USD/JPY con gap alcista grande en apertura semanal; ¿nuevo aire para los osos?

[Elvis_Cardenas]

Inflación en los EE. UU .: a punto del 3%

James Knightley, economista jefe internacional de ING, sugiere que la inflación general de los precios al consumidor en Estados Unidos subió al 2,8% en mayo, con una gran probabilidad de que llegue al 3% en junio.

Cotizaciones clave

"Puede que la inflación de los precios al consumidor en Estados Unidos subió 0.2% mensual / 2.8%, lo que estuvo en línea con el consenso del mercado mientras que el core llegó a 0.2% / 2.2%, nuevamente, como se esperaba".

"El transporte, el tabaco y la vivienda fueron los principales contribuyentes al alza. Los precios de la gasolina han bajado en lo que va de junio, pero aún creemos que los precios en promedio serán más altos en comparación con el mes pasado ".

"Al mismo tiempo, hay señales crecientes de presiones salariales, que mantendrán la inflación del sector servicios empujando más alto. En consecuencia, podríamos ver un 3% de inflación general en junio, mientras esperamos que el IPC subyacente suba por encima del 2.5% en el 2S18 ".

[systemcelular]

El dólar estadounidense mantuvo su tono positivo el miércoles y elevó el par a un alto nivel intradía de 110.69, o 3 semanas máximas, durante la sesión asiática. Los Bulls también parecían rastrear una buena recuperación en los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos , con una demanda de refugio seguro cada vez más débil que colabora con el actual impulso alcista.

El movimiento hacia arriba de hoy también podría atribuirse a algunas compras técnicas de seguimiento, especialmente después del cierre decisivo del martes por encima de una resistencia promedio móvil técnicamente significativa cerca de la región 110.15-20.

Sin embargo, las ganancias adicionales podrían seguir siendo limitadas ya que los inversores se vuelven cautelosos y se abstienen de realizar apuestas agresivas antes de la muy anticipada decisión del FOMC , que se anunciará más adelante durante la sesión de negociación de Nueva York.

Un alza de tasas de 25bps ya parece tener un precio completo en el mercado y, por lo tanto, el enfoque principal estaría en las proyecciones económicas actualizadas de los legisladores, donde los indicios de más de 3 alzas de tasas en 2018 deberían impulsar al dólar y ayudar al par a aprovechar el impulso positivo. .

[Griseila]

USD / JPY ha despejado el promedio móvil de 200 días (MA), parece que va a poner a prueba la línea de tendencia a la baja a largo plazo (desde el máximo de agosto de 2015 y el máximo de diciembre de 2016).
Hawkish Fed (mayor tasa de neutralidad) probablemente establecerá el tono para un movimiento agresivo por encima del obstáculo de la línea de tendencia.
El par USD / JPY mira hacia el norte, después de haber cruzado la media móvil de 200 días de manera convincente ayer, sin embargo, solo una revisión al alza de la "tasa de interés neutral" de la Fed abriría las puertas para una ruptura a largo plazo descendente línea de tendencia

Al momento de escribir, el par de divisas se cotiza a 110.48. El lugar cerró por encima de la media móvil de 200 días (MA) de 110,18 ayer, poniendo a los toros nuevamente en el asiento del conductor.

Un movimiento por encima de la MA de 200 días agrega credibilidad al rebote de la MA alcista (ascendente) de 50 días y ha establecido un patrón alto más alto y más alto alto.

Los promedios móviles están sesgados alcistas: los MA de 5,10 días tienen tendencia al norte, lo que indica una configuración alcista. El índice de fuerza relativa de 14 días (RSI) también favorece a los toros (se mantiene por encima de 50.00).

El lugar parece haber encontrado aceptación por encima del MA de 50 semanas de 110.21. Además, las MA de 5 semanas y 10 semanas están inclinadas hacia arriba, lo que indica una configuración alcista. El RSI de 14 semanas está tendiendo al norte a favor de los toros.

Por lo tanto, un movimiento por encima del reciente máximo de 111.40 y un repunte a 111.95 (línea de tendencia a la baja a largo plazo) parece un trato hecho.

Dicho esto, una ruptura del toro a largo plazo, es decir, un movimiento agresivo por encima de 111.95 podría seguir siendo difícil de alcanzar a menos que la Fed revise el pronóstico de la tasa neutral.

¿Cuál es la tasa neutral?

La tasa neutral es la tasa que no está impulsando ni ajustando las condiciones económicas. La Fed elevó su estimación de las tasas de interés neutrales a largo plazo a 2.9% desde 2.8% en diciembre. Además, la Fed ve la tasa de interés en 3.4 por ciento para el final de 2020.

Vista previa de la Fed: una deriva en puntos o indicio de elevar las tasas más allá de neutral sería visto como halcón

Se ha escalonado una subida de tasas de 25 puntos básicos y se espera que el punto medio de 2018 se mantenga en tres aumentos.

Escenario de trampa alcista del USD / JPY: tasas de alzas + insinuaciones de alzas más rápidas de las tasas + mantiene el pronóstico de la tasa neutral sin cambios en el 3 por ciento.

El dólar podría recoger una oferta, pero la concentración resultante en USD / JPY es probable que caiga por debajo de 111.95 y podría ser de corta duración como más rápidos aumentos de las tasas de la Fed y ningún cambio en el pronóstico de tasa neutral significaría que la Fed se acerca a su final endurecimiento de la política antes de lo esperado.

Escenario de ruptura alcista del USD / JPY: tasas de aumentos + deriva en puntos o revisión al alza de la tasa neutral + alzas más rápidas en la tasa de la Fed

El par podría sacar 111.95 de manera convincente, lo que indica un cambio de tendencia bajista a alcista a largo plazo si la Fed aumenta el pronóstico de tasa neutral e insinúa un total de cuatro alzas de tasas de interés en 2018.

Escenario bajista de USD: tasas de aumentos + revisión a la baja de la previsión de la tasa neutral + subidas de tasas más lentas

En este caso, el diferencial de rendimiento de los bonos de EE. UU. Y Japón podría descender bruscamente en la forma positiva de JPY. Por lo tanto, el par podría reanudar su viaje de regreso a 107.32 (mínimo de septiembre de 2017).

[Enrique Ross]

Las señales de ayer no se activaron, ya que la acción del precio alcista en 110.40 fue débil y el precio no alcanzó el nivel de resistencia en 110.86.

Señales actuales de USD/JPY

Riesgo 0.75%.

Las operaciones solo se pueden realizar desde las 8 a.m., hora de Nueva York, hasta las 5 p.m., hora de Tokio, durante el próximo período de 24 horas.

Comercio corto

Vaya en corto luego de una reversión de acción de precio bajista en el marco de tiempo H1 inmediatamente después del siguiente toque de 110.36, 110.56 o 110.86.

Coloque el stop loss 1 pip arriba del swing local alto.

Ajuste la pérdida de parada para que se equilibre una vez que la operación tenga 20 pips de ganancia.

Elimine el 50% de la posición como ganancia cuando la operación tenga 20 pips de ganancia y deje correr el resto de la posición.

Largos oficios

Continúe luego de una reversión de la acción del precio alcista en el marco de tiempo H1 inmediatamente después del siguiente toque de 109.85 o 109.60.

Coloque el stop loss 1 pip debajo del swing local bajo.

Ajuste la pérdida de parada para que se equilibre una vez que la operación tenga 20 pips de ganancia.

Elimine el 50% de la posición como ganancia cuando la operación tenga 20 pips de ganancia y deje correr el resto de la posición.

El mejor método para identificar una "inversión de acción de precio" clásica es cerrar una vela cada hora, como una barra pin, un doji, un exterior o incluso una vela envolvente con un cierre más alto. Puede explotar estos niveles o zonas observando la acción del precio que ocurre en los niveles dados.

Análisis USD/JPY

Durante varios días he estado diciendo que este par es débilmente alcista, pero que realmente necesitaba romperse por encima de un grupo de niveles de resistencia superiores a 110.00, con el más alto de los niveles de 110.86, antes de que pudiéramos tener una confianza razonable en un despegue. Pensé que el lanzamiento del FOMC de ayer probablemente sería decisivo en cuanto a si el nivel se mantendría o se rompería, y parece que tenía razón, con el precio llegando a 1 pip de ese nivel antes de vender con firmeza y restablecer los niveles de resistencia rotos. .

La perspectiva ahora es, por lo tanto, mucho menos direccionalmente decisiva. El precio desciende lentamente, pero no tengo fe en que llegue a ninguna parte o rebote en algún lugar en particular. En general, la acción es mejor en los pares de divisas europeas como EUR / USD en este momento. Hoy no tengo un sesgo direccional, nada de que habrá mayores liberaciones de datos en las próximas 24 horas para ambas monedas, y es probable que el aporte del Banco de Japón sea particularmente influyente y pueda llevar el precio a cualquier parte.

USDJPY

Con respecto al USD, habrá un lanzamiento de los datos de Ventas Minoristas a la 1:30 p. M., Hora de Londres. Con respecto al yen, se publicará la declaración de política monetaria del Banco de Japón seguida de la habitual conferencia de prensa, al final de la sesión asiática.

[systemcelular]

USD / JPY recuperó las pérdidas hechas anteriormente en Asia ya que ahora se está negociando por encima del área 110.23-110.28 que es el máximo de la semana pasada, el promedio móvil simple (SMA) semanal de 50 períodos y el SMA diario de 200 períodos.
USD / JPY está evolucionando en una brecha creciente en el marco de tiempo de 4 horas y un rompimiento por encima de 110.30 debería llevar a una nueva prueba cerca del máximo semanal actual en el área de 110.80. Tasa al contado: 110.34
Cambio relativo: 0.06%
Alto: 110.40
Bajo: 109.91

Tendencia: alcista

Resistencia 1: 110.56, alta
resistencia del martes 2: 110.86-111.00 Misa y figura alta del miércoles
Resistencia 3: 111.41 alta del 21 de mayo

Área de soporte 1: 110.23-110.28, alta SMA semanal de 50 periodos la semana pasada, soporte SMA diario de 200 periodos
2: 109.90, SMA diario de 5 periodos, SMA de 100 periodos (1h)
Soporte 3: 109.37 / 47, la semana pasada nivel de demanda y SMA diario 10

[Enrique Ross]

Las acciones asiáticas se mezclaron para el intercambio de la tarde del viernes, ya que los temores sobre la guerra comercial tomaron el centro de atención luego de que la decisión de la tasa del BCE agitó la volatilidad en los mercados. Los informes cruzaron los hilos de que el presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, aprobó aranceles sobre $ 50 mil millones de productos chinos. Se espera que la Casa Blanca lance en la lista actualizada de esos objetivos más tarde hoy.

El Nikkei 225 había subido aproximadamente un 0.39% en el momento de escribir estas líneas, pero la mayoría de sus ganancias ocurrieron cuando el índice tuvo una mayor brecha. Esto puede deberse a que las apuestas de alza de tasas del BCE se alejaron más en 2019, lo que deja la política más flexible por más tiempo. Sin embargo, el índice de referencia japonés luego disminuyó ya que se informó que China estaba lista para tomar represalias a las medidas estadounidenses.

Hablando de eso , el compuesto de Shangai de China cayó cerca de tres cuartos de un por ciento. Por su parte, el ASX 200 de Australia subió un 1,26%, empujado por todos los sectores del índice. En Corea del Sur, el KOSPI bajó aproximadamente un 0,45%, haciendo eco de los descensos de ayer cuando el secretario de Estado de Estados Unidos, Mike Pompeo, dijo que el alivio de las sanciones norcoreanas no ocurrirá sin la desnuclearización .

EL BANCO DE JAPÓN REBAJA LA EVALUACIÓN DEL IPC
El anuncio de la política monetaria del Banco de Japón pudo generar cierta volatilidad del yen, aunque fue bastante restringido. El BoJ dejó sin cambios la tasa de equilibrio de la política y el objetivo de rendimiento del JGB a 10 años, como se esperaba, en -0.100% y 0.000%, respectivamente. Simultáneamente, el banco central rebajó su evaluación del IPC, viéndola en un rango de 0.5% a 1.0%.

Como resultado, el yen japonés fue un poco más débil ya que una menor inflación podría significar un estímulo durante más tiempo. USD / JPY subió a un máximo de la sesión en ese momento, pero estaba en camino de recortar las ganancias después. Mientras tanto, los dólares australianos y neozelandeses vinculados al sentimiento declinaron ya que algunas acciones asiáticas declinaron luego de la apertura del mercado.

[Griseila]

USD / JPY está evolucionando en un canal ascendente mientras los toros del USD están tratando de levantar el par por encima de la cifra de 111.00 para llegar al próximo nivel probable de resistencia en 111.41 máximo del 21 de mayo.
Las repetidas fallas de ruptura por encima de 111.00 podrían llevar a que la acción del precio hacia los lados baje la rotación ya que el dólar estadounidense está teniendo un retroceso en todo el tablero después de la subida del jueves.

asa al contado: 110.49
Cambio relativo: -0.12%
Alto: 110.92
Bajo: 110.38

Tendencia: alcista

Resistencia 1: 110.92-111.00 semana actual alta y figura
Resistencia 2: 111.41 21 de mayo alta
resistencia 3: 112.00 baja del 2 de enero


Área de soporte 1: 110.23-110.28, alta SMA semanal de 50 periodos la semana pasada, soporte SMA diario de 200 periodos
2: 109.90, SMA diario de 5 periodos, SMA de 100 periodos (1h)
Soporte 3: 109.37 / 47, la semana pasada nivel de demanda y SMA diario 10

[Elvis_Cardenas]

El par USD/JPY invirtió rápidamente un bajón en la sesión europea inicial al área 110.40 y ahora se dirige al extremo superior de su rango diario de cotización.

El par recuperó cierta tracción positiva y se movió más alto a pesar de una combinación de factores negativos, que van desde un modesto retroceso del dólar estadounidense y la reactivación de la demanda de refugio seguro. Las últimas noticias relacionadas con el comercio entre EE. UU. Y China provocaron una cierta toma de beneficios frente a las posiciones alcistas del USD y también provocaron un ligero deterioro en el apetito por el riesgo mundial.

Los operadores incluso minimizaron el retroceso en curso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. , Con el pronóstico más débil del BoJ para la inflación interna ahora parece ser el único factor que pesa sobre el yen japonés y ayuda al par a rebotar desde mínimos.

Mientras tanto, el mercado tuvo una reacción bastante silenciada, una publicación más fuerte de lo esperado del índice Empire State Manufacturing , llegando a 25.0 en junio en comparación con la lectura del mes anterior de 20.1.

Niveles técnicos para mirar

Yohay Elam, analista de **Street escribe, "110.50 coronó a la pareja en su camino hacia arriba y también jugó un papel a principios de semana. 110.90 está surgiendo como un doble doble superior. Más arriba, 111.40 fue el punto más alto en mayo. Incluso más alto, el nivel redondo de 112.00 es notable ".

"110.00 sigue siendo importante debido a su naturaleza psicológica. También coronó a la pareja en el pasado. Más bajo, 109.50 sirvió como soporte a principios de junio. 109.20 fue un trampolín en el camino hacia arriba durante junio. Más bajo, 108.60 era un punto bajo a principios de mayo. La última línea para ver es 108.10, donde comenzó la línea de soporte de tendencia alcista ", agregó.

[systemcelular]

El par USD / JPY invirtió rápidamente un bajón en la sesión europea inicial al área 110.40 y ahora se dirige al extremo superior de su rango diario de cotización.

El par recuperó cierta tracción positiva y se movió más alto a pesar de una combinación de factores negativos, que van desde un modesto retroceso del dólar estadounidense y la reactivación de la demanda de refugio seguro. Las últimas noticias relacionadas con el comercio entre EE. UU. Y China provocaron una cierta toma de beneficios frente a las posiciones alcistas del USD y también provocaron un ligero deterioro en el apetito por el riesgo mundial.

Los operadores incluso minimizaron el retroceso en curso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. , Con el pronóstico más débil del BoJ para la inflación interna ahora parece ser el único factor que pesa sobre el yen japonés y ayuda al par a rebotar desde mínimos.

[Elvis_Cardenas]

Según los analistas de Nomura, el riesgo inmediato de imponer aranceles comerciales a Chins se debe a una mayor escalada más allá de la ronda inicial de aranceles y la posterior represalia de China.

Cotizaciones clave

"Con ese fin, el lanzamiento de detalles adicionales sobre la ronda inicial de aranceles fue acompañado por una declaración del presidente Trump en la que señaló que:

"Estados Unidos buscará aranceles adicionales si China toma medidas de represalia, como la imposición de nuevas tarifas a los bienes, servicios o productos agrícolas de los Estados Unidos; levantando barreras no arancelarias; o tomando medidas punitivas contra los exportadores estadounidenses o las compañías estadounidenses que operan en China ".

"Poco después de estos acontecimientos, China anunció que tomaría represalias proporcionalmente a los aranceles de los EE. UU., Lo que elevaría el riesgo de que EE. UU. Imponga aranceles adicionales en un ciclo de escalada. El anuncio de tarifas de China refleja el de Estados Unidos: un arancel de 25% sobre $ 34bn en exportaciones de EE. UU. A partir del 6 de julio con un objetivo adicional de $ 16,000 millones pero en espera. Los productos dirigidos por China incluyen productos agrícolas y automóviles ".

"Un reciente informe de Reuters señaló que la administración está a punto de terminar una lista destinada a los $ 100 mil millones adicionales en importaciones de China, lo que indica que el riesgo de un conflicto comercial en rápida escalada va en aumento. Las próximas semanas serán importantes. Una nueva escalada podría posponerse si los Estados Unidos y China pueden avanzar en las negociaciones comerciales en curso, una tarea cada vez más difícil. Con la cumbre entre EE. UU. Y Corea del Norte, parece que los funcionarios de la Casa Blanca se sienten nuevamente envalentonados para adoptar un enfoque de línea dura hacia China ".

"La próxima fecha límite del calendario será el 30 de junio, cuando la administración tiene programado lanzar una serie de restricciones a la inversión y controles de exportación para" personas y entidades chinas relacionadas con la adquisición de tecnología de importancia industrial ".

"En general, estos desarrollos aumentan el riesgo de un conflicto comercial materialmente disruptivo entre los dos países. La confianza empresarial y las condiciones financieras podrían ser los primeros indicadores en sentir cualquier impacto negativo del empeoramiento de las perspectivas comerciales ".