Los toros del USD/JPY todavía no se rinden por encima de la SMA de 100 horas

[systemcelular]

El movimiento al alza fue impulsado por una caída del yen en todos los ámbitos durante la corrección de Londres. Los rendimientos de EE.UU. se mantuvieron relativamente estables, mientras que el DOW JONES alcanzó nuevos máximos, subiendo un 0.25%. El martes en los inicios de la sesión, el Banco de Japón (BoJ) anunciará su decisión sobre la política monetaria.

Según los analistas de ANZ, el BoJ “enfrenta un dilema triple: la inflación aún está lejos de su objetivo; otros bancos centrales importantes están cediendo; y su marco actual es contraproducente cuando el crecimiento se está desacelerando y los rendimientos están cayendo. A pesar de la creciente presión para hacer algo, no esperamos ningún anuncio de política notable". El punto que una dinámica clave para los responsables de las políticas del BoJ es el JPY.
"Es probable que cualquier acción política notable del banco central sea provocada por una moneda más fuerte. Por ahora, esperamos que el BoJ esté atento a los movimientos de ** globales".

[oleota]

EE.UU.: Índice de precios subyacente del gasto sube 0.2% en junio

El dólar se apreció en forma modesta luego de la publicación del reporte de ingreso y gasto personal, pese a que la mayoría de los indicadores estuvo por debajo de las expectativas y hubo mayoría de revisiones negativas a los datos previos.

El ingreso personal en junio subió 0.4%, igualando el consenso del mercado, y las cifras de mayo se revisaron a la baja desde +0.5% a 0.4%. Mientras que el gasto personal avanzó 0.3%, también en línea con las expectativas; en mayo se incrementó 0.5%, revisado al alza desde 0.4%.


En lo que respecta a los precios, el índice de precios subyacente del gasto en consumo personal en junio subió 0.2%, igualando el consenso del mercado. La tasa anual pasó de 1.5% a 1.6%, debajo del 1.7% esperado. El índice de precios del gasto se incrementó 0.1%, debajo del 0.2% estimado por analistas.

[oleota]

Todo se trata de la Reserva Federal de los Estados Unidos este miércoles, y la posibilidad de un recorte de tasas, el primero desde que la presidenta Janet Yellen laos subió en diciembre de 2015. Las preocupaciones sobre una desaceleración económica global han llevado a los responsables de políticas monetarias de todo el mundo a un camino moderado, y La Fed no es la excepción. Sin embargo, los formuladores de políticas de los Estados Unidos han indicado que la economía ha ido bien y que el movimiento de hoy debe considerarse "preventivo". Un recorte de tasas de 25 pb ya esta descontado, por lo que no es un factor sorpresa. Las probabilidades de un recorte de tasas de 50bps son bastante pocas, pero están ahí, y si sería una sorpresa. Se espera que el discurso de Powell después del anuncio ofrezca un tono moderado, y la interpretación del mercado de sus palabras sobre movimientos futuros probablemente decidirá la tendencia del dólar. Antes del evento, el par USD/JPY se cotiza alrededor de 108.50, sin cambios en base diaria y semanal.

Más temprano en el día, Japón publicó los Inicios de Viviendas que aumentaron un 0,3% interanual en junio, aunque las órdenes de construcción disminuyeron un -4,2% en el mismo período. La confianza del consumidor japonés en el mismo mes, resultó en 37.8, por debajo de las expectativas del mercado de 38.6. Estados Unidos publicará la encuesta de empleo ADP para julio, y se espera que el sector privado aya agegado 150 mil nuevos empleos.

[oleota]

El par USD/JPY ha seguido cayendo durante las horas de negociación asiáticas, ya que los índices locales cayeron más del 2,0% tras la decisión del presidente estadounidense Trump de intensificar la guerra comercial. La noticia exacerbó la venta masiva del dólar, ya débil despúes de que el índice de fabricación ISM de EE.UU. cayera a su nivel más bajo en casi una década. Ambos titulares combinados aumentaron la aversión al riesgo y la especulación de que la Reserva Federal de EE. UU. necesitaría recortar las tasas nuevamente antes de fin de año. El par cayó a 106.78, deteniendo sus pérdidas alrededor del mínimo de junio, antes del último evento de primer nivel de la semana, el informe de nómina no agrícola de EE. UU.

Se espera que la economía de los Estados Unidos haya creado 164 mil nuevos empleos en julio, luego de agregar 224 mil nuevos puestos en junio. La tasa de desempleo se ve estable en 3,7%. También se espera que el informe muestre que las ganancias promedio por hora aumentaron por un 0,2% anual y un 3,2% anual en el mismo mes.


Antes del evento, los índices europeos siguen el ejemplo de sus contrapartes de ultramar, registrando fuertes pérdidas intradía, mientras que los rendimientos de bonos del Tesoro de EE. UU. se mantienen cerca de nuevos mínimos de varios años, tras las renovadas tensiones comerciales. El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años se encuentra actualmente en alrededor del 1,85% después de tocar fondo en el día en 1,83%.

Perspectiva técnica a corto plazo del USD/JPY
El par USD/JPY está consolidando un puñado de pips por encima del mínimo mencionado, sobrevendido intradía de acuerdo con el gráfico de 4 horas, aunque con el NFP en el camino, eso no significa nada, ya que el informe tiene la capacidad de desencadenar movimientos direccionales que pasan por alto las lecturas técnicas. Sin embargo, el tono bajista en los gráficos indica que el mercado está más dispuesto a seguir vendiendo que a comprar. Eso significa que un informe peor de lo esperado podría ver una reacción mayor que uno bueno. De todos modos, por debajo de 106.70, el par podría extender su caída hacia el nivel de 106.00 antes de intentar un rebote. Un NFP sólido podría ser el catalizador para la toma de ganancias antes del fin de semana, con una ruptura por encima de 107.20 abriendo puertas para una recuperación más pronunciada.

Niveles de soporte: 106.65 106.30 106.00

Niveles de resistencia: 107.20 107.60 108.00

[Elvis_Cardenas]

EE.UU.: ISM no-manufacturero retrocede sorpresivamente en julio al nivel más bajo desde agosto de 2016

El índice del ISM no manufacturero en julio registró una caída desde 55.1 a 53.7. El dato generó sorpresa ya que se esperaba una lectura en torno a 55.5. Previamente se había publicado el PMI Markit del sector de servicios, que mostró cifras mejores a las esperadas. Es decir, que nuevamente ambos indicadores, el de Markit y el ISM se movieron en direcciones contrarias, dando señales mixtas sobre el estado del sector. La lectura del ISM fue la más baja desde agosto de 2016.

El dólar tras ambos reportes retrocedió en el mercado, pero los recorridos de precios parecen más guiados por los temores que genera la escalada en la guerra comercial entre China y Estados Unidos.

[jaht77]

El yen está entre las monedas de mejor rendimiento en el mercado el miércoles, junto con el dólar. El clima de aversión al riesgo, junto con la caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro siguen siendo un factor clave para el yen. El rendimiento del bono de EE.UU. a 10 años está en 1.66%, el nivel más bajo desde octubre de 2016.

También contribuye la expectativa de que el Banco de Japón introduzca más estímulos, como lo están haciendo otros bancos centrales. Horas atrás fue el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda, que recortó la tasa de interés más de lo esperado, al reducirla en 50 puntos básicos. Además las tensiones geopolíticas, que incluyen más allá de la cuestión comercial entre China y EE.UU., la Irán y Turquía, son factores que aumentan la demanda por activos de refugio, donde el yen es un actor clave.

[jaht77]

El presidente de Estados Unidos, Trump, dice que en los próximos meses las conversaciones comerciales podrían cancelarse.
El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años gira hacia el sur, pierde más del 1.5%.
Wall Street extiende el declive en medio del mal humor del mercado.
El par USD/JPY se vio sometido a una nueva presión de venta en la última hora después de que los últimos comentarios del presidente de Estados Unidos, Donald Trump, sobre el conflicto comercial entre Estados Unidos y China influyeran en el sentimiento del mercado y obligaron a los inversores a huir a activos más seguros. Al momento de redactar este informe, el par estaba alrededor de 10 pips por encima del mínimo diario que estableció recientemente en 105.57 y bajó un 0.35% en el día.

[Luis_Vidal]

El par USD/JPY recupera modestamente después de acercarse a 105.
El bono del Tesoro estadounidense a 10 años cae casi un 4% el lunes.
Wall Street continúa presionando a la baja a medida que los mercados se vuelven reacios al riesgo.
El par USD/JPY se desplomó a su nivel más bajo desde el colapso del mercado flash en enero a las 105.05 el día de hoy, pero realizó una corrección técnica antes de la próxima etapa. Al momento de redactar, el par cotiza en 105.30, perdiendo un 0.35% a diario.

El hecho de que los mercados sigan siendo reacios al riesgo en medio de una serie de razones sugiere que es poco probable que el repunte del par cobre impulso, ya que los inversores se mantienen cerca de activos más seguros como el JPY.


Toda la razón del mundo para mantenerse alejado de los activos riesgosos

Aumentaron las preocupaciones sobre una guerra de divisas además de una guerra comercial después de la decisión del banco central de China de mantener la tasa USD/CNY por encima de 7 por tercera sesión consecutiva, aumentando las tensiones en Hong Kong con los manifestantes que ocupan el aeropuerto internacional para forzar la cancelación de todos los vuelos, y la fuerte presión de venta en torno a las monedas de los mercados emergentes luego de la fuerte caída del peso argentino en los sorprendentes resultados de las elecciones primarias, pesan sobre el sentimiento del mercado el lunes.

El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años bajó casi un 4% en el día y los principales índices de renta variable en los EE.UU. borraron alrededor del 1% para reafirmar la aversión al riesgo, que sigue siendo el principal impulsor de la acción del precio del par en ausencia de datos macroeconómicos.

Mientras tanto, el índice del dólar estadounidense se mueve en un rango relativamente ajustado por debajo de 97.50 el lunes, manteniendo las ganancias del par limitadas por el momento.

[Juan_Mendoza]

Los datos japoneses publicados hoy sorprendieron al alza, ya que los pedidos de maquinaria aumentaron en junio un 13,9%, superando en gran medida el pronóstico del mercado de una disminución del 1,3%. En comparación con el año anterior, los pedidos aumentaron un 12,5%. No hay datos relevantes programados en los Estados Unidos este miércoles.

[Carmen]

Los datos japoneses sorprendieron al alza, aunque resultaron lejos de ser alentadores. Según el anuncio oficial, la producción industrial disminuyó un 3,3% mensual en junio y un 3,8% interanual, mientras que la utilización de la capacidad disminuyó un 2,6%, esto último, peor que el avance del 0,2% esperado.

Los Estados Unidos lanzarán hoy las ventas minoristas de julio con un aumento de 0.3% desde 0.4% en junio. La lectura central, Retail Sales Control Group, se ve un 0,3% frente al 0,7% anterior. El país también publicará las cifras semanales de desempleo habituales y algunos índices regionales menores que tienen menos posibilidades de afectar el precio.