 (AR) Argentina producción industrial diciembre Y / Y: No est v -13.3% anterior; Actividad de construcción Y / Y: No est v -15.9% antes

- 15:00 (MX) Citibanamex Encuesta de Economistas

- 16:30 (EE. UU.) Datos semanales del inventario de aceite API