USD/JPY con compradores frenados en la media móvil de 100 horas

[Elvis_Cardenas]

La tasa de desempleo de septiembre en EE. UU. Cayó a + 3.7% desde + 3.9% en agosto, la tasa más baja desde 1969.

Las nóminas no agrícolas de EE. UU. Aumentaron a un valor ajustado estacionalmente + 134K en septiembre, la menor ganancia en los últimos 12 meses.

Parece que el huracán Florence pudo haber tenido un impacto negativo mayor al esperado en las nóminas de septiembre.

Al profundizar, más de 150 mil estadounidenses ingresaron a la fuerza laboral, manteniendo el número de adultos trabajando o buscando trabajo de manera constante con una tasa de participación de + 62.7%.

Salario

Los salarios aumentaron el mes pasado y avanzaron un 2,8% como se esperaba. El mercado buscaba una impresión de titular de + 185K y una tasa de desempleo de + 3.8%.

Las ganancias promedio por hora para todos los trabajadores del sector privado aumentaron + 8c el mes pasado a + $ 27.24.

El sólido informe de hoy probablemente mantendrá a la Fed en camino de elevar gradualmente su tasa de interés de referencia.

El informe de hoy mostró que los sectores de manufactura, construcción y cuidado de la salud agregaron empleos el mes pasado, mientras que el comercio minorista y el ocio y la hospitalidad perdieron empleos.

Mercado

Los mercados se están moviendo en ambas direcciones siguiendo el informe mixto, con los futuros del S&P 500 ahora bajando 6 puntos después de la ganancia inicial. El rendimiento a 10 años ha retrocedido hasta un + 3.233% desde + 3.196% y el dólar también sigue siendo una mejor oferta en todos los ámbitos.

[fuepeter]

El USD / JPY subió a 114.54 la semana pasada, pero perdió impulso por delante de la resistencia clave de 114.73. Teniendo en cuenta la condición de divergencia bajista en MACD de 4 horas, posiblemente se forme una cima a corto plazo. El sesgo inicial de esta semana es neutral primero. La ruptura de 113.51 traerá un retroceso más profundo al 38.2% de retroceso de 110.37 a 114.54 a 112.94. Esperaríamos un fuerte apoyo desde allí para contener las desventajas y traer un rebote. En el lado positivo, una ruptura decisiva de 114.73 confirmará un caso alcista más grande. El próximo objetivo será la resistencia 118.65.

[Griseila]

El precio se ha reducido drásticamente en los últimos dos días y ahora se dirige hacia un soporte dinámico muy importante. Desafortunadamente, la tasa solo ha hecho una falsa ruptura por encima de una resistencia dinámica crucial y no ha alcanzado otra señal de que podemos tener una posible fase correctiva.

El Yen es muy fuerte en el corto plazo después de la impresionante liquidación del Nikkei. El USD también fue castigado por la caída menor del USDX, por lo que el par caerá aún más si el JP225 y el USDX caen más.

El precio ha caído en los datos mixtos de Japón y Estados Unidos. Los indicadores principales japoneses se reportaron en 104.4% puntos, mayor en comparación con la estimación de 104.3% y en comparación con el 103.9% en el período de lectura anterior, el promedio de ganancias en efectivo aumentó solo en 0.9%, menos en comparación con 1.3% en comparación con 1.6% en el anterior período de lectura, mientras que el gasto de los hogares aumentó un 2,8%, superando la estimación del 0,0%.

Por otro lado, el USD ha recibido apoyo de la tasa de desempleo, que ha disminuido de 3.9% a 3.7%, por debajo de la estimación de 3.8%, el Crédito al Consumidor se reportó a 20.1 B, mayor en comparación con 14.9B de estimación, el Comercio El saldo disminuyó a 53.2 B, al no llegar a la estimación de 53.4 B, mientras que las Ganancias promedio por hora aumentaron un 0.3% como se esperaba.



El precio hizo una ruptura falsa por encima del SL1 y no pudo alcanzar la primera línea de advertencia (wl1) de la horquilla descendente. He dicho en los días anteriores que solo una ruptura válida por encima de los niveles de resistencia mencionados confirmará un aumento adicional. He hablado de una posible caída agresiva si la tasa creará una falsa ruptura.

Sin embargo, esto podría ser una caída temporal y la tasa podría comenzar a aumentar nuevamente pronto si el Nikkei se recuperará y si el USDX reanudará el movimiento alcista.

[Carmen]

Apreciado lector, buenas tardes. Si me permite que se lo diga: no se complique la vida. Aunque no lo creamos en ocasiones el mercado es más sencillo de lo que creemos y me refiero al mensaje de que hay que comprar fortaleza y no comprar debilidad. Comprando debilidad es fácil que a la larga nos llevemos grandes disgustos. Comprando fortaleza pocas veces nos equivocaremos. O dicho con otras palabras no tiene sentido abandonar un título como Enagás, de los más alcistas del mercado, pasa irme a un título que además está en “caída libre” relativa. No, no lo veo. Ya habrá tiempo de entrar en ArcelorMittal pero no ahora, no tiene ningún sentido.

De hecho y empezando por Enagás le invito a que simplemente observe el gráfico semanal del título y se de cuenta de que no puede ser más alcista. Este título lo hemos analizado en varias ocasiones en las últimas semanas y siempre hemos dicho que en la medida en que no perforara el soporte de los 24,50 euros no tendríamos ninguna señal de debilidad dentro de la actual serie de precios. Es más, creemos que si finalmente no se perfora este soporte lo más probable es que el título se dirija de nuevo a los máximos históricos de 2015 en los 27,95 euros. Enagás sigue siendo de lo mejorcito de nuestro mercado.



En ArcelorMittal tenemos justo todo lo contrario, esto es máximos y mínimos decrecientes y así no se sube. Además recientemente las alzas se han frenado, al tick, en la parte superior del canal bajista de los últimos meses, por definición resistencia. Es cierto que en algún momento dejará de caer pero muchos como usted pensaron lo mismo y compraron a 10 euros, a 8, a 6 euros y fíjese dónde tenemos la cotización. Por lo tanto, olvídese de ArcelorMittal en este momento y mantenga Enagás sin ningún tipo de problema, al menos mientras no perfore el soporte de los 24,50 euros. Muchas gracias a usted, un saludo.



Buenos días Jose María. Quisiera pregunatrle por dos cruces: Euro/Yen y Dólar/Yen... si pudiera realizar un análisis detallado de los mismos. Muchas gracias y un cordial saludo. P.U.

Estimado lector, buenas tardes. Empezando por el EUR/JPY decirle que se encuentra corrigiendo/ajustando las importantes subidas acumuladas desde los mínimos de 2012. Podría ser que estuviéramos asistiendo al final de la “onda c” de un “abc” correctivo. Los mínimos de esta semana coinciden, además, con un ajuste del 50% de toda la subida previa (por definición zona de soporte). De perforar este soporte no descartamos la vuelta a la zona de los 115 (ajuste del 61,8%). Ahora bien, en el muy corto plazo todo apunta a que asistamos a un rebote hacia la zona de resistencia, antes soporte, de los 126. En principio y en la medida en que el nivel de los 115 no se perforen entiendo que cualquier corrección de cierta intensidad en el cruce debería ser entendida como una oportunidad para abrir largos (en términos de medio plazo).



En cuanto al cruce del USD/JPY podemos ver, a la vista del gráfico semanal, como en los niveles actuales de precio tenemos una potencial zona de soporte y por debajo la siguiente la encontramos en los 110. Por debajo de los 110 existe una zona de soporte mucho más clara en el entorno de los 105. En el muy corto plazo existe una zona de resistencia en los 114,88 y de ser capaz de confirmar por encima, en cierres, quedaría confirmada una pequeña figura de vuelta en “doble suelo” con objetivo de subida en el entorno de los 118. Resumiendo, se diría que este cruce se encuentra en fase correctiva pero dentro de una tendencia alcista de grado mayor. Gracias a usted, un saludo.



Buenos días José María. ¿Qué opina del SP&500 con el doble suelo del día 11 y la actual subida? ¿Podría ser el inicio de un cambio de tendencia o un simple rebote? Un saludo y gracias. J.V.

Apreciado lector. Aquí puede leer el análisis que este jueves realizamos sobre el principal índice del mundo. Dicho esto vamos a ver qué nos depara el cierre de la vela semanal del S&P 500. Pues es cierto que de cerrar en los niveles actuales, y cuanto más arriba mejor que mejor, tendríamos a priori una interesante figura de vuelta en “doble suelo”, también confirmada por el Dow Jones. En cualquier caso estamos hablando de un cambio de tendencia de corto plazo, de bajista a alcista, dentro a su vez de un movimientos lateral de aproximadamente dos años. Ahora bien, de ahí a pensar que se ataquen los máximos históricos hay un largo trecho. Por el momento celebremos que el “soportazo” de los 1.810-1.812 puntos ha frenado las caídas al otro lado del Atlántico.



¿Todavía no conoces Trader Watch? TW es un servicio que ofrece un continuo seguimiento en tiempo real de los mercados financieros, buscando las mejores oportunidades de inversión en cada momento

Buenos días D. José María y gracias por despejarnos las dudas y evitar que invirtamos a veces a lo loco. ¿Podria analizar OHL? ¿Ahora que está manteniendo un movimiento lateral podría haber creado un soporte sólido cerca de los 4 euros antes que otros valores bajistas? Saludos. J.G.

Estimado lector, buenas tardes. Eso de soporte sólido en los cuatro euros no lo veo. Es cierto que los cuatro son soporte pero en su día también lo eran los 8,30 euros, los 6,40, los 5,10 euros... etcétera. En realidad el soporte está en los 3,87 euros pero no es más que un soporte, el último mínimo decreciente. Dicho esto es cierto que existe la posibilidad de que OHL continúa rebotando, pero ni más ni menor que en línea con lo que hace el conjunto del mercado, y podría buscar la directriz bajista del último año (ahora en los aprox 7,40 euros). Figura de vuelta no tenemos en el título pero eso no quiere decir que no pueda continuar rebotando. De hecho no es la primera vez que el precio rebota con fuerza hacia la directriz bajista para girarse de nuevo a la baja. Por lo tanto, y resumiendo, sí que creo que seguirá rebotando pero será sólo eso: un simple rebote. Un saludo.



Buenos días, mi pregunta es sobre BME. A los precios actuales, ¿piensa que en 4 o 5 meses podría subir mucho más? ¿Y en este caso hacia dónde? Por el contrario, ¿dónde tendríamos un posible soporte? Muchas gracias. JT.Z.

Apreciado lector, buenas tardes. Como seguro imaginará no sé qué va a hacer BME en los próximos 4-5 meses. No somos adivinos. Como he comentado en muchas otras ocasiones hay que ir revisando los escenario en los mercado, al menos semana a semana. Uno puede tener una idea de qué cree que podría pasar pero si una semana después se perforan determinados soportes o se superan resistencias hay que ir actualizando los escenarios. Dicho esto lo único que sé es que BME ha respetado el soporte de los mínimos de 2014, que no es poco. Por lo demás lo que tenemos son máximos y mínimos decrecientes, o lo que es lo mismo el título (al igual que el conjunto del mercado) sigue en tendencia bajista. En el muy corto plazo le tenemos cerca de la zona de resistencia de los 29,50 euros (antes soporte) y por encima está la directriz bajista de los últimos meses. Por lo tanto, BME sigue en fase de rebote tras reaccionar desde soportes importantes pero nada más. No hay figura de vuelta ni nada que nos indique que a día de hoy la corrección haya tocado a su fin. Gracias a usted, un saludo.



Buenos días, antes que nada gracias por sus análisis. Me gustaría saber qué opina de Acerinox. No ha presentado resultados (los cuáles no van a ser precisamente buenos respecto al 2014) y ha subido un 30%. ¿Cree usted que desde este nivel le puede pasar lo mismo que a Técnicas Reunidas? ¿Hay que tener en cuenta la cotización del níquel? Gracias nuevamente y un saludo. P.N.

Estimado lector, buenas tardes. Ojalá la bolsa fuera tan fácil como que una acción suba porque sus resultados sean bueno y caiga porque sean malos. Los mercados son muchos más complejos que eso. Además, todo depende muy mucho de la parte del ciclo en el que nos encontremos. De hecho en muchas otras ocasiones las acciones suben con fuerza con resultados muy malos. A la bolsa no le importante tanto lo que ha pasado como lo que pase en el futuro. La bolsa descuenta expectativas futuras y por lo tanto se fijará en las previsiones a futuro más que en algo que ya ha pasado. Como suele decirse “agua pasada no mueve molino”. De hecho, si recuerda, Acerinox empezó a caer con fuerza en un momento donde los resultados empresariales eran buenos.

Además a Acerinox le inflluye más si cabe la situación económica a nivel mundial que a otros títulos. Es un título muy sensible a la situación macro mundial y su gráfico es al fin y al cabo un calco del precio del Níquel. Y es que el níquel supone prácticamente la mitad de los costes de fabricación de Acerinox. Acerinox comenzó a caer con fuerza de la mano del níquel y comenzará a recuperar de la mano del mismo, ni más ni menos. Dicho esto Acerinox es de los títulos del mercado que más ha rebotado desde los mínimos del año (+38%) y presenta un aspecto técnico interesante. No descartamos que en el corto plazo rellene el hueco alcista de los 9,15 euros pero si desde ahí fuera capaz de saltar por encima de los máximos de este lunes en precios de cierre (10,37 euros) tendríamos una más que interesante señal de fortaleza que podría llevarle hacia niveles cercanos a los 11,50 euros de forma relativamente sencilla. Gracias a usted, un saludo.



Buenos días Sr. Rodríguez. ¿Las últimas caídas en Merlin Properties han dado al traste con la tendencia alcista de largo plazo en el título? ¿Hasta dónde más cree que podría continuar cayendo esta acción? Le quedo agradecido por su respuesta, un saludo. I.Z.

Apreciado lector. Merlin Properties, al igual que el 95% del mercado, continúa construyendo máximos y mínimos decrecientes, o lo que es lo mismo siguen fase correctiva. Otra cosa es que quepa la posibilidad de que los mínimos de febrero (8,95 euros) se correspondan con una ajuste del 61,8% de toda la subida desde su salida a bolsa. O lo que es lo mismo, en la medida en que no marque nuevos mínimos cabe la posibilidad de que Merlin Properties esté intentando construir un suelo de mercado desde el que reestructurarse de nuevo al alza. Ahora bien, perforarlo podría ser la antesala de una aceleración de las caídas en busca de la zona de soporte de los 7,25 euros. Un saludo y buenas tardes.



Buenos días. Estoy siguiendo desde hace tiempo Ferrovial para entrar, pero no termino de atreverme tendiendo en cuenta que en los últimos años ha subido mucho no vaya a ser que ahora corrija con más fuerza que la media. ¿Ustedes entrarían ahora? Y de hacerlo, ¿dónde colocarían el stop? Gracias. G.R.

Estimado lector, buenas tardes. No creo que sea el mejor momento de entrar en Ferrovial si bien es cierto que en este momento le tenemos a las puertas del soporte que presenta en el hueco alcista de los 17,56 euros. Anular (o lo que es lo mismo cerrar) este hueco sería una importante señal de debilidad de corto plazo. La caída de este viernes con mucho volumen no augura, en principio, nada bueno. El peligro que le veo a este título es que es de los que mejor lo ha hecho, con mucha diferencia, en los últimos años. ¿Esto qué quiere decir? Que podría entrar en fase de ajuste proporcional de todo lo subida desde los mínimos de 2009 (2 euros) y aun cuando corrigiera con fuerza seguiría siendo un título alcista en términos de medio y largo plazo. Sinceramente no veo nada interesante en este momento que me invite a comprar. Prefiero ver los toros desde la barrera. Gracias a usted, un saludo.

[RonnyAcarigua]

El USD / JPY se rompió por debajo de 113.50 en la última sesión asiática y pasó la mañana europea en un canal de consolidación estricto, ya que el JPY se mantuvo resistente frente a la aversión al riesgo. Sin embargo, el par estuvo bajo una presión de venta renovada en la última hora y tocó su nivel más bajo en dos semanas con 113.04. Al momento de escribir, el par se negociaba a 113.22, perdiendo un 0.45% sobre una base diaria.

Al comienzo de la semana, reaparecieron las preocupaciones sobre China: el conflicto comercial de EE. UU. Y el aumento de los bonos a 10 años entre Italia y Italia en la crisis presupuestaria italiana empujaron a los inversores a alejarse de los activos más riesgosos y el refugio seguro del JPY se fortaleció frente a sus rivales. Como reflejo de la percepción de riesgo de los mercados, los principales índices europeos están sufriendo grandes pérdidas con el Euro Stoxx 50 y los índices FTSE 100 del Reino Unido se están borrando un 0,8% en el momento de la publicación. Mientras tanto, Wall Street también comenzó el día en números rojos, pero se mantiene relativamente tranquilo, ya que el volumen del mercado sigue siendo débil debido al feriado del Día de Colón.

[Elvis_Cardenas]

El USD/JPY se mantiene cómodamente por encima del valor de 112.00, imparable el IPC posterior a EE. UU.

• La impresión CPI de los EE. UU. Es más suave de lo esperado y promueve algunas ventas nuevas en USD.
• No proporciona ningún impulso en medio de aliviar la presión bajista en torno a las acciones.

El par USD/JPY se mantuvo en su fase de consolidación de la sesión europea y se mantuvo a una distancia sorprendente de mínimos mensuales, establecidos hoy temprano después del IPC de EE. UU.

El IPC general registró un aumento de 0.1% m / m y la tasa anual se redujo a 2.3%, más débil que una caída a 2.4% anticipada. Además de esto, el IPC subyacente, que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía, tampoco alcanzó las estimaciones de consenso y mostró un modesto aumento de 0.1% m / m, con la tasa anual manteniéndose estable en 2.2%, en comparación con un repunte del 2.3% esperado.

Si bien, los datos hicieron poco para frenar o reforzar las expectativas del mercado de que la Fed podría continuar elevando las tasas de interés para fines de este año y más allá, una repentina caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de los EE . UU .

Sin embargo, la presión de venta en los mercados de renta variable global ahora parece haber retrocedido, al menos por el momento y se vio que pesaba en el recurso de refugio seguro del Yen japonés, que finalmente ayudó al par a mantenerse por encima del nivel de 112.00 hasta el final. Sesión norteamericana.

Perspectiva técnica
"El gráfico de 4 horas para el par muestra que se ha roto por debajo de 100 y 200 SMA, y el último ofrece una resistencia inmediata en la región de 112.30, ya que el par no ha podido avanzar. más allá de ella desde que comenzó el día. "Los indicadores técnicos en la tabla mencionada se han corregido a partir de niveles extremadamente sobrevendidos, pero reanudaron rápidamente sus descensos, aún en desarrollo en el territorio de sobreventa, manteniendo el riesgo sesgado a la baja"

[Elvis_Cardenas]

El par USD/JPY está variando silenciosamente dentro de niveles familiares a medida que reina la incertidumbre. Tras una aburrida sesión asiática, el dólar se fortalece frente a la mayoría de sus rivales, mientras que los índices europeos están bajo presión, con los titulares relacionados con el presupuesto Brexit e Italia frenando el estado de ánimo. Los rendimientos del Tesoro permanecen cerca de los mínimos establecidos a principios de esta semana sin suficiente actividad allí para desencadenar alguna acción en el par USD/JPY.

La inflación de Tokio lanzada durante la noche dio como resultado un 0,8% interanual en noviembre, muy por debajo del 1,5% anterior. La inflación subyacente, excluyendo los precios de los alimentos frescos y de la energía, igualó la lectura anterior con el 0.6%. Japón también lanzó la tasa de desempleo de octubre, que inesperadamente aumentó a 2.4% en octubre. Contando esas cifras blandas, la producción industrial de octubre preliminar fue un 2,9% mucho mejor de lo esperado, expandiéndose más en tres años.

El par se cotiza alrededor de 113.50, con un potencial alcista limitado, según las lecturas técnicas en el gráfico de 4 horas, ya que el par apenas se mantiene por encima de los promedios móviles sin dirección, mientras que el RSI apunta ligeramente más alto alrededor de 54, pero el Momentum mantiene el tono ácido por debajo de su línea media Sin embargo, y mientras se mantenga por encima de 113.20, el riesgo está sesgado al alza, particularmente considerando la amplia fortaleza del dólar.

Niveles de soporte: 113.20 112.90 112.55

Niveles de resistencia: 113.60 114.05 114.50

[RonnyAcarigua]

Karen Jones, analista de Commerzbank, sugiere que después de que el USD / JPY haya visto recientemente un fallo en la línea de resistencia 114.03, esperan que el par vuelva a caer en el rango posiblemente a la línea de soporte de 2 meses en 112.09, donde es probable que luego sostener.

[Jose Delgado]

A pesar de la reanudación por parte del dólar de la reciente alza desde el mínimo de 3 semanas de noviembre en 112.31 a 114.04 (miércoles), la caída subsiguiente a 113.20 el jueves debido a la renovada tensión comercial entre Estados Unidos y China sugiere que el comercio adicional por debajo de 114.21 continuará con un sesgo a la baja y una ruptura de 113.20 extender el declive hacia 112.85 / 90 pero 112.65 / 66 debe mantenerse.

En el lado positivo, solo por encima de 113.90 se arriesgaría a volver a realizar la prueba de 114.04, donde la ruptura se extendería a 114.21.

[RonnyAcarigua]

Niveles USD / JPY

Niveles de soporte: 113.20 112.90 112.55

Niveles de resistencia: 113.60 114.05 114.50

Valeria Bednarik , analista jefe de **Street, explicó que el par ha pasado las últimas 4 semanas dentro de un rango bien limitado de 200 pips, incapaz de extender las ganancias más allá de la cifra de 114.00 más allá de un par de picos de corta duración:

"La base del rango es 112.30, el mínimo establecido el 20 de noviembre. En el gráfico diario, el 100 DMA viene en 112.25, lo que refuerza el área de soporte e indica un aumento potencial potencial hacia abajo en una ruptura por debajo del nivel. Indicadores técnicos en los mencionados el marco de tiempo carece de fuerza direccional alrededor de sus líneas medias, lo que refleja la falta de fuerza direccional. A corto plazo, y de acuerdo con el gráfico de 4 horas, el par ofrece una postura de neutral a bajista, que se mantiene por encima de las medias móviles sin dirección, a medida que los indicadores técnicos disminuyen el Momentum ya está en niveles negativos y el RSI actualmente en 51. Si el par recupera el nivel de 114.00, la próxima resistencia relevante será 114.54, el máximo mensual de octubre ".