EUR/USD previo a las minutas de la FOMC: ¿Volverá a fortalecerse el dólar?

[ilider]

El par EURUSD ha tomado impulso alcista desde que la sesión de negociación se abrió durante la semana y el par encontró un nuevo disparador durante la sesión norteamericana de ayer, lo que ayudó al par a retroceder por encima del 1.15 en las primeras horas del mercado asiático. Temprano en el día, el par alcanzó un máximo intradiario de 1.1542, ya que las noticias llegaron a los cables el lunes que el presidente Trump expresó su preocupación por el endurecimiento de la política de la Fed en una recaudación de fondos de Hampton este fin de semana. Como resultado, el rendimiento a 10 años cayó más de 5 puntos básicos a 2.82 por ciento, arrastrando al USD más bajo con él. Además, la caída en los rendimientos de los bonos y el dólar estadounidense indica que los mercados están preocupados de que las críticas de Trump a la Fed puedan obligar al banco central a subir las tasas a un ritmo más lento. Al escribir este artículo, el par EUR / USD se cotiza a 1.1530 con un alza del 0.42% en el día.

[jaht77]

El par pierde la tracción al alza y cae a 1.1500 y menos.
El dólar se desvanece parte de la caída inicial y ahora coquetea con 95.70.
Las guerras comerciales, los comentarios de Trump sobre la Fed siguen siendo el centro de atención.
Después de avanzar y probar la banda 1.1540 / 50 en las primeras operaciones, EUR / USD ahora se ha embarcado en una corrección más baja y está coqueteando con el asa de 1.1500 e inferior.

[Enrique Ross]

El euro se negocia ligeramente a la baja poco antes de la apertura de Estados Unidos y muy por delante de la publicación de las últimas actas de la Reserva Federal a las 18:00 GMT. La moneda única cotiza dentro del rango de ayer, lo que sugiere la indecisión de los inversores y volatilidad inminente.

A las 08:55 GMT, el par EUR/USD se negocia a 1.1567, subiendo 0.0005 o un -0.04%.



EUR/USD Gráfico Diario

Análisis Técnico Diario
La tendencia principal es bajista en el gráfico diario, sin embargo, el impulso ha estado tendiendo al alza desde el giro de mínimo en 1.1301 el 15 de agosto.

Un movimiento por encima de 1.1628 cambiará la tendencia principal a alcista. Un movimiento por debajo de 1.1301 anulará el patrón de giro de mínimo y señalará una reanudación de la tendencia bajista.

Un par de zonas de retroceso también está controlando la acción del precio.

El rango principal es 1.1747 – 1.1301. Su zona de retroceso en 1.1524 – 1.1577 se está probando actualmente. La reacción de los traders a esta zona podría determinar la dirección del euro a corto plazo.

El rango a corto plazo es 1.1628 – 1.1301. Su zona de retroceso en 1.1503 – 1.1465 es de soporte.

Pronóstico Técnico Diario
Con base en la acción del precio temprana, es probable que la dirección del EUR/USD esté determinada por la reacción de los traders al nivel de Fibonacci en 1.1577 y al ángulo de Gann bajista en 1.1587.

Un movimiento sostenido por debajo de 1.1577 indicará la presencia de vendedores. Si esto produce suficiente impulso bajista, espere una ruptura potencial a un nivel del 50% en 1.1524, un nivel de Fibonacci en 1.1503 y un ángulo de Gann alcista en 1.1501.

Podríamos ver un rebote técnico en la primera prueba de 1.1501, pero si falla, espere que la venta posiblemente se extienda a otro nivel del 50% en 1.1465.

Un movimiento sostenido por encima de 1.1587 señalará la presencia de compradores. Este es un posible detonante para un movimiento alcista en picado al máximo principal en 1.1628. Sacar este máximo cambiará la tendencia principal a alcista. Esto podría extender el rally al siguiente ángulo objetivo en 1.1667.

[ilider]

Sin embargo, es muy poco probable que la moneda común vea un movimiento alcista en un futuro próximo, ya que el testimonio del ex abogado de Trump Michael Cohen podría dañar los activos de riesgo. Los futuros del índice S & P 500 cayeron un 0,5 por ciento a principios de Asia en respuesta al testimonio de Cohen, por lo que las acciones en Europa podrían negociarse con cautela. Además, tienen una razón más grande para negociar aversión al riesgo: el presidente estadounidense Trump dijo ayer por la noche que Estados Unidos aplicaría un arancel del 25 por ciento a las tarjetas provenientes de la Unión Europea. Es probable que los comentarios de Trump vuelvan a centrarse en la guerra comercial y eso podría limitar el alza en la moneda común.

Vale la pena señalar que a pesar de las críticas de Trump al plan de alza de tasas de Powell, los mercados todavía están descontando 75 puntos básicos de alza en diciembre de 2019. Como resultado, el USD podría atrapar una oferta antes de la publicación de minutos de la Reserva Federal. Al escribir este artículo, el par EURUSD se cotiza en 1.1577 hasta 0.07% en el día, luego de consolidarse en torno a 1.1565 a 1.1582 en las últimas horas del mercado norteamericano. Desde una perspectiva técnica, el par detuvo su reciente movimiento de recuperación por delante de SMA de 50 días y los indicadores técnicos mixtos aún no han alcanzado al impulso positivo reciente y, por lo tanto, cualquier movimiento ascendente posterior al obstáculo mencionado probablemente confronte la resistencia en una línea de tendencia descendente a corto plazo, que se extiende desde mediados de mayo, actualmente cerca de la región 1.1680.

[RonnyAcarigua]

Si bien el índice de referencia de acciones de EE. UU. Obtuvo elogios adicionales por su flotabilidad persistente, el dólar se vio agobiado por un hito a corto plazo poco halagüeño. El índice DXY registró un quinto declive consecutivo. Eso coincide con la diapositiva de la serie más larga en meses. Para EURUSD, el conteo es de seis días seguidos de avance con el cierre del miércoles para igualar el ascenso ininterrumpido más largo desde el 2 de mayo de 2016. No hemos tenido un cargo de 7 días desde diciembre de 2013 para quienes estén al tanto. Al igual que con el S & P 500, debemos tener cuidado al aplicar suposiciones técnicas a este movimiento. Es muy probable que se produzca un rebote para el dólar antes de que finalice la semana. Sin embargo, eso no significa que un tope técnico se traducirá en una reversión que presente un fuerte EURUSD u otras oportunidades importantes basadas en el dólar que puedan superar las restricciones de liquidez en nuestros mercados más amplios. En esta sesión anterior, las minutas del FOMC han devuelto cierta conciencia a las previsiones de política de la Fed. La transcripción de la última reunión mostró que el grupo confía en una caminata en septiembre, pero hay convicciones que oscurecen más allá de eso. La mención de la preocupación por el comercio mundial no pasó desapercibida, pero no le generó problemas al USD. Hay mucho en el plato fundamental del dólar por delante - PMI de EE. UU., Negociaciones comerciales, incertidumbres políticas de Jackson Hole - pero lo mejor que es probable es que frene las tendencias fructíferas (alcistas o bajistas).

[Elvis_Cardenas]

EURUSD: los puestos de referencia del Euro en los PMI de fabricación blanda

EUR/USD ha registrado pérdidas en la sesión del jueves. Actualmente, el par se cotiza en 1.1564, un 0.27% menos en el día. En materia de noticias económicas , los PMI manufactureros en Alemania y la zona euro se suavizaron en julio y no alcanzaron sus estimaciones. En los Estados Unidos, se espera que las solicitudes de desempleo aumenten a 215 mil. Es el Día 1 del Simposio Jackson Hole, una reunión de los jefes de los principales bancos centrales. El viernes, los EE. UU. Publican pedidos de bienes duraderos.

Los PMI manufactureros fueron un problema el jueves, ya que los lanzamientos en Alemania y la zona euro fueron inesperadamente suaves, lo que hizo bajar el euro. El PMI manufacturero alemán cayó de 57.3 a 56.1, mientras que el PMI manufacturero de la zona euro cayó de 55.1 a 54.6 puntos. Las tensiones mundiales en las guerras comerciales, así como las preocupaciones políticas en Italia, han atenuado las perspectivas económicas en la eurozona, y la manufactura es tal vez el sector más vulnerable a la escalada de la guerra comercial, especialmente entre EE. UU. Y China. Las tensiones comerciales continúan persistiendo entre EE. UU. Y la UE también, a pesar de las recientes conversaciones entre altos funcionarios. El miércoles, el presidente Trump amenazó con aplicar un arancel del 25% a todas las importaciones de la UE.

La Reserva Federal dio a conocer el acta de su reunión de julio, en la cual los legisladores mantuvieron la tasa de referencia. Las minutas señalaron que la economía de los Estados Unidos sigue siendo sólida e insinuaron que la Fed elevaría las tasas en septiembre. Sin embargo, los legisladores agregaron que existe la intención de continuar con aumentos graduales de tasas que podrían tener que detenerse si empeorara la guerra comercial mundial, ya que la guerra comercial representaba un riesgo bajista importante para la economía estadounidense. Presidente de la Reserva Federal Jerome Powellse dirigirá al Simposio Jackson Hole el viernes, y los inversores estarán escuchando atentamente. Se espera que Powell se refiera a las tensiones comerciales, así como al hecho de que la inflación y el crecimiento de los salarios se han rezagado, a pesar del auge de la economía estadounidense. Las actas han consolidado un alza de tasas en septiembre, con cuotas de mercado actualmente en 96%. La probabilidad de una subida de tasas en diciembre es del 57%.

Aussie cae en la turbulencia de Turnbull

Las tarifas respaldan el dólar estadounidense

3:15 French Flash Manufacturing PMI. Estime 53.5. Real 53.7

3:15 PMI de servicios Flash franceses. Estime 55.1. Actual 55.7

3:30 El presidente alemán de Buba Weidmann habla

3:30 German Flash Manufacturing PMI. Estime 56.5. Real 56.1

3:30 German Flash Services PMI. Estime 54.3. Actual 55.2

4:00 Eurozone Flash Manufacturing PMI. Estime 55.1. Actual 54.6

4:00 Eurozone Flash Services PMI. Estime 54.4. Actual 54.4

7:30 Cuentas de reuniones de política monetaria del BCE

8:30 Reclamaciones de desempleo en los Estados Unidos 215K

9:00 US HPI. Estime 0.3%

9:45 PMI de fabricación flash estadounidense. Estime 55.1

9:45 PMI de servicios flash de EE. UU. Estime 55.9

10:00 Confianza del consumidor de la zona euro. Estimación -1

10:00 Ventas de casas nuevas de la zona euro. Estime 643K

10:30 Almacenamiento de Gas Natural en los Estados Unidos. Estimación 47B

Día 1 - Simposio de Jackson Hole

2:00 PIB final alemán. Estime el 0.5%

8:30 Pedidos de bienes duraderos básicos de EE. UU. Estime el 0.5%

8:30 Pedidos de bienes duraderos de EE. UU. Estimación -0.7%

10:00 La presidenta de la Reserva Federal Powell habla

Día 2 - Simposio de Jackson Hole

[ilider]

El jueves, el euro se revirtió un poco durante la sesión de negociación, ya que seguimos viendo mucha volatilidad en el mercado. Rompiendo por encima del nivel 1.15 el otro día fue crucial, y creo que servirá como una buena señal para aquellos que buscan ir más lejos de este mercado. Creo que el nivel 1.15 ahora debería ser un apoyo masivo, ya que ha sido importante tantas veces en el pasado. En última instancia, creo que el mercado eventualmente encontrará una razón para seguir aumentando, especialmente si podemos obtener algún tipo de resolución para el problema turco. Más allá de eso, creo que algunos expertos están empezando a pensar que tal vez hayan vendido en exceso el Euro en reacción a esa situación turca, y si ese es el caso, ciertamente podríamos ir más allá de ese hecho solo.

[fuepeter]

Técnicamente, el par está alcista en la sesión asiática, manteniéndose cerca de sus máximos y con lecturas técnicas que respaldan nuevos avances, ya que el 20 SMA mantiene su pendiente alcista después de cruzar por encima de los más grandes, mientras que los indicadores técnicos mantienen sus pendientes ascendentes cerca de lecturas de sobrecompra. Más allá de 1.1700, el par tiene una fuerte resistencia estática en la región 1.1740 / 50, donde superó varias veces durante junio y julio. El máximo mensual de julio se ubica en 1.1790, y el par ingresa a un mercado alcista solo con un rompimiento por encima de este último.

[Elvis_Cardenas]

Las fuerzas correctoras continúan pesando sobre el dólar estadounidense. A veces, las narrativas impulsan la acción del precio y, a veces, la acción del precio impulsa las narrativas. Actualmente, este último parece tener influencia.

La corrección bajista del dólar comenzó a mediados de mes, mucho antes del discurso del 24 de agosto de Jackson Hole. Los futuros de los fondos de la Fed no reflejan los giros moderados que muchos querían ver en Powell para explicar la caída del dólar. De hecho, las probabilidades de una subida de tasas en septiembre y diciembre han aumentado en las últimas sesiones.

Las monedas de mercados emergentes son mixtas. El yuan es un poco más firme, como lo es el rand sudafricano. La lira turca está bajo un mínimo de presión dentro de los rangos de ayer. El peso mexicano está en el medio del rango de ayer. El índice MSCI Emerging Markets ha subido alrededor de 0.4%. Es el tercer avance consecutivo y el séptimo avance en las últimas ocho sesiones.

El flujo de noticias es liviano y se limita en gran medida al suministro de dinero de la UEM y a las cifras de los préstamos. Poco para ver allí. El crecimiento de la oferta monetaria (M3) se desaceleró más de lo esperado (4,0% desde 4,5% y la expectativa mediana de la encuesta Dow Jones de 4,3%). Los préstamos a negocios no financieros aumentaron un 4,1% en julio, lo mismo que en junio, que es el mejor desde mayo de 2009. Los préstamos a los hogares también fueron constantes en el 3,0%.

La ramificación del acuerdo anunciado por los EE. UU. Y México ayer sigue siendo el principal tema de conversación. El presidente Trump dejó en claro que con un nuevo acuerdo con América del Norte a la mano, o casi, no está de humor para aceptar la oferta de China para negociar, sugiriendo que no habrá relajación en las tensiones en el corto plazo. También sugiere que la próxima ronda de aranceles (los EE. UU. Imponen un impuesto del 25% sobre los $ 200 mil millones de los productos chinos y China ha indicado un arancel deslizante sobre los $ 60 mil millones de los bienes estadounidenses).

Canadá ha sido tratado como un hecho consumado. O se une al acuerdo entre los Estados Unidos y México o comercia con los mayores retornos de sus socios al CUSFTA que son anteriores al acuerdo del TLCAN. Las nuevas reglas de origen (hasta el 75% desde el 62.5%) y el 40% -45% de la producción debe pagar la mano de obra por lo menos $ 16 por hora, lo que favorece a los Estados Unidos y Canadá sobre México. Gran parte del acuerdo entre EE. UU. Y México tiende a incorporar las reglas que se habían negociado en el marco de la Asociación Transpacífico de la que Estados Unidos se retiró a principios de 2017.

Canadá enfrentará presiones en algunas áreas, incluido el aumento de la orden de envío de minimis de los $ 25 actuales. México aceptó $ 100. Canadá puede tener su propia visión de la disposición modificada por extinción que la convierte en un acuerdo de 16 años con una revisión formal después de seis años. Canadá tampoco puede estar a favor de los derechos de propiedad intelectual por los cuales México aceptó reglas más estrictas que las incluidas en el TPP.

El Canadá puede pedir garantías de que ya no estará sujeto a los aranceles sobre el acero y el aluminio, y quizás todas las medidas futuras que puedan adoptarse por motivos de seguridad nacional. Y en los Estados Unidos, hay una pequeña ventana para que el Congreso dudoso lo apruebe después de las elecciones de mitad de período, pero ahora incluso las más leves demoras significan que podría caer en el próximo Congreso. De todos modos, es probable que sea agotador y más si Canadá no está incluido.

¿Qué significa, sin embargo, que si Canadá no está de acuerdo en los próximos días, que Estados Unidos impondrá una tarifa a sus automóviles? Canadá no tiene una industria automotriz nacional. Principalmente las compañías automotrices estadounidenses producen componentes en Canadá. Canadá vende alrededor de 2 millones de vehículos al año. El mercado de EE. UU. Es al menos ocho veces más grande. Comenzando hace varios años, varios economistas comenzaron a cuestionar el valor de esta producción offshore y la estrategia tradicional de inversión extranjera directa de los EE. UU. (En lugar de orientada a la exportación, como Alemania, China y varios países de Asia oriental y del norte de Europa). Hicieron hincapié en los juegos de contabilidad de arbitraje tributario que a menudo se juegan. Esto creó un suelo fértil para tanta confusión como el gravamen de los automóviles canadienses. No existe tal cosa. Esas son principalmente piezas y vehículos de EE. UU., Y la tarifa será generada por los hogares estadounidenses.

La recuperación del euro de las pruebas de $ 1.13 el 15 de agosto se extendió hoy a $ 1.1700. Hay una opción de 900 millones de euros que expira hoy. La línea de tendencia extraída desde el 14 de junio (reunión del BCE) hasta el 9 y el 31 de julio llega hoy a cerca de $ 1.1690. Una línea de tendencia similar en el Índice del Dólar se encuentra cerca de 94.70. Los próximos objetivos técnicos que identificamos son cerca de $ 1.1780 para el euro y 94.00 para el índice del dólar.

Las tensiones en Italia están volviendo a encenderse. El líder del M5S y viceprimer ministro Di Maio advirtió que el déficit presupuestario de Italia podría exceder los objetivos de la UE y que el país llegará al mercado en un par de días tratando de recaudar alrededor de 3.75 billones de euros en nuevas ofertas de deuda. Las acciones y los bonos italianos están teniendo un rendimiento bajo en la actualidad, y el índice de acciones de ban italianas está por encima del 2%. Este mes, el índice de acciones bancarias ha aumentado en cuatro sesiones, y dos de ellas fueron la semana pasada.

El Dow Jones Stoxx 600 sube fraccionalmente (menos del 0.2%) mientras intenta extender el avance para una tercera sesión, que sería el rally más largo en un mes. Los rendimientos de los bonos periféricos son un poco más altos, mientras que los rendimientos de los bonos del núcleo son ligeramente más suaves. La principal excepción a esta generalización en Europa es el Reino Unido, donde el rendimiento de Gilt a 10 años está arriba con la periferia. El comentario del Primer Ministro May de que el Brexit sin un acuerdo "no es el fin del mundo" no fue particularmente útil.

Sin embargo, la libra esterlina es firme en el entorno más blando del dólar estadounidense . Cable está buscando para probar la reciente alta cerca de $ 1.2935. Un movimiento por encima de $ 1.2950 tiene un objetivo de $ 1.30 y un poco más. Mientras tanto, la libra esterlina está en su nivel más bajo frente al euro desde septiembre pasado. El euro alcanzó un alto y luego un poco por encima de GBP0.9300, que es el siguiente nivel técnico significativo.

Frente al yen, el dólar está consolidando la recuperación desde el descenso por debajo de JPY110 a mediados de la semana pasada hasta el máximo al final de la semana cerca de JPY1.1.50. El dólar se ha limitado a cerca de un tercio de un rango de yenes en la actualidad. Hay casi $ 1 mil millones en opciones en JPY110.90 y JPY110.95 que están en marcha hoy.

Los EE. UU. Informan la balanza comercial avanzada de bienes (se espera un pequeño deterioro). Más importaciones y un consumo más suave pueden traducirse en un aumento de los inventarios. Los precios de la vivienda, la medida de Conference Board sobre la confianza del consumidor y la encuesta manufacturera de la Fed de Richmond no suelen mover los mercados. No hay funcionarios de la Fed programados para hablar. Tampoco hay datos económicos canadienses de barril.

[RonnyAcarigua]

El mercado de EEUU no tuvo datos clave ayer, pero el calendario de hoy verá la publicación de los datos de confianza del consumidor del CB, mientras que en la UE no tenemos datos clave para el día. Mirando el par desde una perspectiva técnica, el Euro cayó por debajo del nivel de resistencia de 1.6767 y podría caer hasta 1.16580 y, si el par no logra mantenerse por encima de 1.1650 durante la sesión europea de hoy, podría ver una caída adicional hasta el soporte en niveles de precios de 1.1640-20. Por otro lado, si el par logra mantenerse estable por encima de 1.1650 en la sesión europea, podría volver a probar la resistencia de 1.1676 y 1.1697 mientras apunta a romper el máximo de agosto de 1.1750. El soporte y la resistencia esperados para el par están en 1.1658, 1.1640, 1.1620 y 1.1676, 1.1697, 1.1736, respectivamente.