AUD/USD incrementando el potencial alcista por encima de 0.7630

[Chales_Perez]

Durante la noche, de hecho, han sido publicados los datos relativos al IPC (Índice de Precios al Consumidor) que, en base interanual, han decepcionado a los mercados situándose en 1.8%, contra el 2% previsto y contra el 1.9% de la lectura anterior.

En términos mensuales, la situación es aún peor ya que el dato ha sido confirmado en 0.3%, dos décimas por debajo de los previsto e incluso tres por debajo del análisis anterior.

También en su trading en Australia, por lo tanto, el dólar de Estados Unidos muestra claras señales de fortaleza, en un entorno de trading dinámico y cuya volatilidad podría repuntar en cualquier momento, especialmente si consideramos la carga de catalizadores de riesgo de esta semanas.

Aunque el mandato de Janet Yellen no expirará hasta febrero del 2018, los operadores del AUD/USD se están preparando a la investidura de un nuevo mandatario en Eclles Builiding y sigue el tête-à –tête entre Jerome Powell, que seguiría las pautas marcadas por Yellen, y John Taylor, candidato de ala más dura y cuya elección elevaría a certeza las probabilidades de subidas de tasas de interés cuando el calendario marque el comienzo del nuevo año.

[Chales_Perez]

AUD/USD se mantiene estable en una tranquila sesión asiática temprana después de presiones durante la noche en una extensión de la baja del IPC del cambio asiático del martes. Actualmente, AUD/USD se cotiza en 0.7699, hasta -0.05% en el día, habiendo registrado un máximo diario de 0.7709 y un mínimo de 0.7697.

Como recordatorio, el IPC llegó un 0,2% por debajo del consenso del 2% y, por lo tanto, muy por debajo del objetivo del RBA de entre el 2% y el 3%. Los mercados ahora están convencidos de que no verán ningún cambio en el cambio de política ni en las perspectivas de la junta hasta que la información australiana mejore y haya un repunte de la inflación, eso es bajista para el dólar australiano.

[Enrique Ross]

El dólar australiano ha registrado mínimos de cuatro meses a la espera del informe tras los débiles datos sobre los salarios pero el aumento del empleo en los sectores manufacturero y de los servicios sugiere que podría darse un crecimiento laboral estable.

En su última reunión, el Banco de la Reserva de Australia destacó la fortaleza del mercado laboral y los datos del miércoles podrían reforzar ese punto de vista. Una mejora de los datos volvería a situar el par AUD/USD en más de 76 centavos. El dólar canadiense se ha visto sometido a una gran presión al comenzar las negociaciones del TLCAN. Las positivas declaraciones de la vicegobernadora Wilkins del Banco de Canadá sobre la economía no tuvieron mucho impacto en la moneda.

Describió la economía como en firme progreso y dijo que sería apropiada una disminución de los estímulos monetarios aunque el Banco de Canadá procederá con cautela a la hora de implementar ajustes debido a la holgura del mercado laboral y la ralentización de las subidas salariales. El USD/CAD parece seguir dispuesto a situarse por encima de 1,28. A diferencia de los dólares canadiense y australiano, el dólar de Nueva Zelanda cerró la jornada sin cambios frente al dólar tras cuatro jornadas consecutivas de pérdidas.

[Enrique Ross]

Los dólares australianos siguen bajo una mayor presión en la actualidad, después de ayer, después de decepcionantes cifras de empleo que prácticamente garantizan que el RBA mantendrá las tasas en suspenso en el futuro previsible.

Este factor dañará el atractivo del dólar australiano como una moneda de alto rendimiento que ha sido un factor importante en el apoyo a la moneda en los últimos tiempos.

"El diferencial de rendimiento de los bonos a 2 años de Australia y EE. UU. Es solo de poco más de 6 puntos, mientras que el Aussie de 10 años está ofreciendo un repunte de solo 20 puntos para los inversores en bonos. Puede escuchar los gritos de "por qué molestarse" en Boston, Nueva York y Newport desde aquí ", señaló Greg McKenna de AxiTrader.

"El dólar australiano continuará subestimándose hasta que ese diferencial se revierta o hasta que el AUD caiga lo suficiente como para parecer un valor. Eso no es probable hasta que haya un control de 73 centavos, al menos ". Añadió.

Mirando el gráfico, las cosas se ven bastante sombrías desde el punto de vista técnico también.

Podemos ver la formación de un patrón bajista de cabeza y hombros con un escote más bajo que puede ser una señal de futuras pérdidas.

En el momento de escribir este artículo, el dólar australiano ha encontrado algo de apoyo en torno al nivel de US75.50c que alcanzó la última vez en junio de este año.

Cualquier ruptura por debajo de este nivel crítico probablemente abrirá las compuertas y. Ver un retroceso a alrededor de US73.80c

[Elvis_Cardenas]

El análisis de la valuación del dólar australiano realizado por el proveedor global de servicios financieros UniCredit confirma que la moneda se cotiza muy por encima del valor razonable, el nivel que se esperaría que estuviera basado en las condiciones económicas y financieras actuales.
UniCredit calculó que el dólar australiano está sobrevaluado en un 11.0%, pero que probablemente no regrese al valor razonable hasta 2019 como muy pronto.
Se espera que los dólares de los productos básicos, de los cuales se clasifica el dólar australiano, disfruten de un 2018 decente ya que el entorno externo seguirá respaldando los precios de los productos básicos en 2018.
Las principales fuentes de ingresos en divisas de Australia son el mineral de hierro y el carbón; se espera que ambos sigan apoyados por la demanda china en 2018.
También se considera que la economía interna de Australia está relativamente en buena forma, especialmente en el mercado laboral.

[Elvis_Cardenas]

Sin embargo, los avances significativos para la moneda australiana son poco probables ya que se espera que el Banco de la Reserva de Australia se muestre reacio a subir las tasas de interés porque el crecimiento salarial es lento y los hogares están muy endeudados, por lo que si aumentaran las tasas de interés podría impacto negativo en la economía haciendo que los reembolsos de los préstamos sean cada vez más inasequibles.
El aumento de las tasas de interés también podría hacer que un AUD ya costoso sea aún más costoso, ya que la moneda tiende a beneficiarse cuando el RBA está en una senda de aumento de la tasa de interés.
"Los fundamentos australianos son sólidos, pero el RBA ya ha señalado su resistencia a unirse a otros bancos centrales para normalizar las tasas de interés debido al alto nivel de deuda de los hogares y al débil crecimiento salarial", dijo UniCredit.

[Elvis_Cardenas]

La fijación de precios del mercado de futuros de tasa de interés australiana implica que hay un 60% de probabilidad de una subida de tasas en los próximos 12 meses y un 90% de posibilidades de dos subidas de tasas en los próximos 24 meses.
Sobrevaloración del dólar estadounidense
Asegurar que el dólar australiano no retroceda a valores razonables en el corto plazo es la observación de que el dólar estadounidense también está sobrevaluado, a una tasa del 5.0% sobre una base de ponderación comercial (lo que significa contra una canasta de sus contrapartes más vendidas) )
La disparidad entre el valor de mercado y el valor razonable asumido derivado de los modelos de UniCredit se debe a que el dólar estadounidense tuvo una recuperación 'técnica' a principios de 2017 debido a un desequilibrio de apuestas negativas que vio la moneda rebasar en el proceso de enderezamiento sí mismo.

[Elvis_Cardenas]

El principal motor para la recalibración del dólar es cíclico, ya que el dólar muestra un patrón constante de picos y vuelco en esta etapa del ciclo de ajuste de la Reserva Federal .
"Apretar" es cuando el banco central comienza un período de tasas de interés en aumento - inicialmente las tasas de interés más altas impulsan al dólar ya que son indicativas de crecimiento económico, sin embargo, después de un tiempo las tasas de interés más altas comienzan a desacelerar el crecimiento para revertir, y cuando esto sucede, el Dólar también alcanza su punto máximo.
Mientras tanto, UniCredit no cree que Dollar encuentre ningún beneficio de los intentos de Donald Trump de reducir los impuestos en los EE. UU.
"No es probable que la implementación de la reforma tributaria estadounidense -cuales sean las variaciones menores- revierta las cosas esta vez. Como se discutió en nuestra sección de país de EE. UU., Los recortes tributarios deberían producir un modesto impulso temporal al crecimiento pero no alterarán fundamentalmente la trayectoria a largo plazo. de la economía ", dice Unicredit.

[Elvis_Cardenas]

De hecho, al aumentar el requerimiento de endeudamiento del gobierno y la deuda del gobierno de los EE. UU., Los recortes de impuestos podrían debilitar el dólar a lo largo del tiempo al empeorar su posición fiscal.
¿Qué significa esto para la perspectiva del dólar australiano?
A fines de 2018, un dólar australiano podrá comprar 0.8200 dólares estadounidenses, lo que confirma que el período de sobrevaluación del dólar australiano probablemente se extenderá.
Pero llegado el 2019, el dólar australiano perderá terreno otra vez y el par AUD/USD será un retroceso a 0.7900 ya que el período de corrección del dólar estadounidense finaliza y el dólar australiano comienza su propio período de corrección.

[fuepeter]

El N**kei 225 agregó 0.7% al cierre con ASX 200 arriba 0.3% y todas las otras grandes bolsas en verde. Las esperanzas de crecimiento mundial siguen siendo fuertes a pesar de las elevadas tensiones políticas en diversas naciones. Los datos alemanes del martes mostraron una fuerte actividad industrial, mientras que el índice económico líder de los Conference Board en Estados Unidos llegó al doble de la tasa esperada de antemano.

En el espacio cambiario, el euro siguió luchando con la incapacidad de los líderes alemanes para forjar un gobierno de coalición. El tiempo pasa ahora, después de todas las elecciones a fines de septiembre. Según los informes, la canciller Angela Merkel dijo que preferiría otra votación para dirigir un gobierno minoritario. El dólar australiano se debilitó luego del lanzamiento del último conjunto de minutas de la reunión de política monetaria del Banco de la Reserva de Australia. Estos agregaron poco a la reserva de conocimiento humano, pero fueron juzgados como moderados por el mercado. El Dólar de EE. UU. Obtuvo ganancias amplias pero modestas contra sus principales rivales, con su fortaleza golpeando el precio del oro.

Los precios del petróleo crudo subieron ligeramente durante la sesión asiática, con la atención del mercado aún firmemente fija en la reunión de la OPEP de la próxima semana, donde se espera una extensión de los recortes de producción.

Aún por llegar el martes hay un discurso del Gobernador del RBA, Philip Lowe en Sydney, información sobre el gasto público y los préstamos de los números de ventas de viviendas existentes en el Reino Unido y los EE. UU.