Análisis técnico USD/JPY

[Ana_Taipe]

Los informes sentimiento IG cliente shows 51,43% de los operadores están actualmente net-largo USD / JPY, con la relación de los comerciantes de largo a corto standing 1,06 a 1.

El número de operadores netos largos es un 26,52% más bajo que ayer y un 0,57% más bajo que la semana pasada, mientras que el número de operadores netos cortos es un 13,16% más alto que ayer y un 7,29% más alto que la semana pasada. La caída marginal en la posición neta larga se produce cuando el USD / JPY extiende el rebote desde el mínimo semanal (109,11) , mientras que el aumento en el interés neto a corto ha hecho poco para aliviar el reciente cambio en el sentimiento minorista, ya que el 49,85% de los operadores estaban netos. -Longó el par a principios de esta semana.

Dicho esto, el USD / JPY puede realizar un avance mayor antes de la decisión de la tasa del FOMC, ya que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. A más largo plazo se mantienen a flote , y las nuevas actualizaciones que salen del banco central pueden inculcar una perspectiva alcista para el dólar si los funcionarios de la Fed lo demuestran. una mayor disposición a normalizar la política monetaria más temprano que tarde.

[Buscando_Tagui]

Se pronosticaba que las ventas minoristas de agosto, emitidas el jueves, caerían por segundo mes. La perspectiva del consumidor en la encuesta de Michigan se había desplomado previamente a un mínimo de una década en el mes. En cambio, fuera de las ventas de automóviles que se han visto restringidas por la escasez, los consumidores tuvieron su mes más ávido desde enero. El USD / JPY se revirtió debidamente y para el viernes en 109,98 estaba apenas unos puntos por encima de la apertura del lunes.



Los rendimientos de los bonos del Tesoro también aumentaron levemente. El rendimiento a 10 años abrió la semana en 1.340%, cayó a 1.279% después de los datos del IPC del martes y para el viernes había agregado 3 puntos básicos a 1.370%.

Detrás del vaivén sobre las estadísticas estadounidenses está la decisión política pendiente de la Reserva Federal al final de su reunión de dos días el miércoles.

En agosto, el presidente Jerome Powell dijo que era probable que se redujera la compra de bonos de 120.000 millones de dólares al mes antes de fin de año. Cuando hizo esa declaración, las nóminas no agrícolas (NFP) tenían un promedio de más de un millón de nuevos puestos de trabajo en junio y julio. Se esperaba que siguiera otro mes fuerte. La decepción de agosto, que no alcanzó el pronóstico de consenso en más de 500.000, demolió la casi certeza de que la Fed anunciaría su calendario de reducción en la reunión de septiembre.

[RonnyAcarigua]

Los inversores siguen preocupados por la variante Delta de rápida expansión y una desaceleración económica mundial. Esto, junto con la inminente catástrofe del endeudado desarrollador China Evergrande, pasó factura al sentimiento de riesgo. La política agregó incertidumbre adicional antes de las elecciones federales de esta semana en Canadá y Alemania.

La huida hacia la seguridad provocó una fuerte caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos, que se consideró como otro factor que contribuyó a la caída intradía. Dicho esto, un fuerte seguimiento de la compra de dólares estadounidenses , en medio de las expectativas de un inminente anuncio de reducción gradual de la Fed, podría ayudar a limitar la caída del par USD / JPY.

A pesar de las señales de alivio de las presiones inflacionarias en EE. UU., Los datos macroeconómicos positivos entrantes apuntaban a la continuación de la recuperación económica. El optimismo ha alimentado las especulaciones de que la Fed comenzaría a reducir su estímulo más temprano que tarde, lo que, a su vez, actuó como un viento de cola para el dólar.

[RonnyAcarigua]

Los inversores siguen preocupados por la variante Delta de rápida expansión y una desaceleración económica mundial. Esto, junto con la inminente catástrofe del endeudado desarrollador China Evergrande, pasó factura al sentimiento de riesgo. La política agregó incertidumbre adicional antes de las elecciones federales de esta semana en Canadá y Alemania.

La huida hacia la seguridad provocó una fuerte caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos, que se consideró como otro factor que contribuyó a la caída intradía. Dicho esto, un fuerte seguimiento de la compra de dólares estadounidenses , en medio de las expectativas de un inminente anuncio de reducción gradual de la Fed, podría ayudar a limitar la caída del par USD / JPY.

A pesar de las señales de alivio de las presiones inflacionarias en EE. UU., Los datos macroeconómicos positivos entrantes apuntaban a la continuación de la recuperación económica. El optimismo ha alimentado las especulaciones de que la Fed comenzaría a reducir su estímulo más temprano que tarde, lo que, a su vez, actuó como un viento de cola para el dólar.

[Buscando_Tagui]

“Ciertamente tendríamos a Taro Kono como el candidato que podría intentar el mayor cambio en lo que respecta a la política del BoJ. Ciertamente podemos suponer que es menos probable que Kono reemplace a Kuroda con otro reflacionista, como por ejemplo Takaichi, o que incluso Kishida podría estar dispuesto a hacerlo ".

"La caída de las expectativas de inflación ahora plantea dudas sobre el éxito de 'Abenomics' y los cambios que se avecinan a nivel gubernamental y en el BoJ podrían reforzar la incertidumbre política más allá del apoyo fiscal a corto plazo relacionado con COVID, que podría convertirse en un factor de apoyo al JPY en estos casi récord de niveles débiles ".

[jaht77]

El sentimiento del mercado es mixto, ya que los principales índices bursátiles estadounidenses suben mientras que las monedas de refugio seguro se fortalecen.
Vista previa del BoJ: Pronósticos de ocho grandes bancos, muy poco potencial de sorpresas.
FOMC: Los inversores esperan que la Fed mantenga su política monetaria y el QE sin cambios.
Anteriormente durante la sesión europea, el USD / JPY recortó algunas de sus pérdidas, pero a medida que avanzaba el día, el par retrocedió sus ganancias, cotizando a 109,28, una caída del 0,11% en el momento de escribir este artículo.

El sentimiento del mercado es mixto. Los principales índices bursátiles europeos y estadounidenses se recuperan de las pérdidas de ayer, comprando la llamada "caída". No obstante, en el mercado de divisas, el franco suizo, el yen japonés y el dólar estadounidense se benefician de los flujos de refugio seguro, que se fortalecen a medida que caen las monedas vinculadas a las materias primas.

[Enrique Ross]

El USD / JPY se recupera de las pérdidas de dos días consecutivos con una mirada de 110,00 antes del FOMC
El sentimiento del mercado es optimista ante las buenas noticias relacionadas con Evergrande.
Los inversores esperan el resultado de la reunión de política monetaria del FOMC.
Después de registrar pérdidas durante dos días seguidos, el USD / JPY registró una recuperación del 0.34%, se cotiza a 109.60 en el momento de escribir este artículo.

El sentimiento del mercado es optimista, principalmente influenciado por las noticias chinas . El desarrollador de bienes raíces de Evergrande Group en China dijo que haría un pago de cupón sobre los intereses de los bonos que vencen el jueves. Además, fuentes cercanas al Gobierno dijeron que un acuerdo haría que la empresa se reestructurara en tres entidades separadas, según los cables. El acuerdo podría anunciarse en los próximos días.

[Ana_Taipe]

No se espera un cambio notable en la gráfica DOTs
“Dado que el panorama mundial es un poco más incierto con las expectativas de crecimiento reducidas y dado que el flujo de datos económicos ha sido algo decepcionante en los EE. UU., Es poco probable que el FOMC provoque otro impacto del DOT. Eso podría resultar decepcionante para aquellos con posiciones largas en USD / JPY y podría significar que las señales recientes de un repunte en las compras de bonos extranjeros de Japón son más moderadas ".

Las condiciones a nivel nacional comienzan a volverse menos favorables para un yen más débil
“Creemos que es poco probable que la perspectiva de un estímulo fiscal adicional tenga un gran impacto en el debilitamiento del yen, dado que el panorama general es claro: el cambio en el panorama político bien podría alejarnos de 'Abenomics' que vemos y ayudar a mantener el yen apuntalado ".

[Diosmer-leon]

USD / JPY ha rebotado desde los mínimos de 109.12 / 07. Sin embargo, el alza del par permanece limitado por debajo de 110,25. Karen Jones, jefa del equipo de investigación de análisis técnico del FICC en Commerzbank, espera que el USD / JPY caiga hasta 107,36.

Ver - USD / JPY: Tres razones por las que el yen podría comenzar a recuperarse - MUFG

Primer soporte visto en el mínimo de mediados de julio de 109.07
“La resistencia principal clave se encuentra en 110.25 / 85. Mientras estamos aquí limitados, favorecemos la desventaja ".

"Los soportes inmediatos son 109.07 / 10 y 108.73 y una caída a 108.56 (mínimo de finales de mayo) involucraría el 108.19 ma de 200 días y el mínimo de abril de 107.48".

"La ma de 55 semanas se encuentra en 107,36 y permitiríamos cierta consolidación allí".

[Ana_Taipe]

Los datos de EE. UU. Comienzan con los pedidos de bienes duraderos de agosto, esencialmente una reexpresión de las cifras de ventas minoristas con la importante excepción de los pedidos de bienes de capital sin defensa, un indicador muy seguido de la inversión empresarial. El índice de gerentes de compras de manufactura arrojará información sobre si el sector fabril está superando la escasez de mano de obra y materiales y la inflación de precios. Una evaluación positiva respaldará al dólar.

La inercia del rango en 110,50 fue de duración considerable, pero se rompió el viernes sin fanfarria. La resistencia en 111.00 es mucho menos importante y más allá de eso son solo los breves puntos de pánico de febrero y marzo de 2020.

Mientras el mercado del Tesoro de EE. UU. No sea detenido por la temporización de la Fed , el aumento de las tasas de EE. UU. Debería impulsar al USD / JPY al alza.

Estadísticas de Japón del 20 al 24 de septiembre


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Estadísticas de EE. UU. Del 20 al 24 de septiembre




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Estadísticas de Japón del 27 de septiembre al 1 de octubre


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Estadísticas de EE. UU. Del 27 de septiembre al 1 de octubre




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Perspectiva técnica del USD / JPY
El MACD (Divergencia de convergencia de la media móvil) y el Índice de fuerza relativa (RSI) se movieron decisivamente hacia territorio positivo en la subida posterior a la Fed en el USD / JPY. True Range alcanzó su punto máximo con la reversión el miércoles, pero permanece en la mitad superior de las lecturas del mes pasado.





El grupo de los promedios móviles (MA) de 21, 50 y 100 días dentro de los tres puntos en 109.88, 109.87 y 109.89, es una fuerte señal positiva, además de ser un soporte sólido. El cruce de estas entonces líneas de resistencia el jueves fue un factor técnico importante en la liberación del USD / JPY hasta ya través de la siguiente línea de resistencia en 110.50. El impulso técnico es claramente mayor.