EUR/USD borrando ganancias previo al Jackson Hole

[Griseila]

Fitch bajó de categoría a Italia el viernes, el diferencial de rendimiento a 10 años entre Italia y Alemania (DE) subió a máximos de 5 años.
El EUR / USD cerró por debajo de la media móvil de 10 días (MA), neutralizando la perspectiva alcista a corto plazo.
Los italianos vienen antes de las agencias de calificación, dice el vicepresidente primero.
El gráfico muestra que el diferencial de rendimiento parece ampliarse aún más en el sentido negativo del EUR.
En la actualidad, el par EUR / USD está alineado alrededor de 1.16, pero podría sentir la atracción de la gravedad en Europa si el diferencial entre el diferencial de rendimiento de los bonos italianos y alemanes continúa ampliándose.

Los italianos vienen antes que las agencias de calificación

La calificadora Fitch rebajó el viernes la perspectiva de la deuda italiana a negativa, citando preocupaciones sobre la "naturaleza nueva y no probada" del gobierno y prometió aumentar el gasto.

En respuesta, el viceprimer ministro Luigi Di Maio dijo que los italianos se presentan ante la agencia de calificación y agregó que la alianza formada por 5 estrellas y el partido de extrema derecha League continuará con la promesa principal de la campaña: un ingreso universal para los pobres .

Como resultado, el margen de rendimiento podría seguir aumentando en la forma negativa para el euro. Un sentimiento similar se repite por una ruptura del triángulo ascendente - un patrón de continuación alcista - y un movimiento convincente por encima de la resistencia en 283 puntos básicos (máximo de mayo) visto en el diferencial de rendimiento de 10 años entre Italia y Alemania.



Niveles técnicos de EUR / USD

Resistencia: 1.1614 (promedio móvil de 50 días), 1.1655 (promedio móvil de 5 días), 1.1690 (máximo del viernes)

Apoyo: 1.1585 (mínimo del viernes), 1.1530 (mínimo del 23 de agosto), 1.15 (soporte psicológico)

[Enrique Ross]

Las acciones europeas inician la sesión de hoy en territorio positivo, pero pierden terreno rápidamente tras la apertura de los principales índices de bolsa en Europa. El sector bancario europeo se mantiene al alza, pero eso no ha sido suficiente para detener la caída de la bolsa en general. Las principales perdidas la registra el sector de tecnología y las empresas mineras. El sector de bienes básicos continúa siendo presionado a la baja por la guerra comercial entre Estados Unidos y China, la cual continúa aumentando de intensidad con nuevos aranceles entrando en efecto por ambas partes.

Los principales metales tanto industriales como preciosos retroceden a la baja, no solo por las presiones de la guerra comercial, sino también por la subida del dólar. Cuando el dólar sube, los commodities tienden a subir de precio debido a que la mayoría cotizan en dólares y su demanda baja con la subida del billete verde. El presupuesto fiscal que el gobierno italiano está proponiendo también aumenta las tensiones y riesgos geopolíticos de la región. La Unión Europea le ha advertido a Italia que su presupuesto debe ser sostenible en el tiempo. Italia piensa establecer un sistema tributario con una tarifa plana para todos los contribuyentes, estrategia que agrandaría aún más el déficit fiscal del país.

Adicionalmente a los problemas para mantener sus finanzas en orden, los mercados italianos siguen presionados por la crisis turca, pese a que el banco central de Turquía anunció ciertas medidas para estabilizar los precios, lo cual podría significar un aumento de los tipos de interés. Las dificultades que está teniendo Canadá para firmar un acuerdo de libre comercio con Estados Unidos y México también aumentan la aversión al riesgo en los mercados. Incluso, uno de los principales sindicalistas de Canadá dijo que un tratado de libre comercio en Norteamérica sin Canadá no va a funcionar. Regresando a Europa, el índice del Europe Stoxx 600 cae un 0,49% y de hace un año a la fecha el índice ha caído un 1,6%.

Mercado de Valores

Prácticamente todos los principales índices de bolsa de Europa entran en territorio negativo. El FTSE 100 de Reino Unido cae un 0,16% y se ubica en los 7.492 puntos. La caída de la libra no ha sido suficiente para apoyar al FTSE 100 que es presionado principalmente por el sector minero. El Dax de Alemania cae un 0,79% y llega a los 12.248 puntos. El Cac 40 de Francia cae un 1,03% y llega a los 5.357 puntos. El Ibex 35 de España cae un 0,31% y se ubica en los 9.347 puntos. Las principales caídas en el Ibex 35 las registran ArcelorMittal (MC:MTS) que pierde casi un 2% y Acerinox (MC:ACX) que cae un 1,77% al momento. El FTSE MIB de Italia se mantiene cerca del cierre de ayer, alrededor de los 20.400 puntos.

En Estados Unidos los principales índices de bolsa cerraron la sesión de ayer mixtos, pero en realidad sin mucha variación para el Dow Jones y el S&P 500. El Nasdaq sube un 0,26% y cierra en los 8.109 puntos. El S&P 500 cierra prácticamente en el mismo nivel del viernes, alrededor de los 2.900 puntos. El Dow Jones cae un 0,09% y cierra en los 25.964. Para hoy los futuros también están algo mixtos, pero los tres principales índices se mantienen cerca de máximos históricos, en una consolidación posiblemente tomando aire para continuar subiendo, ya que la economía estadounidense se mantiene fuerte. De hecho, la tasa de desempleo en Estados Unidos llega a su nivel más bajo desde el 1969.

Divisas

Las tensiones comerciales y el aumento de la tasa de rendimiento de los bonos soberanos estadounidenses apoyan al dólar que regresa con su tendencia alcista frente a sus principales contrapartes. El índice del dólar acelera su impulso alcista y llega al 95,50. De continuar subiendo, su próxima resistencia podría ser el 96,00. El EUR/USD rompe por debajo del 1,1600 y llega a l 1,1550. De continuar cayendo, la zona del 1,1500 podría actuar como soporte para la paridad. El GBP/USD es presionado a la baja por la incertidumbre alrededor del Brexit y cae hacia la zona del 1,2800 que podría actuar como soporte. Por debajo del 1,2800, su próximo soporte más relevante se encuentra en el mínimo que hizo en el 1.2660.

El USD/JPY intenta ganar impulso al alza desde la zona del 111,00 y llega al 111,39, pero no ha salido de la consolidación actual. El EUR/JPY se mantiene por debajo del 129,00, pero no ha tomado una dirección clara todavía. Sin embargo, hacia abajo, la zona del 128,00 por donde se encuentra el EMA de 200 semanas podría actuar como soporte en el EUR/JPY. El GBP/JPY rompe por debajo del 143,00, pero no tiene suficiente impulso para continuar cayendo. Es posible que el GBP/JPY deje una falsa ruptura y regrese por encima del 143,00.

En las criptomonedas, el bitcoin regresa al alza y rompe por encima del EMA de 55 días y del 7.000. El bitcoin rompe la barrera psicológica de los 7.000 dólares por token, pero hacia arriba podría encontrar una zona de resistencia en el EMA de 200 días que se encuentra en el 7.531. Al momento, el precio del bitcoin se encuentra encajonado en medio del EMA de 200 días y el 7.000. El litecoin mantiene una tendencia bajista a medio plazo, pero al momento registra un retroceso alcista bien ordenado que lo podría llevar hasta el EMA de 55 días en el 71,83. El ethereum se mantiene consolidado alrededor del 284,37 y el ripple oscila alrededor del 0,32.

Bienes Básicos

El precio del petróleo WTI rompe por encima del 70,00 y acelera su impulso alcista hasta la zona del 71,22 a medida que en el Golfo de México las plataformas petroleras cierran sus operaciones mientras se aproxima un huracán. Hacia arriba, la resistencia más relevante en el petróleo WTI sigue siendo el 75,00 y el nivel del 70,00 podría cambiar de función de resistencia a soporte en caso de un retroceso bajista. El oro se ve presionado a la baja por la subida del dólar y cae por debajo del 1.200, pero el mínimo en el 1.160 podría actuar como soporte. La plata cae al 14,22 y regresa con su tendencia bajista a medio plazo. El cobre también acelera su impulso bajista y completa cinco sesiones consecutivas cayendo para llegar al 260,85.

[systemcelular]

EURUSD
El euro se extiende a la baja en las operaciones del martes y presiona de nuevo los soportes clave en 1.1573 / 68 (30SMA / Fibo 38.2% de 1.1300 / 1.1733 de subida). El dólar subió por los temores de que el conflicto comercial entre Estados Unidos y China podría escalar, así como las preocupaciones sobre los mercados emergentes, con un enfoque en la creciente crisis en Argentina y Turquía, manteniendo el euro bajo presión. El riesgo a corto plazo sigue sesgado a la baja, con caídas de 1.1573 / 68 para abrir el próximo soporte en 1.1541 (20SMA), donde el retroceso prolongado debería encontrar terreno y mantener a los toros más grandes en juego. La idea es respaldada por un fuerte impulso que se alivió ligeramente pero se mantiene en modo alcista y se ralentiza estocástico en la zona de sobreventa y se espera que genere una señal alcista en la inversión. Solo la ruptura sostenida por debajo de 1.1517 (50% de retroceso de 1.1300 / 1.1733) neutralizaría a los toros y señalaría una desventaja adicional.

[Carmen]

Usando datos de ejecución de escritorio **CM, podemos examinar las tendencias generales en un amplio rango de operadores de divisas. Nuestros datos son totalmente anónimos, y no podemos identificar a cualquier operador. Sin embargo, todavía es útil para examinar los temas comunes a través de una amplia franja de los operadores de divisas. Un vistazo rápido en el histograma anterior nos dice varios datos importantes sobre las tendencias en el operador los beneficios y pérdidas. Uno de los más inmediatamente hechos acerca de los cambios P/L es que la distribución tiende hacia pérdidas. Es decir, hay un mayor número de días en que los operadores publican excepcionalmente importantes pérdidas que igualmente grandes ganancias. El único día de ganancia promedio fue de aproximadamente 130 pips, mientras que el peor día de la pérdida de 180 se produjo un importante punto de caída.

[jaht77]

El par EUR / USD abandonó los temores sobre la guerra comercial cuando volvieron los mercados completos hoy después de las vacaciones del Día del Trabajo. El par EUR / USD ha estado en una fuerte tendencia bajista, pero ha sido respaldado y rebotando con los grandes toros interviniendo en niveles críticos. En primer lugar, 1.1580 estaba protegido con un retroceso a 1.1628. Entonces hoy, 1.1556 estaba estancando la liquidación como justo por debajo del nivel de Fibonacci de 1.1569 , un retroceso del 38.2 por ciento del aumento de 1.1301 a 1.1734 en agosto.

El dólar de EE. UU. Tiene un rendimiento mejor que el CHF y el yen en los flujos de refugio seguro ya que la preocupación de los inversores se centra en las guerras rade y el TLCAN. Mientras tanto, los datos de EE. UU.

[Elvis_Cardenas]

Los mercados nocturnos no hubo mucho movimiento ... Estaba mirando la pantalla de divisas esta mañana y cuando me encontré con el yen japonés, pensé ... "Ha sido algo 111, por lo que parece mucho tiempo. .. El euro es golpeado por los bichitos del dólar, pero el yen permanece 111 algo ...

La otra moneda que me llamó la atención esta mañana es el franco suizo ... El franco se movió muy lentamente, y sigilosamente, más alto pulgada por pulgada durante el último mes, y esta mañana ha ganado hasta el nivel de $ 1.03 +. Entonces, cuando pones el franco junto con el yen, te das cuenta de que los operadores de divisas temen lo que está sucediendo en el mundo y se aferran a los llamados "refugios seguros" ...

Con ese fin ... Ayer, tanto Citibank como Goldman estaban enviando advertencias sobre menores ganancias que, en su opinión, estaban en camino ... Pero para agregar a eso, bueno, no soy solo yo el que ve nubes oscuras para la economía de EE. UU. ... Apple y Samsung están experimentando inventarios acumulados que no se habían visto desde antes del colapso financiero de 2008 ... Esa fue una historia de Bloomberg el martes, que me llamó la atención y me hizo pensar en diez años ... ¿Sabía que estamos llegando a los 10 años? aniversario del cierre de Lehman Brothers? Ese cierre se señala como el copo de nieve que inició la avalancha ... Aunque es un copo de nieve bastante grande, ¿no crees? Pero, de nuevo, fue una avalancha bastante grande, ¿no?

[systemcelular]

La principal tendencia bajista del par EUR / USD se encuentra actualmente en suspenso ya que los alcistas están apoyando al mercado por encima de 1.1530 (mínimo del 23 de agosto) y rompió por encima de una bandera alcista.
Los toros EUR / USD mantienen al mercado por encima del nivel psicológico clave 1.1630, que es un columpio importante (máximo del 8 de agosto). Los indicadores RSI, MACD y estocásticos son constructivos al alza con el siguiente objetivo visto en la cifra 1.1700.
Una ruptura del oso por debajo de 1.1530 invalidaría el sesgo alcista. Precio al contado: 1.1643
Cambio relativo: 0.11%
Alto: 1.1660
Bajo: 1.1613

Tendencia principal: tendencia bajista a
corto plazo: alcista por encima de 1.1530


Resistencia 1: 1.1654 27 de agosto alta
resistencia 2: 1.1700 figura
Resistencia 3: 1.1750 resistencia clave (agosto)

Soporte 1: 1.1630 8 de agosto nivel de clave alto
Soporte 2: 1.1600 figura
Soporte 3: 1.1572 19 de julio bajo
Soporte 4: 1.1542 nivel de oferta / demanda
Soporte 5: 1.1530 23 de agosto oscilación baja
Soporte 6: 1.1508 8 de junio bajo

[Elvis_Cardenas]

Los futuros de EE. UU. Se negocian un poco más bajos antes de la apertura del viernes, mientras esperamos el último informe de empleo de la economía más grande del mundo y el presidente Donald Trump insinúa un nuevo conflicto comercial con Japón.

El informe laboral de Estados Unidos naturalmente atraerá mucha atención hoy, con la economía ahora fuerte y la Reserva Federal elevando las tasas de interés a un ritmo constante y consistente. Lo único que le falta a lo que de otra manera sería una economía en auge es un mejor crecimiento salarial y se espera que siga eludiendo los datos de agosto, y las ganancias crecieron nuevamente solo un 2,7%, un nivel que ha tenido problemas para romper de manera sostenible desde el principio. del año pasado.

No creo que eso le cause a Trump demasiadas noches de insomnio, de hecho, él puede ver que es útil para evitar que el banco central suba las tasas a un ritmo aún más rápido y socave sus planes de crecimiento. Ya criticó abiertamente a la Fed por su política de ajuste, que en sí misma fue muy controvertida, aunque no sorprendente, y el informe de empleo ofrece muchas otras cosas para presumir, especialmente el crecimiento laboral y los bajos niveles de desempleo de varias décadas. Desde su perspectiva, esto puede ser un equilibrio perfecto.

Los datos también le permiten perseguir su agresiva agenda comercial con el resto del mundo, ya que no solo la economía se está desempeñando a un nivel que le proporciona cierta holgura, sino que afirma estar luchando por mano de obra bien remunerada y calificada que se ha mudado a un menor costo. regiones que no juegan limpio. Realmente es una situación de ganar-ganar para él.

El último objetivo para Trump parece ser Japón después de que reconoció que las relaciones pueden agriarse con ellos cuando les dice cuánto tienen que pagar. Meses de conversaciones con los socios de NAFTA de Estados Unidos, la Unión Europea y China aún tienen que entregar resultados, aunque pueden estar cerca de que México y Canadá hayan acordado nuevos términos con los primeros. Si Trump se las arregla para lograr esto antes del mediano plazo, puede ser suficiente para convencer a los votantes de que su enfoque globalmente impopular a las renegociaciones está funcionando y que los republicanos podrían cosechar los beneficios.

[Josesuniaga]

Petróleo Crudo WTI
El mercado del petróleo crudo WTI subió y registró un gap para comenzar la semana, pero luego devolvió parte de las ganancias. Estamos empezando a ver problemas con la demanda global y, si la economía global comienza a desacelerarse un poco, es probable que el crudo continúe sufriendo. Sin embargo, con la OPEP hablando de un posible recorte en la producción, eso podría muy bien ofrecer el impulso alcista que el petróleo crudo necesita. Si podemos superar el nivel de 55 dólares, entonces podríamos ir a los 57,50 y posiblemente al nivel de 60 dólares. Sin embargo, si caemos a un nuevo mínimo, entonces podríamos caer al nivel de 45.

Brent
Los mercados del Brent subieron significativamente durante la sesión de negociación del lunes, utilizando el nivel de 60 dólares como soporte. Parece muy probable que este mercado encuentre cierta resistencia por arriba, cerca del nivel de 65. El nivel de 60 ofrece un apoyo significativo, pero creo que, si hacemos un nuevo mínimo, entonces el Brent probablemente caerá hasta el nivel de 55 y posiblemente incluso al nivel de 50 dólares. Este mercado ha estado sobrevendido durante algún tiempo, por lo que, si podemos tener algún tipo de rally desde aquí, podría ser bastante fuerte basándonos en los fundamentos alcistas procedentes de la reunión de la OPEP. La caída del dólar también podría ayudar al precio del crudo, pero creo que probablemente va a ser más fácil desvanecer los rallies a corto plazo que cualquier otra cosa ahora mismo.

[Griseila]

Según Richard Franulovich, analista de investigación en Westpac, es poco probable que el EUR / USD sea ​​un beneficiario de primera línea de cualquier debilidad del USD a corto plazo y sugiere que el EUR / USD se mantenga sobrevaluado, lo que es probable que compruebe el potencial alcista.

Cotizaciones clave

"En cualquier caso, es probable que la Reserva Federal genere más alzas que las tarifas actuales para 2019 (aproximadamente +25 pb), lo que garantiza que el equilibrio entre el EUR y el USD continúe disminuyendo".

"Estimamos que el equilibrio del EUR / USD a corto plazo (basado en los diferenciales de los bonos gubernamentales de la Eurozona de EE. UU. A corto y largo plazo, los diferenciales soberanos periféricos de la Eurozona y el crudo Brent) es de 1.0725, lo que deja al EUR / USD un buen 5.7% por encima del valor razonable".

"Avanzando; Los líderes de Italia han mostrado signos de suavizar su postura de línea dura sobre la ampliación del presupuesto. Eso podría hacer que los diferenciales soberanos se estrechen y aumente ligeramente el valor razonable del EUR / USD ".

"Con el EUR / USD todavía sobrevaluado y la presión en su nivel de equilibrio por los diferenciales de rendimiento que probablemente se mantendrán, no está claro que el EUR / USD pueda reunir una fortaleza sostenida".