USD/CAD: ¿Cómo está el panorama con el petróleo?

[Josesuniaga]

PRONÓSTICO FUNDAMENTAL PARA EL DÓLAR ESTADOUNIDENSE: ALCISTA
El dólar estadounidense se dispara a medida que la agitación del mercado emergente alimenta la demanda
Los resultados de la subasta de bonos y los datos TIC pueden limitar los rendimientos, enfriando el rally
El impulso del sentimiento de la oferta de automóviles de EE. UU./Japón puede no ser duradero

El dólar de EE. UU. No permitió que la pausa en el flujo de datos locales desacelerara el progreso al alza la semana pasada, y encontró un catalizador en el deterioro del apetito por el riesgo en los mercados financieros. Si bien se esperaba que la inigualable liquidez de la unidad de referencia aumentara su atractivo de refugio , se pensó que la guerra comercial entre EE. UU. Y China colapsaba el ánimo de los inversionistas. Como sucedió, un colapso en los activos de los mercados emergentes impulsado por la turbulencia en Turquía y Rusia fue el desencadenante, empujando al dólar a un máximo de 14 meses.


La semana que viene ofrece una mezcla ecléctica de posibles estímulos para una volatilidad continua. Las ventas minoristas y los datos de confianza del consumidor informarán las apuestas de política de la Reserva Federal, pero sería una desviación dramáticamente improbable de las previsiones para desalojar las expectativas del statu quo. El simposio económico en Jackson Hole, Wyoming a finales de este mes es probable que sea el próximo punto de inflexión real en la narración. Por ahora, los mercados han puesto precio a otro aumento en septiembre y fijan la probabilidad de un nuevo aumento en diciembre cercano al 60 por ciento.

En otras partes del expediente, los resultados de una serie de subastas de bonos pueden generar atención. Los mercados se han preocupado por las implicaciones negativas para el crecimiento de un aumento en los costos de endeudamiento ya que el Tesoro busca financiar un enorme déficit amplificado por un recorte de impuestos de $ 1.5 trillones y un aumento de gastos de $ 300 millardos por la administración Trump. El dólar sufrió a medida que los rendimientos bajaban luego de que la demanda se mantuviera impresionantemente estable en una venta de pagarés a 10 años que estableció un récord la semana pasada.

Los datos de flujo de capital TIC de junio serán igualmente interesantes. Las compras externas netas de valores estadounidenses han aumentado junto con los rendimientos de los bonos en los últimos dos años, lo que sugiere que los mayores retornos están atrayendo la demanda. Eso podría ser un buen augurio para la adopción a medida que el Tesoro intensifica la emisión de deuda. Los datos que muestran más de lo mismo podrían ser de apoyo para el dólar, teniendo en cuenta el liderazgo halcón de la Fed en el espacio G10. Sin embargo, en la medida en que esto mantenga a raya los costos de los préstamos, aún puede interpretarse que limita el alcance de la apreciación.

Huelga decir que la agitación en torno a mercados más amplios sigue siendo una consideración importante. Las tensiones de Estados Unidos con Irán, Turquía y Rusia siguen sin resolverse. Las preocupaciones sobre la guerra comercial continúan aumentando a medida que Washington y Beijing aumentan los aranceles entre sí. Parece probable un acuerdo que evite los aranceles de importación de automóviles en Japón . Tal resultado probablemente ofrezca un respiro de la aversión al riesgo, pero el panorama general parece demasiado traicionero como para concluir que esto será suficiente para un cambio duradero en el sentimiento de "riesgo".

El dólar de EE. UU. No permitió que la pausa en el flujo de datos locales desacelerara el progreso al alza la semana pasada, y encontró un catalizador en el deterioro del apetito por el riesgo en los mercados financieros. Si bien se esperaba que la inigualable liquidez de la unidad de referencia aumentara su atractivo de refugio , se pensó que la guerra comercial entre EE. UU. Y China colapsaba el ánimo de los inversionistas. Como sucedió, un colapso en los activos de los mercados emergentes impulsado por la turbulencia en Turquía y Rusia fue el desencadenante, empujando al dólar a un máximo de 14 meses.

[Josesuniaga]

las crecientes tensiones entre China y los Estados Unidos siguen pesando sobre las perspectivas de la demanda mundial de crudo al mismo tiempo que la oferta está volviendo al mercado ...
Seis derrotas semanales consecutivas representarían la racha perdedora más larga en petróleo en tres años
Según BHI, el conteo total de EE. UU. A 1057 a partir de 1044; La plataforma de perforación de petróleo crudo de EE. UU cuenta hasta 869 desde 859
La imagen técnica garantiza el enfoque para un fuerte soporte alcista en 200-DMA ($ 65.71)
La presión en el mercado físico del petróleo continúa disminuyendo a medida que el precio del contrato de petróleo del mes anterior ha caído por sexta semana cuando se observan cambios semanales en el precio. El margen calendario del futuro entre diciembre de 2018 y diciembre de 2019 cayó a su nivel más bajo (menos presión de compra en el corto plazo) en el crudo Brent en nueve meses, y el equivalente WTI registró el nivel más bajo desde junio.

La próxima semana, la OPEP emitirá su informe mensual de petróleo el lunes el mismo día que el Informe de productividad de perforación mensual de la EIA. Al día siguiente, los comerciantes recibirán datos chinos a las 10:00 a.m. hora de Beijing (22:00 h ET del 13 de agosto).

La AIE, que asesora a la mayoría de las principales economías del mundo en materia de energía, señaló en su informe mensual de esta semana que "las preocupaciones sobre la estabilidad del suministro de petróleo se han calmado un poco, al menos por ahora . " La mayor parte de esto se debe a la OPEP, y las alianzas estratégicas como Rusia han impulsado la producción por lo que la escasez de suministro (y las perspectivas alcistas para los comerciantes) están cayendo.

[Josesuniaga]

PUNTOS QUE HABLAN DEL PETRÓLEO CRUDO Y DEL ORO:
El rebote del precio del petróleo crudo se esfuma en medio de la turbulencia del mercado emergente
Los precios del oro se rompen a medida que los rendimientos disminuyen, el dólar estadounidense encuentra una oferta de refugio
Las negociaciones comerciales de EE. UU. Y Japón pueden superar el informe de la AIE y los datos del IPC de EE. UU.
Los precios del petróleo crudo intentaron una recuperación moderada ayer después de la brutal venta masiva de la sesión anterior . Sin embargo, el movimiento al alza se suspendió rápidamente debido a que las noticias geopolíticas preocupantes -principalmente de Rusia y Turquía- desencadenaron una ola de ventas en los activos de los mercados emergentes y deterioraron el ánimo de los inversionistas. El punto de referencia del WTI sensible al sentimiento se retiró de los máximos intradía para cerrar con una pérdida limitada.

La acción del precio del oro también se confundió con el derramamiento de sangre en el espacio EM. Los flujos que buscan refugio impulsaron al dólar estadounidense junto con los bonos del Tesoro, deprimiendo los rendimientos. Eso puso el papel del metal amarillo como una alternativa de referencia anti-fiduciaria en desacuerdo con su carácter como una alternativa sin intereses. No sorprendentemente, eso se tradujo en un rendimiento no concluyente (aunque los vendedores prevalecieron estrechamente por el cierre diario).

LAS CONVERSACIONES COMERCIALES EN EE. UU. Y JAPÓN PUEDEN TRITURAR EL INFORME IEA Y LOS DATOS DEL IPC

De cara al futuro, el Informe mensual del mercado petrolero de la AIE puede ayudar a determinar las expectativas de flujo físico. Los precios del crudo podrían subir si se hace eco de un pronóstico de EIA publicado a principios de la semana que preveía un descenso en el crecimiento de la producción estadounidense junto con un repunte de la demanda. Mientras tanto, el oro está analizando los datos del IPC de EE . UU . Sin embargo, es poco probable que algo que no sea una desviación salvaje de los pronósticos llame la atención .

En resumen, eso probablemente vuelve a enfocar las tendencias del sentimiento. Es probable que la continua turbulencia en los mercados emergentes enturbie el paisaje, pero las noticias de un gran avance en las conversaciones comerciales entre funcionarios estadounidenses y japoneses pueden inclinar la balanza a favor de un sesgo levemente "arriesgado". Las conversaciones anteriores con la UE parecen una plantilla apta, con el presidente Trump ansioso por renunciar a los impopulares aranceles de auto importación por concesiones simbólicas. En este escenario, un repunte en los rendimientos de los bonos podría empujar al oro a la baja, mientras que las rutas de petróleo crudo comparten los precios al alza.

[Josesuniaga]

ORO Y DEL PETRÓLEO CRUDO:
Los precios del oro suben a medida que los rendimientos de los bonos de los EE. UU.
Los precios del petróleo crudo bajan, despreciados por funcionarios de China e Irán
Las configuraciones de los gráficos sugieren que el oro puede rebotar ya que el petróleo crudo sufre pérdidas
Los precios del oro subieron ayer ya que el dólar se retiró junto con los rendimientos de los bonos del Tesoro después de tocar un máximo intradía de 13 meses. Eso ayudó al metal amarillo a aprovechar su atractivo como una alternativa anti-fiduciaria y sin intereses. El movimiento se produjo después de que la demanda se mantuviera impresionantemente estable a pesar de una oferta récord de $ 26 mil millones en notas a 10 años.

La relación oferta/cobertura se registró en 2.55, solo un pelo por debajo de la lectura de 2.57 registrada en la venta anterior de papel comparable. Los inversores parecían interpretar que el resultado significaba que la inundación de nuevas emisiones que se avecinaba necesaria para financiar el creciente déficit presupuestario encontraría una aceptación saludable. Eso hizo subir los precios de la deuda estadounidense, recortando los costos iniciales de endeudamiento.

ANÁLISIS TÉCNICO DEL ORO
Los precios del oro subieron por encima de la resistencia de la línea de tendencia establecida a partir de mediados de junio, lo que sugiere que puede haber una mejora en los trabajos. La aparición de un patrón alcista de velas Morning Star y una divergencia RSI positiva refuerzan el caso de un rebote. Un rompimiento sobre el soporte del piso convertido en resistencia en 1221.25 abre la puerta para una prueba del área 1236.6-40.86. El soporte inmediato está en 1204.59, el mínimo del 3 de agosto.
ANÁLISIS TÉCNICO DEL PETRÓLEO CRUDO
Los precios del petróleo crudo parecen tener un soporte de tendencia estrechamente roto desde principios de febrero, lo que expone la siguiente barrera a la baja en el área 63.96-64.26. Un impulso más por debajo que apunta a 61.84. La resistencia a corto plazo está en 70.41, seguida de un nivel menor en 72.88 en el camino hacia la zona 75.00-77.31.

[Josesuniaga]

PUNTOS DE CONVERSACIÓN:
El S & P 500 está al alcance de un récord, sin embargo, tiene el nivel de actividad más bajo desde las vacaciones de diciembre
Ya hace tiempo que el arancel de tarifas y sanciones para los EE. UU. Continúa creciendo, amenazando con atraer más represalias
Si bien hay poca tendencia en el mercado, tanto la libra como el dólar neozelandés han experimentado fuertes caídas: ¿durarán?

EXTREMA TRANQUILIDAD JUSTO EN EL BORDE DE UN REGISTRO
El estancamiento estacional del verano está en pleno efecto, y es frustrante para los osos y los toros. Cuando la capacidad del mercado para impulsar el impulso se ve obstaculizada, naturalmente reduce la amenaza de un viento sistémico de aversión al riesgo que arrasa a los mercados financieros. Para un mercado que ha fundado gran parte de su camino en los últimos años a través de la complacencia, eso es una bendición natural para los intereses especulativos. Sin embargo, la ruptura de la liquidez enmudece el potencial en ambas direcciones, especialmente en medio de la creciente apreciación de la disparidad sistémica entre los niveles del mercado y el valor fundamental subyacente. El grupo FAANG ha renunciado a su capacidad para liderar la actividad especulativa, y ahora las condiciones más notables se están reflejando en las medidas básicas del mercado de acciones de EE. UU. El Dow Jones obtuvo su rango diario más pequeño esencialmente desde el comienzo del año. Con la promesa de un alto récord a la vista, el desempeño de los últimos dos días del S & P 500 representa el rango de negociación de 48 horas más pequeño desde el 28 de diciembre, en plena escasez de comercio de vacaciones. Otros activos que se inclinan hacia el "riesgo" muestran reservas similares hacia el progreso, aunque quizás no al mismo extremo. Aunque no es sorprendente, estas no son condiciones en las que la oportunidad de reflexionar genere más entusiasmo de lo que ya tiene un precio. Los operadores no deberían descartar una posible ruptura para que el S & P 500 registre máximos, pero esperan que sea una clara señal de una tendencia persistente es imaginativo Dicho esto, una reversión más productiva puede ser más probable, pero aún es improbable en estas condiciones. Con la promesa de un alto récord a la vista, el desempeño de los últimos dos días del S & P 500 representa el rango de negociación de 48 horas más pequeño desde el 28 de diciembre, en plena escasez de comercio de vacaciones. Otros activos que se inclinan hacia el "riesgo" muestran reservas similares hacia el progreso, aunque quizás no al mismo extremo. Aunque no es sorprendente, estas no son condiciones en las que la oportunidad de reflexionar genere más entusiasmo de lo que ya tiene un precio. Los operadores no deberían descartar una posible ruptura para que el S & P 500 registre máximos, pero esperan que sea una clara señal de una tendencia persistente es imaginativo Dicho esto, una reversión más productiva puede ser más probable, pero aún es improbable en estas condiciones. Con la promesa de un alto récord a la vista, el desempeño de los últimos dos días del S & P 500 representa el rango de negociación de 48 horas más pequeño desde el 28 de diciembre, en plena escasez de comercio de vacaciones. Otros activos que se inclinan hacia el "riesgo" muestran reservas similares hacia el progreso, aunque quizás no al mismo extremo. Aunque no es sorprendente, estas no son condiciones en las que la oportunidad de reflexionar genere más entusiasmo de lo que ya tiene un precio. Los operadores no deberían descartar una posible ruptura para que el S & P 500 registre máximos, pero esperan que sea una clara señal de una tendencia persistente es imaginativo Dicho esto, una reversión más productiva puede ser más probable, pero aún es improbable en estas condiciones. El desempeño pasado de dos días representa el rango de cotización más pequeño de 48 horas desde el 28 de diciembre, en plena escasez de comercio de vacaciones. Otros activos que se inclinan hacia el "riesgo" muestran reservas similares hacia el progreso, aunque quizás no al mismo extremo. Aunque no es sorprendente, estas no son condiciones en las que la oportunidad de reflexionar genere más entusiasmo de lo que ya tiene un precio. Los operadores no deberían descartar una posible ruptura para que el S & P 500 registre máximos, pero esperan que sea una clara señal de una tendencia persistente es imaginativo Dicho esto, una reversión más productiva puede ser más probable, pero aún es improbable en estas condiciones. El desempeño pasado de dos días representa el rango de cotización más pequeño de 48 horas desde el 28 de diciembre, en plena escasez de comercio de vacaciones. Otros activos que se inclinan hacia el "riesgo" muestran reservas similares hacia el progreso, aunque quizás no al mismo extremo. Aunque no es sorprendente, estas no son condiciones en las que la oportunidad de reflexionar genere más entusiasmo de lo que ya tiene un precio. Los operadores no deberían descartar una posible ruptura para que el S & P 500 registre máximos, pero esperan que sea una clara señal de una tendencia persistente es imaginativo Dicho esto, una reversión más productiva puede ser más probable, pero aún es improbable en estas condiciones. los activos que se inclinan muestran reservas similares hacia el progreso, aunque quizás no al mismo extremo. Aunque no es sorprendente, estas no son condiciones en las que la oportunidad de reflexionar genere más entusiasmo de lo que ya tiene un precio. Los operadores no deberían descartar una posible ruptura para que el S & P 500 registre máximos, pero esperan que sea una clara señal de una tendencia persistente es imaginativo Dicho esto, una reversión más productiva puede ser más probable, pero aún es improbable en estas condiciones. los activos que se inclinan muestran reservas similares hacia el progreso, aunque quizás no al mismo extremo. Aunque no es sorprendente, estas no son condiciones en las que la oportunidad de reflexionar genere más entusiasmo de lo que ya tiene un precio. Los operadores no deberían descartar una posible ruptura para que el S & P 500 registre máximos, pero esperan que sea una clara señal de una tendencia persistente es imaginativo Dicho esto, una reversión más productiva puede ser más probable, pero aún es improbable en estas condiciones.

[jaht77]

USDCAD comenzó un rally al alza después de que formó un fondo de siete semanas en 1.2960 el martes. El precio cruzó por encima de la media móvil simple de 20 días (SMA) y el nivel de retroceso de Fibonacci del 23,6% de la parte superior desde 1.2060 a 1.3385, alrededor de 1.3072. Los indicadores técnicos están confirmando el escenario para una posible mayor presión alcista.

Mirando el marco de tiempo diario, el RSI y el MACD se han fortalecido, con el primero aumentando drásticamente y saltando por encima del nivel 50. Este último se dirige por encima de su línea de activación roja, pero permanece por debajo de su línea cero.

Por el lado positivo, la zona dentro del 1.3072 y 1.3117, delineada por el 23.6% Fibonacci y el 40-SMA podría proporcionar resistencia inmediata. Más allá de esta área, la resistencia podría correr hacia el nivel de precios de 1.3290, tomado desde el pico el 19 de julio. Un repunte alcista por encima de este obstáculo podría abrir el camino para el máximo de un año de 1.3385.

En el caso de las extensiones bajistas, los operadores podrían buscar soporte en el mínimo de 1.2690. Si no se mantiene por encima de este nivel podría abrir la puerta para la región de Fibonacci al 38.2% cerca de 1.2880. Incluso más bajo, el área cerca del 50.0% Fibonacci, que se encuentra cerca de la barrera 1.2730, podría ser otro objetivo para los osos.

Dando un vistazo al panorama general, dólar / dólar canadiense se ha estado comerciando dentro de un movimiento ascendente desde septiembre de 2017 y en el corto plazo está listo para elevarse después de la corrección bajista en las semanas anteriores.

[RonnyAcarigua]

La semana pasada fue genial para el USD. Dollar Index alcanzó nuevos máximos a largo plazo y el EURUSD rompió importantes apoyos. En casi todos los instrumentos con USD, podemos encontrar configuraciones interesantes. Hoy, le presentamos el USDCAD, donde la señal de compra todavía es relativamente reciente.

Parece que este par está volviendo a la tendencia alcista, después de estar en una corrección más profunda desde finales de junio. Nuestra visión positiva sobre el USDCAD se basa en los pocos factores. La primera es la línea de tendencia de largo plazo, que soporta mínimos y máximos más altos desde principios de febrero (verde). A principios de agosto, el precio rebotó nuevamente, lo que confirma la tendencia alcista en 2018. El segundo factor es la bandera (líneas azules). Este es un patrón de continuación de tendencia, por lo que deberíamos ver el rompimiento de la línea superior pronto. Por último, pero no menos importante, es la ruptura de la resistencia horizontal en 1.31 (rojo). El precio por encima de esa línea es una confirmación del sentimiento positivo.

Con esta configuración, en las próximas semanas, deberíamos ver un mayor repunte. Todo lo que necesitamos para un desencadenante legítimo es que el candelabro diario cierre por encima de la línea azul, lo que puede suceder tan pronto como hoy.

[Enrique Ross]

USD/CAD se pega a las ganancias diarias por encima de 1.3150 después de los datos de EE. UU. Y Canadá

Las ventas de fabricación aumentaron más de lo esperado en Canadá.
El índice del dólar estadounidense se mantiene en rojo después de datos mixtos.
El barril de WTI se negocia cerca de $ 65.
Luego de los lanzamientos de datos macroeconómicos de Estados Unidos y Canadá, el par USD/CAD luchó para realizar un movimiento decisivo en cualquier dirección y fue visto por última vez cotizando en 1.3152, donde subió un 0.08% en el día.

Según Statistics Canada, las ventas manufactureras aumentaron 1.1% en junio. Aunque este número estuvo por debajo de la lectura de mayo de 1,5%, aún superó la expectativa del mercado de 0.9%. Además, el cambio de empleo de ADP, que mostró un declive de 10.5K en junio, se recuperó en julio y llegó a 11.6K.

Por otro lado, las solicitudes iniciales de desempleo semanal en EE. UU. Disminuyeron a 212K desde 214, mientras que los permisos de construcción aumentaron en 1.5% para superar la estimación de los analistas de 1.4%. En una nota negativa, el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia mostró que la actividad comercial en el sector se expandió a un ritmo más lento de lo esperado, con el número total cayendo a 11.9 en agosto desde el 25.7 en julio. Después de fluctuar fuertemente en los primeros 30 minutos posteriores a la publicación de los datos, el índice del dólar estadounidense retrocedió a mediados de los 96, donde cayó un 0,2%.

Mientras tanto, los precios del crudo están luchando para lograr una recuperación significativa después de la fuerte ola de ventas observada en los primeros tres días de la semana y no permite que el loonie sensible a las materias primas se fortalezca. Por el momento, el barril de WTI se cotiza a $ 65, un aumento de solo 12 centavos en el día.

Perspectiva técnica

La resistencia inicial para el par se alinea en 1.3200 (nivel psicológico) por delante de 1.3285 (máximo del 19 de julio) y 1.3385 (máximo del 27 de junio). En el lado negativo, los soportes podrían verse en 1.3135 (50-DMA), 1.3105 (mínimo del 13 de agosto) y 1.3050 / 55 (mínimo del 15 de agosto / 20-DMA).

[Enrique Ross]

CAD se volverá más tópico - TDS

Los analistas de TD Securities sugieren que estamos ingresando a la ventana donde CAD se volverá más actual con los próximos lanzamientos de datos de primer nivel, y esto puede influenciar las probabilidades de BoC para septiembre, pero se apoyan en esta narrativa.

Cotizaciones clave

"En cambio, creemos que el optimismo se ha alejado mucho más de la curva y nuestro equipo de tarifas ha sugerido los flatteners BAU8 / M9".

“Los datos del PIB a finales de este mes será clave, pero observamos que cae en la ventana del apagón del BOC con su decisión sobre las tasas el 4 de septiembre, dejando poco tiempo entre el momento actual y la apariencia de Poloz en Jackson Hole telegrafiar un turno antes de nuestra caminata octubre expectativa. Con el optimismo corriendo alto en el CAD, vemos riesgos apreciables de realineamiento de posición ".

"De acuerdo con esto, las cruces CAD comienzan a verse atractivas con EURCAD, un candidato interesante para realizar un impulso táctico superior hacia la resistencia de la tendencia ubicada cerca de 1.52, ya que las condiciones en EUR parecen muy sobrevendidas".

[Enrique Ross]

USD/CAD
Los riesgos al alza dominaron el dólar estadounidense frente al dólar canadiense el miércoles, ya que la tasa de cambio terminó la sesión de negociación con una ganancia de 116 puntos base. El precio también probó el 38.20% Fibo.

Después de alcanzar cerca de un nivel de soporte establecido por el promedio móvil simple de 200 horas, a mitad de sesión el miércoles, el par de divisas retrocedió y se movió gradualmente hacia un clúster de resistencia en las regiones 1.3096.

Los indicadores técnicos en el marco de tiempo semanal sugieren que el sentimiento alcista podría continuar dentro de esta sesión. Por lo tanto, es probable que los toros se dirijan al límite superior de un canal ascendente durante la siguiente sesión de negociación.